互联网金融对宁波银行盈利能力的影响及发展策略研究.docx

互联网金融对宁波银行盈利能力的影响及发展策略研究目录错误!未定义书签。1绪论31. 1关于互联网金融对商业银行盈利影响的研究意义31. 1. 1研究背景31. 1.2研究意义31.2互联网金融对商业银行盈利的影响的研究现状31.2. 1国内研究现状3国外研究现状42关于宁波银行盈利指标分析52. 1宁波银行盈利情况52.2互联网冲击下宁波银行的举措52. 2. 1拓宽业务渠道52. 2.2关注消费者需求，调整经营策略52. 2. 3利用网络平台提高内部效率53互联网金融对宁波银行盈利影响的定性分析73. 1宁波商业银行中介地位受到影响73.2第三方支付平台对宁波商业银行的影响73. 3网络借贷对宁波商业银行信贷业务的影响73.4网络借贷对宁波商业银行经营的影响74互联网金融与宁波银行盈利影响的定量分析94. 1模型设定94. 1. 1变量描述94. 1.2模型设定94.2实证分析10同时，通过资本充足率可以发现资本和风险情况，也可以的出非利息收入的 占比情况，所以本文设定了另一个控制变量，也就是资本充足率CAR,得到的模 型(3):NIRRt = 3 0+ 3 iLNTPIPt + 8 2CIRt + B 3CARt + e t (3)对上述模型进行分析，其中，NIRR指的是非利息收入的比例，从这一比例 可以看出商业银行的经营状况；LNTPIP表示对第三方支付进行求对数之后获得 的值，从中可以看出互联网金融的发展状况；CIR表示成本和收入的对比；CAR 指的是资本充足率情况；t指的是总共有多少季度；指的是随机误差。 4.2实证分析4. 2. 1相关性分析在进行实证分析之前，首先对所选定的指标进行相关性数据分析，并将最终 的结果汇总得到表3结果。表3变量相关性分析变量NIRRLNTPIPCIRCARNIRR10.7812*-0.8128*0. 3912*LNTPIP0. 7812 *1-0.5019 *0.7391*CIR-0.8128 *-0.5019*1-0. 2391CAR0.3912*0. 7391*-0. 23911注：其中*、*和*分别代表的是10%、5%和1%显著性水平下显著4. 2.2回归分析本文开展实证分析采用的是Stata软件，将2014-2019年的数据导入到软件当中，所得到的模型函数结果：NIRRt =0. 0205LNTPIPt+0. 0329 (1)NIRRt =0. 0142LNTPIPt-0. 591CIRt+0. 304 (2)NIRRt =0. 0153LNTPIPt -0. 552CIRt -1. 129CARt +0. 392 (3) 模型回归结果如表4所示。表4模型回归分析注：括号上方是系数，括号内是标准误差，*、*和*分别表示在10%、(1)(2)(3)LNTPIP0.0205*0.0142*0.0153*(0. 00318)(0. 00193)(0. 00301)CIR-0.591 *-0.552*(0. 0791)(0. 0741)CAR-1.129 *(0. 502)_cons0. 03290.304*0.392*(0.0310)(0. 0361)(0.0425)N202020Adjusted R20. 67230.89320. 9832Prob0. 00000. 00000. 00005%和1%的显著性水平下显著从上表可以发现，模型(1)中的非利息收入和第三方支付占比之间的关系 是正相关关系，系数在1%的水平上；对于模型(2)而言，成本收入比例增加, 且所有变量都在1%显著性水平上显著，所以成本收入和非利息占比之间的关系 是负相关关系，拟合度在89. 32%左右；模型(3)与模型(2)对比，增加了资 本充足率这一变量，拟合度变成98. 32%，拟合度处于优良水平。4. 