金融风险管理第2章-金融风险识别与管理.pptx

2019-2025第第2章章 金融风险识别与管理金融风险识别与管理金融风险识别概述本章目录本章目录1金融风险识别的基本内容2金融风险识别方法3金融风险管理的主要方法4 2019-2025第一节金融风险识别概述第一节金融风险识别概述v2.1.1 金融风险识别的概念金融风险识别的概念 金融风险的识别定义为利用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。2019-2025第一节金融风险识别概述第一节金融风险识别概述v2.1.2 金融金融风险识别的风险识别的原则原则 1.实时性原则 风险具有动态变化性，经济主体的财务状况、市场环境等各种可能导致风险的驱动因素时常处于动态变化之中，金融机构面临的市场风险的类型、受险部位、严重程度等都会发生改变。因而要实时关注、连续识别、及时调节。2.准确性原则 对金融风险的识别，首先应准确识别各风险类型、风险存在部位和风险源，否则，就有可能将风险识别的后续工作引入歧途。其次，要做出对风险严重性的准确初步估计，过分高估会提高金融风险管理的成本，造成管理过度，带来新风险。2019-2025第一节金融风险识别概述第一节金融风险识别概述 3.系统性原则 经营活动的每一环节、每一项业务都可能带来一种或多种金融风险。有的金融风险容易识别，有的则不易察觉，对其中任何一个环节的忽视都可能导致金融风险管理的失败。除了对经营活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。4.成本效益原则 金融风险的识别和分析需要花费人力、物力和时间等，风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小。需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度和识别方法使得风险识别活动获得最大效率。2019-2025第一节金融风险识别概述第一节金融风险识别概述v2.1.3 金融风险识别的作用金融风险识别的作用 金融风险识别的作用主要体现在一下三个方面：（1）通过识别不同金融机构面临的金融风险可以确定风险的类型和受险部位。根据金融机构面临金融风险的具体部位和类型，才能为下一步分析风险诱因，进行风险度量打下基础。（2）通过对已识别金融风险的分析可以确定金融风险的诱因。不了解风险诱因就不能有效化解风险。非系统性风险可以通过分散化策略选取适当的投资组合来减弱乃至消除风险。而对于系统性风险并不能通过投资分散化等方式来消除、减弱，而只能通过某些措施来转嫁或规避（见下图）。这也为选择风险管理策略指明了方向。2019-2025第一节金融风险识别概述第一节金融风险识别概述图2-1 资产多样化组合降低了非系统性风险 （3）通过识别金融风险，分析各类金融风险的性质、状况、严重程度等作出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。资产组合的风险分散度非系统性风险 风险系统风险 2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容v2.2.1金融风险类型和受险部位的金融风险类型和受险部位的识别识别 识别金融风险类型和受险部位是金融风险识别的第一步。这里通过对金融机构的运营过程、业务流程、财务报表等方面的分析展开。1.从运营过程和业务特征的角度识别 金融风险是伴随着金融机构的运营活动而产生的，自然地，各类风险和受险部位也蕴藏在金融机构的运营过程中，所以可以从运营过程中的资金来源、资金运用、资金管理等方面考察。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 （1）资金来源的角度考察 金融机构为了筹集资金而发行股票、债券等证券时，也将面临风险。具体分为以下五种情况。不同融资方式和融资成本不同，不同的融资方式会带来不同的经营风险，主要是财务风险。为发行股票和债券进行定价的行为有可能导致经营风险。在销售股票、债券的过程中市场利率可能上升，从而导致股票、债券的价格下跌，甚至无法实现融资的预期目标，因此，这一过程将面临利率风险，甚至还可能引致流动性风险。金融机构在外流通的债券会给金融机构带来利率风险。如果涉及跨国融资，金融机构还会面临国家风险和汇率风险等。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 （2）从资金运用的角度考察 金融机构的资金运用主要是现金资产、证券投资和发放贷款，少数金融机构也会通过金融衍生工具投资进行风险套利。金融机构选择投资于何种证券的活动将面临操作风险。实施投资决策之后，市场利率变化将导致债券价格变化；金融机构的贷款业务可能会由于借款人违约使金融机构面临信用风险，也可能由于利率波动而遭受市场风险。此外，贷款还可能由于资产流动性较差带来流动性风险；由于金融衍生工具的交易额一般非常大，价格的微小变化都可能会造成重大损失，因此，投资于金融衍生工具可能会带来巨大的金融市场风险。