连锁餐饮行业分析.pdf

连锁餐饮行业分析中国历来有“名以食为天”的传统，餐饮业作为我国第三产业中的一个支柱 产业，一直在社会发展与人民生活中发挥着重要作用。特别是最近几年，我国餐 饮业呈现出高速增长的发展势头，成为“热门”行业之一。与此同时，我国餐饮 业发展的质量和内涵也发生了重大变化。行业的经营领域和市场空间不断拓宽，经营档次和企业管理水平不断提高，经营业态日趋丰富，投资主体和消费需求多 元化特点更加突出，网点数量和人员队伍继续扩大；餐饮市场更加繁荣，消费的 个性化和特色化的趋势明显，追求健康营养和连锁规模发展成为主题。集团化、品牌化、产、业化和国际化的发展步伐加快，餐饮现代化的进程不断推进。目前，连锁餐饮企业群体已经成为中国餐饮业最具活力的部分，在2009年 中国餐饮百强企业中，就有93家采用连锁经营方式，营业额占百名企业营业额 的92.7%。在各地餐饮市场上，扮演举足轻重角色的基本上都是连锁餐饮企业。我国连锁餐饮行业一直保持着高速的发展，特别是近十年来涌现出一批优秀的连 锁餐饮企业，有目前连锁餐饮排名第一的内蒙古小肥羊，拥有百年老字号的全聚 德，深受大众喜爱具有相当人气的味千拉面以及完美融合各地美食于一店的湘鄂 情。这些快餐连锁企业不但为广大美食爱好者提供了优质的餐饮服务，更在企业 自身的发展壮大过程中推动着整个行业的前进。本文通过对餐饮业历史的了解进 一步深入的解析连锁餐饮行业的发展，并通过对优秀连锁企业的分析，通过企业 的上市公开信息和财务数据来分析企业的经营模式和成长动力，以期更进一步了 解行业动态及未来方向。一、中国餐饮业的发展历程近年来，随着对外开放的扩大和经济持续稳定快速增长，城乡居民收入增加，生活水平不断提高，我国的餐饮业发展非常迅速，餐饮业营业额连续18年实现 两位数高速增长，预计未来将保持17%以上速度发展，行业发展前景看好，可以 说我国正迎来一个餐饮业大发展的时期，市场潜力巨大，前景非常广阔，长期发 展趋势良好。我国经济近年取得的快速发展，国内生产总值快速提高，是持续迅速带动国 内消费需求增长的主因。09年人均国内生产总值（GDP）超过2100美元，居民消 费能力增强，消费层次提高，外出就餐消费额比重将持续增长。我国的餐饮业自改革开放以来，大致经历了四个发展阶段：改革开放起步阶 段、数量型扩张阶段、规模连锁发展阶段和品牌提升战略阶段。我国餐饮业自改革开放以来经历四个阶段改革开放起步 阶段（20世纪70年代末至80 年代）数量朗张5 阶段（20世纪90 年代初）IJ规模连锁发展阶段=（20世纪90年代中期）（1）改革开放起步阶段，20世纪70年代末至80年代，我国餐饮业在政 策上率先放开,各种经济成份共同投入,使餐饮行业发展取得了新的突破和发展。传统的计划经济模式受到冲击，社会网点迅速增加，这一时期的餐饮业经营模式 主要以单店作坊式餐饮店为主。（2）数量型扩张阶段，20世纪90年代初，社会投资餐饮业资本大幅增加，餐饮网点快速涌现，行业蓬勃发展。（3）规模连锁发展阶段，20世纪90年代中期，餐饮企业连锁经营推进步 伐和速度明显加快，在全国范围内，很多品牌企业跨地区经营，并抢占了当地餐 饮业的制高点，企业逐步走向连锁规模化成为这一时期的显著特点。这一时期，外资餐饮公司凭借先进的经营管理制度、高效的物流配送体系，在中国大力发展 连锁餐饮店。百胜餐饮集团、麦当劳餐饮集团在中国成功地开设了肯德基、必胜 客、麦当劳等著名餐饮品牌连锁店，同时为国内餐饮同行带来了全新的经营理念。（4）品牌提升战略阶段，进入21世纪，我国餐饮业发展更加成熟，增长 势头不减，整体水平提升，一批知名的餐饮企业在外延发展的同时，更加注重内 涵文化建设，培养提升企业品牌，综合水平和发展质量不断提高，并开始输出品 牌与经营管理，品牌创新和连锁经营力度增强，现代餐饮发展步伐加快。根据商 务部商业改革司公布的数据显示，2006年营业收入达到一亿元以上的160家连 锁餐饮集团总收入为915亿元，同比增长20%,高于全国餐饮业零售总额增幅 3.6个百分点。二、餐饮行业发展现状经过改革开放后30多年的行业发展与市场竞争，截至目前，我国餐饮业基 本形成了投资主体多元化、经营业态多样化、经营方式连锁化和行业发展产业化 的局面，市场化程度较高。2009年我国餐饮消费持续快速增长，全年累计实现 零售额17,998亿元，同比增长16.8%,占社会消费品零售总额比重为14.4%,餐饮行业实现连续19年保持两位数高速增长。