造价师考试理论与法规知识复习资料.doc

一.内容提要这节课我们要讲解第一章第一节价格原理和第二节工程造价的基本概念。二.重点.难点价格的基本原理、工程造价的有关概念。三.内容讲解大纲要求：（一）熟悉价值、价格的概念和支配价格运动的规律；（二）熟悉工程造价的有关基本概念；第一章 工程造价管理概论本章考核知识点有：(1)熟悉价值、价格的概念和支配价格运动的规律。(2)熟悉工程造价的有关基本概念。(3)掌握工程造价的有关基本概念。(4)熟悉造价工程师执业资格制度。(5)熟悉工程造价咨询及其管理制度。本章属于新大纲的增加部分，2004年占8题，共10分。2005年的考核重点有：(1)掌握价值、价格的概念和价格的作用、价格的构成。(2)掌握工程造价的概念、特点、作用和计价特征。(3)掌握工程管理造价的基本内容，国外造价管理的特点。(4)掌握造价工程师执业的素质要求、技能结构和执业。工程造价咨询业的功能、工程造价咨询单位的资质等级、标准及执业范围。 第一节 价 格 原 理一、价格的形成价格是以货币形式表现的商品价值。（一）价值是价格形成的基础商品的价值是凝结在商品中的人类无差别的劳动。因此，商品的价值量是由社会必要劳动时间来计量的。商品价值由两部分构成。一是商品生产中消耗掉的生产资料价值，二是生产过程中活劳动所创造出的价值。活劳动所创造的价值又由两部分组成，一部分是补偿劳动力的价值，另一部分是剩余价值。生产中消耗的生产资料的价值C，在价格中表现为物质资料耗费的货币支出；劳动者创造的补偿劳动力的价值V，表现为价格中的劳动报酬货币支出；劳动者创造的剩余价值m，在价格中表现为盈利。前两部分货币支出形成商品价格中的成本。由此可见，价格形成的基础是价值。例：商品的价值由商品生产过程中所消耗的生产资料价值和活劳动所创造的价值构成，其中活劳动所创造的价值在商品价格中表现为( )。A劳动报酬货币支出 B企业所获取的利润C劳动报酬货币支出和赢利 D劳动者创造的剩余价值答案：C （二）价格形成中的成本1、成本的经济性质成本是指商品在生产和流通中所消耗的各项费用的总和。它属补偿价值的性质，是商品价值中C和V的货币表现。生产领域的成本称为生产成本，流通领域的成本称为流通成本。价格形成中的成本不同于个别成本。价格形成中的成本是社会平均成本，但企业的个别成本确系形成社会成本的基础。社会成本是反映企业必要的物质消耗支出和工资报酬支出，是各个企业成本开支的加权平均数。企业只能以社会成本作为商品定价的基本依据，以社会成本作为衡量经营管理水平的指标。2、成本在价格形成中的地位成本在价格形成中的地位体现在以下几个方面：（1）成本是价格形成中的最重要的因素。（2）成本是价格最低的经济界限。（3）成本的变动在很大程度上影响价格。3、价格形成中的成本是正常成本正常成本是指反映社会必要劳动时间消耗的成本，也即商品价值中的C和V的货币表现。社会必要劳动时间，是指“在现有社会正常的生产条件下，在社会平均的劳动熟练程度和劳动强度下制造某种使用价值所需要的劳动时间”。在现实经济活动中，正常成本是指新产品正式投产成本，或是新老产品在生产能力正常、效率正常条件下的成本。非正常因素形成的企业成本开支属非正常成本。非正常成本一般是指：新产品试制成本，小批量生产成本，其他非正常因素形成的成本。在价格形成中不能考虑非正常成本的影响。（三）价格形成中的盈利价格形成中的盈利是价值构成中的m的货币表现，它由企业利润和税金两部分组成。（四）影响价格形成的其他因素价格的形成除取决于其价值基础之外，还受到供求和币值等因素的影响。1、供求对价格形成的影响商品供求状况对价格形成的影响，是通过价格波动对生产的调节来实现的。社会必要劳动时间有两重含义。第一种含义是指单个商品的社会必要劳动时间，第二种含义是商品的社会需要总量的社会必要劳动时间。市场供求状况取决于社会必要劳动时间在社会总产品中的分配是否和社会需要相一致。从短时期看，供求决定价格；而从长时期看，则是价格通过对生产的调节决定供求，使供求趋于平衡。2、币值对价格形成的影响价格是以货币形式表现的价值，这就决定影响价格变动的内在因素有二：一是商品的价值量，二是货币的价值量。在币值不变的条件下，商品的价值量增加，必然导致价格的上升；反之价格就会下降。在价值量不变的条件下，货币的价值量增加，价格就会下降；反之价格则会上升。因此，币值稳定，价格也会稳定。除币值和供求对价格的形成产生影响之外，土地的级差收益和汇率等也会在一定的条件下对商品价格的形成产生影响，甚至一定时期的经济政策也会在一定程度上影响价格的形成。二、价格的职能所谓价格职能，是指在商品经济条件下，价格在国民经济中所具有的功能作用。就其生成机制来看，商品价格职能可分为基本职能和派生职能两部分。（一）价格的基本职能1、表价职能价格的最基本职能就是表现商品价值的职能。表价职能是价格本质的反映表价职能虽然是在商品交换中通过货币媒介产生的，但价格执行表价职能既在商品交换中，又不在商品交换中。