不同技術指標投資策略在台指期貨市場之績效實證.pdf

不同技雀亍指檄投资策略 在台指期:K市埸之效M5S研究勤檄O由於外资?勇谨台湾，台湾市埸容易受到阈除 局势波勤，因此台湾期货交易所在1997年7月 21日推出了台指期货，后襄投资人合法的避陂 管道。O台指期探用保瞪金交易,只需津彳蒲合系里1 值不到io%的保1登金，同矜t sf旱趣高，也成 篇投资人常用来投檄的金融商品。o如果判Bf正硅，在短期可掩得趣大的幸艮酬，但是像博奕般贸然迤埸，很可能曾因扁保i登 金追缴不足，出埸。研究目的O有的交易员曾有一套自己的操作法郎。但在分秒必争的期货市埸中，谩於亲隹的策 略很可能受到交易员的直受舆情感的影警而 崖生遽疑、判的情形。O现今的科技日趣装逵，程式交易是近十 年来新典崛起的交易方式，落助交易员排除 交易可能羟生的恐T瞿典食婪等心理因素，?咸 少人焉因素所可能带来的失言吴以减少t i失。技循亍分析的基本假福殳技彳商分析的假标殳舆其用如下：O股票的供余合典需求符决定其市埸僵格。O供余合典需求的力量是受到一切理性舆非理性 的囱素的麦配o i登券僵格在短期或有方向不明硅的上下波 勤，但是在某段晨畤内，i登券僵格波勤仍 朝某彳固趣势移勤。O超15的改建是由供余合典需求的力量醇燮所致。o瓢i制可槿因素使供余合典需求崖生傅燮，此槿 傅燮最接都符反）!在型典圈形上。O某些型憨舆趣势符曾一再出琨。研究工具Tr adeSt at io n的麓介O Tr adest at io n不但提供多槿程式交易所需的I8 表功能，加且具自行的程式褊M吾言，能多能襄使用者自行褊本甘所需要的程式策略。o Tr adest at io n程式交易系统是由三彳固子程式所 系且成的，依照的功能不同，分别焉o Glo balSer vero EasyLanguage Po w er Edit o ro Tr adeSt at io n J(M势交易系统O J嗔势交易系统，主要的交易瞿免念扁跟随 著格的趣势方向交易,不格的 底部舆高黑占，技彼亍指檄只要察格有 明II的方向燮化，便随著趣势同一彳固方 向下军。O通常使用快慢作扁察方向的型即。富短指檄往上突破:指檄日寺，表示 目前的格不断的上涨中；富短指檄 跌破指檄日寺，表示目前的格正不 断的下跌中。J(M势交易系统 J嗔势交易系统o MACDo MACD（典零交叉）o DMI超向指才票o MA移勤平均o EMA指数平滑均o MTM勤量指襟o OBV能量潮o Aver age Vo lume平均交易量o RSI（交叉法）相封强弱指才票o TOWER（滤嘴法塔o TOWERS塔o CMO（交叉法）勤量震遢指才票o Qst ick量化逆势交易系统O逆势交易主要的SI念焉利用技循亍指不票m殳的 黄超显舆超显，估IH1格可能已到蓬高黠 或底部。常指檄值到超显日寺，技循亍指檄I忍焉僵格已出现超且谩熟现象，此日寺1格已接近高 黑占，H测近期僵格鹰卷亥曾出现趣势傅弱的情 S，因此技循亍指檄策略曾出现空军信虢。富技循亍指才票到逵超is日寺,技循亍指檄i忍焉僵 格已出现超且谩於低估的现象，此日寺僵格 已接近底部，H测近期符曾出现超势醇强的 情况，因此技循亍指檄策略曾出现多军信虢。逆势交易系统逆势交易系统O KDI1械指檄o WMS%R威廉指日票o AR&BRo PSY心理o RSI（超法）相封强弱指檄o BIAS乖高隹率o CMO 超法）勤量震谩指檄o St o ch RSI随械相封强弱指檄研究方法O本研究符技循亍指檄依照公式壹判断 法刖程式化，根撼所羟生的信虢在 屣史资料中轨行模掇交易，瞬昌登技循亍指 木票在台湾指数期货中是否有效。O金融市埸的波勤她不是一成不燮的，相 同的技循亍指檄在参数改燮的情况下也曾 崖生完全不同的判断日寺檄。10 日 WMS%R30 日 WMS%R研究方法O本研究使用31聚法在檬本内期搜尊最佳化，天数典F5槛值的搜尊每次皆以1跳勤，天数搜尊的靶圉由2日到50日，旋且在技征亍 指才票的参数的合理靶圉中，金十封效最大化 而找出JE史资料期的最佳参数。O本研究檬本内期所尊找出的最佳化参数，在外推日寺期是否能多旬保持相同效。O舆一般市埸中所惯用的技征亍指本票参数策略相 比较，由此瞬i登技征亍1E史期最佳化参数指 I票的封於交易即畤的可靠性。固定停ii策略O 在金融市埸中作交易投资日寺，通常投 资人都曾殳停黑占，期望在技循亍指 檄在判断金昔日吴日寺，能多翎等il失限制在 投资人能多旬接受的轮圉中,愤助技彼亍 指檄螯如R格!1失遢未彝生反J1日寺，提 早一步平盒其部位。O 以多罩焉例，以迤埸的格作扁基型 黑占，富格跌破基型黑占的某彳固百分比 日寺，立刻做出平盒勤作,期望能多翎等 il失限制在投资人可接受的靶圉。