30年来，中国餐饮业零售额从 1978年的54.8亿元到2009年的17,998亿元，零售额增长327倍，人均餐饮 消费额也从1978年的5.69元到2007年的1200元，增长了 209倍。我国餐饮零售额增速远远高于同期GDP增速 我国人均餐饮支出一直保持两位数增长200120001999199819971996;1人均餐饮消费一人均替饮消期增速匚二|鲁饮业零售箭 一一餐饮业冬售颤同比用长T-GDP实际埒速2004年，全国实现餐饮业零售额7486亿元，比上年净增1330亿元，同比 增长21.6%,连续14年实现两位数的高增长，比同期社会消费品零售总额增长 率高出8.3个百分点，占社会消费品零售总额的13.9%,对社会消费品零售总额 的增长贡献率为21%,拉动社会消费品零售总额增长2.79个百分点。2005年，中国餐饮业零售额实现8886.6亿元，同比增长17.7%,比上年净 增1336亿元，高出社会消费品零售总额增幅4.8个百分点，占社会消费品零售 总额的比重达到13.2%,对社会消费品零售总额的增长贡献率和拉动率分别为 17.4%和2.3%。全年实现营业税金488.8亿元,同比增长17.8%。2006年，中国餐饮消费全年零售额首次突破万亿元大关,达到10345.5亿元,同比增长16.4%,比上年净增1458亿元，连续16年实现两位数高速增长，与改 革开放初期的1978年相比增长了 188倍。2007年全国餐饮企业营业零售额累计达12352亿元，同比增长19.4%,占社 会消费品零售总额的13.9%,拉动社会消费品零售总额增长2.6个百分点，对社 会消费品零售总额的增长贡献率为15.7%。其中快餐业和火锅业发展最快。与改 革开放初期相比，2007年中国餐饮营业额是1978年的225倍，年平均增长率高 达 20.53%。2008年零售额达15404亿元，比2007年增长24.7%,连续18年保持两位数 的速度。而在海外，中餐不断攻城掠地，2008年中餐首入奥运食谱，更进一步 走向国际化,根据历年数据分析,预计到2010年，中国餐饮业零售额将达到20000 亿元。餐饮业已经成为拉动消费、实现增长、扩大就业的重要因素之一。尽管2009年在金融危机影响下遭受了一定冲击，但国内餐饮业仍旧迅猛发 展，全社会餐饮业零售额达到17998亿元，同比增长16.8%,占社会消费品零售 总额的14.4%,虽然与上年相比增幅降低了约8个百分点，但仍保持高位增长。虽然受金融危机等制约因素影响，但我国餐饮业发展的基本面较好，蕴藏的 消费空间巨大，在企稳回升的宏观经济环境下，2010年中国餐饮业持续增长的 态势将进一步巩固，餐饮市场将继续平稳快速增长。全国餐饮行业零售总额及增长情况（单位：亿元）全国餐饮行业零售总额及增长情况项目/年份200120022003200420052006200720082009零售总额4,3685,067.926,156.257,4868,886.610,40012,35215,40417,998增长率（）22.9016.0021.4721.6018.7017.0319.4024.7016.8一增长率（）零售总额（亿元）数据来源：中国烹饪协会的统计报告、中国社会科学院和中国烹饪协会联合发表的餐饮蓝皮书三、餐饮连锁经营的发展历史1、连锁经营的概念连锁经营最早发源于美国，从1859年创立第一家连锁店“大西洋与太平洋 茶叶公司”开始，距今已有近145年的历史。世界零售业先后经历过三次革命，第三次就是连锁店经营方式出现。它作为一种先进的商业组织形式和经营制度，由零售业日益渗透到餐饮业及其他行业中，最终成为当代西方发达国家流通领域 的重要组织形式，从“单体店”向“组合店”方向发展，从而成为“大流通”的 最具代表性的商业模式。连锁经营被称为是“现代流通革命”的标志。连锁经营是一种商业组织形式和经营制度，是指经营同类商品或服务的若干 个企业，以一定的形式组成一个联合体，在整体规划下进行专业化分工，并在分 工基础上实施集中化管理，把独立的经营活动组合成整体的规模经营，从而实现 规模效益。是一种经营模式。2、餐饮连锁经营的发展历史餐饮连锁店起源于美国，自20世纪90年代开始，连锁经营方式逐渐渗入我 国大陆及台湾餐饮业，成为目前餐饮经营的一种方式。在美国，餐饮业一直是连 锁经营的主力，1989年至1990年，所有类别的餐饮企业加盟连锁成长率为8.3%,销售成长率为10.7%0 1991年有高达40%的新业者出现，而现有餐厅的64.1%是 最近三年才开张的。