《财务管理实务》全套教学教程.ppt

项目一财务管理基础知识能准确界定企业的财务活动认识企业的财务关系理解财务管理目标认识企业管理与财务管理的关系了解财务管理环境对财务管理产生的影响了解企业财务管理的工作过程了解企业财务基本体制、岗位设置与岗位职责具备一定的沟通协调能力，能够熟练处理财务关系学习目标一、任务描述财务管理是企业管理的一个重要组成部分，学习财务管理首先要了解企业管理，在此基础上明确财务管理与企业管理的关系，并熟悉财务管理的概念和特征。任务一企业管理与财务管理的关系二、知识准备（一）企业管理的概念（二）企业管理的内容（其中包括：财务管理）（三）企业管理的意义（四）财务管理概念财务管理是从财务活动和财务关系中产生的管理活动，它主要利用价值形式对企业所从事的生产经营活动进行管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作。任务一企业管理与财务管理的关系（五）财务管理特征1财务管理的基本特征是价值管理。2财务管理与企业各方面具有广泛的联系。3财务管理是一项综合性管理。（六）财务管理在企业管理中居于中心地位1企业的宗旨和性质决定了财务管理的中心地位。2企业管理以财务管理为中心，是市场机制发挥作用及其正常运行的基础。3财务管理是企业各项管理工作的“龙头”。任务一企业管理与财务管理的关系任务二财务管理目标和原则一、任务描述企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获利和有效使用的管理工作，实施财务管理必须掌握财务管理的目标和原则，二、知识准备（一）财务管理目标的概念（二）财务管理总目标1利润最大化2、每股收益最大化3、企业价值最大化利润最大化观点：优点1、在一定程度上有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。2、利润指标比较具体直观,而且容易获取,容易被企业管理者和职工所接受。利润最大化缺点1、没有考虑利润的取得时间；2、没有考虑所获利润和投入资本额的关系；3、没有考虑获取利润和所承担风险的关系。观点利润代表了企业新创造的财富，利润越多，说明企业创造的财富越多，越接近企业的目标。任务二财务管理目标和原则每股盈余最大化观点：任务二财务管理目标和原则企业价值最大化观点：可以通过企业的合理经营，采用最优的财务决策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬之间的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大-现代西方财务管理公认的财务目标。任务二财务管理目标和原则1、考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。2、充分考虑了风险和报酬的因素。3、能克服企业追求利润上的短期行为。4、有利于社会资源的合理配置。1、非上市企业价值确定难度较大；2、股票价格变动受制因素较多。企业价值最大化观点：任务二财务管理目标和原则任务二财务目标管理和原则（三）财务管理分目标分目标之一企业筹资管理目标分目标之二企业投资管理目标分目标之三企业营运资金管理目标分目标之四企业利润管理目标企业价值最大化任务三财务关系与财务管理环境四、财务管理的原则（一）有关竞争环境的原则1.自利行为原则2.双方交易原则3.信号传递原则4.引导原则任务三财务关系与财务管理环境四、财务管理的原则（二）有关创造价值的原则1.有价值的创意原则2.比较优势原则3.期权原则4.净增效益原则任务三财务关系与财务管理环境四、财务管理的原则（三）有关财务交易的原则1.风险-报酬权衡原则2.投资分散化原则3.资本市场有效原则4.资金时间价值原则一、任务描述财务管理是对企业经营活动中的财务活动和财务关系进行管理，作为一名财务人员必须清楚财务活动的内容，并且能灵活处理纷繁复杂的财务关系。财务管理是对企业筹资活动、投资活动、资金营运活动和收益分配等活动所进行的管理，其目标是实现企业价值最大化。实现财务管理目标受财务管理环境与财务管理体制的影响，学习财务管理必须熟悉财务管理环境和财务管理体制并有效利用。二、知识准备（一)财务活动任务三财务关系与财务管理环境财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称分配活动投资活动筹资活动资金营运活动财务活动财务活动财务活动财务活动利益相关主体企业内部、外部投资内部、外部日常企业生产经营任务三财务关系与财务管理环境企业与各方的财务关系职工供货商、客户政府内部各单位投资者债权人受资者债务人任务三财务关系与财务管理环境（二）财务关系财务关系是指企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。