3实证结果与结论首先，如果其他条件不变，如果增加第三支支付规模一个对数值，则非利息 收入就会增加0. 0153个单位，这表明互联网金融对商业银行盈利的提升会产生 很大的促进作用，这主要是因为第三方支付的出现使得商业银行不得不推出自己 的支付平台来进行业务创新。另外，商业银行应该格外重视自身的风险管理和控 制。其次，在其他条件不变的情况之下，成本收入是非常重要的一项指标，如果 增加一个单位，则商业银行的盈利能力则将显著下降，通常情况下会下降0. 552 个百分点，这说明成本收入对商业银行的盈利能力将产生反作用效果。最后，在其他条件不变的情况之下，资本充足率同样是重要的一项指标，如 果增加一个单位，则银行的盈利能力也会显著下降，通常下降1.129个百分点, 这说明非利息收入对商业银行的盈利能力也将产生反作用效果。5宁波商业银行应对互联网金融发展的策略分析互联网金融的出现于宁波银行而言，既是挑战，又是一个机挑战遇，只有调 整经营策略，取长补短，才能形成合力。5. 1建设信息化银行随着银行的信息时代的告终，一些规模较大企业的市场反应迟缓和信息不对 称问题日益凸显，因而，加快信息化银行建设势在必行。电子商务的兴起昭示了银行信息化的重要，网络金融的来势汹汹也表明了信 息化的必然。建设信息化银行是要将现代企业管理理念与信息技术高度融合，从 而形成核心竞争力。市场竞争，究其实质，仍是核心竞争力的较量，信息化银行 使银行经营管理理念从根本上发生了变化。5. 2转变经营理念、调整经营战略、创新经营模式2. 1转变经营理念宁波银行应积极应对互联网金融带来的冲击，并将这种冲击转化为动力，去 迎接新的机遇。首先，改变经营理念，突破固化思维。宁波银行应具备“共享、 开放、平等、合作”的互联网思维，并将其转化到于银行实际的经营管理中，让 互联网思维贯穿于宁波银行中各个层面的经营战略和经营理念。面对互联网金融的快速崛起，宁波银行必须清醒地了解横向比较优势和自身 资源优势，培育和形成充满能量的核心竞争力。5. 2. 2调整经营战略调整经营战略是宁波银行改变经营理念后的首要问题，战略规划不仅要明确 战略定位，还要考虑是否与互联网金融合作等问题。互联网金融可以随时随地、随心所欲地为客户提供体验。银行还必须能够达 到或接近这一经验水平，以保持竞争力。宁波商业银行可以相应调整战略地位。 要实现这一目标，主要有两条战略路径：一是依靠自身的资金实力，构建自己的 互联网服务渠道；二是与积极与互联网金融企业联手，构建“共赢”。5. 2. 3创新经营模式在互联网金融快速发展的压力下，宁波银行必须突破固有的保守思维，加快 创新，实现商业模式的转变，甚至改变传统金融模式。主要变化如下：一是积极探索与互联网金融企业合作之路，利用大数据资源，建立信息数据 库，共享客户信息和商户资源，积累信用交易，结合自身风险管控的特点，创建 融资平台，拓展中小企业客户群。二是借鉴互联网金融企业的营销思路，广泛应用QQ、微信等共享平台宣传 金融产品，改变以往的一对一营销模式，开发新的市场。增设股票投资、贷款、 债券等网上交易模式，、扩大了经营范围，增加用户粘性。5.3加强与互联网企业的合作，实现双赢面对电商企业进入金融领域的压倒性趋势，兼容并蓄是宁波商业银行的最佳 选择，线上金融与线下银行的合作应大于竞争。互联网金融蓬勃发展的关键性因素就是完全从客户体验和用户需求的角度 出发，特别是以往被银行忽视的个人用户和小微企业，互联网金融向他们展示了 开放和平等，这理应也是宁波商业银行改进的目标和方向。宁波银行应深度挖掘 用户需求，注重客户体验，要积极与电子商务企业等新型金融力量合作，细化业 务流程，创新个性化服务。宁波银行要有针对性地按照客户需求开拓业务类型, 实现便捷流程和人性化服务，努力在互联网金融模式打造“共赢”局面。另一方 面，宁波银行还可以吸纳电子商务平台积累的客户和信息技术，动态地把握客户 需求变化，实现自身的转型。