至2007年，美国餐饮业各种连锁经营店总数已超过15万家，种类有：烘烤食品店、炸鸡店、汉堡速食店、披萨店等。随着连锁经营的不断发 展，组合式连锁企业也在美国兴起(组合式连锁是指同一连锁系统中供应两种以 上的连锁商品，也被称为“连锁中的连锁”)。如美国“711”总公司的南方公司 引进Hardees的食品系统及Church的炸鸡外卖。目前常见的形式有便利店加速 食店、速食店加冰淇淋店、速食店加甜面圈点店等。日本的餐饮经营发展也很快，如快餐连锁店、寿司连锁店，其中有代表的是 日本的吉野家。吉野家于1899年在日本东京诞生，距今已有百年历史。吉野家 是一家在世界范围内经营牛肉饭的快餐连锁店。吉野家始终秉承“更快速、更新 鲜、更优质”的理念，为消费者提供更优秀的产品和更良好的服务，使其逐渐成 为最受消费者喜爱的饮食场所之一。吉野家的招牌牛肉饭在日本风行近百年，其 牛肉选用上等肥牛，肉质特别香嫩多汁，浓郁可口，肥而不腻，瘦而不柴，是不 可不尝的地道日式快餐。吉野家早在1977年就开始实施国际化连锁策略。1987 年10月在台湾设立“台湾吉野家有限公司”至今在台湾已经有十几家分店。大陆地区餐饮业连锁经营起步较晚，始于20世纪90年代。1987年11月12 日，中国第一家肯德基餐厅在北京前门开业，从而开始了“洋快餐”在这个拥有 世界最多人口的国家的连锁经营发展史。1992年10家，1996年100家，2004 年1000家，2007年2000家。截至2009年2月4日，肯德基在中国餐厅数量达 到2500多家。在肯德基进军中国市场不久后，1991年12月，上海成立了我国 首家中式快餐连锁公司-上海荣华鸡快餐公司成立。成立于1991年12月28日 的荣华鸡快餐公司，以其适合中国人的口味和比肯德基(KFC)更便宜的价格，受 到了消费者的欢迎，刚成立的头两年，公司最高日营业额11.9万元，月平均营 业额达150万元，两年累计营业额达1500万元，职工两年内发展到近300人。当荣华鸡扬起挑战“肯德基”大旗的时候，一时间门庭若市，效益最好的黄浦店,一年就300多万利润。北到黑龙江，南到江西，都有红底白字的“荣华鸡”的分 店。在一些地段，荣华鸡生意超过了洋鸡，让中式快餐店真实的扬眉吐气了一番。可随着时光的推移，荣华鸡在与肯德基的较量中逐渐落入下风，到了 2000年，随着荣华鸡快餐店从北京安定门撤出，荣华鸡为期6年的闯荡京城生涯，划上了 个不太圆满的句号，在与肯德基大战中落荒而逃。与荣华鸡宣布撤出京城形成鲜 明对比的是，2000年当年肯德基在中国23个新城市里就新增加开了 85家连锁 店，并在北京正式宣布当年其在中国的连锁店第一次突破400家。亚洲周刊 2000年4月刊登了世界著名调研公司AC尼尔森公司在中国30个城市所做的一 份调查：在“顾客最常惠顾”国际品牌中，肯德基排名第一。有统计显示，它在 中国大陆的营业额接近40亿元人民币，而它在全球的营业额更是惊人地达到了 220亿美元，居世界餐饮业之首。荣华鸡从一度辉煌引领中国连锁餐饮先锋，到 后来关门倒闭推出餐饮业的舞台，这段历史发人深省，其经营的根本问题就在于 经营没有统一化规范化标准化，食物的口味过渡依靠厨师的手艺，所以导致产品 质量参差不齐，食物口味千人千面。随着肯德基在中国的成功发展，另外一位国际餐饮巨头麦当劳也于1990年 在深圳特区的繁华地段-东门，开设了大陆的第一家麦当劳餐厅。1992年4月，北京王府井麦当劳餐厅开张，成为麦当劳在全世界面积最大的餐厅。麦当劳在广 州的第一家餐厅开张时创造了麦当劳历史上的最高销售额记录。南京夫子庙餐厅 开张时创造了麦当劳历史上最高的每笔交易平均消费额。2003年8月，麦当劳 于天津首先开展特许经营业务。随着中国经济的发展，麦当劳在中国内地的市场 也有着迅猛的扩展。现在，麦当劳的670家餐厅遍布在跨越中国25个省市和直 辖市的108个次级行政区域。麦当劳十分重视中国市场，并在投资回报最大的基 础之上，继续扩展连锁餐厅。目前:公司员工人数超过5万人，其中99.97%是 中国员工。公司的中国的供应商系统亦拥有超过1.5万名的员工，总投资达5亿 美元。在国际化连锁餐饮巨头的带动下，中国本土的连锁餐饮企业迎来了快速发展 的时期，期间出现了很多餐饮品牌，他们都以其独特的餐饮文化，美味的食物，个性化的公司标示，规范的经营，在全国各地拥有不同年龄层和口味喜好的消费 者。