（三）财务管理环境财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件或因素。财务管理环境涉及的范围很广，其中最重要的财务管理环境是经济环境、法律环境和金融环境。任务三财务关系与财务管理环境财务管理财务管理环境环境法律法律环境环境经济经济环境环境金融金融环境环境1.经济环境1.经济发展2.通货膨胀3.利息率波动5.竞争4.政府的经济政策复苏繁荣衰退萧条1.增加厂房设备 1.扩充厂房设备 1.停止扩张1.建立投资标准2.实行长期租赁 2.继续建立存货 2.出售多余设备2.保持市场份额3.建立存货3.提高产品价格 3.停产不利产品3.压缩管理费用4.开发新产品4.开展营销规划 4.停止长期采购4.放弃次要利益5.增加劳动力5.增加劳动力5.削减存货5.削减存货6.停止扩招雇员6.裁减雇员通货膨胀不仅对消费者不利，也给企业理财带来很大困难。企业面对通货膨胀，为了实现期望的报酬率，必须加强收入和成本管理。同时，使用套期保值等办法减少损失，如提前购买设备和存货、买进现货卖出期货等。银行贷款利率的波动，以及与此相关的股票和债券价格的波动，既给企业以机会，也是对企业的挑战。我国政府具有较强的调控宏观经济的职能，国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济体制改革的措施、政府的行政法规等对企业的财务活动都有重大影响。竞争广泛存在于市场经济之中，任何企业都不可回避。企业之间、各产品之间、现有产品和新产品之间的竞争，涉及设备、技术、人才、营销、管理等各个方面。对企业来说，竞争既是机会，也是威胁。任务三财务关系与财务管理环境2.法律环境1、企业组织法规2、税收法律规范3、财务法规包括中华人民共和国公司法、中华人民共和国外商投资法、中华人民共和国合伙企业法等。企业有法定的纳税义务。有关税收的法规主要包括三类：所得税的法规、流转税的法规、其他地方税的法规。财务法规是规范企业财务活动、协调企业财务关系的法令文件。我国目前企业财务管理法规制度有企业财务通则、企业内部控制基本规范等。任务三财务关系与财务管理环境3.金融市场环境(1)金融市场的概念金融市场是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。参加人参加人客客体体主主体体任务三财务关系与财务管理环境3.金融市场环境金融市场环境(2)金融市场与企业理财的关系金融市场与企业理财的关系金融市场为企业理财金融市场为企业理财提供有意义的信息提供有意义的信息企业通过金融市场使企业通过金融市场使长短期资金互相转化长短期资金互相转化金融市场是企业投资金融市场是企业投资和筹资的场所和筹资的场所任务三财务关系与财务管理环境3,金融市场环境金融市场环境(3)金融市场的分类金融市场的分类按交易的期限划分按交易的期限划分短期资金市场长期资金市场按证券交易的方式和次数按证券交易的方式和次数初级市场次级市场任务三财务关系与财务管理环境3.金融市场环境(3)金融市场的分类按金融工具的属性分基础性金融市场金融衍生品市场任务三财务关系与财务管理环境中央银行中国人民中国人民银行行国家开发银行国家开发银行中国进出口中国进出口银行银行中国农业发展银行中国农业发展银行等等中国中国银行行建建设银行行交通交通银行等行等信托投信托投资公司公司证券机构券机构财务公司等公司等3.金融市场环境金融市场环境(4)我国主要的金融机构我国主要的金融机构政策性银行商业银行非银行金融机构任务三财务关系与财务管理环境利率利率=纯粹利率纯粹利率+通货膨胀附加率通货膨胀附加率+风险附加率风险附加率3.金融市场环境金融市场环境(5)金融市场上利率的决定因素金融市场上利率的决定因素任务三财务关系与财务管理环境风风险险附附加加率率是是投投资资者者要要求求的的除除纯纯粹粹利利率率和和通通货货膨膨胀胀之之外外的风险补偿。的风险补偿。风险附加率纯粹利率是指无通纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情货膨胀、无风险情况下的平均利率。况下的平均利率。纯粹利率通货膨胀使货币贬值，投通货膨胀使货币贬值，投资者的真实报酬下降。因资者的真实报酬下降。因此投资者在把资金交给借此投资者在把资金交给借款人时，会在纯粹利息率款人时，会在纯粹利息率的水平上再加上通货膨胀的水平上再加上通货膨胀附加率，以弥补通货膨胀附加率，以弥补通货膨胀造成的购买力损失。造成的购买力损失。