追蹬停揖策略o追蹬停il最大的特黑占焉 以勤憩的方式整停揖 的基型黑占。O以多罩焉例,同檬一li 始以迤埸的僵格作焉停 损的基型黑占，但是随著 11格不断的副新高日寺,基津黑占曾不断的修改篇 迤埸接的最高僵格,B 格跌破基型黑占的某彳固 百分比日寺，立刻做出平 盒勤作。O造槿方式不但具有停损 的械制，逮兼II 了停利 的功能。25T一慎格 一追蹬停损黠技循亍指襟的金屯化以遇、月均的排列方式愤 助技彳而指檄的判断o富期格房期呈现空犬熊日寺，KD技循亍指 襟谨入超且彝生黄金交叉所崖生的多 罩迤埸1汽虢，筐生建亏损的械曾相富的高。道 是由於大部分的技循亍指檄瓢法判Bf期格 的晨期趣势OO通常就酷酎票只著重於短，如果期格 晨期趣势碓定焉下跌日寺，技循亍指本票崖生短 的多军迤埸，事上舆晨期趣势方向相反，造槿情形凌生黯授的械曹相富的高。o本研究使用遇均（10日均）舆月均（20日 均的排列方式愤助技循亍指檄判断目前的房 期超势。以遇、月均助技循亍指檄 判断趣势O常遇月均排列呈现多寺,限制技彼亍 指檄策略只能出现多罩迤埸舆多罩平盒。O遇月均排列呈现空gffl寺，限制技循亍指 檄只能出现空军暹埸舆空军平盒。O根撼道槿概念主要是使用;M期趣势掩 短期判断,落助指檄在判断上的正硅性，同日寺也能消除技彼亍指檄出现金屯化的情形。以遇、月均助技循亍指檄 判断趣势研究方法O市埸常用参数技彼亍指檄交易策略O最佳化参数技彼亍指檄交易策略O分别加入固定停!1、追!停!1舆遇月均 等策略。檬本内模擦交易资料：1997年7月22日2005年12月31日檬本外瞪资料：2006年1月3日至2007年12月31日研究流程军一指才票策略遇月均策略曾用参数最佳化参数 曾用参数 最佳化参数曾用参数 最佳化参数 曾用参数 最佳化参数本外本内本外本内本外本内本外本内本外本内本外本内本外本内本外本内研究探1寸O技彼亍指檄舆迤持有的比较O在檬本外日寺期登最佳化参数的可靠性O在不同僚件下比较策略的侵劣以军一指市票策略使用曾用参数在檬本内日寺期的言登排名技循亍指襟名稀投资幸艮酬率1DMI超向指日票$1,810,400928.41%2Qst ick量化IWIW吊泉$1,470,200753.95%3RSI（交叉法）相整寸强弱指檄$1,191,000610.77%4TOWER（滤嘴法塔吊泉$923,800473.74%5TOWER 塔$853,000473.44%6Aver age Vo lume平均交易量$830,800462.05%7CMO（交叉法）勤量震谩指才票$780,800400.41%8MACD$773,000396.41%9WMS%R威廉指才票$719,400368.92%10MTM勤量指|票$556,400285.33%11OBV能量潮$446,400228.92%12EMA指数平滑均$414,000212.31%13CMO（出超法）勤量震谩指檄$221,736113.74%14MACD（典零交叉）$91,80047.08%15AR&BR($17,200)-8.82%16St o ch RSI随檄相螯寸强弱指襟($27,000)-13.85%17BIAS乖高隹率($29,800)-15.28%18KD随檄指才票($330,600)-169.54%19RSI（出超法）相整寸强弱指檄($609,000)-312.31%20PSY心理($650,200)-333.44%21MA移勤平均($1,099,800)-564.00%以军一指市票策略使用曾用参数在檬本内日寺期的言登掩利指才票数目余恩浮利平均幸艮酬率14$396,149.33206.58%以军一指市票策略使用曾用参数在檬本外日寺期的登排名技循亍指才票名耦投资甄酬率1AR&BR$987,200506.26%2St o ch RSI随械相整寸强弱指檄$807,400414.05%3RSI（交叉法）相封强弱指才票$381,000195.38%4EMA指数平滑均$366,600185.03%5WMS%R威廉指日票$283,200148.21%6PSY心理$280,000143.59%7CM0（交叉法）重力量震谩指檄$188,00096.41%8MACD（典零用泉交叉）$140,40069.03%9TOWER（滤嘴法演塔$20,00010.26%10MACD$12,4006.36%11MTM勤量指才票$1,6003.79%12BIAS乖高隹率$00.00%13RSI（W超法）相封强弱指檄($37,600)-18.67%14OBV能量潮($76,600)-39.28%15TOWER 塔($106,400)-60.10%16Aver age