巴塞尔新资本协议实施知识问答手册.doc

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巴塞尔新资本协议实施

知识问答手册
( 浓缩版)

招商银行新资本协议办公室 编著

二零零九年 元月

前 言

本手册将以新资本协议上述三大支柱的内容为主线展开, 但为了提高手册知识普及的效果, 问题的编排上并没有采用新资本协议的行文顺序, 手册的基本结构如下:
§ 第一部分将引导读者了解巴塞尔新资本协议相关的背景知识, 有助于读者更好地理解手册的整体结构安排;
§ 第二部分至第四部分是读者了解银行风险管理的起点, 将介绍风险管理的一些基本概念, 包括风险的定义、 资本的定义、 风险与资本的关系三大部分内容;
§ 第五部分的主要目的是让读者从整体上对新资本协议及中国银监会在风险计量方面的主要要求形成框架性理解, 因此将主要介绍上述第一支柱对信用风险、 市场风险以及操作风险在风险计量方面的整体方法论体系, 而并不会涉及过于细节的技术问题;
§ 第六至第八部分分别介绍新资本协议以及中国银监会针对新资本协议实施在风险计量结果应用、 资本验证、 风险治理结构等三方面的内容;
§ 第九部分将介绍新资本协议第二支柱和第三支柱的主要内容, 由于银监会当前对第二和第三支柱的监管指引尚未正式出台, 因此该部分仅介绍新资本协议的内容;
§ 第十部分和第十一部分将围绕新资本协议在中国银行业的实施状况以及我行的实施安排而展开, 希望我行员工能够经过了解这两部分内容加深对我行实施新资本协议这一重大决策的认同感, 并在今后的工作中积极协助推进这一巨大工程的开展。

另外, 由于银监会对中国商业银行实施新资本协议的实施细则正在制定过程中, 截止 3月仅公布了第一批五个监管指引, 因此本手册的内容将以新资本协议的要求为主要依据, 对于银监会已经出台相关细则的内容则以银监会的要求为准, 为了避免混淆, 每个问题的回答中都说明了其依据。

