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财务与会计基本知识一、公司财务财务管理 （一）什么是财务管理（财务管理的内容）（一）什么是财务管理（财务管理的内容）公司财务的核心问题 财务资源的培育、配置和使用投融资问题 公司财务解决的三个基本问题：（1）如何选择项目投资决策 （2）如何为这些项目确定最佳资本结构筹资决策 （3）这些投资项目产生的现金流量中有多大部分应分配给股东股利决策一、一、财务管理基础财务管理基础财务释义：与会计的差别信息系统与资源配置信息有用性与配置有效性应计制基础与现金制基础利润至上与现金至尊（二）财务是为谁做的（二）财务是为谁做的股东价值论与相关者价值论 利润最大化与公司价值最大化之选择其中：Vo企业价值;CFt企业第t年获得的现金流量;k贴现率;t企业取得现金流量的具体时间;n企业取得现金流量的持续时间，当计算企业总价值时n取(假设企业持续经营)企业价值与企业预期收益成正比，与企业所承担的风险(k)大小成反比，企业价值随着企业持续经营时间(n)的增大而增大。实现企业价值最大化常规途径：资金成本最小化、现金流量最大化、持续发展能力最大化。（三）财务工作是谁做的（三）财务工作是谁做的公司财务财务部财务（财务经理的财务）财务工作体系：董事会财务战略决策型财务经理会财务战略决策执行性财务与经常性事项决策财务职能财务：财务部及相关部执行性财务财务与会计的关系：机构分设与机构重合财务总监的职责：财务总监的直线职权（财务和会计）与参谋职权（经营及管理）财务工作流程：战略预算决策与执行控制总结与反馈财务分析业绩评价财务预警战略及预算财务价值链财务与业务的互动机制及其设计财务外包及其管理（四）财务工作是怎样做的（四）财务工作是怎样做的（五）财务职能转型（五）财务职能转型（1）财务环境转型：股份化、商业化、信息化、国际化（2）财务目标转型：从追求利润到追求价值（3）财务职能转型：服务型到经营型（4）财务流程转型：控制型到战略决策型（5）财务体制转型：分权型到集中型（6）财务与经营关系转型：从封闭型到合作伙伴型（六）财务的价值创造功能（六）财务的价值创造功能服务活动论向价值创造论扩展两种价值创造模式：商品经营与资本经营两种价值创造能力的比较：商品经营微利时代；资本经营快速致富时代。资本经营的功能归属：财务会计的结构财务会计管理会计纳税会计二、会计的基本概念二、会计的基本概念（一）会计的结构（一）会计的结构财务会计：依照规范的标准和流程，采用复式记账方式，系统反映企业的财务状况及其变动、经营情况及现金流量情况。管理会计：在成本核算与分析的基础上，借助成本与收益对比方法，对决策方案进行选择，并系统化为预算，评价预算及责任执行情况。纳税会计：在财务会计核算收益或利润的基础上，按照税法要求进行调整，确定应纳税利润及应纳税额。（二）财务会计（二）财务会计 1 1、财务会计的框架、财务会计的框架功能：信息系统论与管理活动论之差别。核算内容（财务报表要素）：资产负债表要素：资产=负债+所有者权益；利润表要素：收入-费用=营业利润 现金流量表要素：现金流入-现金流出=现金净流量核算前提（会计假设）：会计主体、持续经营、分期、货币计量。核算方法：会计科目与账户；借贷复式记账法。核算流程：确认、计量、记录和报告。核算成果：会计报告会计核算标准：又称为会计准则。包括基本准则与具体准则两个层次。各国会计准则有差别。国际会计准则委员会和国际会计准则。会计准则由政府或民间机构来制定两种模式。会计报告对外报告内部报告财务报表其他报告资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表报表附注财务情况说明书内部控制报告等财务明细表经营明细表决策分析报告责任报告 2 2、会计报告体系会计报告体系会计信息结构、使用者与质量特性会计信息结构、使用者与质量特性会计信息的使用者包括内部使用者（管理者和员工）、外部使用者（投资者、债权人、政府）。信息分为定量信息和定性信息两大类。会计定量信息与非会计定量信息的区别在于是否可以用货币计量。使用者的用途：（1）决策有用观：包括投资决策、信贷决策和其他经济决策。（2）受托责任观：认定经营者财产经管责任的履行情况。信息的基本质量特征：可靠性和相关性。（三）管理会计（三）管理会计1、成本的多样化分类与成本性态分析成本的多样化分类（图示）成本性态分析：固定成本（管理费用等）；变动成本（直接材料费用、直接人工费和变动制造费用）；半变动成本。机会成本与沉没成本。成本经济用途分类可归属性分类生产成本推销成本管理成本直接成本间接成本可控性分类可控成本不可控成本与决策关系分类相关成本无关成本其他成本概念机会成本沉没成本成本分类（成本分类（1 1）成本对决策影响分类排他性分类重置成本付现成本机会成本应负成本可避免性分类可避免成本不可避免成本可延缓性分类可延缓成本不可延缓成本差异性分类差别成本边际成本成本分类（成本分类（2 2）沉没成本2 2、本量利分析、本量利分析确定盈亏临界点，是进行本量利分析的关键。