德州仪器 金融计算器 使用说明.pdf

Texas InstrumentsBA II PLUSBA II PLUS PROFESSIONAL（专业版）计算器重要信息对于任何程序和书面材料，Texas Instruments（德州仪器公司）将不提供明示 或默示保证，包括但不限于任何可销售性和特定用途适合性的默示保证，并仅 将本材料以“现况如此，概不负责”的方式提供。无论任何情况下，Texas Instruments将不向任何人承担由于购买或使用这些材料而引起的或相关的特 别、附随、附带或间接伤害的责任，lxas Instruments唯一和独有的义务，无论行为的形式，不超过本设备的购买价格。此外，Texas Instruments对任 何地方使用这些材料而造成的任何种类的损害不负责任。2004 Texas Instruments Inco rpo rated（德州仪器公司）版权所有目录1计算器操作概要.1打开计算器.1关闭计算器.1选择按键的第二功能.2阅读屏幕显示.2设置计算器格式.4重置计算器.5清除计算器输入项和存储器.6修改输入错误.7数学运算.7存储器操作.11常量计算.12最近结果保留功能.13工作表：解决金融问题的工具.142货币的时间价值和分期付款工作表.19TVM和分期付款工作表变量.20输入现金流入和流出.23生成分期付款计划.23例子：计算基本贷款的利息.24例子：计算基本贷款的每期付款额.24例子：计算存款价值.25例子：计算年金的现值.26例子：计算永续年金.27例子：计算可变现金流的现值.28例子：计算带残值租赁的现值.30例子：计算其他月付款.30例子：月存款额的计算.32例子：计算借款额和首期付款额（首付）.33例子：计算给定终值的定期存款额.34例子：计算付款额、生成分期付款计划.35例子：计算付款额、利息和支付一定期数之后的账户余额.363 现金流工作表.39BA II PLU S PROF ESSIONAL现金流工作表变量.39非均匀现金流和分组现金流.41输入现金流.41删除现金流.42插入现金流.42计算现金流.42例子：解决非均匀现金流问题.45例子：非均匀付款租赁的价值.48目录/4 债券工作表.51债券工作表变量.52债券工作表术语.54输入债券数据并计算结果.54例子：用BA II PLU S PROF ESSIONAL计算债券价格、应计利息、和修正久期.565 折旧工作表.57折旧工作表变量.57输入数据并计算结果.59例子：直线折旧法计算.606 统计工作表.61统计工作表变量.61回归模型.63输入统计数据.64计算统计结果.647 其他工作表.67变化百分比/复利工作表.67利率转换工作表.70I I期工作表.72利润率工作表.74盈亏平衡工作表.75存储器工作表.77.78A 附录一参考信息.79公式.79出错信息.90精度信息.92AOS（代数运算系统）计算.92电池信息.93疑难解答.94TI产品和服务信息.95iv目录1计算器操作概要BA II PLU S和BA II PLU S PROF ESSIONAL两种型号的计算器基本相同，BA II PLU S PROF ESSIONAL具有更多的现金流计算和财务功能。本手册适用 于这两款计算器。本章将介绍BA II PLU S和BA II PLU S PROF ESSIONAL的基本操作，包 括：打开和关闭计算器 选择按键的第二功能 阅读屏幕显示和设置计算器格式 清空计算器和修改输入错误 数学运算和内存操作 使用最近结果 使用工作表打开计算器按下ION/OF F I键。如果您上次是按丽丽键关机的,则开机时计算器将返回-到标准模式，屏幕上显示数值零。所有工作表的数值，以及数字、角度单位、时间、分隔符 的格式和计算方式的设置都将保持上次关机时的状态。如果上次是自动断电（APDTM）功能关机，那么计算器会保 存关机时的显示设置、内存、未决运算以及错误状态。再 次开机时，屏幕所显示的将与前次自动关机时完全一致。关闭计算器按下ION/OF F I键。显示的数值和所有出错信息将被清除。所有未完成的标准计算操作和正在运行中的工作表计算将被取消。计算器操作概要1 计算器的常驻内存（Co nstant Memo ry）功能可以保存工作表中的所 有数值和设置，包括10个存储器中的内容和所有的格式设置。自动断电（APDTM）功能为了延长电池的使用寿命，如果连续5分钟内没有任何活动，计算器的自动 断电（APDTM）功能会将计算器自动关闭。