目 录

第一部分 认识巴塞尔新资本协议 6
1、 什么是巴塞尔新资本协议? 制定这一协议的目的是什么? 6
2、 巴塞尔新资本协议和1988年旧协议之间有怎样的关系? 7
3、 巴塞尔银行监管委员会是什么? 有哪些主要成员? 主要的职责是什么? 7
4、 巴塞尔新资本协议的整体框架是什么? 7
第二部分 认识风险 9
( 一) 风险是什么——各类风险的定义 9
5、 什么是银行风险? 9
6、 什么是信用风险? 9
7、 什么是市场风险? 10
8、 什么是操作风险? 10
9、 什么是银行账户利率风险? 10
10、 什么是集中度风险? 10
11、 什么是流动性风险? 11
( 二) 风险来自哪里——风险暴露定义 11
12、 什么是交易账户、 银行账户? 11
13、 银行账户和交易账户的主要风险包括哪些? 11
14、 新资本协议以及银监会对银行账户的分类有何要求? 12
15、 什么是一般公司风险暴露? 12
16、 什么是中小企业风险暴露? 12
17、 什么是专业贷款风险暴露? 13
18、 什么是金融机构风险暴露? 13
19、 什么是主权风险暴露? 13
20、 什么是零售风险暴露? 14
21、 什么是股权风险暴露? 14
22、 什么是资产证券化风险暴露? 15
第三部分 认识资本 16
23、 什么是账面资本? 16
24、 什么是监管资本? 16
25、 什么是经济资本? 17
第四部分 风险与资本的关系 18
26、 管理风险对银行有什么重要性? 18
27、 风险和资本之间存在什么关系? 18
28、 什么是预期损失? 如何抵御预期损失? 19
29、 什么是非预期损失? 如何抵御非预期损失? 20
30、 什么是风险加权资产、 资本充分率和最低资本要求? 20
31、 什么是资本的压力测试? 21
32、 新资本协议对压力测试有哪些基本要求? 21
第五部分 风险计量及资本计算 23
( 一) 信用风险的计量 23
33、 新资本协议第一支柱对信用风险的总体要求是什么? 23
34、 新资本协议框架下银行能够采取什么方法量化银行账户信用风险? 24
35、 什么是标准法? 24
36、 什么是内部评级法? 什么是内评法的初级法和高级法? 24
37、 内部评级法适用于哪些风险暴露? 是不是所有的上述信用风险暴露都要应用内部评级法? 要遵循什么原则? ? 24
38、 内部评级法的核心风险参数( 风险因素) 有哪些? 25
39、 什么是违约概率? 25
40、 什么是违约损失率? 25
41、 什么是违约风险暴露? 25
42、 什么是期限? 25
( 二) 信用风险缓释 26
43、 什么是信用风险缓释, 它对资本有什么影响? 26
44、 标准法下合格的信用衍生工具有哪些? 26
45、 内部评级初级法下合格的信用风险缓释工具有哪些? 26
46、 内部评级高级法下合格的信用风险缓释工具有哪些? 26
47、 什么是抵质押品? 26
48、 什么是净额结算? 27
49、 什么是保证担保? 27
50、 什么是信用衍生工具? 27
( 三) 市场风险的计量 27
51、 第一支柱对内部模型法计量市场风险资本的范围有何要求? 27
52、 新资本协议框架下银行能够采取什么方法量化市场风险? 27
53、 什么是市场风险标准法? 28
54、 什么是市场风险的内部模型法? 28
55、 商业银行使用内部模型法需要满足哪些定性要求? 28
56、 采用内部模型法计量市场风险资本需要满足哪些定量要求? 29
57、 商业银行采用内部模型法还必须定期开展压力测试, 对压力测试主要有哪些一般性的要求? 29
58、 什么是止损限额( Stop Loss Limit) ? 29
59、 返回检验( Back Testing) 是什么? 对内部模型返回检验的结果有什么含义? 30
60、 流动性风险是否需要计提资本? 流动性风险管理体系的主要内容是什么? 31
( 四) 操作风险的计量 32
61、 对操作风险能够采用哪些计量方法计算资本需求? 32
62、 什么是操作风险的基本指标法? 32
63、 什么是操作风险的标准法? 33
64、 采用标准法需满足哪些条件? 33
65、 什么是高级计量法, 商业银行使用高级计量法有什么定性要求? 34
66、 什么是风险与内控自我评估( RCSA) ? 34
67、 什么是损失事件类型? 34
68、 什么是关键风险指标( KRI) ? 35
69、 什么是业务持续性计划( BCP) ? 35
第六部分 资本计量方法的验证 36
70、 为什么要对资本计量方法进行验证? 验证的目标是什么? 36
71、 资本计量方法验证的范围是什么? 37
72、 验证工作分为哪几个阶段? 37
73、 什么是定量验证方法、 定性验证方法? 37
74、 什么是信用风险内部评级体系的验证? 主要包括哪些内容? 37
75、 什么是市场风险内部模型验证? 主要包括哪些内容? 37
第七部分 对银行风险管理组织架构及职能职责方面的要求 38
76、 董事会和高级管理层在银行资本管理方面的职能职责是怎样的? 38
77、 信用风险的管理方面对各相关部门有哪些职责要求? 38
78、 市场风险的管理方面对各相关部门有哪些职责要求? 39
79、 操作风险管理方面对各相关部门有哪些职责要求? 39
第八部分 新资本协第二支柱和第三支柱 41
( 一) 新资本协议第二支柱对监管当局监督检查的要求 41
80、 第二支柱的主要内容和目标是什么? 41
81、 监督检查的四项主要原则是什么? 41
82、 内部资本充分率评估程序( ICAAP) 是什么? 42
83、 ”原则一”要求银行应当定期对其风险管理程序进行检查, 以确保其完整性、 准确性和合理性, 检查的范围包括什么? 42
84、 ”原则二”要求监管当局对银行的内部资本充分率进行定期检查, 定期检查的内容和具体方法方式包括什么? 42
85、 什么是超额资本? 银行为什么要保持超额资本? 43
( 二) 新资本协议第三支柱对信息披露的要求 43
86、 什么是第三支柱——市场约束? 43
87、 披露的目的是什么? 43
88、 披露的频率如何? 44
89、 披露的基本原则是什么? 44
90、 新资本协议对哪些风险类别的披露提出了明确要求? 44
第九部分 中国银行业实施进展 45
91、 银监会对银行资本的主要监管要求是什么? 45
92、 中国哪些银行要实施新资本协议? 46
93、 银监会对中国银行业实施新资本协议的整体时间安排是怎样的? 46
94、 银监会针对新资本协议实施的法规/监管指引体系是怎样的? 46
95、 银监会当前针对新资本协议实施发布了哪些政策法规/监管指引? 47
第十部分 招行的新资本协议实施 48
96、 我行实施新资本协议的总体目标是什么? 48
97、 我行实施新资本协议规划的项目群有哪些? 48
98、 哪些部门需要参与到新资本协议实施的工作中? 49
99、 我行实施新资本协议的组织架构是怎样的? 49
100、 招行在信用风险方面的实施目标是什么? 为了实现这些目标需要开展哪些方面的工作? 49
101、 招行在市场风险方面的实施目标是什么? 为了实现这些目标需要开展哪些方面的工作? 50
102、 招行在操作风险方面的实施目标是什么? 为了实现这些目标需要开展哪些方面的工作? 50