中华老字号“东来顺”，始建于1903年，作为百年名店，东来顺始终致力于 维护清真餐饮习俗，传播伊斯兰饮食文化，在继承发扬中华传统饮食文化精华的 基础上，不断创新开发出了涮、炒、爆、烤四大系列多个品种的美味佳肴。“东 来顺”，始建于1903年，1955年实现公私合营，1986年底，东来顺在连云港市 开办了第一家分店，结束了“独此一家、别无分号”的历史，其后又经过十年的 探索，于1996年正式走上特许加盟的连锁发展之路，成立了东来顺连锁总部，并逐步建立起一套适应现代企业生产规模化与消费者需求多元化相结合的正规 连锁机制。七年来，通过加盟连锁的形式，以规模经营和规模发展为目标，东来 顺先后在全国28个省、市、自治区建立了 100家连锁店，其中包括了羊肉、牛 肉、餐具、火锅等供应基地，走出了一条连锁经营的新路子。近年来，东来顺的 规模和声誉得到了进一步扩大，全国营业面积累计达6.5万平米，加入连锁经营 的经济成份和行业更加多元化，年营业收入超过6亿元。真功夫是知名的中式快餐品牌，主打美味、营养的原盅蒸汤、蒸饭，其前身 是蔡达标与潘宇海1994年创立于广东东莞的“168”蒸品店，1997年改名为“双 种子”，04年改名为“真功夫”。至今已有16年发展历史。真功夫传承中华饮食 五千年文化并加以创新，把中华饮食传统的30多种烹饪方法凝聚在一个技法上:蒸，以岭南饮食的原盅蒸品为特色，发扬中华饮食“营养”优势，塑造“营养”为品牌核心价值。08年真功夫米饭销量突破5000万份，全国有360家直营店，是直营店数最多，规模最大的中式快餐连锁企业。内蒙古小肥羊餐饮连锁有限公司于1999年8月诞生在草原鹿城包头 市，以小肥羊特色火锅连锁为主业。于2008年6月12日在香港上市，是中国首 家在香港上市的品牌餐饮企业（股份代号968）,被誉为中华火锅第一股。小肥 羊公司现拥有一个调味品基地，两个肉业基地，一个物流配送中心，一个外销机 构，国内五大餐饮市场区域，国际三大餐饮市场区域的大型跨国餐饮连锁企业；500多家火锅连锁店遍布了全国各省、市、区（包含：直辖市、特别行政区）以及美国、日本、加拿大等海外市场。如今，中国餐饮连锁的发展速度明显加快，采用连锁经营方式的餐饮企业越 来越普遍，搦有儿十家、上百家连锁门店的餐饮企业越来越多，规模经营和规模 效益的优势日趋显现，连锁经营已成为中国餐饮业发展和壮大的重要途径。四、餐饮的连锁经营发展状况1、总体概况随着国内餐饮行业的快速发展，外资连锁餐饮企业的强势进入，目前国内采 用连锁加盟模式进行市场扩张的企业有很多，特别是一些标准化程度高的餐饮企 业更是如此。很多餐饮企业正是通过连锁加盟模式获得了快速的扩张，市场效果 显著。可以预见，连锁加盟模式将会成为更多企业所应用的经营模式。对于餐饮企业来说，实行连锁加盟模式的一大优势就是在于可以有效整合社 会资源，而不是单靠一己之力去“单打独斗”。如果运用得当，通过连锁加盟可 以迅速让“红旗”插遍全国，实现区域性品牌到全国性品牌的飞跃，占领全国性 市场。而对于加盟方而言，加盟餐饮品牌最大的好处在于不必自创品牌，对于企 业及加盟者双方来说，将是双双得益。依据国家统计局、商务部、商务部商贸服务管理司统计数据，2006年我国 限额以上连锁餐饮企业呈现急速扩张趋势，连锁餐饮整体规模和单体规模不断扩 大，年末限额以上（年营业额在200万元以上的餐饮企业）连锁餐饮企业集团 共有349家，门店数为11,360家，全年实现零售额551.9亿元，比2005年增 长21.5%,每个餐饮集团平均门店数量为32家,平均零售额为1.58亿。2007年，连锁餐饮企业又取得了高速发展，限额以上连锁餐饮企业集团达到410家，门 店总数为16,810家，实现零售额738亿元，比2006年增长33.7%,平均拥有 门店数量为41家，平均零售额为1.8亿元。近年来限额以上连锁餐饮企业基本 情况如下表所示。近年来限额以上连锁餐饮企业基本情况统计表指标计量单位2007 年2006 年2005 年2004 年2003 年门店总数个16,81011,3608,5146,9686,127营业面积万平方米588.2390.8346.6304.6从业人数万人55.742.640.030.5营业收入亿元738551.9446.5399.7257.0数据来源：根据国家统计局、商务部数据整理2008年，中国餐饮百强企业销售额达到1019.08亿元，与去年同期相比增 长了 19.82%,占全国餐饮业零售额的6.62%。