表价职能在商品交换中，使价格成为交换双方完成经济行为的主要条件，也可以衡量商品交换经济效果和功能要求的满足程度。在非现实的商品交换中，价格的表价职能则主要是向市场主体传递信息，是提供他们进行市场行为决策的主要依据。2、调节职能如果说价格的表价职能是价格本质的反映，那么，价格的调节职能就是价格本质的要求，是价值规律作用的表现。所谓价格的调节职能，是指它在商品交换中承担着经济调节者的职能。一方面，它使生产者确切地而不是模糊地，具体地而不是抽象地了解了自己商品个别价值和社会价值之间的差别；了解了商品价值实现的程度，也即商品在市场上的供求状况。另一方面，价格的调节职能对消费者而言，既能刺激需求，也能抑制需求。（二）商品价格的派生职能商品价格的派生职能是从上述两项基本职能派生出来的，它包括价格的核算职能和国民收入再分配的职能。1、核算职能价格的核算职能是以表价职能为基础的。2、分配职能价格的分配职能是由价格的表价职能和调节职能所派生的。（三）价格的作用实现价格职能对国民经济所产生的效果就是价格的作用。价格作用是指价格职能的外化，它主要表现在以下几方面：1、价格是实现交换的纽带2、价格是衡量商品和货币比值的手段3、价格是市场信息的感应器和传导器4、价格是调节经济利益和市场供需的经济手段总之，价格在同民经济的发展中起着重要的经济杠杆作用。三、价格的构成（一）价格构成与价值构成的关系商品价格一般由4个因素构成，即生产成本、流通费用、利润和税金。价格构成以价值构成为基础，是价值构成的货币表现。价格构成中的成本和流通费用，是价值中CV的货币表现；价格构成中的税金和利润，是价值中m的货币表现。（二）流通费用流通费用是指商品在流通过程中所发生的费用。它包括由产地到销地的运输、保管、分类、包装等费用，也包括商品促销和管理费用。它是商品一部分价值的货币表现。流通费用可以按照不同的方法进行分类。（1）按照经济性质分类，可分为生产性流通费用和纯粹流通费用。（2）按照与商品流转额关系分类，可分为直接费用和间接费用。（3）按照计入价格的方法分类，可分为从量费用和从值费用。（三）价格构成中的利润和税金1、利润利润是盈利中的一部分，是价格与生产成本、流通费用和税金之间的差额。价格中的利润可分为生产利润和商业利润两部分。（l）生产利润。生产利润包括工业利润和农业利润两部分。（2）商业利润。商业利润是商业销售价格扣除进货价格、流通费用和税金以后的余额。包括批发价格中的商业利润和零售价格中的商业利润。2、税金税金是国家根据税法向纳税人无偿征收的一部分财政收入。从它和商品价格的关系来看，可分为价内税和价外税。价外税一般以收益额为课税对象，不计入商品价格，如所得税等。价内税一般以流转额为课税对象，计入商品价格。价内税是价格构成中的一个独立要素。由于商品的价格种类很多，价内税的种类也很多。主要有：（1）营业税。它以营业额为课税对象。（2）消费税。四、支配价格运动的规律价格运动是由价格形成因素的运动性决定的。价格运动受一定规律支配。支配价格运动的经济规律主要是价值规律、供求规律和纸币流通规律（一）价值规律对价格的影响价格总是通过围绕价值上下波动的形式来实现价值规律。（二）商品供求规律对价格的影响价值规律和供求规律是共同对价格发生影响的。供求规律要求社会总劳动应按社会需求分配于国民经济各部门。供求关系就是从不平衡到平衡，再到不平衡的运动过程，也就是价格从偏离价值到趋于价值，再到偏离价值的运动过程。（三）纸币流通规律对价格的影响纸币流通规律就是流通中所需纸币量的规律。它取决于货币流通规律。货币流通规律的表达式如下：流通中货币需要量=商品价格总额/货币平均周转次数当流通中的货币多于需要量，作为货币的黄金就会退出流通执行贮藏手段的职能；当流通中的货币不能满足需要时，货币又会从贮藏手段转化为支付手段进入流通。纸币是由国家发行、强制通用的货币符号，本身没有价值，但可代替货币充当流通手段和支付手段。但纸币没有贮藏职能，如果纸币流通量超过需要量，纸币就会贬值。此时，它所代表的价值就会低于金属货币的价值量，商品的价格就会随之提高。纸币流通量不能满足需要时，它所代表的价值就会高于金属货币的价值，此时价格就会下降。单位纸币所代表的价值量=流通中货币必要量/流通中纸币总量例：纸币是由国家发行、强制通用的货币符号。纸币流通规律是支配价格运动的经济规律之一。下列关于纸币的表述中正确的是( )。A纸币具有贮藏职能，并可代替货币充当流通手段和支付手段B纸币没有贮藏职能，当纸币流通量超过需要量时，商品的价格就会提高C纸币没有贮藏职能，当纸币流动量超过需要量时，商品的价格就会下降D当流通中的纸币不能满。足需要时，纸币可从贮藏手段转化为支付手段答案：B例：价值规律、供求规律和纸币流通规律是支配价格运动的经济规律，下列表述中正确的有( )。A价格是以货币形式表现的商品价值，因此，商品的价格和价值是一致的B供求关系的变动影响价格的变动，而价格的变动又会影响供求关系的变动C。