第一部分 认识巴塞尔新资本协议

1、 什么是巴塞尔新资本协议? 制定这一协议的目的是什么?
答: 巴塞尔新资本协议是巴塞尔银行监管委员会在1988年巴塞尔资本协议( 也称为1988年旧协议) 的基础上制定的第二版国际银行资本协议, 在经历了长达5年的修订后, 于 6月正式推出。该协议以国际活跃银行的实践为基础, 详细地阐述了监管当局对银行集团的风险监管理念和方法建议, 针对以资本管理为核心的风险管理提出了银行需要达到的最低标准, 并经过对商业银行资本充分率的约束, 来激励商业银行建立完整而全面的风险管理体系, 以达到保证全球银行体系稳健经营的目的。
制定新协议主要是为了推动国际银行业采用更好的风险管理方法, 进一步加强国际银行系统的安全和稳定, 同时保持国际间银行资本充分率管理的一致性, 从而避免国际银行间的不公平竞争。
新资本协议的重要意义在于它不但为银行的内部风险管理提供了可供参考的统一框架和标准, 同时也为各国及地区的银行监管当局提供了有力的监管工具和标准, 在国际交往日益频繁的现代社会, 新资本协议被越来越多的国家和地区银行所采纳。

2、 巴塞尔新资本协议和1988年旧协议之间有怎样的关系?
答: 巴塞尔新资本新协议是1988年旧协议的修改版, 新协议保持了与旧协议的连贯性, 同时又有新的发展, 汲取了国际金融业的经验和教训。从整体结构上看, 新协议在88年协议的基础上清晰确定了三大支柱内容: 一是最低资本要求, 二是监督部门对资本充分率的监督检查, 三是市场约束。在最低资本要求方面, 在旧协议涵盖的信用风险和市场风险的基础上, 增加了对操作风险的资本要求; 另外, 新协议为三大风险的计量规定了由简到繁的几种方法, 一方面提高了资本监管的风险敏感度, 另一方面也为银行的风险管理留下了充分的自由空间。同老协议相比, 新协议更具前瞻性, 同时也更注重各种因素的平衡和协调。

3、 巴塞尔银行监管委员会是什么? 有哪些主要成员? 主要的职责是什么?
答: 巴塞尔银行监管委员会( 以下简称”委员会”) 是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行市场刚刚经历了剧烈的动荡之后, 于1974年底设立的银行法规与监管事务委员会。该委员会在1975年2月召开首次会议, 并随后每年定期召集三至四次会议。
委员会成员由比利时、 加拿大、 法国、 德国、 意大利、 日本、 卢森堡、 荷兰、 瑞典、 瑞士、 英国、 美国和西班牙组成。各国由中央银行和该国负责审慎银行监管的当局( 如果中央银行不负责银行监管) 作为代表。 3月, 中国、 澳大利亚、 巴西、 印度、 韩国、 墨西哥和俄罗斯成为巴塞尔委员会的新成员, 至此, 巴塞尔委员会成员扩大为20国。

4、 巴塞尔新资本协议的整体框架是什么?
答: 巴塞尔新资本协议由三大支柱构成, 一是最低资本要求, 二是监管当局的监督检查, 三是市场约束( 如下图) :