2001-2007年间，百强企业销售额 年平均增长速度为24.25%o 2008年餐饮前十强销售额达到532.25亿元，占百 强销售总额的52.23%o从图可以看出，近年来，我国餐饮行业市场集中度有较 快趋势。不过与西方发达国家高达20%以上的集中度相比，我国餐饮业总体集中 度仍然较低。我国餐饮业市场集中度呈上升趋势60.00%48.00%36.00%24.00%12.00%0.00%-TIL 1K LL 二丁 50-=二乱 3%.7.K%.二 07%876次一 8.6：!%2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008|匚二I唯颔以上连领餐饮企业嗣数 T-平均每个餐饮笺用连锁店数注释：限额以上连锁餐饮企业是指年末从业人员在40人及以上，销售额在200万及以上2、2009年中国餐饮百强企业分析中国烹饪协会和中国商业联合会、中华全国商业信息中心联合发布了 2009 年度中国餐饮企业经营业绩调查统计信息，公布了 2009年度中国餐饮百强企业 榜单。2009年前20强企业名单排名名G排名名G1百胜餐饮集团中国事业部11味千（中国）控股有限公司2美心食品有限公司12苏州迪欧餐饮管理有限公司3内蒙古小肥羊餐饮连锁有限公司13内蒙古草原牧歌餐饮连锁股份有限公司4内蒙古小尾羊餐饮连锁股份有限公司14重庆骑龙饮食文化有限责任公司5上海锦江国际酒店股份发展有限公司15深圳市麦广帆饮食策划管理有限公司6天津顶巧餐饮服务咨询有限公司16重庆秦妈餐饮管理有限公司7重庆陶然居饮食文化（集团）有限公司17真功夫餐饮管理有限公司8重庆德庄实业（集团）有限公司18北京合兴餐饮管理有限公司（吉野家）9中国全聚德集团19浙江凯旋门澳门豆捞控股集团有限公司10重庆市毛哥食品开发有限公司20北京东来顺集团有限公司2009年度我国餐饮百强企业营业额为1249.73亿元，比2008年度餐饮百强 营业额增长22.6%,比全社会住宿餐饮业零售额增长幅度高5.8个百分点。2009 年度我国餐饮百强企业营业额占全国住宿餐饮业零售额的6.94%.百强企业中有 26家企业的营业额超过10亿元。其中前十强的龙头企业的营业额占百强营业额 的5成多，达至U 50.7%。2009年度我国餐饮百强企业资产总额447.37亿元，利 润总额超过100亿元，从业人员约100万人。2009年度中国餐饮企业百强榜单 公布，拥有肯德基、必胜客的百胜餐饮集团蝉联榜首。黑马香港多元化餐饮集团 美心取代小肥羊位列第二。不过，整体利润低仍然困扰餐饮业，去年百强企业利 润率仅为10%,低于2008年。百胜餐饮集团中国事业部蝉联百强榜首位，首次参选的美心食品有限公司（经营有港澳星巴克、翠园、潮江春、美心餐厅、元家寿司等）位列第二，另一 餐饮业巨头麦当劳未参选。小肥羊、小尾羊两家火锅连锁企业位列三四位；锦江、顶巧（德克士、康师傅私房牛肉面）位列五六位。百强名单中有3家企业营业额增幅超过100%,7家企业营业额增幅超过 50%,24家企业营业额增幅超过30%,同时也有6家企业营业额出现了负增长。餐馆酒楼、火锅、快餐类企业占据了百强8成的江山。其中快餐类企业营业 额达到506.39亿元，占百强总营业额的4成以上。火锅类企业营业额319.21亿 元，占百强营业额的26.30%,仅次于快餐。尽管百强餐饮企业实力大幅提升，但是从盈利能力依然不高，在竞争压力以 及自身产业能力限制等因素下，行业逐步进入微利时代，企业成本费用的增幅要 高于营业额的增幅，百强企业的平均利润率仅为10.43%,低于2008年的水平。金融危机的背景下，连锁经营更是成为众多餐饮企业的选择。从榜单来看，在2009年餐饮业百强企业中，约有93%的企业实行连锁经营。其中，有54家企 业直营店的数量明显多于加盟店。另外，百强企业中有13家企业在海外开设了 40家门店。北京入围2009年 餐饮百强企业13家，总营业额为100.55亿元，同比增长41.35%,占百强总营业 额的8.42%。四、国内著名连锁餐饮企业发展状况1、全聚德（1）企业简介中华著名老字号-“全聚德”，创建于1864年（清朝同治三年），历经140余 年的悉心经营，以其独具特色、质优味美的北京烤鸭和良好的信誉逐渐确立了在 北京乃至全国餐饮行业的地位。具有历史积淀的全聚德烤鸭不仅是京粹文化的一 个象征和内外文化交流的一个窗口，同时也成为我国传统饮食文化的代表。1999 年1月，“全聚德”被国家工商总局认定为“驰名商标”，是我国第一例服务类中 国驰名商标。