纸币流通量不能满足需要时，它所代表的价值就会高于金属货币的价值D价格通常是或高或低地偏离价值，围绕着价值上下波动E纸币作为金属货币的符号，具有贮藏职答案：BCD第二节 工程造价的基本概念一、工程造价及其特点（一）工程造价的含义工程造价有如下两种含义。第一种含义：工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。显然，这一含义是从投资者业主的角度来定义的。在投资活动中所支付的全部费用形成了固定资产和无形资产。所有这些开支就构成了工程造价。从这个意义上说，工程造价就是工程投资费用，建设项目工程造价就是建设项目固定资产投资。第二种含义：工程造价是指工程价格。即为建成一项工程，预计或实际在士地市场、设备市场、技术劳务市场，以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程的价格和建设工程总价格。显然，工程造价的第二种含义是以社会主义商品经济和市场经济为前提的。通常，人们将工程造价的第二种含义认定为工程承发包价格。应该肯定，承发包价格是工程造价中一种重要的，也是最典型的价格形式。它是在建筑市场通过招投标，由需求主体投资者和供给主体承包商共同认可的价格。工程承发包价格被界定为工程造价的第二种含义。所谓工程造价的两种含义，是以不同角度把握同一事物的本质。对建设工程的投资者来说，面对市场经济条件下的工程造价就是项目投资，是“购买”项目要付出的价格；对于承包商，供应商和规划、设计等机构来说，工程造价是他们作为市场供给主体出售商品和劳务的价格的总和，或是特指范围的工程造价，如建筑安装工程造价。工程造价的两种含义最主要的区别在于需求主体和供给主体在市场追求的经济利益不同，因而管理的性质和管理目标不同。从管理性质看，前者属于投资管理范畴，后者属于价格管理范畴。但二者又互相交叉。从管理目标看，作为项目投资或投资费用，投资者在进行项目决策和项目实施中，首先追求的是决策的正确性。其次，在项目实施中完善项目功能，提高工程质量，降低投资费用，按期或提前交付使用，是投资者始终关注的问题。因此，降低工程造价是投资者始终如一的追求。作为工程价格，承包商所关注的是利润和高额利润，为此，他追求的是较高的工程造价。区别工程造价的两种含义，其理论意义在于为投资者和以承包商为代表的供应商的市场行为提供理论依据。区别二重含义的现实意义在于，为实现不同的管理目标，不断充实工程造价的管理内容，完善管理方法，更好地为实现各自的目标服务，从而有利于推动全面的经济增长。例：建设工程造价有两种含义，从业主和承包商的角度可以分别理解为( )。 A建设工程固定资产投资和建设工程承发包价格 B建设工程总投资和建设工程承发包价格 C建设工程总投资和建设工程固定资产投资 D建设工程动态投资和建设工程静态投资答案：A （二）工程造价的特点 由工程建设的特点所决定，工程造价有以下特点： 1、工程造价的大额性 2、工程造价的个别性、差异性 3、工程造价的动态性 4、工程造价的层次性 工程造价有3个层次：建设项目总造价、单项工程造价和单位工程造价。如果专业分工更细，工程造价的层次就增加分部工程和分项工程而成为5个层次。 5、工程造价的兼容性 （三）工程造价的职能 工程造价的职能既是价格职能的反映，也是价格职能在这一领域的特殊表现。 工程造价的职能除一般商品价格职能以外，还有自己特殊的职能。 l、预测职能 2、控制职能 3、评价职能 4、调节职能 （四）工程造价的作用 1、建设工程造价是项目决策的依据 2、建设工程造价是制定投资计划和控制投资的依据 3、建设工程造价是筹集建设资金的依据 4、工程造价是评价投资效果的重要指标 5、建设工程造价是合理利益分配和调节产业结构的手段二、工程造价的计价特征工程造价的特点，决定了工程造价的计价特征。1、计价的单件性产品的个体差别性决定每项工程都必须单独计算造价。2、计价的多次性合同价属于市场价格的性质，它是由承发包双方，也即商品和劳务买卖双方根据市场行情共同议定和认可的成交价格，但它并不等同于最终决算的实际工程造价。实际造价是指竣工决算阶段，通过为建设项目编制竣工决算，最终确定的实际工程造价。3、造价的组合性工程造价的计算是分部组合而成。其计算过程和计算顺序是：分部分项工程单价单位工程造价单项工程造价建设项目总造价。4、方法的多样性计算概、预算造价的方法有单价法和实物法等。计算投资估算的方法有设备系数法、生产能力指数估算法等。5、依据的复杂性由于影响造价的因素多、计价依据复杂，种类繁多。主要可分为以下7类：（1）计算设备和工程量的依据。包括项目建议书、可行性研究报告、设计文件等。（2）计算人工、材料、机械等实物消耗量的依据。包括投资估算指标、概算定额、预算定额等。（3）计算工程单价的价格依据。包括人工单价、材料价格、材料运杂费、机械台班费等。