第一支柱是最低资本要求, 即最低资本充分率达到8％。第一支柱要求银行对信用风险、 市场风险和操作风险建立相应的风险量化和管理体系, 并对风险量化方法的选择给银行以较大的自由度, 目的是使银行对风险更敏感, 使其运作更有效。
第二支柱是监管当局的监督检查。其基本原则是监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境, 要求银行保持高于最低水平的资本充分率, 确保银行有严格的内部体制确保风险和资本有效匹配, 有效管理资本需求。
第三支柱是市场约束。要求银行经过有效及时的信息披露提高信息的透明度, 使外界对银行的财务、 管理等有更好的了解。新协议第一次引入了市场约束机制, 让市场力量来促使银行稳健、 高效地经营以及保持充分的资本水平。
其中第二支柱是第一支柱有效的配套实施手段, 第三支柱有效补充其它两大支柱。
第二部分 认识风险

（一） 风险是什么——各类风险的定义
5、 什么是银行风险?
答: 风险, 一般指多种不确定因素对盈利性造成的负面影响。银行遭遇的不确定性及银行经营结果的不确定性就是银行风险。例如, 宏观经济环境的变化对银行经营有着全面、 广泛、 深入和显著的影响; 银行客户的诚信行为对银行有着深刻、 潜在和巨大的影响; 市场利率和汇率等指标对银行有着最直接的影响; 甚至银行员工每天的工作行为和电脑系统运行状态等很多方面都对银行有着不可忽略的影响。这些多方面的因素对于银行经营产生的影响在本质上是不确定的, 其影响的结果也是不确定的, 不确定性是风险形成的根源。

6、 什么是信用风险?
答: 信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而给银行造成经济损失的风险。典型的表现形式包括借款人发生违约或信用等级下降。借款人因各种原因未能及时、 足额偿还债务/银行贷款、 未能履行合同义务而发生违约时, 债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用等级下降也是信用风险的一种表现形式, 虽然这并不意味着违约的必然发生, 但发生违约的可能性会增加。

7、 什么是市场风险?
答: 广义的市场风险存在于银行的交易和非交易业务中, 指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。具体包括利率风险、 汇率风险、 商品风险、 股票价格风险和期权风险等。

8、 什么是操作风险?
答: 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、 员工、 信息科技系统, 以及外部事件所造成损失的风险。新资本协议以及银监会《商业银行操作风险监管资本计量指引》中所指的操作风险包括法律风险, 但不包括战略风险和声誉风险。
9、 什么是银行账户利率风险?
答: 银行账户利率风险是指利率水平、 结构等要素的变动所导致银行账户资产、 整体收益和经济价值遭受或有损失的风险。银行账户利率风险主要有重新定价风险, 基准风险, 收益率曲线风险和期权性风险四种类型。

10、 什么是集中度风险?
答: 集中度风险是指任何可能造成巨大损失( 相对于银行的资本、 总资产或总体风险水平) 、 威胁银行健康或核心业务能力的单个风险暴露或风险暴露组合所产生的风险。信用集中风险一般是银行中最实质的风险集中。出现信用集中风险的情形包括:
( 一) 交易对手集中风险, 由于银行对同一个交易对手或多个风险高度相关的交易对手具有较高的风险暴露而产生的风险;
( 二) 地区集中风险, 银行对同一地区交易对手具有较高的风险暴露而产生的风险;
( 三) 经济行业集中风险, 银行对同一经济行业具有较高的风险暴露而产生的风险;
( 四) 信用风险缓释集中风险, 银行由于采用单一的抵质押品、 由单个交易对手提供贷款担保或产生的风险;
( 五) 其它集中风险, 银行识别的其它可能给银行带来损失的单个风险暴露或风险暴露组合。

11、 什么是流动性风险?
答: 流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力, 但无法获得充分资金或无法以合理成本获得充分资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。
流动性风险能够分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下, 无法有效满足资金需求的风险; 市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡, 商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。

