江苏电大秋货币银行学小结.doc

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江苏电大10秋《货币银行学》网上活动小结

同学们好, 一个学期又要结束了, 现对本课程这个学期的网上活动进行总结。

一、 本学期网上活动情况介绍
本学期《货币银行学》进行了两次网上活动, 时间分别是9月29日和12月8日两次, 其中第一次主要是对一些重点问题和热点问题进行讨论, 第二次主要是对期末复习进行指导和交流。同学们参与较为积极。下个学期, 希望更多教学点的同学能够加入我们的活动, 与我们一起沟通和讨论, 共同进步!

二、 第一次网上活动( 9月29日) 情况
第一次活动主要对四个讨论题目进行了讨论与交流, 同学们参与较好:
(一) 课程介绍
本课程采用形成性考核和终结性考核相结合的方式。形成性考核包括4 次平时作业, 平时作业成绩占学期总成绩的20%。终结性考核即期末考试, 期末考试成绩占学期总成绩的80%.
( 二) 讨论题一: 货币的职能
你认为货币形式不断演变的原因是什么? 你是如何看待电子货币的? 你对未来货币形式的演变有何看法?

同学们的主要观点:
货币自身的发展主要有两条源流: 一条是货币形式的演变; 一条是货币职能的发展。 从货币的形式上看, 迄今为止, 大致经历了”实物货币——金属货币——信用货币”几个阶段。从总的趋势看, 货币形式随着商品生产流通的发展与发展、 随着经济发展程度的提高, 不断从低级向高级发展演变。这一演变大致分为三个阶段: 1、 一般价值形式转化为货币形式后, 有一个漫长的实物货币形式占主导的时期。贝壳、 布帛、 牛羊等, 都充当过货币。 实物货币之因此随着商品经济的发展逐渐退出货币历史舞台, 根本原因在于实物货币具有难以消除的缺陷。它们或体积笨重、 不便携带; 或质地不匀、 难以分割; 或容易腐烂、 不易储存; 或大小不一, 难于比较。随着商品交换和贸易的发展, 实物货币被金属货币所替代也就不足为奇。 2、 实物货币向金属货币转化。金属冶炼技术的出现与发展自然是金属货币广泛使用的物质前提。金属货币所具有的价值稳定、 易于分割、 便于储藏等优点, 确非实物货币所能比拟。 3、 金属货币向信用货币形式转化。信用货币产生于金属货币流通时期。早期的商业票据、 纸币、 银行券都是信用货币。信用货币最初能够兑现为金属货币, 逐渐过渡到部分兑现和不能兑现。信用货币在发展过程中, 由于政府滥发而多次发生通货膨胀, 在破坏兑现性的同时也促进了信用货币制度的发展与完善。到了20世纪三十年代, 世界各国纷纷放弃金属货币制度, 不兑现的信用货币制度遂独占了货币历史舞台。 4、 货币的现在与未来——电子货币。电子货币作为现代经济高度发展和金融业技术创新的结果, 是以电子和通讯技术飞速发展为基础的, 也是货币支付手段职能不断演化的表现, 从而在某种意义上代表了货币发展的未来。
作为货币形态演变的最新形式, 电子货币是一种在网上电子信用上发展起来的, 以商用电子机具和各类交易卡为媒介, 以电子计算机技术和现代通信技术为手段, 以电子脉冲进行资金传输和存贮的信用货币。经过网上银行进行的金融电子信息交换, 电子货币与纸币等其它货币形式相比, 因为具有保存成本低, 流通费用低, 标准化成本低, 使用成本低等优势, 将进一步降低人类的交易费用, 并对人类的交易行为产生重大影响。
对于货币的发行来说, 一是经过电子货币最大限度地取代现金发行, 货币发行费用降低。二是发行主体将由中央银行向其它主体转变。由于微观经济主体的在线电子支付、 结算方面所汇集而成的金融信息流对于电子货币的流通规律、 流通速度以及电子货币的币值有最主要的影响, 因此, 在电子货币发行和流经过程中, 微观经济主体在降低金融支付和结算的交易费用方面比中央银行更有优势。
而商业银行和其它金融企业、 非金融企业拥有电子货币的发行权后, 商业银行的职能发生重大转型。在网络革命冲击下, 因为新的在线电子支付手段的不断更新将不断削弱银行在结算方面降低货币流通和商品流经过程交易费用的比较优势, 传统银行以存款、 贷款和转帐结算为主的资金信用中介和结算中介的功能将逐渐弱化。结算支付将逐渐成为廉价的、 甚至在将来是免费的无偿金融服务。商业银行和其它在线金融服务企业的职能将是建立在对网上金融信息流进行控制的基础上的全新的职能。这必将经过为交易提供更方便的地点, 更低的交易成本, 促进交易的发展。
当前的电子货币主要有银行卡和网上电子货币两种。不过, 就当前来说, 银行卡已在人们的生活中得到了更普遍的应用。对于客户来说, 银行卡的使用免去了对现金的保管、 清点、 携带、 寄送之劳, 利用银行卡购物付款、 提现、 存款、 转帐, 方便快捷、 安全高效, 而且, 能够获得咨询和资金融通的便利。主要表现在: ( 1) 经过电子货币系统, 作为现金与非现金存款的中介, 促使二者相互转化, 这主要表现在利用银行卡在自动柜员机上的存款和取现。存入现金, 使现金向存款转化; 提取现金, 使存款向现金转化。( 2) 电子货币可按照客户指令在不同帐户间实现转帐划拨, 这种利用电子脉冲信号完成的转帐结算, 不但方便快捷, 而且安全可靠, 也节约了银行的劳动力。中国实达公司生产的STAR-3600自助缴费系统( IC卡圈存机) 就是这方面的典型应用。( 3) 当运用银行卡购物时, 实际是一手交货, 一手交钱, 这种便捷的购物活动无异于使用现金购物, 新一代智能卡的这种特性表现得更为突出, 它省去了验证、 授权等环节, 利用卡上的储值自动减值付款, 其流通手段得到充分的发挥。银行卡的出现也带动了一批卡机具及交易卡厂商的出现, 实达就是中国民族厂商的代表之一。
当然, 电子货币作为一种占主导地位的支付手段的前提条件是网上商业活动成为社会的主流商业模式, 这个前提条件尚不充分具备时, 电子货币只能作为一种辅助性的支付手段起作用。可是这个条件在IP网络革命的推动下正日益成熟,电子货币完全取代纸币的崭新的货币时代即将来临, 任何人在任何时间任何地点都能交易将会实现, 人类的交易活动也将揭开新的篇章。