下次按丽丽再开机时,计算器的状态与前次离开时一模一样，计算器存储 了关机时的显示设置、内存、未决运算以及错误状态。选择按键的第二功能印在按键表面的字符显示了该键的基本功能。比如，丽丽键 一 的基本功能是开机和关机。大多数按键都具有第二功能，该功能印在按键的上方。要使用 第二功能，先按下画键，再按相应的按键。（当你按下画键后，显示屏的左上角显示2nd字样。）比如，按下函quit,退出所选的工作表，返回到计算器标准 模式。注意：若在按下画键后要取消，只需再次按下函键即可。阅读屏幕显示屏幕显示所选变量的名称和变量值（最多显示10位）。（数值超过10位的，计算器将以科学计数法显示。）2nd INV HYP COMPU TE ENTER SET f J DEL INS BGN RADf flfl fl*;一 2计算器操作概要沿屏幕上方排列的指示符显示了计算器哪些按键的功能是激活的，并标出了计 算器的状态。指示符含义2nd使用下一个按键的第二功能。INV使用下一个按键的反三角函数功能。HYP使用下一个按键的双曲线函数功能。COM PU TE按卜皿 健，计算器将计算显不变量的运算结果。ENTER按卜曲国键，计算器以显不值给显小变量赋值。SET按卜回SET键，改变显小变量的设置。个J按团或国键显示工作表中的前一个和后一个变量。注意：为方便查阅一系列变量，可以常按目或田键。DEL按卜,国DEL键,可以删除一个现金流值或统计数据点。INS按下国lNS键，可以插入一个现金流值或统计数据点。BGN在货币的时间价值（TVM）计算中选择期初付款模式。如果没 有显示BGN,那么货币的时间价值（7VM）计算将采用期末 付款模式（END）。RAD角度值以弧度方式显示。如果屏幕未显示RAD,那么角度值将 以度数方式显示和输入。V将显示值输入到所选中的工作表中。计算完成后，该指示符将 消失。*将显示值输入到所选中的工作表中。如果某个值改变并使得计 算值无效，该指示符将消失。=显示变量已赋显示值。显示值为负。计算器操作概要3设置计算器格式您可以改变以下计算器的格式:设置选项按键显示默认设置小数位数|2nd|F ORMATDEC 0-9（按9设置为浮 点小数）2角度单位DEG(度)RAD(弧度)DEG日期U S(mm-dd-yyyy)Eur(dd-mm-yyyy)U S分隔符U S(1,0 0 0.0 0)Eur(1.0 0 0,0 0)U S计算模式Ch n（链式）AOSM（代数运算系统）Ch n1.按下国|F ORMAT键，进入格式设置选项。出现指示符DEC和当前选定的小 数位数。2.若要改变小数的位数，键入相应的数字，并按画面键。3.按目或田键，设置计算器的其他格式。例如：按国进入角度单位的设置，而按田田田或国川田进入分隔符 格式的设置。4.按画SET键改变计算器格式。5.重复第三步和第四步，设置计算器的其他格式。一或一按下函QU IT键，返回计算器标准模式。或按工作表相应的按键或组合键，进入工作表计算。选择小数位数计算器内部存储数值时，精度为13位数字，不过您可以设置所需的小数位 数。计算器最多能以浮点数的形式显示10位数字，超过10位的数字将以科 学计数法显示。改变小数位数的设置仅仅影响数值的显示。除了对摊销和折旧的计算结果，计 算器不对内部值进行四舍五入。若要对该内部值进行四舍五入的运算，需使用 相应的四舍五入功能。（参见第10页的“四舍五入国）ROU ND”o）4计算器操作概要注意：本手册的所有例子中，小数位数的默认设置均为两位，其他设置显示不 同的结果。设置角度单位角度单位的设置会影响三角函数的计算结果。计算器的角度单位设置为弧度 时，字母RAD会显示在屏幕右上角处。计算器默认的角度单位为度，选择度 时该位置没有指示符。日期的使用在债券和日期工作表以及法式折旧（F rench depreciatio n）计算中，会涉及日 期的使用。您可以使用mm.ddyy（美式）或dd.mmyy（欧式）两种格式来输 入日期。输入日期后，按下丽丽键。选择计算模式选择链式运算模式（Ch n）,计算器按照您键入的先后次序进行计算。（大多数 的金融计算器采用该运算模式。）例如，键入3田2冈4日，Ch n模式下的结果为20（3+2=5,5*4=20）。选择AO$M（代数运算系统）运算模式，计算器将按照代数运算的优先级进 行先后计算，先计算乘法和除法，再计算加减法。（大部分科学计算器使用 AOS，”模式。）