在百余年里，全聚德菜品经过不断创新发展，形成了以独具特色的 全聚德烤鸭为龙头，集“全鸭席”和400多道特色菜品于一体的全聚德菜系，备 受各国元首、政府官员、社会各界人士及国内外游客喜爱，被誉为“中华第一吃”。公司旗下的仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店都是京城餐饮行业的知名品 牌。仿膳饭庄是具有80余年历史的经营宫廷风味菜肴的老字号，其经营的“满 汉全席”享誉中外，是我国宫廷菜肴的代表，被称为中式餐饮的“明珠”，1994 年被原国内贸易部评为“中华老字号”。丰泽园饭店始建于1930年，擅长经营 正宗鲁菜，以“葱烧海参”为代表的“海参王”系列菜品倍受海内外宾客的好评，2006年被商务部评为“中华老字号，被中国烹饪协会授予“中华餐饮名店”、“中 国鲁菜名店”、“全国绿色餐饮企业”、“国家级特级酒家”等称号。四川饭店成立 于1959年，是一家专营“京派”川菜的特色饭店，其特色菜肴多次荣获北京市 相关行业协会的褒奖。C2）企业门店概况截止2010年6月30日，公司在北京、上海、重庆、长春、青岛、哈尔滨、郑州等地拥有“全聚德”品牌直营店17家、“仿膳”品牌直营店1家，“丰泽园”品牌直营店2家，“四川饭店”品牌直营店1家。同时公司还拥有大陆地区“全 聚德”特许加盟店51家和海外“全聚德”特许加盟店5家、“丰泽园”品牌特 许加盟店1家（此数据为已开业的门店数量，摘自公司2010年半年报）。根据2007年全聚德招股说明书整理数据，公司直营店一览，数据截止日期品牌全聚德仿膳丰泽园四川饭店直营店17121加盟店5612006年12月31日:品牌所在地直营店开业时间餐位数06年营收（万元）平均饕位收人（4元）聚德前门店18641,00015.13815.119792.00016,9678.5199580011.03813.8北京市全聚德国门店19906002.9004.8仝聚聚亚运村店2004.38003.7504.7企聚德西翠路店2006.74003912.33111匕-!20022001.2016.0重庆市庆全聚德2006.94005005.0长春市长春仝聚德2007.16001-仿膳1.119253007.44324.8丰泽园饭店19305004.6379.3丰泽国北京市丰泽园学院路店2006.104001602.4四川饭店四川饭店19593001.0643.5（3）公司直营及加盟策略全聚德直营店发展要求全聚德直营连锁店基本定位1、规模定位：房屋建筑面积2000-3000平方米，其中，营业面积约1200-1800 平方米，具备水、电、气等基础设施。2、菜品定位：全聚德烤鸭+精品正餐+精品地方特色餐。3、消费定位：中高档，人均消费50150元。全聚德直营连锁店招商条件1、寻求有意将全聚德引入目标城市餐饮市场，愿意为全聚德在目标城市开设直 营连锁店提供各方面支持的合作者。2、目标城市应具备一定的消费规模和水平，城市总人口不低于50万，位于直辖 市、省会城市、地级市及经济发达的县级市。3、具备法人资格，具有一定的经济实力，信誉良好，资信可靠。4、提供的经营场所须在较繁华的市区街道，交通便利，具有一定的客流量或潜 在消费对象，具备相应数量停车位。全聚德加盟店发展要求及费用1、申请人：自愿加盟全聚德连锁经营体系，热爱全聚德事业；具有法人资格，具备一定经济实力（注册资金不低于100万元人民币）；富有企业家精神和较 强的商业背景，整体素质高、信誉良好、资信可靠、有成功经营的记录。2、所在城市：非直辖市、非省会城市、非特色旅游或特色经济城市；城区人口 在50万以上，人均GDP15000元左右，经济发达；具备一定消费规模和消费 能力，具有可持续发展潜力和活力；餐饮环境良好，对外来餐饮包容性和接 纳力强。3、所在位置：处于主要商业街区，交通便利，具有一定的客流量和目标消费群;店铺建筑面积在1500平方米以上，停车位充足，招牌位明显；建筑物外观档 次较高，结构合理，适于餐饮经营。4、加盟费用I、加盟金：合同签订之前，一次性交纳加盟金50万元，无论合同以何种形式 结束均不予返还。II、保证金：合同签订之前，一次性交纳保证金20万元，合同履行期间如无重 大违约，合同期满予以返还。III、特许经营权益费：原则上按店月销售收入的3%提取，按月缴纳；如以定额 方式缴纳，贝IJ：20万元/年，自试营业之日起计算，按月缴纳，店铺营业面积1200-2300平方米 或建筑面积1500-3000平方米;30万元/年自试营业之日起计算，按月缴纳，店铺营业面积2300-3000平方米或建筑面积3000-4000平方米；40万元/年，自试营业之日起计算，按月缴纳,店铺营业面积3000平方米以上 或 建筑面积4000平方米以上。