( 三) 讨论题二 货币制度与国家主权的联系
货币制度与国家主权的联系应该怎样理解? 能够结合欧洲货币、 货币局制度和”美元化”来考虑。

同学们的主要观点:
从古代开始有能够称之为货币制度的制度, 国家在不同程度、 从不同角度对货币所进行的控制, 其意图总是在于建立能够符合自己政策目标, 并可能由自己操纵的货币制度。控制货币制度日益成为建立宏观调控系统的重要内容, 以便有效地利用货币来实现经济发展的目标。
先是以美元为中心的国际货币体系建立起美元在全球的主导地位。但相当长的期间, 在控制与反控制的较量中, 各国的货币主权依然还是得以保持; 但到了20世纪的后十年, 货币制度对主权的挑战却沿着以下三个趋向而迅速强化:
( 1) 欧洲货币制度的建立。欧元是超越欧洲各国传统边界的货币, 欧洲货币当局是超越各国货币主权的统一的中央银行。加入欧元区的国家必须放弃原有的国家货币制度, 共同使用欧元和制定统一的货币政策, 各成员国之间不再保持独立的国际收支, 从而丧失了很大部分货币主权。对于传统的货币制度观念, 这是直接的挑战。
( 2) 货币局制度。货币局制度是指一国( 地区) 所发行的货币完全与其外汇储备挂钩的货币制度。在该制度下, 基础货币要由百分之百的外汇储备来支持。货币局规定本币对某一外币的固定汇率。货币局不是中央银行, 它不能持有任何国内资产, 没有自己独立的货币政策。实施货币局制度, 也就意味着失去了独立实行货币政策的主动权。
( 3) 美元化。美元化是指一国以美元代替本国货币流通, 放弃铸币税和发行银行在本国金融体系陷入困境时进行最后救助的可能。本国货币让位于美元, 意味着货币主权的完全丧失。这一进程, 有可能进一步推进。
综上所述, 货币制度与国家主权的联系是与生俱来的。货币制度服务于国家主权; 国家主权为了实现其目的必须对货币制度进行有效的操纵。可是, 国际金融体系的发展, 给这一关系带来了新的内容: 欧元, 货币局制度, 美元化等说明货币制度有可能独立于国家主权, 即国家主权对货币制度的有效控制不是必须的。