（二） 风险来自哪里——风险暴露定义
12、 什么是交易账户、 银行账户?
答: 交易账户是指为交易目的、 或规避交易账户其它项目的风险而持有的金融工具和商品的头寸。交易账户包括: 银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、 其它价格及利率变动中获利的金融工具头寸; 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸; 为规避交易账户其它项目风险而持有的头寸。
根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》, 银行账户是指所有未划入交易账户的表内外金融工具承担风险的部分, 一般指那些流动性较差或者持有时间较长的资产和负债所构成的头寸。银行账户主要包括存款、 贷款等传统银行业务, 也包括为银行账户头寸进行避险用的衍生产品, 这些业务不以交易为目的, 性质上较为被动, 较少考虑短期市场因素波动的影响。

13、 银行账户和交易账户的主要风险包括哪些?
答: 银行账户和交易账户与各类风险的对应关系能够简单概括为下图:

来源: Financial Risk Manager Handbook (Forth Edition)

其中, 银行账户中最主要的风险是信用风险, 最主要的表现形式是信贷资产中由于客户违约而使信贷资产发生损失。银行账户是信用风险管理的重点所在, 为此新资本协议专门针对银行账户的信用风险管理从风险识别、 风险计量、 风险缓释、 资本计提等多个方面提供了全面体系化的工具。另外银行账户还存在一定的汇率风险, 商品风险等。
交易账户中最主要的风险是一般市场风险, 包括了利率风险、 汇率风险、 股票价格风险、 商品价格风险、 期权风险等, 另外对于交易账户, 银行还需要考虑特定风险和交易对手信用风险可能给银行带来的损失。

14、 新资本协议以及银监会对银行账户的分类有何要求?
答: 银行账户信用风险暴露分类工作应遵循以下原则:
( 1) 重要性原则。商业银行的重要业务和资产类别应单独分类, 对规模较小且风险程度较低的, 可简化或合并分类。
( 2) 及时性原则。根据客户类别和业务实际, 商业银行应及时确定每笔业务的风险暴露类别。
( 3) 持续性原则。银行账户信用风险暴露分类标准应保持相对稳定, 调整风险暴露分类应遵循严格、 审慎的政策和流程。
( 4) 全面性原则。银行账户的所有信用风险暴露都应划分到相应的类别。
根据信用风险特征, 银监会在新资本协议实施的相关监管要求中指出, 银行应当将银行账户信用风险暴露分为主权风险暴露、 金融机构风险暴露、 零售风险暴露、 公司风险暴露、 股权风险暴露、 其它风险暴露。其它风险暴露主要指合格的购入应收账款和资产证券化暴露。

15、 什么是一般公司风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 一般公司风险暴露是指商业银行对公司、 合伙制企业和独资企业及其它非自然人的债权, 但不包括对主权、 金融机构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。一般公司风险暴露是商业银行最主要的信用风险来源, 一般公司风险暴露中还包括两类风险特征比较特殊的风险暴露: 中小企业风险暴露和专业贷款风险暴露。

16、 什么是中小企业风险暴露?
答: 根据银监会发布的《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》, 中小企业风险暴露是商业银行对年销售额( 近3年销售额的算术平均值) 不超过3亿元人民币的企业债务人的债权, 同时, 单户授信总额500万元( 含) 以下和企业资产总额1000万元( 含) 以下, 或授信总额500万元( 含) 以下和企业年销售额3000万元( 含) 以下微小企业贷款, 可作为零售风险暴露进行处理。

17、 什么是专业贷款风险暴露?
答: 专业贷款是指公司风险暴露中同时具有如下特征的债权:
( 1) 债务人一般是一个专门为实物资产融资或运作实物资产而设立的特殊目的实体。
( 2) 债务人基本没有其它实质性资产或业务, 除了从被融资资产中获得的收入外, 没有独立偿还债务的能力。
( 3) 合同安排给予贷款人对融资形成的资产及其所产生的收入有相当程度的控制权。
在中国, 银监会在《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》中指出专业贷款能够划分为项目融资、 物品融资、 商品融资和产生收入的房地产贷款。而在新资本协议中除了上述四个子类别, 还包括高变动性商用房地产。
与一般公司类风险暴露相比, 专业贷款的数据较少, 数据的同质性较差, 银行自己建立违约概率模型和违约损失率模型的难度更大。而且, 一般情况下, 专业贷款因资产专用性强而且期限比一般公司风险暴露长, 面临更大的经济周期风险。风险隔离与有限追索使专业贷款的风险集中于贷款所形成的资产, 因此其信用风险无法在借款人不同的资产之间有效分散。专业贷款的违约概率与违约损失率高度相关, 增加了风险计量的难度; 关于专业贷款监管资本的计量方法有两种: 监管映射法和内部评级法。

