金融风险管理复习.doc

1．由于通货膨胀使货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（ ）风险。
A利率风险 B政策性风险 C购买力风险 D信用风险
2．（ ）是金融机构流动性风险的内部来源。
A利率变动的影响 B客户信用风险的影响
C中央银行政策的影响 D金融企业信誉的影响
3．（ ）称为短期远期利率风险。
A某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险
B某一期限的利率所面临的风险
C某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险
D某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险
4．下列描述正确的是（ ）。
A预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值
B预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值
C预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值
D预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值
5．由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统，或外部事件导致损失的风险称为（ ）。
A操作风险 B欺诈风险 C政策风险 D系统性风险
6．增大金融交易成本属于金融风险的（ ）效应。
A宏观经济效应 B微观经济效应 C政治效应 D社会效应
7．（ ）不是金融风险的国际传递渠道。
A国际贸易渠道 B国际金融渠道 C人员流动渠道 D相似传递渠道
8．（ ）是金融风险管理的内部组织形式。
A 股东大会 B银行业协会 C证券业协会 D中央银行
9．对面临暂时流动性困难的银行可以采取（ ）危机处理的方式。
A接管 B并购 C破产 D紧急救助
10．商业银行风险产生的理论根源是（ ）。
A商业银行存在大量不良贷款 B金融监管的放松
C商业银行的内在脆弱性 D经济社会中存在泡沫现象

1.C 2.D 3.C 4.B 5.A 6.B 7.C 8.A 9.D 10.C

16．ZETA模型属于现代信用风险度量模型。（ ）
17．利率上升时，资产与负债的价值同时下降。（ ）
18．巴塞尔新资本协议在原来信用风险的基础上增加了市场风险、利率风险、流动性风险的管理。（ ）
19．商业银行可以通过直接或间接投保的方式将信用风险转嫁给保险人承担。（ ）
20．绝大多数商业银行的信用风险专家度量制将重点集中在对借款人“5W”的分析上。（ ）
21.金融风险是指经济主体在金融活动中遭受的损失。（ ）
22.我国设立商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币。
23.我国实行的是分业监管的金融监管体制。（ ）
24.市场风险包括利率风险、汇率风险、内外勾结欺诈风险。
25.信用风险是指在信贷过程中，由于各种不确定性，使借款人不能按时偿还贷款，造成银行贷款本金、利息损失的可能性。（ ）

16.×。（1分）改为“古典信用风险度量模型”（1分）
17.√。（2分）
18.×。（1分）改为“操作风险”（1分）
19.√。（2分）
20.×。（1分）改为“5C”（1分）
21.×。（1分）改为“遭受损失的不确定性或可能性”。（1分）
22.×。（1分）改为“10亿元人民币”（1分）
23.√。（2分）
24.×。（1分）改为“不包括内外勾结欺诈风险”（1分）
25.×。（1分）改为“信贷风险”（1分）

简述VaR的特点及其局限性？
.答：VaR的特点：（1）简单明了地表示市场风险的大小；（2）可以事前计算风险；（3）不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算组合投资的风险。（3分）VaR的局限性：（1）衡量的主要是市场风险，单纯使用会忽视其它风险；（2）VaR表明的是一定置信度内的最大损失，不能排除高于VaR值的损失发生的可能性。（3分）

商业银行证券投资风险管理的策略主要有哪些？（1）建立健全证券评级制度，选择级别较高的证券进行投资；（2分）（2）通过有效证券组合，分散证券投资风险；（1分）（3）掌握证券投资技巧，正确进行证券投资操作；（1分）（4）利用创新金融工具，进行证券保值；（1分）（5）设立投资风险准备金，弥补证券投资风险损失。（1分）

简述保险公司风险的形成机理及保险公司风险管理的目标。.答：形成机理：（1）由于行为人的有限理性和外部的不确定性造成的决策风险；（2）由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险；（3）我国保险公司特有的委托人虚置加大一、二类风险。（3分）管理目标：生存、持续经营、盈利、持续发展。（3分）

简述银行资产流动性保持的方法及取得主动性负债的方法。：资产流动性保持法：（1）保持足够的准备资产；（2）合理安排资产的期限组合，使之与负债相协调；（3）通过多种形式增加资产流动性。（3分）增加主动负债的方式：发行大额可转让定期存单、发行债券、同业拆借、向中央银行借款。（3分）

金融风险监管的原则。.答：独立原则；（1分）适度原则；（1分）法制原则；（1分）公正、公平、公开原则；（1分）效率原则；动态原则。（1分）

试简述金融风险的概念及其特质
答：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
特质：
第一、 金融风险是与损失联系在一起的。
第二、 金融风险是金融活动的内在属性。
第三、 金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。