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 （3）从风险暴露和业务特征的角度考察 具有不同风险暴露和不同特征的具体业务往往蕴涵着不同的风险类型和受险部位，因而在经营管理中，常常结合每笔业务的特征来识别风险，这样既能做到及时、准确地把握风险，又能及时地发现问题的症结。（4）从资金管理的角度考察 金融机构用于套期保值的远期、期货交易可能会由于未来金融市场因子的反向波动而面临金融市场风险，同时，远期合约还可能因价格的不利变动而给金融机构带来信用风险。另外，金融机构为了合理搭配资产负债，减少风险暴露而通过买进卖出调整金融资产头寸时，也将产生流动性风险。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 2.从财务报表的角度识别 财务报表可以反映经营者在特定经营期间或时点上的资产状况、经营成果、现金流状况以及运营情况。这里通过分析商业银行的资产负债表，来简要说明资产和负债的风险识别。（1）商业银行的资产项目，可以归纳为五类：现金资产、各种贷款、证券投资、固定资产和其他资产。不同的资产具有不同的风险特征。现金资产是流动性最高的资产包括库存现金、在人民银行的存款、同业存款等，其存量过少会引起流动性不足导致流动性风险，但过多又会增大银行的持有成本导致经营风险。证券投资会面临证券价格风险、利率风险和信用风险等。固定资产能否及时变现或者等值变现，也会导致流动性风险和经营风险。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 （2）商业银行的负债项目主要面临的是利率风险和流动性风险。因为资产与负债的多样化和合理搭配才能有效地转嫁、分散或冲销金融风险。在一定时期内，商业银行的资产或负债可能会到期或重新定价，如果这些资产和负债的到期日、数量、利率敏感性等不一致时，利率的波动将会导致资产收益和负债成本的变动，从而影响收益的稳定性和流动性的变化导致经营风险和流动性风险。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容表2-1 商业银行风险监管核心指标 2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容v2.2.2金融风险诱因和严重程度的识别 1.金融风险诱因 金融风险是由经济生活中一些不确定因素引起的，一个金融风险主体可以同时面临多种金融风险，一种金融风险可以有多种不同的诱因。以商业银行为例来，它的经营活动的不确定性会带来经营风险，利率变动会导致利率风险，如果该银行有外币业务，汇率变动还可能会引起汇率风险，贷款违约的不确定性则会导致信用风险。同时经营不善、利率或汇率变动、贷款违约都可能会导致流动性风险。2019-2025第二节第二节 金融风险识别的基本内容金融风险识别的基本内容 2.金融风险严重程度的识别 金融机构有了对受险部位和风险类型的判断以后，进一步根据风险的暴露部位的大小来估计可能发生的损失的大小。在其他条件不变的条件下，暴露越大则认为风险越大，反之亦然。同时也要看到，当金融机构持有多种风险暴露时，各暴露之间可能是正相关性，也可能存在此消彼长的关系此时一种暴露的损失被其他暴露的收益所弥补。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 现场 调查法 组织结构图示 法 问卷 调查法流程图法主观风险测定 法客观风险测定 法 专家 调查法 情景分析法 2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.1现场现场调查法调查法 现场调查法（method of scene investigation），是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。（1）现场调查法步骤：调查前的准备工作 首先，应查阅、了解以往相关的各种背景、资料等，确定调查目标、调查地点、调查对象；编制现场调查表，以确定调查内容，特别应明确需要重点调查的项目，以防在调查过程中遗漏或忽视某些重要项目；根据已确定的调查内容、步骤进行调查；同时注意调查内容的复杂性和时效性等情况，合理安排时间。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 现场调查 在现场调查实施过程中，风险管理人员可以通过座谈、访问、查阅相关文件档案、实地观察业务活动等方式完成先期编制的现场调查表或调查清单所列举出的项目，尽可能成功地完成风险识别等后续工作获得准确、全面的第一手资料。现场调查后，风险管理人员应立即对现场调查的资料和信息进行整理、研究和分析，在此基础上根据现场调查目的撰写调查报告。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 （2）现场调查法的优缺点 优点：一是该法简单、实用、经济；二是通过现场调查法可以直接获得进行金融风险识别的第一手资料；三是现场调查活动还能加深风险管理人员和基层人员之间的相互沟通、了解和联系；四是通过现场调查法容易发现潜在风险，有助于将发现控制在萌芽阶段。缺点：一是在某些情况下进行现场调查可能需要花费大量的人力和物力；二是因而需要调查人员具有敏锐的观察力、很强的沟通能力和灵活性，这对调查人员是一个巨大的挑战。