18、 什么是金融机构风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 金融机构风险暴露是指商业银行对金融机构的债权。根据金融机构的不同属性, 商业银行应将金融机构风险暴露分为银行类金融机构风险暴露和非银行类金融机构风险暴露。其中:
银行类金融机构包括在中华人民共和国境内设立的商业银行、 城市信用合作社等吸收公众存款的金融机构, 以及在中华人民共和国境外注册并经所在国家或者地区金融监管当局批准的存款类金融机构。
非银行类金融机构包括经批准设立的证券公司、 保险公司、 信托公司、 财务公司、 金融租赁公司、 汽车金融公司、 货币经纪公司、 资产管理公司、 基金公司以及其它受金融监管当局监管的机构。

19、 什么是主权风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 主权风险暴露是指对主权国家或经济实体区域及其中央银行、 非中央政府公共部门实体, 以及多边开发银行、 国际清算银行和国际货币基金组织等的债权。

20、 什么是零售风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 零售风险暴露应同时具有如下特征:
( 1) 债务人是一个或几个自然人。
( 2) 笔数多, 单笔金额小。
( 3) 按照组合方式进行管理。
零售风险暴露分为个人住房抵押贷款、 合格循环零售风险暴露、 其它零售风险暴露三大类。其中:
§ 个人住房抵押贷款是指以购买个人住房为目的并以所购房产为抵押的贷款;
§ 合格循环零售风险暴露指各类无担保的个人循环贷款。合格循环零售风险暴露中对单一客户最大信贷余额不超过100万元人民币;
§ 其它零售风险暴露是指除个人住房抵押贷款和合格循环零售风险暴露之外的其它对自然人的债权。
另外, 根据《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》, 商业银行对单个债务人授信总额不超过500万元且该债务人资产总额不超过1000万元人民币, 或授信总额不超过500万元且该债务人年销售额不超过3000万元人民币, 在商业银行内部采用组合方式进行管理的风险暴露可作为零售风险暴露进行处理。

21、 什么是股权风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 股权风险暴露是指商业银行直接或间接持有的股东权益。
纳入股权风险暴露的金融工具应同时满足如下条件:
( 1) 持有该项金融工具获取收益的主要来源是未来资本利得, 而不是随时间所孳生的收益。
( 2) 该项金融工具不可赎回、 不属于发行方的债务。
( 3) 对发行方资产或收入具有剩余索取权。
符合下列条件之一的金融工具应划分为股权风险暴露:
( 1) 与商业银行一级资本具有同样结构的工具。
( 2) 属于发行方债务但符合下列条件之一的金融工具:
§ 发行方可无限期推迟债务清偿;
§ 债务须由发行方经过发行固定数量的股票来清偿, 或允许按照发行者意愿经过发行固定数量的股票来清偿;
§ 债务须由发行方经过发行不定数量的股票来清偿, 或允许按照发行者意愿经过发行不定数量的股票来清偿, 且不定数量股票价值变化与债务价值的变动高度相关;
§ 持有方有权要求以股票方式清偿债务, 但以下情形除外: 对可交易的工具, 商业银行能证明且监管部门也认可该工具更具有发行者的债务特征; 对不可交易的工具, 商业银行能证明且监管部门也认可该工具应作为债务处理。
22、 什么是资产证券化风险暴露?
答: 根据银监会《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》的要求, 资产证券化风险暴露是指商业银行在参与资产证券化交易过程形成的信用风险暴露。资产证券化风险暴露包括( 但不限于) 商业银行持有资产支持证券、 提供信用增级、 流动性支持、 开展利率互换、 货币互换或信用衍生工具以及进行分档次抵补的担保形成的风险暴露。

第三部分 认识资本

23、 什么是账面资本?
答: 账面资本是各种形式的具有资本本质的项目, 依据一定的会计方法和规则, 在银行资产负债表上反映出来的资本。包括实收资本、 资本公积、 盈余公积、 未分配利润等。账面资本是一个会计上的概念, 由于有些会计科目并不能反映某些资产在经济上的实质特征, 因此账面资本与风险管理角度出发所认可的资本存在一定的差异。