例如，键入3田2区4日，AOS模式下的结果为11（2x4=8；3+8=11）。恢复默认值在其中某一种格式显示的状态下，按画CLRW0 RK键，所有格式将恢复默认 设置。重置计算器重置计算器，将：清除屏幕显示，清空所有的10个存储器，以及未完成运算.和工作表中的数据。恢复所有默认设置。所有操作返回至计算器标准模式。因为计算器有多种清空数据的方式供您选择，所以请慎用重置操作，以免丢失 数据。（参见第6页的“清除计算器输入项和存储器”。）例如，您只有在首 次使用计算器、开始新的计算、或是计算器操作遇到困难而其他解决方案无效 的情况下，才需要重置计算器（参见第94页的“疑难解答”。）计算器操作概要5按下画RESET 键1.按下国RESET键，RST?和ENTER字母将显示在屏幕上。注意：若要取消重置操作，按下函QU IT键，屏幕显示0.00。2.按下画面键，确认了重置操作，RST和0.0 0将显示在屏幕上。注意：若重置前有出错信息出现，请先按画来清除所有的出错信息。硬重置您也可以通过计算器背面标有RESET处的小孔重置计算器，用尖物（如拆开 的回形针或类似的物品）轻轻地插入该小孔就实现了硬重置。清除计算器输入项和存储器注意：若要有选择地清除变量，请参照本手册中具体工作表章节。操作按键删除一个字符（从最后一位开始，每次删除一个）日删除不正确输入、错误状态或出错信息CE7C清空当前提示的工作表，并恢复默认值2nd CLR WORK删除计算器格式设置，并恢复默认值2nd F ORMAT2nd CLR WORK 退出当前提示的工作表，并返回计算器标准模式 删除标准计算模式中所有未决运算2nd QU IT 删除当前提示工作表中已键入但还未完成输入确认的变量值（显示先前的值）删除任何已开始但未完成的计算ICE/CIICE/CI清空货币的时间价值（TVM）工作表变量，并恢复默认 值2nd QU IT2nd CLR TVM清空某个存储器（不影响其他存储器）I0 IISTOI和代表该存储器的数字键（0-9）6计算器操作概要修改输入错误如果您在输入了错误的数值后并没有按下运算键(例如，或 回)，您可以直接修改该输入项而不必清空计算器。按下臼键，删除最后一位数字。按下画 键，清除整个数字。注意：在按下运算键后，按磁 键会结束正在进行的运算。例如：您想计算3 x 1234.56的结果，但键入了 1234.86.操作按键显示开始输入表达式。3冈3.0 0输入数值。1234.861,234.86清除输入错误。0 B1,234.键入正确的数值。561,234.56计算结果。目3,70 3.68数学运算若选择链式运算(Ch n)模式，计算器按照您键入的先后次序(例如，3+2 x 4)计 算数学表达式。数学运算举例下列运算需要键入日完成。运算按键显示的结果加法运算6+46田4日10.0 0减法运算6-46臼4目2.0 0乘法运算6x46冈4日24.0 0除法运算6+46日4目1.50求广义辱运算：31253回1.25日3.95使用圆括号：7 x(3+5)7冈口3田5 口日56.0 0求百分比：$453的4%453冈4国日18.12计算器操作概要7运算按键显示的结果求百分率：14是25的百分之儿14日25%日56.0 0求百分比加成价格：498田7国34.86$498+7%营业税日532.86求百分比折扣价格：69.99 臼 10 国7.0 0$69.99-10%折扣目62.99求组合数：n=52,r=552 12ndi nCr 5 日2,598,960.0 0求排列数：n=8,r=38 12ndi nPr 3 日336.0 0下列计算无需键入日即可完成。操作按键显示平方6.326.3回39.69求平方根：J157515.5 匣3.94求倒数：1/3.23.2回0.31求阶乘：5!5 2nd xl120.0 0求自然对数：In 20 3.4520 3.45 画5.32求反自然对数：e.69315 2nd e 2.0 0求2+3的值，按设定的小数位数四舍五入2回3目曲MR0 U NQ 0.67生成随机数*2nd RAND0.86保存随机数种子(seed)ISTOI 2nd RAND0.86计算正弦函数：*sin(11.54。)11.54|2nd|SIN0.20计算余弦函数：*co s(120。)120 2nd COS-0.50计算正切函数：*tan(76。)