（4）计算设备单价的依据。包括设备原价、设备运杂费、进口设备关税等。（5）计算其他直接费、现场经费、间接费和工程建设其他费用的依据，主要是相关的费用定额和指标。（6）政府规定的税、费。（7）物价指数和工程造价指数三、工程造价相关概念（一）静态投资与动态投资静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时值。但它含因工程量误差而引起的工程造价的增减。静态投资包括：建筑安装工程费，设备和工、器具购置费，工程建设其他费用，基本预备费等。动态投资是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。它除了包括静态投资所含内容之外，还包括建设期贷款利息、投资方向调节税、涨价预备费等。动态投资适应了市场价格运行机制的要求，使投资的计划、估算、控制更加符合实际。静态投资和动态投资的内容虽然有所区别，但二者有密切联系。动态投资包含静态投资，静态投资是动态投资最主要的组成部分，也是动态投资的计算基础。并且这两个概念的产生都和工程造价的计算直接相关。（二）建设项目总投资建设项目总投资是投资主体为获取预期收益，在选定的建设项目上投入所需全部资金的经济行为。建设项目按用途可分为生产性建设项目和非生产性建设项目。生产性建设项目总投资包括固定资产投资和包含铺底流动资金在内的流动资产投资两部分。而非生产性建设项目总投资只有固定资产投资，不含上述流动资产投资。建设项目总造价是项目总投资中的固定资产投资总额。（三）固定资产投资固定资产投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益（效益）的资金垫付行为。在我国，固定资产投资包括基本建设投资、更新改造投资和房地产开发投资和其他固定资产投资四部分。其中，基本建设投资是用于新建、改建、扩建和重建项目的资金投入行为，是形成固定资产的主要手段。更新改造投资是在保证固定资产简单再生产的基础上，通过以先进科学技术改造原有技术，以实现内涵扩大再生产为主的资金投入行为，是固定资产再生产的主要方式之一。房地产开发投资是房地产企业开发厂房、宾馆、写字楼、仓库和住宅等房屋设施和开发土地的资金投入行为。其他固定资产投资，是按规定不纳入投资计划和用专项资金进行基本建设和更新改造的资金投入行为。基本建设投资是形成新增固定资产，扩大生产能力和工程效益的主要手段。建设项目的固定资产投资也就是建设项目的工程造价，二者在量上是等同的。其中建筑安装工程投资也就是建筑安装工程造价，二者在量上也是等同的。这也可以看出工程造价两种含义的同一性。（四）建筑安装工程造价建筑安装工程造价，亦称建筑安装产品价格。它是建筑安装产品价值的货币表现。建筑安装工程造价是比较典型的生产领域价格。第三讲 现金流量与资金的时间价值一.内容提要这节课主要介绍第二章第一节现金流量与资金的时间价值。二.重点.难点熟悉资金时间价值及现金流量图的概念。熟悉资金时间价值的计算。三.内容讲解大纲要求1、熟悉现金流量及现金流量图的概念。2、掌握资金时间价值的概念及计算方法。第二章 工 程 经 济本章考核知识点有：(1)熟悉现金流量及现金流量图的概念。(2)掌握资金时间价值的概念及计算方法。(3)掌握投资方案的静态及动态评价及方案优选方法。(4)熟悉不确定性分析方法。(5)熟悉生命周期成本的概念及分析方法。(6)掌握价值工程的理论及其应用。本章在2003年考试中占22题，共29分；2004年考试中占21题共27分。2005年的考核重点有：(1)掌握用净现值、内部收益率、净年值、增量内部收益率等指标对独立型方案或互斥型方案评价的准则。(2)熟悉内部收益率的经济含义及名义利率与实际利率的区别，利息备付率、偿债备付率等概念。(3)区别设备的自然、技术、经济寿命，了解设备租赁与购置的经济比选方法。(4)熟悉功能评价的程序，(5)掌握不确定性分析方法，尤其是敏感性分析。第一节 现金流量与资金的时间价值一、现金流量（一）现金流量的概念在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统。而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流人。这种在考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流人称为现金流量，其中，流出系统的资金称为现金流出，流人系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。在实际应用中，现金流量因工程经济分析的范围和经济评价方法不同，分为财务现金流量和国民经济效益费用流量，前者用于财务评价，后者用于国民经济评价。（二）现金流量图所谓现金流量图，就是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。