金融风险有哪几种类型？
金融风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险是由于金融市场价格或波动性的变化而引起损失的风险。
信用风险是由于交易对手不愿意或无能力履行合同义务而造成损失的风险。
操作风险是内部管理过程和系统的不足或失败、内部人员的失策或外部事件所导致损失的风险。
市场风险、信用风险和操作风险会相互牵扯在一起，所以，任何的分类在某种程度上都是随意的。

试简述金融危机的类型及与金融风险的区别
答：金融危机主要有五种类型：（1）银行危机，也称“银行业危机”（banking crisis）(2)货币危机（3）债务危机（4）证券市场危机（5）保险危机
金融风险与金融危机没有本质上的区别，只有程度上的差异。金融危机是金融风险的大面积、高强度的爆发，金融风险积累到一定程度，就会演变成金融危机。如果说金融风险是一种普遍存在，那么，金融危机则是偶尔发生、时有发生，最多也只是经常发生，不具有普遍意义。金融风险有转化为金融危机的可能性，但不具有必然性。在实际经济生活中，金融风险通常指金融处于一种严峻状态，金融风险与金融危机有时被混同使用。

简明地归纳金融风险管理的一般过程
答：金融风险管理的过程十分复杂，一般包括风险识别、风险度量、风险管理决策与实施、风险控制等四个阶段。

论述金融风险的负面效应
答：金融风险的负面效应，不仅表现在对宏观和微观经济的影响，而且也不利于政治稳定和社会安定。
金融风险的微观经济效应表现在：给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展；影响投资者或存款人的信心和预期；增大金融交易成本；降低资金利用率。
金融风险的宏观经济效应表现在：导致社会投资水平下降，致使经济增长速度放慢甚至出现负增长；不利于动员国内外储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲；破坏经济运行基础，造成产业结构畸形发展；影响一国的国际收支，危及国家经济安全。

试简述金融风险管理的概念并剖析其意义
答：金融管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。金融管理的意义我们可以分别从微观和宏观的经济层面的角度看。
微观上：1、有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。2、有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰，并提高资金使用效率。3、有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。4、有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续发展。
宏观上：1、金融风险管理有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运行。金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。

试简单辨析信用风险和信贷风险
答：信用风险与信贷风险是两个既有联系又有区别的概念。信贷风险指在信贷过程中，由于各种不确定性，使借款人不能按时偿付贷款，造成银行贷款本金、利息损失的可能性。对于商业银行来说，信贷风险与信用风险的主体是一致的。二者的不同点在于其所包含的金融资产的范围，信用风险不公包括贷款风险，还包括存在于其他表内、表外业务，如信贷承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险。

流动性风险产生的原因：
1、 资产与负债的期限结构不合理；2、资产与负债的质量结构不合理；3、经营管理不善；4、利率变动；5、货币政策和金融市场的原因，金融市场发育程度6、信用风险，银行信用
风险度量系统包括哪些步骤？
1) 建立组合头寸与风险因子的映射关系。
2) 根据市场数据，构造风险因子的分布(例如，正态分布，经验分布或其他分布)。
3) 利用三种方法(delta-正态法，历史模拟法，Monte Carlo法)之一构造组合收益率的分布，计算VaR值。
考虑一项简单的交易，交易者从银行A购买一百万即期英镑(BP)。现在的汇率为$1.5/BP，在两个营业日后结算。所以，交易者的开户银行必须在在两个营业日后支付$150万以交换一百万英镑。这一简单的交易可能涉及到哪些风险？试加以说明。
1) 市场风险：在两天内，即期汇率会发生变化。比如说，几小时后汇率变到$1.4/BP。交易者削减头寸，向另一银行，银行B出售英镑。这样，现在的英镑只值$140万，在两天内损失$10万。这一损失是投资市场价值的变化而引起的。
2) 信用风险：过一天，银行B破产。现在交易者必须进行替代交易，与银行C进行交易。如果即期汇率进一步从$1.4/BP下降到$1.35/BP，则与银行B交易的盈利$5万变成风险。损失是投资的市场价值的变化。于是市场风险与信用风险相互交错在一起。
3) 清算风险：再过一天，开户银行上午将$15万汇给银行A，而银行A违约，在中午之前没有支付承诺的100万英镑。损失的很可能是全部美元本金。
4) 操作风险：假设开户银行将$150万错汇给银行D。两天后，等资金汇回，再汇给银行A，将要支付额外的利息，损失就是支付的利息。