76 2nd TAN4.0 1计算反正弦函数：*sin-1(.2).2 画SIN11.54计算反余弦函数：*co s*.5),5 I+/-IIINVI COS120.0 0计算反正切函数：*tari(4)4 画TAN75.96计算双曲正弦函数：sinh(.5).5 2nd HYP SIN0.528计算器操作概要*您得到的随机数可能有所不同。操作按键显示计算双曲余弦函数：co sh（.5）.5 2nd HYP COS1.13计算双曲正切函数：tanh（.5）.5 2nd HYP TAN0.46计算双曲反正弦函数：sinh 1(5)5 2nd HYP幽SIN2.31计算双曲反余弦函数：co sh 1(5)5 2nd HYP幽COS2.29计算双曲反正切函数：tanh 1(.5).5 2nd HYP幽TAN0.55*角度可采用“度”或“弧度”单位进行计算。例如，用“度”表示角 度。（参见第5页的“设置角度单位”。）广义塞运算0按下回键，计算正数的任何次方（例如，2巧或2（1焰）.注意：由于偶数的倒数（比如，1/2,1/4,1/6）是复数，所以对于负数的暴运 算，幕仅能取整数或是奇数的倒数。圆括使用圆括号可以控制数值表达式中除法、乘法、乘方、开方和对数运算的先后 次序。计算器可容许嵌套最多15层的圆括号和8个未决运算。注意：您不必在每个子表达式的末尾都加上右括号Q,按日可以结束括号计 算表达式，以及显示最终结果。另外，每次按口可以查看括号运算的中间结 果。阶乘鲍x!键入计算器进行阶乘运算的数值必须为不大于69的正整数。随机数画RAND计算器按照均匀分布生成介于0至U 1的实数（Ovxvl）。通过将随机数种子值保存至随机数发生器，您就可以重复生成一系列的随机 数。种子数可以生成同系列的随机数，这样可以重复进行实验。键入一个正整数，再按下画画RAND,就存入了种子数。组合数画前每次从项中取出项的组合数。变量和r都必须大于等于0。厂 nnCr=-（n-r）!x r计算器操作概要9排列数西矶nPr每次从n项中取出r项的排列数。变量n和r都必须大于等于0。nPr=,“二（n-r）!四舍五入的ROU ND计算器采用四舍五入的显示值进行计算，而不是采用内部保存值。例如，在债券工作表中，需要计算精确到美分的卖价（保留两位小数）后,才能进行下一步运算。显示值四舍五入前内部保存值四舍五入后注意：计算器内部保存值的精度为13位字，小数位数格式设置仅影响屏幕显示 值，并不影响存储器中保存值。（参见第4页的“选择小数位数”。）科学计数法0在标准模式计算过程中，过大或过小的数值都会以科学计数法表示，即一个基 数（或尾数）后面加上儿个空格再加上一个指数。在AOS模式下，按回后可键入科学计数法中的指数。（参见第5页的“选 择计算模式”。）例如，要输入3x10 3,键入3冈10回3即可。10计算器操作概要存储器操作使用标准计算器按键，您可以在计算器的10个存储器的任何 一个中存储数值。注意：您也可以使用存储器（Memo ry）工作表。（参见第77 页的“存储器工作表”。）每个存储器中可保存一个不超过计算器最大显示位数的数 值。按下数字键（0-9），进入存储器M 0到M 9。清除存储器为了避免错误，在进行新的运算之前将存储器清空非常重要。清除单个存储器，在该存储器中存入0。按下国|MEM画CLR WORK键，清除所有10个存储器将数值存入存储器中按下 函 键和存储器相应的数字编号0-9,将屏幕显示的数值存入该存储器。屏幕显示的数值替换了先前存储的数值。关闭计算器后，计算器的常驻内存功能将保存所有已存储的数值。从存储器中读取数值按下RCL键和与存储器相应的数字键0-9,读取该存储器中的数值。注意：数值读取后仍保存于存储器中。存储器操作举例操作 按键清除存储器4中的数值（通过在内存单位中存入0）函4将14.95存入存储器3（M3）中 14.95函3从存储器7（M 7）中读取数值 M7存储器运算采用存储器运算，您可以通过单步操作使用存储器中的数值进行运算，同时将 运算结果存储到存储器中。存储器运算仅影响存储器中的数值，而不改变显示值。存储器运算不能完成任何正在进行中的运算。计算器操作概要11下表列出了存储器所有的运算功能。每种情况下，指定的存储器将存储其运算 结果。运算按键将当前显示值加到存储器9(M 9)中。ISTOH+I 9将存储器3(M3)中的数值减去当前显示值。ISTOH-I 3将当前显示值和存储器0(M0)中的数值相乘。|STO|x|0用当前显示值去除存储器5(M5)中的数值。