通货膨胀附加率任务三财务关系与财务管理环境（四）财务管理体制财务管理体制是指组织、领导、管理企业财务活动的一项基本制度，是企业管理体制的一项重要组成部分。企业财务管理体制具体包括三方面内容：一是财务管理职权；二是财务管理组织；三是财务管理制度。三者相互联系、相互制约，构成财务管理体制。任务三财务关系与财务管理环境任务四财务管理的方法与流程一、任务描述财务管理不但要懂得财务管理的内容与目标，更要熟悉完成财务管理工作的过程与岗位。完成财务管理的内容，实现财务管理的目标，是在财务管理的工作过程中和财务管理的具体岗位上体现的，因此，必须熟悉财务管理工作过程与岗位。二、知识准备（一）企业财务管理的方法1.财务规划2.财务决策3.财务预算财务规划财务决策财务预算财务控制财务分析业绩评价与激励4.财务控制5.财务分析6.业绩评价与激励（二）企业财务管理工作过程任务四财务管理的方法与流程二、知识准备（三）企业财务管理岗位职责1筹集资金。预测资金需要量，确定融资渠道和选择最佳的融资方式，以保证企业生产经营资金的需要。2投资管理。做好投资决策工作，并与各投资机构保持良好的关系。3现金管理。确定现金的最佳金额，合理控制现金流量。4信用与保险管理。制定信用政策，催收企业的应收账款。鉴别和估价企业应保险财产可能发生的损失，选择保险公司，制定有利于企业的保险条款，负责养老金的管理。5分配管理。制定出适合企业的股利（利润）分配政策，协助董事会处理好股利（利润）分配工作。6财务分析与预算。通过财务报表分析，向企业管理当局提供决策支持信息，编制财务预算，进行财务控制。任务四财务管理的方法与流程项目二财务管理基本观念懂得货币时间价值、风险与收益的概念和作用；会计算各项形式的货币时间价值；能对财务活动中涉及货币收付的业务运用货币时间价值进行分析评价；会计算风险与收益的各种指标；能对生产经营过程中投资活动运用风险与收益进行分析评价；能比较敏锐地判断内外环境变化对货币时间价值和风险与收益产生的影响；会通过现代媒体等手段收集货币时间价值和风险与收益计算分析所需资料。学习目标任务一资金时间价值计算一、任务描述1明确资金时间价值的概念和作用；2掌握用单利计算资金的时间价值；3掌握用复利计算资金的时间价值；4掌握用年金计算资金的时间价值。二、知识准备（一）资金时间价值的概念 资金的时间价值，是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币的时间价值。（二）货币时间价值的作用1资金时间价值是评价投资方案是否可行的基本依据。2资金时间价值是评价企业收益的尺度。任务一资金时间价值计算（三）资金时间价值的计算方法1.单利计算法 单利计算法是指在规定的期限内获得的利息均不计算利息，只就本金计算利息的一种方法。单利计算法包括：单利利息的计算、单利终值的计算和单利现值的计算。2.复利计算法 复利计算法是指将每一期利息分别滚入下期连同本金一起计算利息的方法，俗称利滚利。复利计算法包括：复利终值的计算和复利现值的计算。3.年金计算法 年金是指等额、定期的系列收支。按照收付的次数和支付的时间划分，年金有以下几类：普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。计算资金时间价值经常使用以下符号：I利息F终值P现值i利率（折现率）n计算利息的期数任务一资金时间价值计算三、任务解析（一）用单利法计算资金的时间价值【资料】天坛公司销售一批商品取得一张票据，票面额为50000元，票面利率为6%，出票时间2019年3月1日，到期时间2019年8月31日，为期6个月，市场利率为8%。请计算：1该票据的利息；2该票据的终值；3该票据的现值；4假定该票据于6月30日办理贴现的贴现值。【解析】1该票据的利息单利利息的计算公式为：IinI500006（612）1500（元）2该票据的终值FPPinF 50000500006（612）51500（元）3该票据的现值P F/（1+in）P 51500/（1+8%612）=49519.23（元）4该票据贴现的贴现值P FII SinI 515008%212=686.67元P 51500686.67=50813.33元任务一资金时间价值计算（二）用复利法计算资金的时间价值【资料】1、天坛公司用10万元进行投资，每年的投资报酬率为10%，每年取得的收益用于追加投资，10年后的本利和将是多少?即用复利计算终值。2、天坛公司打算在10年后获得本利和100万元，假设投资报酬率为10，该公司现在应投入多少万元？即用复利计算现值。