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.2 问卷调查法问卷调查法 问卷调查法（method of questionnaire survey）可看作是对现场调查法的一种替代，是通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。正确运用问卷调查法的关键是合理编制问卷调查表。与现场调查法相比，问卷调查法可以节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理成本，而且同样可获得大量信息。但问卷调查表的制定对问卷调查者认识和发现风险的能力要求较高，同时问卷调查表存在的微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.3组织结构图示法组织结构图示法 组织结构图示法(organization diagramming method)，是用图形来描绘经济主体的组织结构并据此识别金融风险的方法。（1）组织结构法的步骤 对金融机构组织结构的整体及其各个组成部分进行识别与分析；绘制出金融机构的组织结构图。当要分析的对象涉及多个子组织结构时，可以先绘制出各个子组织结构图，再组合成总的组织结构图；对组织结构图进行解释与剖析；通过组织结构图识别金融风险。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 （2）设置组织结构的四个原则 金融风险诱因和严重程度的识别合理分工、相互协调原则。统一指挥原则。权责一致原则。效率原则。（3）组织结构法的优缺点 组织结构图示法的最大特点是简捷、明了，但也存在着一些不利因素：一是要求绘制组织结构图的人员必须对研究对象的运转机制、活动有深入了解；二是要求绘制的组织结构图必须简捷而又不遗漏任何重要信息；三是要求对组织结构图的解释要准确到位。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.4流程图法流程图法 流程图法(flow charts method)，是按照业务活动的内在逻辑关系将整个业务活动过程绘制成流程图，并借此识别金融风险的方法。（1）流程图法的步骤 分析业务活动之间的逻辑关系；绘制流程图。当分析对象涉及多个子流程时，可以先绘制各个子流程，再组成综合流程图；对流程图作出解释。风险识别。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 （2）流程图法的优缺点 流程图法的最大优点是能把一个复杂问题分解成若干个较为简单明了、易于识别和分析的单元。流程图法在金融风险识别方面同样存在缺陷：首先，绘制流程图往往需要耗费大量的人力、物力和时间；其次，要准确绘制流程图，对绘制人员有很高的专业要求；再次，由于一些业务流程非常复杂，这可能导致流程图的绘制很难把握或顾及所有细节。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.5专家调查法专家调查法 专家调查法主要是指利用专家的集体智慧识别金融风险的方法。专家调查法包括头脑风暴法、德尔菲法等十多种方法。最常用的是头脑风暴法和德尔菲法。（1）头脑风暴法 应用头脑风暴法的一般步骤是：先召集有关人员构成一个小组，然后以会议的方式展开讨。该方法的理论依据是群体智慧多于个体智慧，最主要的特点是尽量避免成员间的批评，最大限度地展现智慧以及相互刺激和启发，以提出创造性的想法、主意和方案。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法 （2）德尔菲法 德尔菲法由美国著名的咨询机构兰德公司发明，最早用于军事领域的预测。应用德尔菲法的一般程序是：首先，把一组具有特别形式、非常明确、用笔和纸可以回答的问题以通讯的方式寄给专家；其次，对专家进行多轮反复问询，每一次问询后都要对每个问题的专家反馈意见进行统计汇总；然后，根据统计结果及时调整前述问题中不合理的成分；最后，随着对每个问题一次又一次的反复问询、反馈、更正等过程，从专家处可获得的信息量将越来越少，组织者可视具体情况确定何时停止反复。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.6主观风险测定法主观风险测定法 主观风险测定法，主要依赖于风险管理者的主观努力、个人经验及判断力来进行。主观风险测定法主要包括以下四类：财务报表透视法 直接观察法 连锁推测法 证券市场追踪法 主观风险测定法的主要优点是方法简单、直接；主要缺陷是受风险管理者的主观意识、个人经验及判断力的影响较大，容易出现偏差。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.7 客观客观风险测定风险测定法法 客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进行金融风险识别的方法。传统的客观风险测定法主要利用单一的财务分析指标，如流动比率、资产周转率等来分析财务状况，进而识别金融风险。沃尔评分法(Wall grading method)，是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观风险测定法。