ISTOJLzJ 5以存储器4(M4)中的数值为底，以当前显示的数值为幕，计算 结果。ISTOIIy1!4常量计算输入一个数值和一步运算，然后按下画K键，可以存储一个|常量以便在以后的计算中重复使用。B 键入数值并按下目键，可调用所存储的常量。注意：按下数值键和目键以外的按键，该常量的内容将被清除。例子：分别求8乘以3,7,45的值步骤按键显示清除计算器。|2nd|QU IT0.0 0输入用于第一个运算的值。33输入乘法运算和常量的值。088存储该运算和该常量，然后运算。2ndK日24.0 0计算7x8。7目56.0 0计算45 x 8o45目360.0 012计算器操作概要常量计算按键下表说明了如何给不同的运算过程设定常量。运算*按键*将随后的每个输入项加上Cn l+J I2nd KJ c 日将随后的每个输入项减去Cn LJ I2ndj kJ c 日将随后的每个输入项乘以Cn 凶 I2nd|_K c 曰将随后的每个输入项除以Cn LzJ L2ndJ Kj c 日求以随后的每个输入项为底，以c为界的指数n lyj I2nd kJ c 日将随后的每个输入项加上该输入项的C%|+|2ndKlc 阅臼将随后的每个输入项减去该输入项的C%|-|2nd|K|c|%1*字母C代表常量。*按下n日键，重复常量计算。最近结果保留功能最近结果(Last Answer)保留功能(ANS)可以用于多次调用最 一近计算结果，或按以下方式复制一个数值：复制到同一个工作表中的不同位置 从一个工作表复制到另一个工作表 从工作表复制到计算器标准模式 从计算器标准模式复制到工作表按画ANS键，显示最近计算结果。注意：只要计算器执行了新的运算新值，或是在下列情况下，最近计算结果会 自动更新：按下键输入一个数值。按下 回 键计算一个数值。按下目键，完成一项运算。例子：运算过程中，使用最近结果保留功能操作按键显示键入并完成一个运算3田1日4.0 0计算器操作概要13操作按键显示键入一个新运算2回2.0 0调入最近计算结果2nd ANS4.0 0完成运算目16.0 0工作表:解决金融问题的工具计算器的各类工作表都嵌入了预设的公式，可用于解决各种特-I定的问题。您可以运用这些公式或输入已知的工作表变量值，然后求解未知数。您可以改变变量的值，比较计算结果。：TVM（货币的时间价值）变量可在计算器标准模式下访问，除此 之外，其他所有变量的赋值及运行都在提示工作表内实现。SEE*例如，要给分期付款变量赋值，必须先按下函 AMORT键，进 入分期付款工作表。各个工作表相互独立：某个工作表内的操作不会影响其他工作表的变量。退出 工作表或是关机时，所有工作表内的数值都会被保存。工作表功能按键TVM工作表（第二章）分析均匀现金流，例如，年金、贷款、抵押、租赁和存款画,画画 瓯，回o r 2nd P/Y分期付款工作表（第二章）执行分期付款计算，生成分期付 款计划2nd AMORT现金流工作表（第三章）计算净现值和内部报酬率，分析 非均匀现金流|2nd|CF|债券工作表（第四章）计算债券价格和到期收益率（或 回赎收益率）2nd BOND折旧工作表（第五章）使用六种折旧方法之一，生成折 旧计划2nd DEPR统计工作表（第六章）选择四种回归分析方法之一，进 行单变量或双变量统计分析2nd STAT变化百分比/复利工作表（第七章）计算变化百分比、复利率、成本 加成率函/%利率转换工作表（第七章）将利率在名义年利率和实际年利 率间转换2nd ICONV14计算器操作概要访问TVM工作表变量工作表功能按键日期工作表（第七章）计算两个日期之间的间隔天数，或已知日期起点和间隔天数、计 算终点II期2nd DATE利润率工作表（第七章）计算成本、售价和利润率2nd PROF IT盈亏平衡工作表（第七章）分析固定成本、可变成本、价 格、利润和销售量间的关系2nd BRKEVN存储器工作表（第七章）处理10个存储器中的数值2nd MEM 使用五个TVM按键（画,回,画，函，回）,可以给TVM工 作表变量赋值。按画键，然后再按TVM功能键（xP/Y,P/Y,BGN）,可使用：TVM工作表的其他功能。（参见第20页的“TVM和分期付款工作表变量”。）注意：您可以在当前提示工作表中对TVM变量赋值，但若 要计算TVM变量值或清空TVM工作表，则必须返回计算 器标准模式。访问提示工作表变量进入某一工作表后，按目或田键选择变量。