Vo lume平均交易量($148,200)-73.03%17MA移勤平均($183,800)-91.28%18KD随械指才票($369,200)-183.33%19CMO（出超法）勤量震谩指檄($387,006)-198.46%20DMI趣向指才票($407,600)-206.05%21Qst ick量化除IW吊泉($488,800)-250.67%以军一指市票策略使用曾用参数在檬本外日寺期的言登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率11$60,123.5231.31%以军一指市票策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪排名技循亍指才票名穗系恩浮利投资幸艮酬率1CMO 超法）勤量震遢指檄$2,703,0181386.29%2RSI（W超法）相封强弱指檄$2,698,6001383.90%3St o ch RSI随檄相螯寸强弱指檄$2,603,4001335.08%4Aver age Vo lume平均交易量$2,523,2001293.95%5DMI超向指日票$2,497,6001280.12%6WMS%R威廉指日票$2,493,0001278.46%7TOWER（滤嘴法澧塔吊泉$2,428,8001245.54%8OBV能量潮$2,342,4001201.23%9BIAS乖高隹率$2,120,8001087.59%10RSI（交叉法）相封强弱指才票$2,073,4001063.28%11AR&BR$1,968,4001009.44%12Qst ick量化除$1,818,000923.31%13TOWER 塔$1,690,200866.77%14MACD（典零品泉交叉）$1,586,400813.54%15KD随檄指檄$1,583,600812.10%16MA移勤平均$1,382,800709.13%17EMA指数平滑均$1,333,200683.15%18CMO（交叉法）重力量震谩指檄$1,296,000664.62%19MACD$1,287,000660.00%20PSY心理$1,068,200547.79%21MTM勤量指才票$847,400434.56%以军一指市票策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪掩利指不票数目余恩浮利平均幸艮酬率21$1,921,210.38984.75%以军一指市票策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪排名技循亍指檄名穗投资甄酬率1AR&BR$985,000505.13%2OBV能量潮$870,400446.36%3PSY心理$462,000236.92%4EMA指数平滑均$427,600216.31%5RSI（出超法）相封强弱指檄$376,600197.03%6MACD（舆零交叉）$334,400185.74%7MTM勤量指卞票$309,200161.54%8WMS%R威廉指檄$306,800160.31%9St o ch RSI随檄相整寸强弱指檄$297,000152.31%10RSI（交叉法）相封强弱指襟$202,200103.69%11Qst ick 量化$81,20041.64%12CM0（出超法）勤量震谩指檄$58,17229.85%13MACD$44,00022.56%14MA移勤平均$33,80020.31%15CM0（交叉法）重力量震谩指檄($83,200)-42.67%16Aver age Vo lume平均交易量($84,400)-46.26%17BIAS乖高隹率($108,200)-55.49%18KD随械指檄($240,200)-123.18%19TOWER（滤嘴法塔($258,000)-123.31%20TOWER 塔($306,800)-171.28%21DMI超向指日票($645,200)-460.21%以军一指市票策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪掩利指才票数目南利平均幸艮酬率17$145,827.2469.40%以固定停ii策略使用曾用参数在檬本内日寺期的言登排名技循中国票名耦投资幸艮酬率1Aver age Vo lume平均交易量$1,214,600622.87%2Qst ick量化除吊泉$1,185,800608.10%3RSI（交叉法）相封强弱指檄$1,181,200605.74%4CMO（交叉法）勤量震谩指襟$1,144,600586.97%5TOWER（滤嘴法塔$1,001,400513.54%6TOWER 