IV、全聚德智能型微电脑烤鸭炉：每台押金15万元，合同签订前缴纳，合同履 行期间如无重大违约，合同期满予以返还。年租金5万元/年自试营业之日起算,按年缴纳。V、全聚德餐饮计算机管理系统：2040万元，安装前20日缴纳，根据布线 长度、收款机分布数量、建筑面积等因素确定。VI、合同期限3年。（4）企业财务分析2009年，公司实现营业收入12.02亿元，较上年增加8,961.31万元，同比 增长8.06%；实现利润总额1.24亿元，较上年增加1,802.25万元，同比增长 17.06%；实现净利润8,935.30万元，较上年增加1,051.78万元，同比增长13.34%；实现归属于母公司净利润8,440.51万元，较上年增加875.38万元，同比增长 11.57%。全年接待宾客501.4万人次，同比增长20.6%。净资产收益率为11.74%,较2008年度增加0.88个百分点。基本每股收益为0.5962元，较2008年度的 0.5344 元 增加 0.0618 元。单位：百万人民币财务指标20092008变动营业收入1201.691112.08+8.06%毛利691.55607.58+13.82%除税前利润123.64104.93+17.06%每股收益（元）0.600.53+13.21%总资产1074.141089.96-1.45%所有者权益777.75754.17+3.13%毛利率（%）57.55%54.63%+5.35%净利率（%）7.44%7.09%+4.94%资产负债率（）27.59%30.81%-10.45%净资产收益率（）11.74%10.86%+8.10%流动比1.261.05+20.00%速动比1.111.88-40.96%截止2009年12月31日，公司在北京、上海、重庆、长春、青岛、哈尔 滨、郑州等地拥有“全聚德”品牌直营店16家、“仿膳”品牌直营店1家、“丰 泽园”品牌直营店2家、“四川饭店”品牌直营店2家（含四川饭店恭王府店，该店从2010年01月01日停业）。同时公司还拥有大陆地区“全聚德”特许加 盟店57家和海外“全聚德”特许加盟店5家，“丰泽园”品牌特许加盟店1家。公司新开直营店2家，分别是：2009年1月开业的全聚德双榆树店和2009年 5月开业的全聚德郑州店。新签约直营店2家，分别是：全聚德望京店和四川 饭店新街口店。公司2008-2009年度餐饮和商品销售的营业收入和成本如下表所 示：单位：百万人民币项目2009年度2008年度营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率餐饮921.48320.3965.23%797.62287.5163.95%商品销售251.95186.7525.88285.13214.7724.68%合计1173.43507.141082.77502.28公司餐饮的收入2009年比2008年上涨了 1.23亿元，增加了 15.53%；商品 销售收入减少了 3400多万元，下滑了 11.63%o餐饮的收入是商品销售收入的3.7 倍，毛利率也远高于商品销售，公司在2009年度新开的直营店和特许加盟店共 同推动了企业餐饮收入的上涨。公司营业收入各地区分布情况单位：元人民币地区营业收入营业成本利润总额北京1,129,255,952.46479,230,934.23134,839,766.02上海17,122,690.006,847,444.93973,643.68重庆11,855,004.884,747,257.59-1,837,118.60长春16,620,004.007,460,631.09-1,795,856.48青岛14,747,728.715,851,068.87-2,752,005.18哈尔滨1,696,803.02-2,797,734.35-2,797,734.35郑州9,180,647.004,309,880.54-2,992,175.89合计1,201,689,304.05510,144,020.27123,638,519.20目前公司北京和上海两地盈利，其中北京地区的利润总额达到1.34亿元，上海地区的利润总额为97.36万元，重庆、长春、青岛、哈尔滨、郑州地区由于 店面开业时间均较短，目前还处于市场培育期，没有形成盈利。