所谓盈亏临界点，就是指使得贡献毛益与固定成本恰好相等时的销售量。此时，企业处于不盈不亏的状态。盈亏临界点可以采用下列两种方法进行计算：A按实物单位计算，其公式为：其中：单位产品贡献毛益=单位产品销售收入-单位产品变动成本 B按金额综合计算，其公式为：在进行本量利分析时，应明确认识下列基本关系：在销售总成本已定的情况下，盈亏临界点的高低取决于单位售价的高低。单位售价越高，盈亏临界点越低；单位售价越低，盈亏临界点越高。在销售收入已定的情况下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的高低。固定成本越高，或单位变动成本越高，则盈亏临界点越高；反之，盈亏临界点越低。在盈亏临界点不变的前提下，销售量越大，企业实现的利润便越多（或亏损越少）；销售量越小，企业实现的利润便越少（或亏损越多）。在销售量不变的前提下，盈亏临界点越低，企业能实现的利润便越多（或亏损越少）；盈亏临界点越高，企业能实现的利润便越少（或亏损越多）。单一品种条件下本量利分析：单一品种条件下本量利分析：单一品种条件下本量利分析主要是确定保本保利点;保本点 是指能使企业达到保本状态时的业务量的总称。单一品种的保本点有两种表现形式：保本点销售和保本点销售额。保利点 是指在单价和成本水平确定的情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现而达到的销售量和销售额的总称。具体包括实现目标利润销售量和实现目标利润销售额。保净利点 是指实现目标净利润的业务量。具体包括实现目标净利润销售量和实现目标净利润销售额。多品种条件下本量利分析多品种条件下本量利分析 多品种条件下本量利分析的加权平均法:加权平均法 是指在掌握每种产品本身的贡献边际率的基础上，按各种产品销售额的比重进行加权平均，据以计算综合贡献边际率，进而计算多品种保本额和保利额的一种方法。3 3、决策会计、决策会计短期经营决策分析：成本效益分析法差别收入、差别成本与差别收益。长期投资决策分析：未来现金流量法 某一年项目净现金流量=当年的投资额+当年的经营利润+当年计提的折旧额投资回收期法年现金净流量相等时 投资回收期=原始投资总额/年现金净流量 平均会计收益率法ARR=(年平均税后利润/年平均投资额)*100%当ARR企业目标收益率时,项目可行。净现值法(NPV)决策方法:NPV0 接受 NPV0 不接受 获利能力指数法判别准则:在独立的项目中,当PI1时,项目可以接受;反之,项目应该拒绝.在两个相斥的项目选择中,当两者的PI 1,则PI越大的项目越好。内含报酬率法定义:投资项目的净现值等于0时的贴现率。4 4、执行会计、执行会计全面预算责任会计业绩评价（1 1）责任会计）责任会计根据组织结构划分责任中心：成本费用中心、利润中心和投资中心；根据公司预算分解编制责任预算，确定各责任中心的业绩考核指标；建立健全严密的责任记录和责任报告系统；评价和考核实际工作业绩，实施合理有效的奖惩制度。责任中心的业绩考核责任中心的业绩考核 责任中心责任中心 控制与考核内容控制与考核内容成本费用中心可控的成本费用利润中心自然利润中心（1）分部经理毛益=销售收入-变动成本-经理人员可恐的可追溯固定成本（2）部门毛益=经理毛益-分部经理不可控但高层管理部门可控的可追溯固定成本人为利润中心投资中心（1）投资利润率（2）剩余收益=经营利润-（经营资产规定的基准收益率）（2 2）公司业绩评价系统）公司业绩评价系统财务指标：以报表数据为基础和EVA非财务指标：平衡记分卡A A、财务指标：、财务指标：以会计报表数据以会计报表数据为基础为基础 风险类风险类 报酬类报酬类 流动能力 盈利能力 资本充足程度成长性 资产质量 市场评价B B、财务指标：经济增加值（、财务指标：经济增加值（EVAEVA）EVAEVA的计算模型：的计算模型：经济附加值=税后净营业利润 资本成本 =税后净营业利润 资本总额*加权平均资本成本 其中：其中：税后净营业利润=税后净利润+利息费用+少数股东损益+本年商誉摊销+递延税项贷方余额的增加+其他准备金余额的增加+资本化研究发展费用 资本化研究发展费用在本年的摊销资本总额=普通股权益+少数股东权益+递延税项贷方余额（借方余额则为负值）+累计商誉摊销+各种准备金（坏帐准备、存货跌价准备等）+研究发展费用的资本化金额+短期借款+长期借款+长期借款中短期内到期的部分加权平均资本成本=单位股本资本成本+单位债务资本成本。C C、非财务指标：平衡记分卡、非财务指标：平衡记分卡战 略财务盈利能力现金流量销售等内部业务流程周转次数质量指数生产率等创新新产品占比重技术改进研究与开发等顾客满意度市场份额顾客关系等财务指标分解：杜邦财务分析体系财务指标分解：杜邦财务分析体系（四）纳税会计（四）纳税会计收入总额中的不征税收入：（1）财政拨款；（2）依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金；（3）国务院规定的其他不征税收入。