现以下图说明现金流量图的作图方法和规则。(1)以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。整个横轴又可看成是所考察的“系统”。（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示效益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。（3）在现金流量图中，箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。（4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间。由此可知，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）。二、资金的时间价值（一）资金时间价值的概念在工程经济分析中，无论是技术方案所发挥的经济效益或所消耗的人力、物力和自然资源，最后都是以价值形态，即资金的形式表现出来的。换句话说，资金是劳动手段、劳动对象和劳动报酬的价值表现。资金运动反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程。因此，在工程经济分析时，不仅要着眼于方案资金量的大小（资金收人和支出的多少），而且还要考虑资金发生的时间。资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。（二）资金时间价值的计算方法对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。因为利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。1、利息在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（原借贷款金额常称作本金）的部分，就是利息。即：利息I=目前应付（应收）总金额F-本金P从本质上看，利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济研究中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。所以，利息就成了投资分析平衡现在与未来的杠杆，事实上，投资就是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行的某种安排。显然，未来的收益应当超过现在的投资，正是这种预期的价值增长才能刺激人们从事投资。因此，在工程经济学中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。2、利率利率就是在单位时间内（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息与借贷款金额之比，通常用百分数表示。即：利率I=单位时间内所得的利息I t /本金 P式中用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。利率是各国发展国民经济的杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。（2）在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率使下降；反之，供大于求，利率便上升。（3）借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动。风险越大，利率也就越高。（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。（5）借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。3、利息和利率在工程经济活动中的作用（1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。以信用方式筹集资金有一个特点，就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。（2）利息促进企业加强经济核算，节约使用资金。（3）利息和利率是国家管理经济的重要杠杆。三、利息计算利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。复利是对单利而言，是以单利为基础来进行计算的。（一）单利计算所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利” 的计息方法。