（5）企业发展策略公司仍将按照既定发展战略进行经营管理：以“弘扬中华饮食文化、奉献人 类健康美食”为使命，贯彻实施品牌加资本的总体战略，充分运用资本市场扩大 融资规模，积极推进公司的市场化、国际化进程；坚持以直营连锁为主，特许连 锁为辅，并积极物色多种品牌进行战略收购；依托品牌优势、开发品牌食品，加 快产业化升级；坚持以人为本，构建和谐全聚德和建设学习型企业的企业文化发 展方向；努力实现“中国第一餐饮，世界一流美食，国际知名品牌”的企业愿景,促进公司可持续性、跨越式发展。依照上述发展战略，公司将自身发展方向定位 于：一是按照现代企业制度要求规范运作的上市公司；二是以餐饮服务为主业、以特色食品工业为依托，以全聚德品牌为主导的多品牌连锁企业集团。2010年，公司计划在国内开设5-8家特许店，海外开设2-3家特许店；实现 全聚德望京店、四川饭店新街口店、全聚德王府井店扩建项目“全聚德食王府”的成功开业和运营。”两个食品基地”即全聚德仿膳食品有限责任公司和全聚德 三元金星食品有限责任公司将进一步提高自身的创效能力和水平：第一，加快 食品研发创新速度，三元金星公司将尽快解决生产、包装、保鲜等技术问题，加 快新产品的开发进程。仿膳食品公司将根据销售渠道不同，分别开发适合各类消 费群体的、具有品牌特色的食品；第二，公司将全面开拓熟食品的销售市场，建 立适应专卖销售的产品链条，力争在北京建立3-4家形象统一、运作规范的示范 店。公司将按照积极稳妥、精益求精、少投资见效快的原则，减缓外地直营店的 开店步伐，适当加快开设特许连锁店的步伐。严格控制新建项目的建设周期和固 定资产投资，确保新建企业的按时开业和顺利运营；完成筹开运营手册和项 目营建手册的制定，并以两个手册为指导，进一步加强对新建项目的规范化管 理；严格执行招投标和洽商制度，切实加强工程成本和工期控制，杜绝预算超支。在开店模式上，公司将采用“三合一”（即特许+托管+股权收购）的开发模式，逐渐由直接投资转向战略收购，对经营较好、具备条件的全聚德特许连锁企业实 施战略重组。公司还将积极物色北京知名老字号品牌企业，以资本运作方式探索 收购重组，扩大公司规模和效益。2、小肥羊（1）企业简介内蒙古小肥羊餐饮连锁有限公司1999年8月诞生于内蒙古包头市，以经营 小肥羊特色火锅及特许经营为主业，兼营小肥羊调味品及专用肉制品的研发、加 工及销售业。2008年6月小肥羊在香港上市，是中国首家在香港上市的品牌餐 饮企业（股份代号HK 0968）,被誉为“中华火锅第一股”。目前，小肥羊公司已经发展成为拥有一个调味品基地，两个肉业基地，一个 物流配送中心，一个外销机构，国内十五大餐饮市场区域，国际三大餐饮市场区 域的大型跨国餐饮连锁企业。截至到2010年1月31日，公司拥有431家连锁店，其中包括157间自营餐厅及274间特许经营餐厅，特许经营餐厅包括在美国、加 拿大、日本、港澳等地所拥有的20多间餐厅。小肥羊的垂直整合业务模式极具拓展性,业务包括羊肉加工、火锅汤料生产，餐厅经营以及食品分销批发。羊肉和调味品原材料均来自天然牧场和种植区。小 肥羊肉业基地，是目前国内规模最大、羊肉加工程序最精细的肉业基地。小肥羊 调味品基地，拥有目前国内最先进的火锅汤料生产线。这两个后勤基地，保证了 小肥羊火锅优良的品质。小肥羊的产业模式，不仅支撑了小肥羊餐厅运营和食品销售，而且拉动了内 蒙古农牧业产业结构升级。企业的发展聚结了股东、员工、股民、农牧民、加盟 商等各个环节的利益链条，并持续为之创造价值。公司现搦有员工6万多人;，直接带动各地相关产业就业人数达24万人，带动20多万农牧民增收致富。（2）企业门店概况截止到2009年12月31日，公司共有餐厅454家，自营餐厅161家，特许经营293家，其中海外餐厅18家，公司各个餐厅全国分布情况如下图：数据统计截止到2009年12月31日，摘自公司2009年年报地区自营特许经营华北46142华东5456华南3522东北86西北1349特别行政区5海外-18总计161293截止到2007年12月31日，公司自营餐厅的营运数据如下：（摘自公司2008年招股说明书）附注(1)上座率的定装熟每日的客人次除座位数目。地IK等愿敕目怨面稹以替廉 每日平均 颖客敷目顾客平均消费怨施上座率.(平方米)(人民整)荤北.2025.89856837.751.5()莘束.3234.47243649.891.21莘南.2026,19263748.851.38柬北.43.7982