5.4借势“一带一路”，提升国内外布局整体规模“一带一路”的构想己积极融入宁波对外开放的“开放带”战略宁波大力发 展立体快速交通，改变了过去内陆省份不靠沿海、不靠边境、不靠河流的交通区 位劣势。在西部，宁波率先实现了县域高速公路，开启了 “高铁经济”时代。在 珠江西江流域，宁波连接着云南“桥头堡”、广西北部湾和广东珠三角，是东、 南、西经济带的重要枢纽。宁波融入“一带一路”为商业银行发展提供了强有力的战略支撑。首先，要 增加银行自身的风险控制能力。要加强全员全面风险管理理念。第二，努力提高 参与国际竞争的能力，通过自身的转型发展，加快提高海外业务和国际业务的综 合实力，增强国际竞争力。三是重塑传统业务主导优势，全面深化和开发消费金 融、投资银行、信用卡、电子银行、私人银行等特色新兴业务，同时，加快与海 外项目的合作。5. 5加快监管制度建设在监督过程中，只有当监督主体确定为产权明晰时，才不会导致管理冲突或 管理缺失。明确监管主体，对于网络金融或银行跨境互联网的健康发展具有重要 的现实意义。宁波银行在完善现有业务基础上，首要工作就是逐步完善法律空白, 对互联网法律法规运用自如，明确规则，才能使宁波银行的互联网业务形式得以 长远发展。宁波银行在现行法律法规的框架下若有与互联网金融创新发展相抵触 的，要及时发现并加以修订，并淘汰或重新界定落后的制约自身发展的法规和条 文。总之，未来宁波商业银行及其互联网金融业的发展要有法可依，有先进的法 律保障其创新环境，必须加快监管体系建设，尽早达到标准。6结论与展望6. 1研究结论第一次互联网金融发展模拟考试对宁波银行盈利能力产生了不利影响。但在 一定程度上，它迫使其盈利模式发生了转变。盈利结构由原来的单一模式转变为 代表大势所趋。宁波银行要继续发挥良好的公司治理优势，积极将创新与互联网 金融结合起来，取长补短。同时，要继续依托其区位优势，遵循互联网金融的网 上审批流程，继续发挥服务地方经济的作用。虽然宁波银行的盈利能力和利润结 构受互联网的影响较小，但随着其他大型商业银行和城市商业银行的积极创新和 盈利模式调整，未来必然会影响宁波银行的盈利基础。因此，宁波银行要未雨绸 缪，积极利用规模优势和客户广泛性，努力寻求突破。6.2展望未来同时，作为金融业永恒的主题，风险控制势在必行。只有更好的风险控制才 能实现长远发展。虽然互联网金融给宁波银行带来了巨大的机遇，但也意味着巨 大的挑战，特别是互联网的快速更新和当今网络技术的快速变革。首先，宁波银 行不应介入互联网的早期规模，而应保持稳定；其次，要特别注意网络安全。宁 波银行发展网络金融是必然趋势，应立足自身条件，积极控制网络风险，实现企 业的长期健康发展参考文献1 王锦虹（2015）。互联网金融对商业银行盈利影响测度研究一一基于测度指标 体系的构建与分析。财经理论与实践陈晓（2016）。互联网金融对商业银行盈利的影响和实证分析。北京外国语大 学硕士论文。2 彭车玉（2014）。我国互联网金融对商业银行盈利的影响研究。厦门大学硕士论 文。3 徐超（2016）。互联网金融对商业银行盈利的影响。东北财经大学硕士论文。4 马翠萍（2016）o互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究。陕西科技大学 硕士论文。5 李雪净（2016）。互联网金融对商业银行盈利的门限效应分析。经济论 坛,（09）:59-64o金涛（2015）o关联业务视角下互联网金融对我国商业银行的影响机制研究。 上海社会科学院硕士论文。6 沈威（2015）o互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究。湖南大学硕士论 文。7 杨洋（2016）。互联网金融对商业银行盈利能力的影响分析。西南交通大学硕 士论文。8 杨芬（2016）。