其计算式如下：I tP I s式中 I t 第t计息期的利息；P本金；I s计息期单利利率。设I n代表n个计息期所付或所收的单利总利息，则有下式：I nPisn由上式可知，在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比。而n期末单利本利和F等于本金加上利息，即：FPInP（1n is）式中（1n is）称为单利终值系数。（二）复利计算1、复利的概念在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，这种利息称为复利，也即通常所说的“利生利”、“利滚利”。其表达式如下：I tI Ft-1式中i计息期复利利率；Ft-1 表示第（t1）年末复利本利和。而第t年末复利本利和的表达式如下：FtFt-1 （1i）同一笔借款，在利率和计息期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额数比用单利计算出的利息金额数大。如果本金越大、利率越高、年数越多，两者差距就越大。复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况。因此，在工程经济分析中，一般采用复利计算。复利计算有间断复利和连续复利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利（即普通复利）；按瞬时计算复利的方法称为连续复利。2、一次支付的情形一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，均在一个时点上一次发生。(1)终值计算（已知P求F）。现有一项资金P，按年利率i计算，n年以后的本利和F与本金P的关系为：FP（1i）n式中 i计息期复利率；n计息的期数；P现值（即现在的资金价值或本金，Present Value），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点的价值；F终值（n期末的资金值或本利和，Future Value），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的价值。式中（li）n称为一次支付终值系数，用（FP，i，n）表示。故上式又可写成：FP（FP，i，n）在（FP ，i，n）这类符号中，括号内斜线左侧的符号表示所求的未知数，斜线右侧的符号表示已知数。整个（FP，i，n）符号表示在已知i、n和P的情况下求解F的值。例：某公司贷款1000万元，年复利率i10，试问5年后连本带利一次需支付多少？解：按FP（FP，i，n） 1000（FP，10，5）从附录中查出系数（FP，10，5）为1.611，代入式中，即：F1000 l6111611（万元）(2)现值计算（已知F求P）。由终值公式即可求出现值P：P= F（li）-n式中：（li）-n称为一次支付现值系数，用符号（PF，i，n） 表示。一次支付现值系数这个名称描述了它的功能，即未来一笔资金乘上该系数就可求出其现值。工程经济分析中，一般是将未来值折现到零期。计算现值P的过程叫“折现” 或“贴现”，其所使用的利率常称为折现率或贴现率。故（li）-n或（PF，i，n）也可叫折现系数或贴现系数。上式常写成：PF（PF，i，n）例：某公司希望5年后有1000万元资金，年复利率i10，试问现在需一次存款多少？解：由P=F（PF，i，n）1000（PF，10，5），从附录中查出系数（PF，10，5）为 06209，代入式中：P= 1000 062096209（万元）从上面计算可知，现值与终值的概念和计算方法正好相反，因为现值系数与终值系数是互为倒数。在P一定、n相同时，i越高，F越大；在i相同时，n越长，F越大。3、等额支付系列情形多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。用A t表示第t期末发生的现金流量大小，如果多次现金流量A t是连续序列流量，且数额相等，则具有这种特征系列的现金流量称为等额系列现金流量。A年金，发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。对于等额系列现金流量，其复利计算方法如下：（1）终值计算（即已知A求 F）。F=A(1+i) n -1/i式中(1+i) n -1/i 称为等额系列终值系数或年金终值系数，用符号（FA，i，n）表示。于是上式又可写成：F=A（FA，i，n）例：若在 10年内，每年末存入银行 1000万元，年利率为 8，问 10年后本利和为多少？解：由FA（FA，i，n）1000（FA，8，10）从附录中查出（FA，8，10）为14.487，代入式中得：F1000 14.48714487（万元）(2)现值计算（即已知A求P）。