【解析】1复利终值的计算 F=P(1+i)n F=P(1+i)1010(1+10%)10102.593725.937（万元）任务一资金时间价值计算 2复利现值的计算 复利现值的计算公式为：PF(1+i)nF(1+i)-n 根据任务：P=F(1+i)-n=100(1+10%)-10=100（P/F，10%，10）=1000.3855=38.55(万元)任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值【资料】1、天坛公司在五年中,每年末向银行借款100万元，借款年利率为8，问五年后应付银行借款的本息总额是多少？普通年金终值的计算。2、天坛公司5年后，有一笔500万元的借款需偿还，年利率为6，问每年年末应存入多少准备金才能保证借款一次性偿还？偿债基金的计算。3、天坛公司每年末，需要支付利息20万元，年利率为6，问5年内应支付的利息总额的现值是多少？普通年金现值的计算。4、天坛公司有一投资项目，每年初投入资金50万元，共投资5年，假定年利率为8，则5年后预付年金的终值是多少？预付年金终值的计算。任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值【资料】5、天坛公司分期付款购进设备一套，分5年付款，每年初支付100万元，假定利率为10，问假定该设备购进时一次付款是多少？预付年金现值的计算。6、天坛公司购进一批设备，从第3年末付款200万元，连续付4年，假定利息率为8%，问该批设备付款的终值是多少？递延年金终值的计算。7、天坛公司购进一批设备，从第3年末付款200万元，连续付4年，假定利息率为8%，问该批设备付款的现值是多少？递延年金现值的计算。8、天坛公司准备在某高校设立一项永久性的奖学金，计划每年颁奖50万元，若利息率为10，问应投入多少钱作为基金？永续年金现值的计算。任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值【解析】1、普通年金终值的计算根据资料1，天坛公司五年后应付银行借款的本息总额是：F100（FA，8，5）1005.8666586.66（万元）2、偿债基金的计算根据资料2，天坛公司每年年末应存入的准备金为：AF（AS，i，n）F1（FA，i，n）5001（FA，6，5）50015.637188.7（万元）3、普通年金现值的计算根据资料3，天坛公司5年内应支付的利息总额的现值是：P20（PA，6，5）204.212484.248（万元）任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值【解析】4、预付年金终值的计算根据资料4，天坛公司5年后预付年金的终值是：FA（FA，i，n1）150（SA，8，51）1查“普通年金终值系数表”，有（FA，8，6）7.336F50（7.3361）316.8（万元）5、预付年金现值的计算根据资料5，天坛公司该设备购进时一次付款是：PA（PA，i，n1）1100（PA，10，51）1100（3.16991）416.99（万元）任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值【解析】6、递延年金终值的计算 递延年金的终值大小，与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同:FA（FA，i，n）200（FA，8，4）2004.5061901.22（万元）7、递延年金现值的计算第一种方法:P2A（PA，i，n）200（PA，8，4）2003.3121662.42（万元）P0P2（1i）m662.42（18）2662.420.857567.69（万元）任务一资金时间价值计算（三）用年金法计算资金的时间价值（三）用年金法计算资金的时间价值【解析】第二种方法:Pmn200（PA，i，mn）200（PA，824）2004.6229924.58（万元）Pm200（PA，i，m）200（PA，8，2）2001.7833356.66（万元）PnPmnPm924.58356.66567.92（万元）注：尾差是由于计算误差造成的。8、永续年金现值的计算 根据资料8，天坛公司设立一项永久性奖学金每年颁奖50万元应投入的基金：PAi5010500（万元）任务一资金时间价值计算任务二风险与收益衡量一、任务描述1懂得风险的概念、种类和对策；2懂得收益的概念和种类；3掌握单项资产风险的衡量；4掌握资产组合的风险衡量；5掌握系统风险的度量；6掌握资产必要收益率的确定。二、知识准备（一）风险的概念 有人说：“时间价值是理财的第一原则，风险收益是理财的第二原则”。风险是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。任务二风险与收益衡量（二）风险的种类（1）从企业自身的角度，可将企业风险分为经营风险和财务风险。