例如，按下函AM0 RT键，进 入分期付款工作表，然后按国或田选择分期付款变量（P1,P2,BAL,PRN,INT）O（参见第20页的“TVM和分期付款工作表变量”。）指示符提示您选择设置，输入数值或计算结果。例如，指示符限J提示您按 国或田键选择其他变量。（参见第2页的“阅读屏幕显示”。）按画QU IT键，返回计算器标准模式。工作表变量类型 输入型（仅适用于输入）计算型（仅适用于计算）自动计算型 输入/计算型 设置型计算器操作概要15注意：在变量名和数值间显示的符号表示该数值被赋予该变量。输入型变量输入型变量只能赋值，不能计算，并且有范围限制，例如，P/Y和C/Y。输入 型变量的值可以是 直接从键盘键入的数值。数学计算的结果。从存储器中读取的数值。使用最近计算结果保留功能，从其它工作表中获取的数值。当您访问一个输入型变量时，屏幕上会出现变量名和ENTER指示符。ENTER 指示符提示您在键入一个数值后，按下面画键完成对该变量的赋值。按下 画面后，屏幕上会显示v,确认变量已被赋值。计算型变量计算型变量不能被直接赋值，如净现值变量（NPV）就是此类变量。当屏幕上 显示计算型变量，按下国键，可计算该变量值。计算器将用其他变量值计 算和显示该值。当屏幕上显示计算型变量时，COM PU TE指示符提醒您按下国建计算该 值。按下国后，屏幕上会显示*,确认该值已计算。自动计算型变量按国或田键翻到自动计算变量（例如，分期付款工作表变量INT）时，不用按 下国键，计算器会自动计算该变量。7VM工作表中的输入/计算型变量7VM工作表变量（N,l/Y,PV,PMT和F V）可以进行输入或计算操作。注意：7VM变量的赋值不一定在计算器标准模式下进行，但计算这些变量必 须在标准计算模式下进行。键入一个数值并按下相应的TVM变量按键，就完成了对该变量的赋值。按下函键，再按下相应的变量按键，计算TVM变量的值。计算器用已输 入的其他变量值计算该值。提示工作表中的输入/计算型变量在一些提示工作表内，有些变量属于输入或计算型变量（例如，债券工作表中 的YLD和PRI变量）。当选定输入或计算型变量时，计算器显示该变量，同 时标有ENTER和COM PU TE标识。ENTER指示符提示您在输入数值后按下ENTER键为显示的变量赋值。COM PU TE指示符提示您按下CPT键来计算变量。16计算器操作概要选择工作表设置许多提示工作表中有一些变量有两个或以上的选择项（例如，时间工作表变量 ACT/360）当您进入此类设置型变量时，计算器显示SET和当前的设置。按下函SET键改变变量的设置。屏幕指示符 指示符v确认显示值已输入到工作表中。指示符*确认计算器已计算了显示值。当改变工作表使得已经输入或计算的数值无效时，指示符v和*消失。计算器操作概要1718计算器操作概要2货币的时间价值和分期付款工作表货币的时间价值（TVM）变量可用于解决均匀现金流的计算问题 一（现金流必须全部为现金流出或全部为现金流入）（例如：年金、贷款、抵押、租赁和存款）。:对于非均匀现金流问题，可使用现金流工作表来解决。（参见 第39页的“现金流工作表”）在解决TVM问题以后，您可以使用分期付款工作表来生成分期付款计划。要使用TVM变量，按相应的TVM键（闻,画，四，函或画）。要访问分期付款提示工作表，按函Hamort。货币的时间价值和分期付款工作表197VM和分期付款工作表变量变量按键显示变量类型付款期数回N输入/计算型年利率0Z3l/Y输入/计算型现值pyPV输入/计算型付款额PMT|PMT输入/计算型终值回F V输入/计算型年付款次数2nd P/YP/Y输入型年复利计算期数C/Y输入型期末付款2nd BGNEND设置型期初付款2nd SETBGN设置型第一笔付款所属期次2nd AMORTP1输入型最后一笔付款所属期次P2输入型余额BAL自动计算型已付本金PRN自动计算型已付利息INT自动计算型注意：本手册根据变量的输入方式将其分类。（参见第15页的“工作表变量 类型”。）使用TVM和分期付款变量由于计算器会保存赋给TVM工作表变量的值（除非您改变或清除了这些值），因此不必每次计算时都重复这些步骤。键入数值并按下相应的TVM键（ELQZ3,画，画画），给TVM变量赋值。按下函P/Y,并键入一个数值，然后按画面键，改变年付款次数（P/Y）设置。按下画并键入一个数值，然后按画面键，改变年复利 计算期数（C/Y）设置。按下国|BGN键，然后按画SET键，选择期初付款或期末付款（END/BGN）o 按下圆键，然后按下需要计算的未知变量的按键，计算未知变量的值。