塔$858,400440.21%7AR&BR$668,600342.87%8CMO（出超法）勤量震谩指檄$653,600335.18%9MACD$653,200334.97%10MTM勤量指襟$518,400265.85%11OBV能量潮$475,200243.69%12MACD（舆零乐泉交叉）$442,000226.67%13WMS%R威廉指檄$291,600149.54%14St o ch RSI随檄相封弓苗弱指才票$235,600120.82%15EMA指数平滑均$36,40018.67%16PSY心理($58,800)-30.15%17BIAS乖离隹率($130,200)-66.77%18KD随械指才票($176,800)-90.67%19DMI超向指才票($198,600)-101.85%20RSI（出超法）相封强弱指檄($869,000)-445.64%21MA移勤平均($1,178,600)-604.41%以固定停ii策略使用曾用参 数在檬本内日寺期的言登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率15$378,504.76194.10%以固定停ii策略使用曾用参数在檬本外日寺期的言登/十H、为兄口 N排名技循亍指檄名耦畿净利投资幸艮酬率1St o ch RSI随檄相封强弱指檄$648,600332.62%2AR&BR$582,800298.87%3RSI（交叉法）相封强弱指檄$381,000195.38%4EMA指数平滑均吊泉$366,600185.03%5WMS%R威廉指才票$118,80063.90%6TOWER（滤嘴法塔$86,40044.31%7MTM勤量指襟$46,40026.77%8MACD$12,4006.36%9BIAS乖离隹率$00.00%10Aver age Vo lume平均交易量($21,200)-7.90%11MACD（典零乐泉交叉）($66,400)-34.03%12CM3（交叉法）勒量震遢指中票($76,600)-39.28%13TOWER 塔($95,800)-54.67%14MA移勤平均($151,000)-74.46%15PSY心理($246,600)-128.46%16DMI趣向指日票($268,600)-137.74%17RSI（出超法）相封强弱指檄($272,200)-138.97%18CMO（出超法）勤量震谩指檄($393,800)-201.95%19OBV能量潮($422,000)-216.41%20KD随檄指檄($579,200)-297.03%21Qst ick量化除IW吊泉($752,000)-385.64%以固定停ii策略使用曾用参 数在檬本外日寺期的言登掩利指不票数目余恩浮利平均幸艮酬率8-$52,495.24-26.82%以固定停ii策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪排名技循亍指襟名耦投资幸员酬率1CMO 超法）勤量震谩指檄$4,187,4002147.38%2BIAS乖高隹率$2,552,8001309.13%3WMS%R威廉指日票$2,541,4001303.28%4RSI（出超法）相封强弱指檄$2,373,2001217.03%5OBV能量潮$2,340,0001200.00%6PSY心理$2,218,8001137.85%7Aver age Vo lume平均交易量$2,202,2001129.33%8MA移勤平均$2,198,6001127.49%9TOWER（滤嘴法塔$2,164,2001109.85%10St o ch RSI随檄相卦强弱指檄$2,152,6001103.90%11TOWER 塔$2,072,0001062.56%12EMA指数平滑均$2,051,4001052.00%13RSI（交叉法）相封强弱指檄$1,963,6001006.97%14CMO（交叉法）勒量震谩指襟$1,914,400981.74%15DMI超向指才票$1,871,400959.69%16Qst