中国平安财务分析报告.pptx

中国平安财务分析小组组员：张之一陈莉莉王新月王吉敏保险0601班第1页目录一.企业概况二.财务分析2-1 盈利能力分析2-2 偿债能力分析2-3 营运能力分析三.总结第2页一.中国平安介绍 中国平安保险(集团)股份有限企业（以下简称“中国平安”）是中国第一家以保险为关键，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体紧密、高效、多元综合金融服务集团。企业成立于1988年，总部位于深圳。6月和年3月，企业先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联合交易所股票代码为2318；上海证券交易所股票代码为601318。企业控股设置中国平安人寿保险股份有限企业（“平安人寿”）、中国平安财产保险股份有限企业（“平安产险”）、平安养老保险股份有限企业、平安资产管理有限责任企业、平安健康保险股份有限企业，并控股中国平安保险海外（控股）有限企业、平安信托投资有限责任企业（“平安信托”）、平安银行。平安信托依法控股平安证券有限责任企业，平安海外依法控股中国平安保险（香港）有限企业，及中国平安资产管理（香港）有限企业。截至206月30日，按照国际财务汇报准则（IFRS），集团总资产为人民币6,887.73亿元，权益总额为人民币879.28亿元。按中国会计准则，集团总资产为人民币6,436.06亿元，股东权益为人民币809.55亿元。207月，财富“世界500强”排行榜公布，中国平安以年180亿美元营业收入，首次进入全球500强，位列第462位，并成为入选该榜单中国非国有企业第一名。204月，福布斯全球上市企业2000强（Forbes Global 2000）排行榜公布，中国平安再次进入全球500强，较年前进147席名列第293位；在151家上榜中国企业中，排名第9，蝉联非国有企业第一名。同时，在英国金融时报公布20全球市值500强企业排行榜(FT Global 500)，中国平安在全球企业排名中占第140位，在全球保险行业排名第四。第3页二.平安财务情况分析第4页2-1 盈利能力分析中国平安中国平安中国人寿（）中国太保（）毛利率分析1.65%10.4%7.14%2.32%-0.77%销售净利润率0.62%9.40%6.95%2.99%1.45%净资产收益率0.84%19.90%6.50%6.65%2.512%每股收益0.092.111.190.360.17每股净资产11.2714.8707.534.816.39 因为欧洲金融集团富通(Fortis)股份出现巨额亏损，富通第一大股东中国平安保险(Ping An Insurance)对富通投资计提减值准备共计228亿元人民币，直接造成平安净利润锐减99%。而正是因为富通投资巨额亏损，造成中国平安 盈利情况收到极大冲击。第5页2-1.1毛利润率分析受金融危机影响，年几大保险企业毛利均受较大影响。中国平安因为对富通投资计提减值造成毛利率水平直接从10.4%降至1.65%，同比下降84.13%。第6页2-1.2净资产收益率分析净资产收益率能够叫综合性反应企业资本运行综合效益。中国平安该项指标一度到达了19.90%。不过年净利润剧减直接造成资产净收益率同比下降95.78%。一样处于金融危机影响，行业内中国人寿、中国太保净资产收益率水平一样比较低。第7页2-1.3每股净资产分析一样受到投资亏损影响，中国平安每股净资产从末14.87元降至11.27元。尽管降幅不小不过显著高于中国人寿和中国太保。显示中国平安总体实力及抵抗风险能力依然较强。第8页2-2 偿债能力分析中国平安中国平安中国人寿（）中国太保（）流动比率2.322.671.434.286.46速动比率2.141.611.431.222.04资产负债率88.49%83.23%91.42%86.3%99.3%第9页 由以上数据可知，中国平安流动比率、速动比率近三年数据呈总体上升趋势，资产负债率比较稳定。反应了该企业持有流动资产比率较大，偿还短期到期债务能力较强。相对于中国人寿、太保等企业，平安流动比率等数据更靠近于理想值。总体来说中国平安经营情况较稳定，偿债能力较强，受短期债务冲击可能性较小；不过也要注意预防流动资产持有过多造成机会成本风险过大。第10页2-3 营运能力分析中国平安中国平安中国人寿（）中国太保（）总资产周转率0.2057 0.18068 0.184123 0.3603150.311378我们选取了总资产周转率来分析中国平安营运能力。由数据可知中国平安近三年总资产周转率稳步小副上升，反应了企业运行能力较为稳定。不过横向对比发觉平安总资产周转率显著低于中国人寿、太保，说明中国平安在加强企业运行效率，增加资产使用率问题上还需不停改进。第11页三.总结 经过总体分析显示，去年中国平安前三季度因为投资富通出现了巨亏，对平安盈利表现造成了致命打击。中国平安年实现营业总收入1398.03亿元，同比降低15.4%，实现营业利润-24.53亿元，同比下降114，实现净利润8.73亿元，较年下降94.4，实现归属母企业股东净利润6.62亿元，同比下降95.6。可见，中国平安年财报表现不佳直接原因就起源与此。尽管在全球股票市场大幅调整之下，中国平安投资展现大幅亏损，但基于该企业关键保险业务快速稳健发展及综合金融优势，去年第四季度中国平安依然扭亏为盈，最终努力实现了整体盈利。这说明在如此逆境下，中国平安主营业务能够稳健发展，该企业前景依然看好。第12页谢谢谢谢！第13页