（2）从个别投资主体的角度，风险分为市场风险和企业特有风险。（三）风险控制对策 （1）规避风险 （2）减少风验 （3）转移风险 （4）接受风险（四）资产的收益率 资产收益是指资产的价值在一定时期的增值。一是利（股）息的收益率，二是资本利得的收益率。任务二风险与收益衡量三、任务解析（一）单项资产风险的衡量【解析】1、计算概率分布 2、计算期望值 根据东方公司汽车销售数据，计算汽车销售预计销售量的期望值，即期望销售量为：E =8000.16000.24000.42000.2500.1 80120160405 405（辆）任务二风险与收益衡量三、任务解析三、任务解析（一）单项资产风险的衡量【解析】3、计算标准离差 =210.51(辆)4、计算标准离差率 q405210.511.924 任务二风险与收益衡量三、任务解析（二）资产组合的风险衡量 东方公司持有的A种股票的系统风险较高，系数为1.7，为了降低投资风险，现在准备卖出部分A股票，再买入B、C股票，选择三只股票，进行投资组合。股票系数股票的每股市价（￥）股票的数量（股）A1.74200B0.52100C0.910100要求要求：1、计算股票资产组合的、计算股票资产组合的系数。系数。2、股票组合后系统风险是否降低？、股票组合后系统风险是否降低？首先计算A、B、C三种股票所占的价值比例:A股票比例=(4200)(4200+2100+10100)=40%B股票比例=(2100)(4200+2100+10100)=10%C股票比例=(10100)(4200+2100+10100)=50%其次计算加权平均系数:p=40%1.7+10%0.5+50%0.9=1.18最后结论:由于投资组合后的系数由原来的1.7降为1.18,所以组合后的系统风险降低了。任务二风险与收益衡量项目三财务预算懂得财务预算编制的基本方法；会收集、整理编制财务预算所需的各种信息；能组织协调和处理财务预算中与各部门的关系；能运用财务预算编制的基本方法编制业务预算和现金预算；会编制预计利润表和预计资产负债表。能撰写简明扼要的财务预算说明书。学习目标任务一确定财务预算方法一、任务描述n明确财务预算编制的程序；n掌握固定预算方法与弹性预算编制方法；n掌握增量预算方法与零基预算编制方法；n掌握定期预算方法与滚动预算编制方法。n二、知识准备n（一）财务预算的概念n财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算主要包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。n（二）财务预算的地位n财务预算是企业全面预算的一个重要组成部分。任务一确定财务预算方法（三）财务预算的功能1规划功能2沟通和协调功能3资源分配功能4营运控制功能5绩效评估功能财务预算财务预算的功能的功能任务一确定财务预算方法（四）财务预算的作用1.明确工作目标2.协调各部门之间的关系3.控制各部门日常活动4.考核各部门工作业绩任务一确定财务预算方法（五）财务预算编制的程序企业编制财务预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。1.下达目标2.编制上报3.审查平衡4.审议批准5.下达执行任务一确定财务预算方法财务预算编制的程序财务预算编制程序示意图 任务一确定财务预算方法（六）财务预算的编制方法固定预算与弹性预算1、固定预算固定预算又称静态预算，是根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平来编制预算的一种方法，一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算项目。它是把企业预算期的业务量固定在某一预计水平上，并以此作为唯一的基础来编制预算。任务一确定财务预算方法（六)财务预算的编制方法固定预算与弹性预算2、弹性预算弹性预算又称变动预算，是以成本习性分析为基础，分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制能适应多种情况的预算，一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目。弹性预算提供了不同业务量条件下的预算收支，适应面宽，具有弹性，因此称作弹性预算。编制弹性预算所依据的业务量可以是产量、销售量、直接人工工时、机器工时、材料消耗量，也可以是直接人工工资等。弹性预算的业务量变动范围的选择应根据企业的具体情况而定，一般来说，可定在正常生产能力的70%120%之间。