融资租赁风险管理对大数据分析的经典案例.docx

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融资租赁风险管理对大数据分析的经典案例
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融资租赁，英文financial leasing，目前国外近20%的设备投资通过此方式完成，而在国内只有5%，由于税务制度、法律环境的逐步成熟，在中国国内市场也逐渐被接受。
在融资租赁中，对债权的保障分析，不仅在于标的物物权的担保属性，也在于在授信方和需求方之间信息不对称情况下，授信方通过产业数据的集聚，分析和判断需求方的发展前景与偿债能力。
从欧美的经验看，如果把出租方(也即授信方)分为银行金融机构和非银行金融机构，大多数出租方为银行金融机构。而在我国，作为信贷投放主力的内资银行，其投放流向多数为房地产相关领域，所以现时，出租方主要由非银行金融机构担任。对比银行金融机构，非银行金融机构存在两大特点，一是面对同样的客户息差较低，二是资金投放量受限，两者使大数据与风险管理在结合上，相得益彰。对于出租方，息差低造成的收益保障能力弱要求其风险技术高，而投放量受限决定其专注力。前者决定大数据的必要性，后者形成了大数据的基础。
大数据的核心逻辑，是统计学，其基本要求是样本量足够大，使得数据的分布接近于真实的分布，因为仅仅个体特征不足以作为推断相关性的基础。作为非银行金融机构，由于投放量受限，如果广撒网，就无法短期内形成足够样本量，所以，首先需要选择好子领域，群体越精准，一定的样本量，可以产生的覆盖量就越充分，数据的说服力更强。
从小数据里看客户：以数据库提升提高风控效率
泰丰租赁，在成立之初就确定了机加工行业为核心，珠三角区域为核心的市场营销和风险管理策略。近2年来，累计接触了513家客户，通过对客户数据的记录，初步形成了客户数据库。客户数据库包含3类指标，一是收入真实性指标，如电费、银行流水、设备台数、废料情况等，二是经营情况指标，如负责人从业时间、负责人教育情况、公司技术能力等，三是公司财务状况，资产负债率、平均收款天数、营业额增长率。另外，数据库除了客户数据库部分，还有标的物数据库和宏观产业数据库，参与协助授信决策，标的物数据库主要关注标的物的担保能力，如落地价值、技术进步趋势、市场活跃度等。
2013年中，泰丰租赁接触到了深圳AA公司，其希望添置35台加工中心，每台28万元，申请金额750万元。AA公司专业从事手机中框的车铣精加工，主要接3手单，加工方式为纯加工，下游客户提供原材料。现有50台某品牌的立式加工中心，提供的资料陈述，月收入300万元。
泰丰租赁，一方面通过标的物数据库对比同类设备的品牌、型号、技术参数和价格，得出设备一手价格可靠，二手价格尚可的结论。另一方面，通过客户数据库，发现同类客户单台该品牌立式加工中心的月产值在3万元左右，推算整厂产能约在150万元/月，产生疑点。为了印证是否客户订单价格好，或技术突出，产生了竞争优势，我们进一步发掘。首先，征提申请人与其主要下游的对账单，得悉手机中框加工费在8-13元/个之间，加权平均10元/个，其后，通过生产工人了解，每台机每小时大概生产5个框，得出推论，加工费在50元/小时/台。进一步，按每天20小时，每月25天计算，月加工收入约125万，远远低于口述收入情况。
对此，再次向申请人负责人询问，负责人表示，陈述收入确实虚高，原因在于目前银行月供还款较多，若以125万的收入，扣除成本和管销费用后，不足偿还银行月供款，较难获得授信，所以造假。
泰丰租赁在综合分析申请人情况后，放弃该项目。
从小数据看趋势：数据库作为投放行业指引
授信行业与经济形势密切相关。逆水行舟，进少退多，覆巢之下，岂有完卵。整体的经济风险是任何一家金融机构都无法逃脱的问题，再好的风控技术都需要投放安排的搭配，所谓安排主要是不同产业高低潮的错配。