沃尔评分法的基本步骤包括：选择评价指标并分配指标权重；确定各项评价指标的标准值；对各项评价指标计分并计算综合分数；形成评价结果。2019-2025第三节第三节 金融风险识别方法金融风险识别方法v2.3.8情景分析法情景分析法 情景分析法(method of scenarios analysis)，是一种识别引致风险的关键因素及其影响程度的方法。情景分析方法的操作过程为：先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状态进行描述，以便于考察引起有关风险的关键因素及其影响程度，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失与后果。情景分析法的主要优点在于可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。主要缺陷在于情景分析不能给出不同情景实际发生的可能性，只是指出了特定情景产生的损失大小。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法风险规避策略风险转移策略风险分散策略风险对冲策略风险补偿策略风险承担策略 2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.1风险规避策略风险规避策略 风险规避策略是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。在现代商业银行风险管理实践中，风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现。没有风险就没有收益。风险规避策略在规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会。这种消极的风险管理策略，不宜成为商业银行风险管理的主导策略。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.2风险转移策略风险转移策略 风险转移策略是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。这种策略的重要特征是风险的转移必须以被转移者同意承担为条件。风险转移可分为保险转移和非保险转移。保险转移。保险转移是指商业银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给保险公司。非保险转移。担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.3风险分散策略风险分散策略 风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择，即“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”。风险分散对商业银行信用风险管理具有重要意义。根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。但同时值得注意的，风险分散策略是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.4风险对冲策略风险对冲策略 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产（Underlying Asset）收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况：（1）自我对冲。自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。（2）市场对冲。市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.5风险补偿策略风险补偿策略 风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。对于那些无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行有效管理的风险，商业银行可以采取在交易价格上附加更高的风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。商业银行可以预先在金融资产定价中充分考虑各种风险因素，通过价格调整来获得合理的风险回报。2019-2025第四节第四节 金融风险管理的主要方法金融风险管理的主要方法v2.4.6风险承担策略风险承担策略 风险承担策略是指企业理性地主动承担风险，即指一个企业以其内部的资源，如风险准备金、自有资本来弥补可能发生的损失。通常商业银行对以下类型的风险常采取该策略：（1）风险发生概率极小且表现为不可保，如巨灾风险。（2）发生频率高、单体损失程度小且风险事件间近乎于相互独立。（3）与监管合规要求有冲突，做法只分为合规、不合规两种，若业务中部分合规依旧会遭到监管处罚，而该违规业务带来的收益显著大于违规受罚的成本。2019-2025