任务一确定财务预算方法(六）财务预算的编制方法固定预算与弹性预算（1）弹性成本预算的编制编制弹性成本预算，首先要按成本习性将全部成本最终区分为固定成本和变动成本两大类，并建立成本总额与业务量之间数量关系的习性模型：成本的弹性预算固定成本预算数+（单位变动成本预算数预计业务量）固定成本总额在一定时期、一定业务量范围内固定不变，因此按总额控制；变动成本总额在一定时期、一定业务量范围内随业务量的变动而变动，因此根据业务量来控制。在此基础上，按事先选择的业务量计算单位和确定的有效变动范围，根据业务量与有关成本费用项目之间的内在关系即可编制弹性成本预算。任务一确定财务预算方法成本项目分配率直接人工工时80000（80%）90000（90%）100000（100%）110000（110%）120000（120%）1.变动成本项目0.32400027000300003300036000辅助工人工资0.180009000100001100012000物料费0.216000180002000022000240002.固定成本项目300000300000300000300000300000管理人员工资8000080000800008000080000保险费7000070000700007000070000折旧费150000150000150000150000150000合计3240003270003300003330003360002019年富强公司制造费用弹性预算金额单位:元下表是按列表法编制的2019年富强公司制造费用弹性预算:任务一确定财务预算方法富强公司2019年实际业务量为120000直接人工工时，对应的制造费用预算为336000元，实际费用为334000元，则富强公司2019年实际制造费用不仅没有超支，而且节约了2000元。列表法可以直接从表中查得各种业务量下的成本预算，便于预算的控制和考核。在实际工作中往往是把公式法和列表法结合起来运用。任务一确定财务预算方法（六）财务预算的编制方法固定预算与弹性预算（2）弹性利润预算的编制弹性利润预算是根据成本、业务量和利润之间的依存关系，为适应多种业务量变化而编制的利润预算。弹性利润预算是以弹性成本预算为基础编制的，常用的编制方法有以下两种：A.因素法。该方法是根据利润与收入、成本的关系，列表反映这些因素变动时相应的预算利润水平。B.百分比法。也称销售百分比法，是指按不同项目占销售额的百分比，列表反映在销售业务量的有效变动范围内，不同销售收入百分比相应的预算利润水平的一种方法。任务一确定财务预算方法预计富强公司预算年度A产品的销售量有效变动范围为8 000-12 000件，销售单价120元，单位变动成本80元，固定成本总额为80 000元。根据以上资料编制富强公司弹性利润预算如下表所示：富强公司弹性利润预算单位：元销售百分比（%）8090100110120销售收入9600001080000120000013200001440000变动成本640000720000800000880000960000边际贡献320000360000400000440000480000固定成本8000080000800008000080000利润总额240000280000320000360000400000富强公司预算年度的销售业务量达到100%时的销售收入为1 200 000元，变动成本为800 000元，固定成本为80000元。根据以上资料，按10%的间隔编制富强公司弹性利润预算如表所示：表6-4富强公司弹性利润预算单位：元销售量（件）80009000100001100012000单价120120120120120单位变动成本8080808080销售收入9600001080000120000013200001440000减：变动成本640000720000800000880000960000边际贡献320000360000400000440000480000减：固定成本8000080000800008000080000营业利润240000280000320000360000400000比较固定预算弹性预算特征业务量固定在某一预计水平上分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制能适应多种情况的预算优点工作量小适应面宽，具有弹性缺点不便于预算的控制与考核工作量大适用范围固定费用和数额比较稳定的预算项目与业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目固定预算与弹性预算的比较（六）财务预算的编制方法增量预算与零基预算1、增量预算增量预算，是在基期成本费用水平基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本费用的措施，通过调整原有成本费用项目而编制成本费用预算的一种方法。