对租赁业而言，周期有两种，一是产业本身盈利能力的周期，二是设备更新和添置的周期。前者是还款付息的保证，后者是业务的来源，一般我们更关注前者，两者并不同步，甚至有先后因果关系。特别是对于传统行业，产业的利润好，会引来更多的设备更新和添置，继而将使产业利润降低，然后使设备更新和添置降低，如是循环。对于所谓的新兴产业，可能就连周期都没有机会，明天就变成落后产业，后天就不复存在。
在风险管理上，我们同样重视数据库揭示的趋势，同样重视对未来的预期。
2014年初，泰丰租赁接触到了东莞KK有限公司，其希望添置1000万手机盖板玻璃加工设备。其当时已经从事手机盖板玻璃加工1年，日产2万片，负责人也在深圳自有房产，另外各项财务指标正常，基本符合授信标准。但行业数据库却表达了悲观的态度。一是，手机盖板玻璃行业的单价及利润率持续走低，仅1年时间单价从15元/片逐步降低至11元/片，但成本端却没有明显变化。二是，从手机盖板玻璃设备出货量计算，即使需求量以每年20%的速度增长，其盖板供给量仍然富余，所以短期内价格仍然趋降。
针对以上风险，泰丰租赁决定暂缓项目，KK有限公司找到其他租赁公司授信，但2个月后，由于行业整合，下游客户订单转移，新设备融资租赁款形成较大刚性支出，现金流受较大影响。
最理想的是一直只承做上升段的产业，但顾虑两个问题，首先，上升还是下跌，就像股票一样，谁都无法打包票上涨一定持续多久，股价一定多高，其次，这样无法做大做强，形成规模优势，再次，对于小型非银行金融结构，投入金额量小，若造成集聚，未来可能因为偶然因素形成结构性的逾期。所以，泰丰租赁的策略是以产业链和终端为区分，谨慎对待强周期产业和新兴产业，同时搭配承做强周期与弱周期。
从小数据到大数据：在数据库之外
在1980年，大数据开始被认为“第三次浪潮”。真正的启动，因于近年《蓝血十杰》提及二战期间成美国将数字化管理模式应用于战争，为盟军节约了十亿美元的耗费，帮助盟军取得了胜利。
但大数据还有一个要素，非相关性。需要非常多的非相关数据，来计算其相关性，这背后就是非常大的成本，和成果的极不确定性。从不相关，到相关，需要无数次碰撞，才能产生可能，仅仅是可能，所以全球有能力进行大数据应用的公司聊聊无几。所有创业期的非银行金融机构，只能着眼于小数据，同时以自己的经验作为大数据。
2013年中，泰丰租赁接触到了中山BB厂，申请人是是个体户，工厂就在钢材市场中，申请150万，用于购买200万的激光切割机一台。申请人从事板材切割和数位冲压，场内有3台设备，1台小功率激光切割机，1台等离子切割机，1台数控多模位冲床，设备铭牌均丢失，原值在100万左右，由于财务记录不完整，难以了解实际购入年份和购入价格，口述收入在20万元/月，多数现金交易，难以佐证，同时，电费在1.2万元每月，根据数据库资料，比对同类客户设备及电费情况，收入合理。
申请人规模小、收入低，加上盈利不多，一直未有购置房产和车辆，通过数据库分析，偿债能力弱，属于高风险客户，建议回避。
但业务经理提出了2点例外事项。一是潜在的下游需求明显，业务经理携风险经理在申请人的带领下，亲自走访了附近的CC公司，CC公司主要从事银行柜员机外壳加工，目前月出货约2500台，一直有激光切割的需求，但未购置激光切割机，工艺全部发给其他工厂处理，目前外发加工费约5万/月，主要交给珠海的DD公司，距其60公里，但其距离申请人BB厂仅10公里，若BB厂有激光加工能力，将把订单全部转移给BB厂。150万申请金额，约供租赁款约4万，CC公司的订单已经基本能覆盖租赁款。二是，从数据库的逾期信息统计看，珠三角激光切割的申请人逾期普遍原因是产能供给过剩，具体体现在若10公里内，有2家同时从事激光切割的企业，容易产生价格竞争，造成加工费不足以偿付设备租赁款。而经过调查，BB厂附近30公里内都没有激光切割。基于上述2个原因，泰丰租赁果断与申请人签署租赁合同，至今已经18个月，申请人还款及时，发展良好。
可以看到，以大数据作为风控技术手段，优化投放、提高效率，已经是今日所有授信方的必然选择，但说是否可以决定风控质量，只能留待时间检验。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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