( 四) 讨论题三 从中国企业融资难的角度论述信用形式多样化的重要性

同学们的主要观点:
在当前经济活动中, 信用形式、 信用工具都呈现多样化的发展趋势, 以充分适应不同的融资需要, 更大限度的发挥信用的资金调剂作用。以企业为融资主体的信用形式被称为企业信用, 主要包括商业信用、 银行贷款、 债权信用等等。
商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种信用形式, 其规模小、 期限短, 主要用于解决企业短期的资金不足。票据的承兑主体能够是资信优良的大型企业, 也能够是商业银行。票据多次背书转让, 使众多为大型企业配套服务的中小企业成为最终持票人, 它们能够经过向商业银行办理贴现而最终获得资金支持。
银行贷款是企业经过信用渠道融资的主要形式。一般企业都与银行保持比较固定的联系, 银行贷款从规模、 期限和投向上都比较灵活, 比较容易适应企业的融资需要, 因此在企业外源融资中占有重要地位。一般来说, 由于银行长期贷款利率较高, 企业融资成本也较高, 因此银行贷款大部分用于满足短期资金需求。
发行企业债券是企业融资的另一种信用形式, 它是企业信用活动的重要内容。对企业来说, 发行债券融资需要按期还本负息, 可是利息支出基本上是固定, 而且不会影响企业管理层的稳定。一般来说, 发行债券融资主要用于为企业筹集巨额的长期资金。
企业的股权融资指发行股票筹集资本的形式。股票融资不存在归还本金和支付固定的利息, 因此财务负担小。可是由于股票是所有权证券, 而且股票对企业的经营利润具有要求权, 因此股票的发行规模会影响企业控制权的分布, 影响利润的分配。对企业来讲, 股票融资一般用于企业最初筹集资本金。
从企业主要信用形式来看, 不同的信用形式能够满足企业不同的融资需求。各种信用形式相得益彰, 解决企业的融资问题。在中国, 由于多种信用形式发展程度不统一, 企业融资过分依赖银行贷款, 从而出现融资难的问题。因此, 中国应充分发展多种信用形式, 促进资金的合理利用, 推动经济的发展

( 五) 讨论题四 利率改革
结合中国信用发展状况, 讨论利率如何改革才能充分发挥其在经济发展中的作用?