按下画amort键，进入分期付款工作表。先输入第一笔付款所属期次和 最后一笔付款所属期次（P1和P2），再按田或旧键计算每个变量的值（BAL,PRN 和 INT）o20货币的时间价值和分期付款工作表重新设置TVM和分期付款工作表变量 按下国RESET画面键，将所有的计算器变量和格式设置为默认值（包 括TVM变量和分期付款变量）。按下函CLRTVM键，仅将TVM变量（N,l/Y,PV,PMT,F V）恢复为默认值。变量默认值变量默认值N0END/BGNENDI/Y0P11PV0P21PMT0BAL0F V0PRN0P/Y1INT0C/Y1 按下丽IfP/Y1丽ICLR W0 RK1键，将P/Y和C/Y恢复为默认值。在分期付款工作表中，按下画CLR WORK键，将分期付款工作表变量（P1,P2,BAL,PRN,INT）恢复为默认值。按下的BGN1的CLR WORK1键,将END/BGN恢复为默认值。清除未使用的变量若只需要使用五个TVM变量中的四个来进行计算的问题，那么可以给未使用 的变量输入0。例如，计算已知终值（F V）的现值（PV）,其中年利率（I/Y）已知，无付款额。输 入0并按下PMT。输入现金流入和流出的值现金流出为负值（付出现金），现金流入为正值（收到现金）o注意：输入数值后，按下阻键，数值设为负值。改变数值的正负值，按困 键。输入l/Y,P/Y和C/Y变量的值 输入I/Y的值，该值为名义年利率。TVM工作表自动将I/Y转化为基于P/Y 和C/Y的每期利率。输入P/Y值，即自动设置了 C/Y值。（您可以改变C/Y的值）货币的时间价值和分期付款工作表21指定年金的付款类型通过END/BGN来指定所计算的年金是普通年金（期末付款）还是预付年金（期初 付款）。END代表普通年金，在每期期末付款。（大部分贷款属于普通年金。）BGN代表预付年金，在每期期初付款。（大部分租赁属于预付年金。）注意：当您选择期初付款模式时，BGN指示符会出现在屏幕上。（当选择期末 付款模式时，屏幕上没有指示符。）更新P1和P2要更新P1和P2以确定下一个付款期间的范围，屏幕显示P1或P2时按下囱 键。BAL和FV的值不同经过指定期数的付款后，余额BAL的计算结果可能与相同期限后终值F V的计 算结果不同。计算BAL,PRN和INT值时，计算器根据设置的小数位取PMT的四舍五入 值。计算F V值时，计算器取未四舍五入的PMT值。TVM值的输入、调用和计算 要输入一个TVM值，先键入一个数值，然后按下相应的TVM键（画,0 Z3,画,函I,回）存储该数值。要显示已存储的TVM值，按下前0键和一个TVM键即可。您可以在计算器标准模式或在工作表模式下输入或调用任一TVM变量（NJ/Y,PV,PMT或F V）。屏幕所显示的信息决定于所选择的模式。在计算器标准模式下，计算器将显示变量名、=符号、以及输入或调用 的数值。在工作表模式下，计算器仅显示您输入或调用的数值。（尽管此时屏幕上 还显示前面显示的变量名）注意：由于指示符没有出现，您可以认为显示数值并没有赋给屏幕上 显示的变量。要计算一个TVM值，可在计算器标准模式下按下囱键和个TVM键。使用XP/Y键计算N的值1.键入年数，再按下画xP/Y键，总的付款次数等于年数乘以先前输入的 P/Y 值。2.按下回键，将显示值赋给变量N,用于TVM计算。22货币的时间价值和分期付款工作表输入现金流入和流出计算器视现金收入为正值（流入），现金投资为负值（流出）。输入时，务必将现金流入设为正值，现金流出设为负值。显示时，现金流入显示为正值，现金流出显示为负值。生成分期付款计划在分期付款工作表中，可以使用TVM值自动或手动生成分期付款计划。手动生成分期付款计划1.按下画AMORT键，P1和其数值在屏幕上显示。2.键入一个数值并按下面画键给P1赋值，指定在付款期间内第一笔付款所 属期次。3.按下国键，显示P2的当前值。4.键入一个数值并按下面面键给P2赋值，指定在付款期间内最后一次付款 所属期次。5.按下国键，计算器会自动计算并显示下列变量值：BAL在第P2次付款后的余额。PRN本金 INT指定付款期间内的利息。6.按下画AMORT键。一或一如果INT出现，按下回键再次显示P1。7.对于不同的付款期间，重复第2步到第5步，生成分期付款计划。自动生成分期付款计划在输入了 P1和P2的初值后，计算器可自动计算分期付款计划。1.按2nd AMORT或如果INT出现，按目显示P1的当前值。