24、 什么是监管资本?
答: 监管资本( Regulatory Capital) 是监管当局为了, 促进银行审慎经营, 维持金融体系稳定而规定的商业银行必须执行的强制性资本标准。
当前各国监管当局提出的监管资本定义基本都采纳了新资本协议中的资本定义。新资本协议根据资本的股权特性将各种资本项目划分为不同的等级:
§ 相对长久且能够自由支配的资本项目规定为一级资本, 也称为核心资本。一级资本包括普通股票、 非累积长期优先股、 已公布的储备;
§ 时间相对较短且不能完全自由支配的资本划为二级资本和三级资本, 统称为附属资本。其中二级资本包括一般准备金及其它、 未公布的准备金、 混合资本工具、 中长期次级债、 资产重估准备( 不包括房地产价值的正向波动) , 三级资本是仅用于覆盖市场风险的短期次级债。

25、 什么是经济资本?
答: 经济资本( Economic Capital) 是与监管资本相对应的一个概念, 监管资本是监管当局要求的强制性资本, 而经济资本则是银行出于自身风险管理要求, 能够与银行实际承担的风险相对应的内在资本要求, 因此也称为内部资本。经济资本是银行内部管理的重要工具, 最直接地反映了资本的本质意义: 抵御风险。

第四部分 风险与资本的关系

26、 管理风险对银行有什么重要性?
答: 风险是多种不确定因素对盈利性造成的影响, 风险无法被消灭而只能被管理或转移。现代银行是经营风险的机构, 其目标是借助专业技能和工具经过对风险的管理来谋取收益。风险和收益存在一定程度的相关性, 但高风险并不一定能够带来高收益, 因此银行需要在风险和收益之间进行平衡选择, 其风险管理的目标是风险可控, 即将风险控制在银行能够承受的范围内, 在此基础上实现收益最大化。因此银行从根本上看来是经过管理和经营风险而取得盈利的机构, 风险管理对于银行来说至关重要。

27、 风险和资本之间存在什么关系?
答: 资本的本质在于抵御风险, 总体而言, 风险越大所需的资本越多。但风险和资本之间的对应关系却难以用简单的一句话予以完整的概括, 两者之间并不是简单的线性关系, 而是类似于下图所示的非线性关系。

想要真正理解风险和资本之间的关系, 还必须了解一些基本概念: 预期损失和非预期损失以及银行用于抵御上述两类损失的手段——准备金以及资本。下图非常简明的概括了预期损失和非预期损失的含义及两者之间的关系:

28、 什么是预期损失? 如何抵御预期损失?
答: 预期损失, Expected Loss, 简称EL。如上图所示, EL是指在给定时段内可预计的任何一种风险或一系列风险的损失的平均水平, 即风险概率分布的平均值, 能够理解为”最频繁的损失”。预期损失由于其可预期性而不成为真正的风险, 而是反映风险的一个指标, 在新资本协议框架下, 预期损失的计算公式为EL=PD×LGD×EAD( PD/LGD/EAD的解释详见问题53-55) 。银行一般需要为风险资产计提准备金( 例如贷款损失准备) 来抵御预期损失。

29、 什么是非预期损失? 如何抵御非预期损失?
答: 非预期损失, Unexpected Loss, 简称UL。如上图所示, 非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失, 即超出预期损失的部分。一般会基于一定的数学方法根据银行设置的置信度( 并与外部评级相对应) 来计算一定程度上的非预期损失规模, 在风险的控制和监管上, 非预期损失需要用自有资本金来覆盖。非预期损失及其所需的资本就基本代表了风险与资本的关系。
在非预期损失的具体计量方法方面存在不同的途径, 例如新资本协议对非预期损失的计量提出了一个建议性框架, 即经过计算风险加权资产来完成对资本需求的计算, 一般称之为监管资本; 另外, 银行也能够根据自身的风险管理实践及工具建立内部模型对非预期损失进行估算, 一般称之为经济资本或内部资本。