同学们主要观点:
经济范畴中的信用主要是指一种借贷行为, 表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这种借贷行为是指以偿还为条件的付出, 偿还性和支付利息是它的基本特征。利息是借贷关系中资金借入方式支付给资金贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴, 并构成信用的基础。
实现利率的市场化需要一定的条件与环境, 在中国当前的经济金融背景下, 要想一步实现利率的市场化是不现实的。只有从实际出发, 实行渐进式的利率改革, 才能稳步实现利率市场化, 充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。
中国利率市场化面临的障碍主要有以下几个方面。
(一)基准利率的制定难以体现公平合理的市场竞争原则, 社会平均利润率尚未形成。
(二)市场利率的高低对企业使用资金缺乏有效约束力。
(三)国有商业银行还不能完全按照市场规律发挥作用。
(四)对利率市场化缺乏有效的法律规定。
利率市场化改革的对策建议:
(一)坚持间接调控的利率制度
在间接调控的利率制度下, 完整的利率体系包括中央银行利率、 金融市场利率、 商业银行利率三个层次。从国际经验看, 利率市场化实质上包含两方面内容: 一是金融市场上资金的供给与需求决定市场利率水平, 二是经过货币市场贯彻中央银行的货币政策意图。中国利率市场化亦旨在实现”市场形成利率, 央行调控利率”这一目标模式。这种间接调控的利率制度正是中国利率市场化改革的目标。
(二)进程安排
　　在进程安排上从中国利率改革的发展情况来看, 利率市场化的最终实现可分四步: 固定利率——管理浮动利率——放开部分利率——利率全部自由化。中国已经实现了由固定利率向管理浮动利率的转变, 即已基本放弃了固定利率体制, 实现了利率的浮动, 而且放开了部分利率, 现在问题是要完善由管理浮动利率到放开部分利率的转变, 逐步扩大利率自由化的种类和范围, 才能最终实现利率市场化。
(三)全面推进方式
利率市场化改革的推进方式, 实质上是利率市场化的突破口的选择问题。在现有的关于利率市场化演进的逻辑, 它虽存在着理论上的合理性, 但难以与中国的实际情况相适应。我们提出利率市场化的立体突破或结构突破的思路。也就是说要在中央银行基准利率的选择、 金融市场利率放开的顺序安排和商业银行利率管制的取消三个方面同时寻找突破口。原因在于, 中国的金融市场不完善, 市场分割状况存在, 难以像成熟市场经济国家那样, 经过找到一个突破口就能引起其它利率的联动, 达到牵一发而动全身的效果, 因而必须同时在不同的金融市场中选择利率市场化的操作目标, 实现立体推进战略。
(四)次序选择
　　利率市场化的次序选择是全面推进方式的继续, 也就是要选择先放开哪一部分利率, 后放开哪一部分利率的问题。是先放开货币市场利率还是先放开资本市场利率?是先放开直接融资市场利率还是先放开银行利率?从中国的实践进展来看, 我们主张先放开资本市场利率和直接融资市场利率。从发达国家利率市场化的次序安排来看, 基本上都是先放开资本市场利率, 在银行利率的放松管制上也是先放开长期存贷款利率, 再放开短期的货币市场利率。
　　(五)加强法律建设
　　一切金融运行都必须建立在法律治理的结构上。利率市场化改革的立法和执法是整个金融法律治理结构中不可或缺的内容。

( 六) 讨论题五 消费信用的意义
1997年以来中国开始大力发展消费信用, 其意义何在? 了解一下中国商业银行当前推出的有关消费信用的贷款有哪些类型。大学生助学贷款算不算一种消费信用?

同学们的主要观点:
( 1) 消费信用是指对消费者个人提供的, 用以满足其消费方面所需货币的信用, 是现代经济生活的一种信用形式。它是与商品, 特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。
①扩大有效需求, 促进经济增长。1997年到 间, 中国有效需求不足, 经济增长遇到了一定困难, 表现在物价指数上是相当一段时期的持平甚至负增长, 加之整个国际经济形势不佳, 出口难以有太大作为, 因此必须扩大内需。而当时在短期内收入无法有大的增长, 消费信贷便成了重要手段之一。
②启动新的消费热点, 改进人民生活。当前中国大部分消费者对耐用消费品的需求已经基本满足, 但又难以进入下一个阶段对汽车住房等奢侈品的消费。因此必须借助消费信贷, 形成消费能力, 加快启动消费热点, 提前进入下一个消费阶段, 提高生活水平。
③配合各项改革顺利进行。当前中国陆续出台许多改革措施, 对个人生活形成冲击。例如住房改革取消了实物分房; 教育产业化要求每个享受高等教育的人都必须交纳学费等等。商业银行适时推出的住房贷款和教育贷款起到了很好效果。
④促进商业银行资产多元化。当前中国商业银行也面临着”脱媒”现象的威胁, 对企业贷款业务逐渐萎缩, 特别是中国商业银行坏账增多, 银行不得不惜贷。消费信贷成为了商业银行又一个利润增长点, 有利于资产多元化, 分散风险。
中国商业银行当前推出的有关消费信用的贷款有1.个人住房贷款 ( 1) 个人住房贷款( 2) 个人再交易住房贷款( 二手房) ( 3) 个人住房公积金贷款( 4) 个人住房组合贷款( 5) 个人住房转让贷款( 6) 个人商业用房贷款 2.个人消费类贷款 ( 1) 国家助学贷款 ( 2) 个人消费额度贷款( 3) 个人住房装修贷款( 4) 一般商业性助学贷款( 5) 下岗失业人员小额担保贷款( 6) 个人耐用消费品贷款( 7) 个人权利质押贷款 3.个人助业贷款意义: 1.消费信用是企业、 银行和其它金融机构向消费者个人提供的、 直接用于生活消费的信用。2.消费信用在一定条件下能够促进消费商品的生产和销售, 进而从而促进经济的增长。3.企业经过以赊销方式对顾客提供信用等方式, 这一信用形式对于促进新技术的应用、 新产品的推销以及产品的更新换代, 也有不可低估的作用。4.若消费需求过高, 生产扩张能力有限, 消费信用则会加剧市场供求紧张状态, 促使物价上涨, 促成虚假繁荣等消极影响。综上: 因此, 消费信贷应控制在适度范围内。
助学贷款是中国的新型教育辅助政策, 主要是解决中国贫困学生教育问题的, 适用的对象是在校的全日制本专科学生。这些学生能够向银行申请助学贷款, 此贷款是一种信用贷款, 无需担保, 申请的条件是学生的学生证、 身份证、 贫困证明。
中国的助学贷款也属于消费信贷的一种, 是关于教育消费的信贷, 是学生借助自身的信用资源和预期的未来收入, 利用自己的信用资源完成学业的一种提前消费行为。在中国农业银行等网站, 国家助学贷款业务归入个人消费信贷业务。