互联网金融对商业银行盈利能力及风险影响的实证研究。湖 南大学硕士论文。9 刘崇福（2016）。互联网金融对商业银行盈利状况的影响研究。吉林大学硕 士论文。10 邹捷（2015）。互联网金融对商业银行盈利能力影响研究。安徽财经大学硕 士论文。11 张春平，于珍珍（2014）o互联网金融对商业银行盈利的影响研究一一以第三 方支付“支付宝”为例。商场现代化,（31）:143144。4. 2. 1相关性分析104. 2.2回归分析104. 3实证结果与结论115宁波商业银行应对互联网金融发展的策略分析125. 1建设信息化银行125.2转变经营理念、调整经营战略、创新经营模式125. 2. 1转变经营理念125. 2. 2调整经营战略125. 2. 3创新经营模式125.3加强与互联网企业的合作，实现双赢135.4借势“一带一路”,提升国内外布局整体规模135.5加快监管制度建设136结论与展望156. 1研究结论156.2展望未来15致 谢错误!未定义书签。参考文献161绪论1.1关于互联网金融对商业银行盈利影响的研究意义1.1.1研究背景2012年底，以阿里巴巴小额贷款为代表的互联网贷款和2013年6月底“钱 荒”催生的余额宝等互联网货币基金，使得互联网金融迅速崛起。央行顺应趋势 助推互联网金融，采取了放宽浮动区间和降低指导利率等措施。如，在互联网货 币基金组织中，通过吸收居民存款投资银行间拆借，将原一年期存款利率提高约 3%的1. 5个百分点，这使得商业银行很难维持原来依赖单一存贷利差的盈利模式。 互联网金融的发展极大地推动了利率市场化的进程。根据日韩经验，利率市场化 后商业银行的息差将由3%降至l%o利率市场化进程不断降低利率和互联网金融对传统企业的冲击。这客观上迫 使商业银行调整盈利模式，从以利差为基础的单一模式向多元化渠道转变。1. 1.2研究意义互联网金融加速了金融改革，对经济发展也起到了促进作用，但客观上，它 也使中国金融架构和交易结构发生了深刻的变化。本文以宁波银行为例，研究了 网络金融对商业银行盈利能力的影响，这一课题对探讨传统银行与互联网金融的 关系具有十分重要的意义。1.2互联网金融对商业银行盈利的影响的研究现状1.2. 1国内研究现状在理论层面，我国学者主要关注长尾理论、金融功能理论和金融中介理论。 霍兵、张彦良(2015)基于长尾理论对互联网金融公司盈利的驱动因素进行了研 究，认为互联网平台在用户规模、交易动机、信用风险、大数据应用等方面影响 互联网金融市场的长尾，并提出了延伸策略，加厚并推动长尾向下移动。以小微 企业为代表的“长尾市场”潜力突出，因此选择发展“长尾市场”是相互促进的 网络金融运营模式的必然选择。王昕(2014)从长尾理论的角度研究了互联网信 贷市场业务，认为商业银行信贷资金在大中型企业中竞争过度，市场资源优势逐 渐丧失，但以中小微企业为代表的“长尾市场”潜力巨大，选择“长尾市场”是 互联网金融商业模式的必然选择之一。张云(2015)认为，要充分发挥互联网资 源优势，充分发挥众筹示范平台的示范作用，共同营造行业标准环境，共同推动 众筹模式从长尾向上发展。吴晓秋(2014)认为，互联网金融存在和发展的逻辑 基础是金融功能与互联网技术的融合。刘树文(2017)选取支付功能、资源配置、 风险控制和信息处理四个基本功能相关代表性数据推断出我国网络金融发展迅 速，但风险较大。李红梅和谢朝阳（2014）从功能上比较了互联网金融与传统商 业银行。他们认为，互联网金融业务仍在传统功能的基础上开展，但创新性较好， 可以部分完成金融扩张和衍生功能。刘平平（2017）以金融功能理论为基础，认 为网络金融可以弥补商业银行在信贷方面功能的不足，提出普惠金融的概念，打 破资金逆向流动，加强区域间经济流动与协调。国外研究现状国外对网络金融的概念没有很统一的标准。只有fintech这个词描述了高科 技公司提供的低门槛金融服务。