ick量化除IW吊泉$1,810,400928.41%17MTM勤量指襟$1,765,200905.23%18KD随械指才票$1,740,800892.72%19MACD（典零乐泉交叉）$1,581,000810.77%20AR&BR$1,528,800784.00%21MACD$1,240,400636.10%以固定停ii策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪掩利指才票数目穗浮利平均幸艮酬率21$2,117,647.621085.97%以固定停ii策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪排名技循亍指檄名耦系恩浮利投资幸员酬率1OBV能量潮$829,800425.54%2RSI（W超法）相封强弱指檄$360,400188.72%3MACD（舆零用泉交叉）$348,400183.28%4WMS%R威廉指上票$327,400167.90%5BIAS乖高隹率$300,200153.95%6DMI超向指日票$107,00050.05%7RSI（交叉法）相封强弱指檄$91,20046.77%8Aver age Vo lume平均交易量$84,40043.28%9MACD$71,80036.82%10St o ch RSI随械相螯寸强弱指檄$71,00033.44%11MA移勤平均$8,6004.41%12MTM勤量指|票$1,4000.62%13Qst ick量化隙隔吊泉$00.00%14KD随檄指日票($107,800)-55.28%15AR&BR($109,600)-37.46%16TOWER（滤嘴法漕塔吊泉($139,400)-55.42%17EMA指数平滑均($152,800)-81.33%18CMO（交叉法）重力量震谩指才票($203,200)-104.21%19PSY心理($231,600)-117.64%20TOWER 塔($312,000)-167.59%21CMO 超法）勤量震谩指檄($564,000)-289.23%以固定停ii策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪掩利指才票数目南利平均幸艮酬率12$37,20019.42%以追雕停ii策略使用曾用参数在檬本内日寺期的言登排名技循亍指才票名穗系恩浮利投资幸艮酬率1RSI（交叉法）相封强弱指才票$1,602,800821.95%2Aver age Vo lume平均交易量$1,450,424744.00%3TOWER（滤嘴法塔$1,241,962637.03%4TOWER 塔$1,089,384558.87%5CM5交叉法）勒量震遢指襟$1,049,164538.26%6Qst ick量化除IW吊泉$826,696424.10%7MTM勤量指|票$643,314330.15%8MACD$414,400212.51%9OBV能量潮$411,914211.38%10BIAS乖离隹率$389,174199.79%11AR&BR$269,072138.05%12DMI趣向指才票$160,55082.36%13EMA指数平滑均$86,30044.31%14MA移勤平均$68,88435.49%15MACD（典零用泉交叉）$49,52025.44%16RSI（出超法）相封强弱指檄($227,320)-116.41%17St o ch RSI随械相封强弱指檄($252,360)-129.13%18PSY心理($488,606)-250.36%19CMO（出超法）勤量震谩指檄($522,000)-267.69%20WMS%R威廉指才票($744,322)-381.44%21KD随檄指檄($747,038)-382.97%以追雕停ii策略使用曾用参数在檬本内日寺期的言登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率15$322,472165.51%以追新定停ii策略使用曾用参数在檬本外日寺期的言登排名技循亍指檄名穗系恩浮利投资幸员酬率1St o ch RSI随檄相整寸强弱指檄$658,272334.67%2MACD（典零交叉）$599,384304.41%3EMA指数平滑均$528,980268.31%4Aver age Vo lume平均交易量$393,298209.03%5RSI（交叉法）相封强弱指才票$355,000182.05%6WMS%R威廉指日票$354,682189.23%7BIAS乖高隹率$351,576180.31%8TOWER（滤嘴法塔$232,350119.18%9MTM勤量指卞票$122,91070.36%10MACD$95,20048.82%11TOWER 