扣除项目：（1）企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。（2）企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。（3）职工福利费支出，不超过工资薪金总额14%的部分，准予扣除。（4）工会经费，不超过工资薪金总额2%的部分，准予扣除。（5）职工教育经费支出，不超过工资薪金总额2.5%的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。（6）业务招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售(营业)收入的5。固定资产计算折旧的最低年限如下：（1）房屋、建筑物，为20年；（2）飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；（3）与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；（4）飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；（5）电子设备，为3年。作为长期待摊费用摊销扣除的固定资产的大修理支出：（1）修理支出达到取得固定资产时的计税基础50%以上；（2）修理后固定资产的使用年限延长2年以上。按照固定资产尚可使用年限分期摊销现代融资理论：资本成本理论、融资组合理论、资本结构理论。资本结构理论：权衡理论、优序融资理论。现代投资理论：投资组合理论、资本资产定价模型、有效市场理论、行为金融理论。股利分配理论：剩余股利政策、固定股利政策、稳定增长股利政策、低正常股利加额外股利政策 三、财务管理基本理论及其扩展三、财务管理基本理论及其扩展（一）公司财务基本理论（一）公司财务基本理论（二）财务管理的前沿领域（二）财务管理的前沿领域以价值为基础的管理用业绩衡量推动战略培养新一代的作业管理者整合财务与企业风险管理从价值角度重组企业业务使用共享服务来打破边界伴随系统更新的角色支持提升（三）作业管理（三）作业管理作业分类：增值作业与非增值作业。两个目的：哪些作业是必需或是浪费的？哪些作业是增值的或不增值的？流程分析的统计结果：流程中增值的活动占不到10%，增值活动的成本小于30%，增值作业的周期时间占总周期时间不到5%。流程增值分析的“二八原理”：80%的成本是由20%的作业引起，因此应抓住重点流程进行分析。重点流程的选择原则：跨部门流程；功能性障碍流程、对顾客注意度最有影响的流程、可行性的流程。作业作业对产品必需吗对顾客有贡献吗真正的增值业务增值非增值对业务功能有贡献吗非增值活动的主要分布：（1）过量的生产/过度的供应（2）等待时间；（3）运输、转移、移动：人、财、物（4）过量的库存和泛滥的公文（5）缺陷、故障和返工作业成本计算作业成本计算作业：作业是指企业生产经营过程中相互联系、各自独立的活动，。成本动因：成本形成的起因，是确定成本的决定性因素。资源：支持作业的成本、费用的来源。一般有：原材料、辅助材料、燃料、动力费用、工资及其附加、折旧、办公费用等（四）以利润为中心的企业设计（四）以利润为中心的企业设计常规的失常份额已经过时：获得市场份额，实现高增长；利润就随之而来。以客户和利润为中心的创新者的观念：客户最看重什么；在何处可以获利；如何在该处获得市场份额。要素要素 要解决的问题要解决的问题 具体内容具体内容1、客户选择我希望对哪些客户提供服务？我能够为哪些客户提供价值？哪些客户可以让我赚钱？我希望放弃哪些客户？2、价值获取我将如何获得盈利？如何为客户创造价值，从而获取其中一部分作为我的利润？我采用什么盈利模式？3、产品差别化/战略控制我将如何保护利润流？为什么我选择的客户要向我购买？我的价值判断与竞争对手有何不同？特点何在？哪些战略控制方式能够抵消客户、或竞争对手的力量？4、业务范围我将从事何种经营活动？我希望向客户提供何种产品或服务或解决方案？我希望从事何种经营？起到何种作用？我打算将哪些业务分包、外购或与其他公司协作生产？战略控制指数战略控制指数保护利润强度保护利润强度指数指数战略控制手段战略控制手段 案例案例 高 中 低 无 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1建立行业标准控制价值链领导地位良好的客户关系品牌、专营权2年的产品提前期1年的产品提前期10-20%的成本优势具有平均成本成本劣势微软英特尔、可口可乐可口可乐、国际化通用电气许许多多英特尔罕见瑞士航空公司许许多多许许多多改变价值链改变价值链传统价值链：从资产或核心能力开始 资产或核心能力投入要素产品或服务销售渠道客户现代价值链：以客户开始 客户偏好销售渠道产品或服务投入要素资产或核心能力管理人员应思考的问题：（1）客户的需要和偏好是什么？（2）何种方式可以满足这种需要和偏好？（3）最适合这种方式的产品或服务是什么？（4）提供这些产品或服务的投入要素是什么？（5）使用这些投入要素所需要的关键资产与核心能力是什么？