Allen、James MC Andrews和Philip Strahan （2002）将互联网金融定义为“基于电子技术和计算的金融活动”。Claessens Sti jn和glaessner Thomas等人。（2002）认为全球化和技术进步引发了金融服 务业的巨大变革浪潮，以网上银行和网络经济为代表的电子金融服务提供商的建 立进一步推动了电子金融的发展。2关于宁波银行盈利指标分析2. 1宁波银行盈利情况1997年，宁波银行以独立法人资格的股份制商业银行的身份正式成立，十 年后，以其优秀的业绩在深交所上市，成为我国第一批上市的商业银行。宁波银 行就资产质量和盈利能力而言无疑都能算是我国最好的商业银行之一。宁波银行 近五年主要盈利指标财务数据如下：表1宁波银行近五年主要盈利指标财务数据表（单位：万元）项目20142015201620172018营业收入591191796613103418312761471535675营业成本312949412156529728670144833017利润总额194800403528509804605137700689净利润232198325351406813484707562746资产总计2632743326049763373536584677726055411261负债总计2473976924178357351419624422507151994840所有者权益合计2632743326049763373536584677726055411263由上表可知，宁波银行在过去的5年时间里，其总体收均呈现出上升趋势, 表明了公司良好的营运能力。2.2互联网冲击下宁波银行的举措2. 2. 1拓宽业务渠道宁波银行一方面组建社区银行和微型银行等小型金融管理机构，以提高银行 自身的网点覆盖率。此外，还对残障人士和年迈的老人提供上门服务。与此同时， 宁波银行取其精华地学习行业内优势企业的好的做法，成立了 24h电子银行，让 用户体验到快捷网络服务，足不出户办理业务的体验。2. 2.2关注消费者需求，调整经营策略宁波银行为应对互联网金融的冲击，运用信息技术优化服务流程，想用户之 所想地让服务流程人性化、简约化和规范化。例如，宁波银行为应对服务大厅排 队及等候时间长的问题，积极改革创新，推出预约服务，让客户不能浪费时间, 及时办理业务，让消费者和银行得到充分的实惠。2. 2. 3利用网络平台提高内部效率新金融具有包容性和开放性的特点。宁波银行可以积极学习改进，利用网络 平台和相关技术进行梳理，摸清公众的消费规律，了解消费需求，准确预测未来 消费趋势，提前布局，提高运营速度，同时提高消费者对产品和服务的满意度。 此外，通过网络技术，宁波银行利用大数据挖掘海量数据背后的规律，减少人为 控制因素的影响。通过对数据的分析，可以减少错误，进一步提高工作质量，使 工作人员不必付出太多的努力就能很好地完成工作。3互联网金融对宁波银行盈利影响的定性分析3. 1宁波商业银行中介地位受到影响以第三方支付和P2P为代表的互联网金融的的出现动摇了银行的中介地位, 其影响主要体现如下：一是由于互联网技术的广泛应用，投融资双方都可以通过 互联网金融平台方便地获取传统金融市场的相关信息，无需到达银行网点直接进 行交易，且双方交易成本都不同程度地得到了降低。另一方面，投融资双方想要 达到的支付及结算功能，在互联网金融企业的网络平台上也可以实现交易。由此 可以看出，银行的资金中介地位已然受到了撼动。3.2第三方支付平台对宁波商业银行的影响2013年6月，“余额宝”、“财富通”等多种互联网金融产品出现，其收益率 大多高于同期银行收益，且投资方便、流动性强、风险也小，这令许多原本倾向 于银行存款的用户把活期资金向这类金融产品进行转移，从而，导致了宁波银行 活期存款的流失。