增量预算往往不加分析地保留或接受原有成本费用项目，造成成本费用水平逐年不断上升，不利于企业未来的发展。（六）财务预算的编制方法增量预算与零基预算2、零基预算零基预算，是指在编制预算时，以零为基点，对预算期内各项支出的必要性、合理性或者各项收入的可行性以及预算数额的大小，逐项审议决策予以确定而编制预算的方法，一般适用于不经常发生的或者预算编制基础变化较大的预算项目。（六）财务预算的编制方法增量预算与零基预算2、零基预算零基预算的编制程序：（2）提出相应的费用预算方案（4）决定预算项目资金分配方案（5）编制明细费用预算（3）进行成本和效益分析（1）确定基本预算单位比较增量预算零基预算特征以基期成本费用水平为基础以零为基点优点工作量小不受现有费用开支水平限制、能挖掘内在潜力缺点使现有费用开支水平合理化工作量大、代价较高适用范围预算编制基础变化不大的预算项目不经常发生的或者预算编制基础变化较大的预算项目增量预算与零基预算的比较（六）财务预算的编制方法定期预算与滚动预算1、定期预算定期预算是指在编制预算时以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。但定期预算在时间上人为地将企业连续不断的生产经营活动进行分割，使管理人员的视野局限于预算期间的活动，缺乏长远的打算，不利于企业的长期稳定与有序发展，预算的连续性差。（六）财务预算的编制方法定期预算与滚动预算2、滚动预算滚动预算又称永续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持为一个固定期间的预算编制方法。滚动预算按滚动的时间单位不同可分为逐月滚动、逐季滚动和混合滚动三种方式。（六）财务预算的编制方法定期预算与滚动预算2、滚动预算（1）逐月滚动方式逐月滚动方式是指在预算编制过程中，以月份为预算的编制和滚动单位，每个月调整一次预算的方法。（2）逐季滚动方式逐季滚动方式是指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个季度调整一次预算的方法。（3）混合滚动方式混合滚动方式是指在预算编制过程中，同时使用月份和季度作为预算的编制和滚动单位的方法。它是滚动预算的一种变通方式。任务二 财务预算编制n一、任务描述n 财务预算主要包括现金预算、利润预算和资产负债预算三部分内容。财务预算从现金预算开始。其典型工作任务为编制现金预算。其业务操作流程为：编制各种业务预算编制资本支出预算编制现金预算。n在编制完成现金预算的基础上，结合业务预算和企业确定的目标利润，调整有关预算项目编制预计利润表和资产负债表。其典型工作任务为预计利润表和资产负债表编制。其业务操作流程为：基期资产负债表业务预算现金预算预计利润表预计资产负债表。n一、任务描述n1懂得财务预算编制流程；n2学会编制各种业务预算；n3掌握现金预算编制的依据和方法；n4掌握预计利润表编制的依据和方法；n5掌握预计资产负债表编制的依据和方法。任务二财务预算编制n二、知识准备n1财务预算编制的步骤n财务预算编制的主要步骤如下：n（1）根据销售预测编制销售预算。n（2）根据销售预算确定的预计销售量，结合期初、期末结存量编制生产预算。n（3）根据生产预算确定的预计生产量，先分别编制直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算，然后汇总编制产品生产成本预算。任务二财务预算编制n（4）根据销售预算等编制应交税金及附加预算、销售及管理费用预算。n（5）根据销售预算和生产预算估计所需要的固定资产投资，编制资本支出预算。n（6）根据以上各项预算所产生的现金流量，编制现金预算。n（7）综合以上各项预算，进行试算平衡，编制预计财务报表。任务二财务预算编制任务二财务预算编制n2销售预算的编制n销售预算是指为规划一定预算期内因组织销售活动而引起的预计销售收入而编制的一种日常业务预算。在市场经济条件下，企业生产经营要以市场为导向，以销定产，合理有效地运用资源。所以，企业的全面预算应以销售预算为基础。销售预算是编制全面预算的关键和起点。任务二财务预算编制n（1）销售预算编制的工作任务和要求n按季度按产品品种编制销售预算；n按季度编制经营现金预算。n（2）销售预算编制的依据和资料n通过市场预测得到的各种产品的销售量和销售单价；n年初应收账款余额；n销售收入首期和二期收现比率；n企业适用的增值税率。