塔$80,09041.85%12DMI趣向指才票$74,98645.74%13MA移勤平均$10,6005.44%14RSI（W超法）相期金弱指襟($20,284)-9.74%15OBV能量潮($79,682)-40.82%16CMO（交叉法）重力量震谩指檄($117,200)-60.10%17CMO（出超法）勤量震谩指檄($187,600)-96.21%18PSY心理($191,322)-98.05%19KD随械指檄($201,074)-103.08%20AR&BR($202,848)-104.00%21Qst ick量化($423,876)-217.33%以追新定停ii策略使用曾用参数在檬本外日寺期的言登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率13$115,87860.48%以追雕停ii策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪排名技循亍指才票名耦投资幸员酬率1CMO 超法）勤量震谩指檄$2,986,8001531.69%2Aver age Vo lume平均交易量$2,522,6661293.95%3St o ch RSI随檄相卦强弱指檄$2,495,0001279.49%4TOWER（滤嘴法塔$2,433,8001248.10%5OBV能量潮$2,338,7661199.59%6PSY心理$2,283,1321171.08%7WMS%R威廉指才票$2,276,3521167.49%8DMI趣向指才票$2,168,2961112.00%9BIAS乖高隹率$2,162,2001108.82%10Qst ick量化除吊泉$1,990,6001020.82%11RSI（交叉法）相封强弱指檄$1,957,4001003.79%12RSI（出超法）相封强弱指襟$1,945,000997.44%13AR&BR$1,922,000985.64%14MACD（典零余泉交叉）$1,825,052936.00%15MA移勤平均$1,759,406902.46%16EMA指数平滑均$1,710,632877.33%17CMO（交叉法）勒量震谩指襟$1,704,800874.26%18TOWER 塔$1,700,400872.00%19MTM勤量指襟$1,523,986781.64%20KD随檄指才票$1,381,436708.51%21MACD$1,290,600661.85%以追雕停ii策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的瞪掩利指不票数目余恩浮利平均幸艮酬率21$2,018,015.431034.95%以追雕停ii策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪排名技循亍指檄名穗系恩浮利投资幸艮酬率1OBV能量潮$870,400446.36%2EMA指数平滑均$617,800313.85%3MACD（舆零交叉）$590,600299.90%4RSI（交叉法）相封强弱指檄$379,200194.46%5AR&BR$377,000193.33%6MTM勤量指才票$242,400131.59%7St o ch RSI随檄相整寸强弱指檄$197,20098.15%8DMI超向指日票$185,00094.87%9MA移勤平均$181,40093.03%10CM0（交叉法）重力量震谩指襟$181,40093.03%11WMS%R威廉指才票$161,40090.05%12KD随械指才票$145,20074.46%13BIAS乖高隹率$130,40066.87%14Qst ick量化$114,60062.67%15MACD$53,00027.18%16TOWER（滤嘴法塔($2,200)-1.13%17RSI（出超法）相封强弱指檄($62,400)-32.00%18Aver age Vo lume平均交易量($84,400)-43.28%19TOWER 塔($306,800)-156.62%20CMO（出超法）勤量震谩指襟($319,200)-163.69%21PSY心理($959,800)-490.26%以追雕停ii策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的瞪掩利指才票数目南利平均幸艮酬率15$128,20066.32%以遇月均率甫助策略使用曾用参数在檬本内日寺期的餐排名技循亍指卞票名稀系恩浮利投资幸艮酬率1RSI（交叉法）相整寸强弱指檄$1,046,000536.41%2MACD$773,000396.41%3Qst ick量化除IW吊泉$744,750381.95%4DMI超向指日票$709,384363.79%5WMS%R威廉指才票$677,274347.38%6MTM勤量指|票$657,590337.33%7TOWER 塔$641,800329.13%8Aver age Vo lume平均交易量$593,400354.77%9St o ch RSI随械相整寸强弱指檄$491,600252.10%10EMA指数平滑均$466,104239.08%11PSY心理$297,988152.82%12KD随械指襟$156,59080.31%13BIAS乖离隹率$130,79867.08%14MACD（典零用泉交叉）$91,72047.08%15CM。