P=A(1+i) n -1/i(1+i) n式中：(1+i) n -1/i(1+i) n称为等额系列现值系数或年金现值系数，用符号（PA，i，n）表示。于是上式又可写成：PA（PA，i，n）例：若希望在5年内每年收回1000万元，当利率为10时，则开始需一次投资多少万元？解：由PA（PA，i，n）1000（PA，10，5）从附录中查出系数（PA，10，5）为37908，代入上式得：P10003790837908（万元）(3)资金回收计算（已知P求A）。等额系列资金回收计算是等额系列现值计算的逆运算。A=Pi(1+i) n /(1+i) n -1式中：i(1+i) n /(1+i) n -1称为等额系列资金回收系数，用符号（AP，i，n）表示。于是，上式又可写成：AP（AP，i，n）例：若投资1000万元，每年收回率为8，在10年内收回全部本利，则每年应收回多少？解：由AP（AP，i，n）1000（AP，8，10）从附录中查出系数（AP，8，10）为014903，代入上式得：P1000 01490314903（万元）(4)偿债基金计算（已知F求A）。同样，偿债基金计算是等额系列终值计算的逆运算，故可得：A=Fi/(1+i) n -1式中：i/(1+i) n -1称为等额系列偿债基金系数，用符号（AF，i，n ）表示。则上式又可写成：AF（AF，i，n）例：若想在第5年年底获得1000万元，每年存款金额相等，年利率为 10，则每年需存款多少？解：由AF（AF，i，n）1000（AF，10，5）从附录中查出系数（AF，10，5）为01638，代入上式得：P1000016381638（万元）现将以上计算公式总结如下表：在工程经济分析中，现值比终值使用更为广泛。因为用终值进行分析，会使人感到评价结论的可信度较低；而用现值概念很容易被决策者接受。因此，在工程经济分析时应当注意以下两点：l）正确选取折现率。折现率是决定现值大小的一个重要因素，必须根据实际情况灵活选用。2）注意现金流量的分布情况。从收益方面看，获得的时间越早、数额越大，其现值也越大。因此，应使建设项目早日投产，早日达到设计生产能力，早获收益，多获收益，才能达到最佳经济效益。从投资方面看，投资支出的时间越晚、数额越小，其现值也越小。因此，应合理分配各年投资额，在不影响项目正常实施的前提下，尽量减少建设初期投资额，加大建设后期投资比重。（三）名义利率与实际利率1、名义利率所谓名义利率r，是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。即rim若月利率为1，则年名义利率为12。很显然，计算名义利率时忽略了前面各期利息再生的因素，这与单利的计算相同。通常所说的利率周期利率都是名义利率。2、实际利率若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期实际利率（又称有效利率）。根据利率的概念，即可推导出实际利率的计算式。设名义利率为r，一个利率周期内计息m次，则实际利率为：i=(1+r/m)m-1在工程经济分析中，如果各方案的计息期不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成实际利率进行评价，否则会得出不正确的结论。四、等值计算（一）等值（Equal Value）的概念由前所述，资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。（二）等值计算影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间、利率（或折现率）的大小。其中利率是一个关键因素，等值计算中一般是以同一利率为依据的。进行工程经济分析时，在考虑资金时间价值的情况下，其不同时间发生的收入或支出是不能直接相加减的。而利用等值的概念，则可以把在不同时点发生的资金换算成同一时点的等值资金，然后再进行比较。在工程经济分析中，方案比较都是采用等值的概念来进行分析、评价和选定的。（三）贷款利息计算贷款利息的计算方法有单利法和复利法之分。单利法计算贷款利息时，按公式I nPisn计算。复利法计算贷款利息时，如果贷款总额一次性贷出，利率固定且本息在贷款期末一次付清的贷款，可按下式计算。IP(1+i) n -1当总贷款在贷款期内是分期均衡发放，且本息在还款期内是分期均衡偿还时，贷款期贷款利息按下式计算：I j =（P j-1 + 0.5A j ）i式中I j 贷款期第j期应计贷款利息；P j-1 贷款期第j-1期末贷款本息累计额；A j 贷款期第j期贷款额；i 贷款利率。还款期贷款利息计算：当年初（即上年末）贷款余额大于当年还款能力时：I j =（P j-1 -0.5A j ）i当年初贷款余额小于当年还款能力时：I j = 0.5*P j