三、 第二次网上活动( 12月8日) 情况
本次活动主要布置复习任务, 提供复习范围。
( 一) 本次考试题型
1.名词解释( 每小题5分, 共15分)
2.判断正确与错误( 正确的打√, 错误的打X 。每小题1分, 共10分。)
3. 单项选择题( 每小题1分, 共10分。)
4.多项选择题( 每小题2分, 共20分。)
5.简答题( 每小题10分, 共30分)
6.论述题( 15分)

( 二) 需要掌握的名词解释主要有:
直接融资 间接融资 经济货币化 经济金融化 企业信用 金融结构 格雷欣法则 基础货币 货币乘数 国际资本流动 金融市场 间接标价法 直接标价法 公开市场业务 票据贴现 金融工具 证券行市 银行信用 泡沫经济 金融风险 出口信贷 基准利率 货币市场 资本市场 货币均衡 利率 汇率

( 三) 需要掌握的问答题
1.同业拆借市场的特点.
2.通货膨胀及其判定通胀的主要指标.
3.金融压制论与金融深化论的意义和不足之处
4.金融监管目标.原则和内容.
5.货币制度及其主要内容.
6.法定存款准备率的优点和不足之处.
7.中央银行业务活动的原则
8.基础货币及其主要投放渠道
9.回购协议市场的交易对象和特点
10.国际收支失衡的经济影响
11.金融监管及其必要性
12.金融市场监管的原则
13.与直接融资相比, 间接融资的优点和局限性
14.充分发挥利率的作用应具备哪些条件?
15.不兑现的信用货币制度的特点
16.商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则?
17.金融全球化对一国货币政策有效性的影响
18.长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别?
19.选择性货币政策工具
20.影响货币均衡实现的主要因素
21.国际储备的含义和作用
22.发展中国家货币金融发展的特征
23.通货膨胀的主要类型

( 四) 需要掌握的论述题
1.试述通货膨胀形成的理论原因, 并结合国情论述中国通货膨胀形成的特点
2.结合商业银行的经营体制, 论述中国当前商业银行经营体制的特点以及发展趋势
3.在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系
4.在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上, 简述中国当前实行的汇率制度。
5.结合利率发挥作用应具备的条件, 论述中国应如何充分发挥利率的作用。
6.结合商业银行的经营体制, 论述中国当前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。
7.在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系。
8.在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上, 简述中国当前实行的汇率制度。
9.试述货币政策与财政政策的基本内容。联系中国实际, 说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。

( 五) 判断和选择请看金融学的学习指导书