2010年至2018年，宁波市商业银行存款额呈上升趋势，但增 速却逐年下降，相比“余额宝”产品，自上线以来，其规模呈指数级增长，对商 业银行的存款业务其影响可见一斑。3.3网络借贷对宁波商业银行信贷业务的影响随着P2P网络借贷平台的快速发展，在一定程度上分流了银行理财客户。P2P 为筹款者和投资者搭建了一个平台。由于其方便、快捷、无抵押等优点，近年来 其快速发展越来越受到外界的关注。网络借贷模式从业务本质上看带给宁波银行最直接的影响就是其资产业务。 网络借贷的服务对象主要是小微企业和个人，该服务模式最明显的特点就是商业 风险相对较高，且规模小、频率高、周期短。而以宁波银行为代表的传统银行, 其贷款对象主要是信用良好的大客户，因而，该模式并不能对宁波银行产生太大 的影响。3.4网络借贷对宁波商业银行经营的影响互联网金融的快速发展带给传统银行最大的影响莫过于改变了它的经营理 念，宁波银行只有在发展模式、盈利模式和价值创造等方面进行调整，才能保持 自身的生存和发展。首先，以往资金必须通过银行支付的商业模式被颠覆。现今，第三方支付已 经从官方渠道获得了政府的认可，明正言顺地原来只有银行才能处理的业务，如 我们接触最多的“生活缴费”。其次，银行提供信贷的商业模式受到影响。过去，信贷业务只有通过银行才 能实现，而今，融资方只需利用这一融资平台就可以方便快捷地找到配套资金, 无需线下平台的繁杂手续与操作程序，就可以让用户的个性化需求得以实现。第三，客户的信息业务模式受到影响。通过互联网办理的金融业务，被后台 大数据自动记录，这相比线下银行业务既提供了方便，又实现了有据可查。第四，以客户为中心的商业模式受到影响。银行以客户为基础，宁波银行为 拓展客户，大力推行实体网点以提高市场份额。鲜艳夺目，互联网金融平台可以 迎合客户的实际需求，增设个性化业务体验方式，降低了用户去实体银行的成本, 这造成宁波银行不得不转变经营模式。4互联网金融与宁波银行盈利影响的定量分析4. 1模型设定为保证本文选取的数据能够被使用，选取了宁波银行2014-2019年的数据， 共20个季度的数据。本文数据来源于wind数据库、宁波银行和互联网信息中心。 wind数据库的数据主要用来反映互联网金融的发展水平，宁波银行的数据主要 用来反映银行的盈利能力。4. 1. 1变量描述被解释变量：商业银行盈利指标反映商业银行盈利能力的指标很多，但本文以非利息收入为因变量，即NIRRo 此外，需要强调的是，非利息收入的比例是指营业收入的比例。(1) 核心解释变量：互联网金融指标互联网金融的发展水平可以通过多种指标来反映。本文通过第三方支付规模 即Intpip来确定互联网金融的发展状况。(2) 控制变量对商业银行盈利能力造成影响的因素不仅包含非利息收入，还包含其他的因 素，本文当中另外确定了其他两个控制标变量，一个是成本收入，一个是资本充 足率，简写成CIR和CARo表2对因变量、自变量和控制变量的关系进行了描 述。表2变量定义与描述性统计4. 1.2模型设定变量符号均值标准差最小值最大值变量定义NIRR0.21540. 02280. 18100. 2701非利息收入占比LNTPIP9. 76320.91828. 201811.2091第三方互联网支付的对数值CIR0. 30140. 02410. 24910. 3510成本收入比CAR0. 11460. 00490. 12010. 1404资本充足率在对商业银行盈利能力受到互联网金融影响程度进行研究时，在本文当中对 第三方支付进行对数化然后开展研究，在采取对数化之后得到的数学模型是(1):NIRRt = 3 0+ P iLNTPIPt+ e t (1)对成本收入产生的影响进行研究时，在模型当中成本收入将被认定为控制变 量，将控制标量引入到模型当中得到模型(2):NIRR = B o+ B iLNTPIPt+ B 2CIRt+ e t (2)