2.按面I键。P1和P2自动更新，表示下一个付款期间。计算器会使用前一个付款期间内的付款期数来确定下一个付款期间，例 如：如果前一个付款期间是从1到12（12次付款），按国可以将付款 期间更新为从13到24（12次付款）o3.按目键显示P2。货币的时间价值和分期付款工作表23 如果在P1显示时按国键，P2的新值会自动显示。（您仍可以输入 一个P2的新值）如果在P1显示时没有按画键，您可以在P2显示时按画键输入下 一个付款期间的P1和P2值。4.按国显示自动计算的下一个付款期间的BAL,PRN和INT的值。5.重复1-4步，直到分期付款计划完成。例子:计算基本贷款的利息某笔抵押贷款为30年期，总额$75,000,月付款额$425.84,该笔贷款的年 利率为多少？答案：年利率为5.5%o目的按键显示将年付款次数设为12。12ndi P/Y 12 IENTERIP/Y=12.0 0 返回计算器标准模式。2nd QU IT0.0 0使用付款乘子输入总付款期数。30 2nd xP/Y回N=360.0 0 输入贷款金额。750 0 0 PVPV=75,0 0 0.0 0 输入付款金额。425.84 I+/-IIPMTIPMT=-425.84计算年利率。|CPT|I/Y|l/Y=5.50*例子：计算基本贷款的每期付款额下面的例子说明了如何计算基本贷款的每期付款额，该抵押贷款期限为30年，年利率为5.5%,抵押金额为$75,000。注意：第一个例子完成后，计算器保存将您输入的变量值以便再次使用，所以 请不要重新输入贷款金额和利率。计算每月付款额操作按键显示将年付款次数设为12 o12ndi P/Y 12 IENTERIP/Y=12.0 0 v返回计算器标准模式。2nd QU IT0.0 0使用付款乘子输入付款期数。30 2nd xP/Y同N=360.0 0 v输入年利率。5.5固l/Y=5.50 v输入贷款金额。750 0 0 PVPV=75,0 0 0.0 0 24货币的时间价值和分期付款工作表操作按键 显示计算每期付款额。ICPTI|PMT|PMT=-425.84*答案：每月付款额为$425.84。计算每季的付款额注意：计算器自动将年复利次数(C/Y)与年付款次数(P/Y)设为一致。操作按键 显示将年付款次数设为4。|2nd|P/Y 4 IENTERI P/Y=4.0 0 返回计算器标准模式。|2nd|QU IT 0.0 0使用付款乘子输入付款期数。30 2nd xP/Y N N=120.0 0 计算每期付款额。ICPTI|PMT|PMT=-1,279.82*答案：每季付款额为$1,279.82。例子:计算存款价值下面的例子说明了如何计算一笔20年期存款的现值和终值，年复利0.5%,年末计息。计算终值例子：如果您存入帐户$5,000,20年后，该账户中的金额为多少？操作按键 显示将所有变量设为默认值。2nd RESET RST 0.0 0输入付款期数。20 回 N=20.00输入利率。.5 0 Z3 l/Y=0.50输入期初余额(现值)。50001+/-I|PV|PV=-5,0 0 0.0 0 计算终值。ICPTI|F V|F V=5,524.48*答案：20年后，该账户中的金额为$5,524.48。计算现值例子：希望20年后账户中有$10,000,期初应存入多少？操作按键 显示输入期末余额(终值)o10000 回 F V=10,000.00货币的时间价值和分期付款工作表25答案：您必须先存入$9,050.63。操作按键 显示计算现值。ICPTI|PV|PV=-9,0 50.63*例子:计算年金的现值F urro s公司购买-台新设备，预计使用十年，每年可节约费用$20,000。假设 年贴现利率为10%,请分别按普通年金和预付年金计算所节约费用的现值为 多少？普通年金情况下所节约费用的现值PV=?$20,000$20,000S20.000N=10l/Y=10租赁合约中预付年金情况下所节约费用的现值PV=?$20,000$20.0 0 0$20,000$00 1 9 N=10l/Y=10操作按键显示将所有变量设为默认值。2nd RESET IENTERIRST0.0 0输入付款期数。10回N=10.0 0 v输入每期付款利率。10 0 Z3l/Y=10.0 0 v26货币的时间价值和分期付款工作表答案：普通年金情况下，所节约费用的现值为$122,891.34；预付年金情况