（交叉法）勤量震遢指襟$79,40040.72%16MA移勤平均$78,07040.10%17CMO（出超法）勤量震谩指檄$26,20013.44%18AR&BR$00.00%19OBV能量潮($60,660)-31.08%20TOWER（滤嘴法塔($130,528)-66.87%21RSI（W超法）相封强弱指檄($385,224)-197.54%以遇月均率甫助策略使用曾用参数在檬本内日寺期的餐掩利指才票数目南利平均幸艮酬率17$379,288196.93%以遇月均率甫助策略使用曾用参数在檬本外日寺期的瞪排名技循亍指檄名耦投资幸艮酬率1St o ch RSI随檄相卦强弱指檄$696,400357.13%2EMA指数平滑均$391,984201.03%3WMS%R威廉指檄$273,160140.10%4RSI（交叉法）相封强弱指檄$225,200115.49%5MTM勤量指襟$210,964108.21%6MACD（典零乐泉交叉）$140,38672.00%7TOWER（滤嘴法塔$125,17464.21%8RSI（出超法）相封强弱指檄$103,39053.64%9MA移勤平均$98,16450.36%10TOWER 塔$91,60046.97%11DMI超向指才票$49,99625.64%12KD随檄指檄$46,79424.00%13CMO（交叉法）勒量震谩指襟$33,00016.92%14MACD$8,6006.36%15AR&BR$00.00%16PSY心理$00.00%17BIAS乖高隹率$00.00%18CMO（出超法）勤量震谩指檄$00.00%19OBV能量潮($90,422)-46.36%20Qst ick量化除IW吊泉($90,618)-46.46%21Aver age Vo lume平均父易量($135,850)-69.64%以遇月均率甫助策略使用曾用参数在檬本外日寺期的餐掩利指才票数目南利平均幸艮酬率14$122,07262.73%以遇月均率甫助策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的I登排名技循亍指檄名耦投资幸艮酬率1St o ch RSI随檄相整寸强弱指才票$1,787,000916.41%2Qst ick量化$1,701,578872.62%3DMI超向指日票$1,654,570848.51%4WMS%R威廉指才票$1,619,872830.77%5OBV能量潮$1,439,236738.15%6Aver age Vo lume平均交易量$1,345,986690.36%7RSI（出超法）相封强弱指檄$1,342,022688.31%8PSY心理$1,329,596681.85%9CMO（出超法）勤量震谩指才票$1,319,200676.51%10TOWER（滤嘴法塔$1,315,400674.56%11MACD$1,287,000660.00%12MA移勤平均$1,272,284652.51%13EMA指数平滑均$1,261,368646.87%14BIAS乖离隹率$1,245,170638.56%15RSI（交叉法）相封强弱指檄$1,156,800593.23%16MACD（舆零交叉）$1,141,116585.23%17KD随械指才票$1,077,592552.62%18AR&BR$1,065,396546.36%19MTM勤量指卞票$914,950469.33%20TOWER 塔$833,052439.49%21CMO（交叉法）勤量震谩指才票$824,400422.77%以遇月均率甫助策略使用最佳化参数在檬本内日寺期的I登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率21$1,290,542662.43%以遇月均率甫助策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的I登排名技循亍指檄名穗投资幸员酬率1OBV能量潮$605,942310.77%2KD随檄指才票$472,394242.26%3EMA指数平滑均$415,198212.92%4WMS%R威廉指檄$401,756206.05%5DMI趣向指日票$342,588175.69%6RSI（出超法）相封强弱指檄$284,146145.74%7CMO（出超法）勤量震谩指檄$277,000136.41%8MACD（典零乐泉交叉）$237,200121.64%9MTM勤量指襟$231,132118.56%10CMO（交叉法）勒量震谩指襟$173,40088.92%11St