30、 什么是风险加权资产、 资本充分率和最低资本要求?
答: 风险加权资产( RWA) 是指对银行的资产加以分类, 根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数, 以这种风险系数为权重求得的资产总额。根据风险类别的不同, 风险加权资产由信用风险加权资产、 市场风险加权资产、 操作风险加权资产三部分构成。巴塞尔新资本协议对风险加权资产进行度量的目的是计算最低资本要求, 满足对最低资本充分率的要求。
资本充分率是指商业银行持有的监管资本与风险加权资产之间的比率, 它是判断银行经营稳定性的全球化标准。
新资本协议框架下, 可用监管资本总额不得低于风险加权资产的8%, 即
否则将被视为违背了8%的最低资本充分率要求。

31、 什么是资本的压力测试?
答: 压力测试是对银行资产组合进行一系列测试的分析流程, 目的在于研究银行资产在极端情况下的表现, 并发掘在反常市场中发生或有事件时能够用于管理银行风险的潜在测量工具。
过去的几十年, 商业银行的风险管理实践经历了一场量化革命。数学模型越来越多地被应用于量化和管理信用风险、 市场风险、 操作风险。数学模型的好处在于其提供了一个连贯一致的框架对上述风险进行识别和分析。可是数学模型毕竟仅是现实情形的抽象反映, 并不能捕捉风险的所有方面。为了解决数学模型这一弱点, 风险管理者开发了压力测试技术, 经过输入一系列财务变量, 来模拟当某一特定的极端事件( 称为压力测试情景) 发生时对银行资本充分率产生的影响。实际上, 压力测试也是监管机构用来了解单家银行和银行体系风险状况和风险抵御能力的重要手段。
压力测试技术主要分为两类: 敏感性测试和情景测试。
敏感性测试主要分析当金融市场发生剧烈波动时对银行资产组合价值的影响, 而不会分析这些剧烈波动产生的原因。典型的敏感性测试举例就是假设收益率曲线骤升100个基点或股票指数突然下降10%时, 分析这一变化对银行资产组合的影响。敏感性测试能够很快得出运行结果, 一般见于模拟金融市场波动对资产组合的影响。可是敏感性分析缺少对历史类似事件和经济背景的分析, 在制定长期风险决策时有局限性。
情景测试是根据历史事件或主观设定但仍可能发生的情景, 测试这些事件发生时特定资产组合或所有资产组合的变化。测试情景的选择应当遵循相关性( Relevance) 、 现实性( Realistic) 以及可用性原则( Reliable & Readily Available) 。一些典型的历史情景包括: 亚洲金融危机、 911恐怖袭击、 墨西哥比索危机、 欧元危机等。
压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系, 深入分析银行抵御风险的能力, 形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施, 预防极端事件可能对银行带来的冲击。对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行, 压力测试应成为模型方法的重要补充。

32、 新资本协议对压力测试有哪些基本要求?
新资本协议要求银行进行严格及具有前瞻性的压力测试, 识别可能对银行产生不利影响的事件或市场条件变化。压力测试的主要步骤和方法能够简单概括表示为下图:

另外, 针对单一风险, 例如对信用风险、 市场风险和操作风险等银行也应该展开必要的压力测试, 以了解这些风险对银行潜在影响的重大程度。例如对于采用信用风险IRB法的银行, 压力测试中采用的情形应当包括: ( 1) 经济或行业衰退; ( 2) 市场风险事件; ( 3) 流动性状况。除了上述要求外, 银行还必须评估某些特殊情况对监管资本要求的影响。新协议还强调银行对市场风险进行压力测试, 以评估用于支持交易业务的资本是否充分, 关于市场风险压力测试的具体介绍请参见第五部分的相关内容。

第五部分 风险计量及资本计算

（一） 信用风险的计量
33、 新资本协议第一支柱对信用风险的总体要求是什么?
答: 回答这个问题首先需要明确第一支柱信用风险要求的对象, 主要包括两个方面:
§ 银行账户的信用风险, 包括主权风险暴露、 金融机构风险暴露、 零售风险暴露、 公司风险暴露、 股权风险暴露、 其它风险暴露( 包括资产证券化暴露和购入应收账款风险暴露) 的信用风险
§ 交易账户的交易对手信用风险。
第一支柱对上述两个方面的总体要求包括:
§ 银行应当采取适当的方式合理准确地量化银行账户信用风险, 并根据量化结果针对预期损失计提充分的准备金, 针对非预期损失筹集相应的资本; 针对资产证券化暴露的信用风险, 银行应当明确风险转移的标准, 并针对未转移的