任务二财务预算编制n（3）销售预算编制的具体程序n步骤一，预计预算期销售收入总额n销售收入总额【某种产品预计销售量该产品预计单价】n步骤二，预计预算期发生的与销售收入有关的增值税销项税额n某期增值税的销项税额该期预计销售收入总额适用的增值税税率n步骤三，预计预算期含税销售收入n 某期含税销售收入该期预计销售收入+该期预计销项税额任务二财务预算编制n步骤四，预计预算期经营现金收入n经营现金收入本期现销含税收入+本期回收以前各期的应收账款n本期现销含税收入本期含税销售收入本期预计现销率n本期回收以前各期应收账款本期期初应收账款本期预计应收账款回收率n步骤五，计算预算期末的应收账款余额n预算期末应收账款余额预算期初应收账款余额+本期含税销售收入本期经营现金收入任务二财务预算编制n3生产预算的编制生产预算的编制n生产预算是指为规划一定预算期内预计生产量水平而编制的一种日常业务预算。该预算是所有日常业务预算中唯一使用实物量计量单位的预算，它虽然不直接涉及现金预算，但与其他预算密切相关，特别是成本和费用预算需要以此为依据。任务二财务预算编制n（1）生产预算编制的工作任务和要求n按产品品种分别编制生产预算。n（2）生产预算编制的依据和资料n销售预算；n预计期初期末存货量。任务二财务预算编制n（3）生产预算编制的具体程序n预计期末存货量n预计期末存货量应根据长期销售趋势来确定，企业中，一般是按事先估计的期末存货量占下期销售量的比例进行估算。编制预算时，必须注意生产量、销售量、存货量之间合理的比例关系，以避免发生储备不足、产销脱节或超储积压的问题。n预计预算期产品生产量n某种产品预计生产量预计销售量+预计期末存货量预计期初存货量任务二财务预算编制n 4直接材料预算的编制直接材料预算的编制n直接材料预算是指为规划一定预算期内因组织生产活动和材料采购活动预计发生的直接材料需用量、采购数量和采购成本而编制的一种经营预算。n（1）直接材料预算编制的工作任务和要求n 按季度按材料品种编制直接材料需用量预算；n 按季度按材料品种编制直接材料采购预算；n按季度编制直接材料采购现金支出预算。任务二财务预算编制n（2）直接材料预算编制的依据和资料n 生产预算；n 材料消耗定额；n 预计材料采购单价；n 预计期初、期末材料存货水平。任务二财务预算编制n（3）直接材料预算编制的具体程序n 直接材料需用量预算的编制n预算期某种直接材料需用量【某种产品预计生产量n该种产品耗用该材料的消耗定额 任务二财务预算编制n 直接材料采购预算的编制n步骤一，预计各种直接材料的采购量；n某种直接材料的预计采购量该种材料的预计需用量+该种材料的预计期末库存量该种材料的预计期初库存量n步骤二，确定预算期直接材料采购总成本；n预算期企业直接材料采购总成本【某种材料单价该种材料预计采购量】任务二财务预算编制n步骤三，计算在预算期发生的与直接材料采购成本相关的增值进项税额；n某期增值税的进项税额预算期直接材料采购总成本适用的增值税税率n步骤四，计算预算期预计采购金额；n预算期预计采购金额预算期直接材料采购总成本+该期预计进项税额任务二财务预算编制n步骤五，预计材料采购现金支出；n本期材料采购现金支出本期现购材料现金支出+本期支付期初应付账款n本期现购材料现金支出本期预计采购金额本期预计付现率n本期支付期初应付账款本期期初应付账款本期预计应付账款支付率n步骤六，预计期末应付账款余额。n预算期末应付账款余额预算期初应付账款余额+本期预计采购金额n本期采购现金支出任务二财务预算编制n5应交税金及附加预算的编制应交税金及附加预算的编制n应交税金及附加预算是指为规划一定预算期内预计发生的应交增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加金额而编制的一种经营预算。本预算不含预交所得税。因为税金需要及时清缴，为简化预算方法，假定预算期发生的各项应交税金及附加均于当期以现金形式支付。任务二财务预算编制n应交税金及附加=应交增值税+销售税金及附加 n应交增值税=增值税销项税额-增值税进项税额n或：应交增值税=预计销售收入应交增值税估算率n销售税金及附加=应交营业税+应交消费税+应交资源税n+应交城市维护建设税+应交教育费附加n应交城市维护建设税=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）适用附加税率n应交教育费附加=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）适用附加费率任务二财务预算编制n6直接人工预算的编制直接人工预算的编制n直接人工预算是指为规划一定预算期内人工工时的消耗水平和人工成本水平而编制的一种经营预算。包括直接工资和按直接工资的一定比例计算的其他直接费用。n（1）直接人工预算编制的工作任务和要求n按季度按产品品种编制直接人工预算和直接人工现金支出预算。n（2）直接人工预算编制的依据和资料n 生产预算；n 标准工资率，标准单位直接人工