o ch RSI随檄相卦强弱指檄$127,40065.33%12RSI（交叉法）相封强弱指檄$112,00057.44%13TOWER 塔$89,20045.74%14MACD$30,56422.56%15Aver age Vo lume平均交易量$9,7345.03%16AR&BR$00.00%17PSY心理$00.00%18BIAS乖离隹率$00.00%19Qst ick量化除IW吊泉($45,808)-23.49%20MA移勤平均($293,028)-150.26%21TOWER（滤嘴法塔($560,810)-287.56%以遇月均率甫助策略使用最佳化参数在檬本外日寺期的I登掩利指才票数目南利平均幸艮酬率15$149,91576.95%技循亍指襟更黄迤持有的比敕o在檬本内畤期1997年7月21日以8101作 多黄谨，至2005年12月30日以收坐僵6595作 平盒，省略其交易成本，(6595-8101)x$200=-$301,200。作多黄谨 持有策略投资幸艮酬率焉-254.46%。o檬本外推日寺期的2006年1月3日的6488 作多黄迤，且在2007年12月31日的收篮僵 8481作平盒，加且省略交易成本，(8481 6488)x$200=$398,600。作多 持有策略投资幸艮酬率焉104.41%。技循亍指檄奥黄谨持有的比敕军一指檄策略固定停it策略曾用参数最佳化曾用参数最佳化参数檬本 内棣本 外棣本 内檬本 外檄本 内檄本 外檄本 内棣本 外182219194215技循亍指襟更黄迤持有的比敕追蹬停it策略遇月均率甫助策略曾用参数最佳化参数曾用参数最佳化参数檬本 内檬本 外檬本 内檄本 外檄本 内檄本 外棣本 内檄本 外189216215219曾用参数典最佳化参数的比较O策略：军一指市票策略O檬本外期2006年1月3 日至2007年12月31日o军一技彳而指才票使用市埸 曾用参数，二十一彳固技 征亍指本票策略中，共十一 偃I指本票篇正幸艮酬她且平 均幸艮酬率31.31%；o军一技循亍指才票使用屣史 最佳化参数,二十一彳固 技循亍指檄策略中，共十 四彳固指本票篇正幸艮酬她且 平均幸艮酬69.40%市埸雪用策略典屣史最佳化策略在檬本外期的效比较指才票名耦雪1用参数最佳化参数MACD6.36%22.56%MACD（舆零交叉）69.03%185.74%KD随檄指襟-183.33%-123.18%DMI趣向指襟-206.05%-460.21%MA移勤平均-91.28%20.31%EMA指数平滑均185.03%216.31%MTM勤量指木票3.79%161.54%WMS%R威廉指襟148.21%160.31%OBV能量潮-39.28%446.36%AR&BR506.26%505.13%Aver age Vo lume平均交易量-73.03%-46.26%PSY心理143.59%236.92%RSI（交叉法）相封强弱指襟195.38%103.69%RSI（黄超法）相封强弱指襟-18.67%197.03%TOWER（滤嘴法塔10.26%-123.31%TOWER 塔-60.10%-171.28%BIAS乖蹄率0.00%-55.49%CMO 超法）勤量震遢指襟-198.46%29.85%CMO（交叉法）勤量震遢指檄96.41%-42.67%St o chRSI随檄相卦强弱指檄414.05%152.31%Qst ick量化IW-250.67%41.64%曾用参数典最佳化参数的比较O策略：固定停揖策略O檬本外期2006年1月3 日至2007年12月31日o使用曾用参数的固定停 损策略的二十一彳固技彳而 指本票策略中，共八彳固指 本票焉正幸艮酬她且平均幸艮 酬率焉-26.82%。o使用屣史最佳化参数的 固定停揖策略的二十一 彳固技循亍指本票策略中,共 十二彳固指本票焉正幸艮酬加 且平均幸艮酬率焉19.42%市埸雪用策略舆屣史最佳化策略在檬本外期的效比率交指襟名耦曾用参数最佳化参数MACD6.36%36.82%MACD（舆零交叉）-34.03%183.28%KD随檄指襟-297.03%-55.28%DMI趣向指襟-137.74%50.05%MA移勤平均-74.46%