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下半年天津证券从业资格考试证券投资的收益与风险试题

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下半年天津证券从业资格考试：证券投资的收益与风险试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.投资者认为市场效率较强时，可采用__。
A．指数化的投资策略
B．免疫和现金流匹配策略
C．积极的投资策略
D．债券互换

2.结合资产管理计划说明书中的主要内容为__。
A．信息披露
B．收益分配
C．投资理念
D．投资策略

3.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，能够把公司的融资方式分为__。
A．直接融资与间接融资
B．内部融资与外部融资
C．股权融资与债务融资
D．短期融资与长期融资

4.以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（）。
A．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出
B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具
C．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动
D．金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

5. 下列财政、货币政策中，一般会造成股价下跌的是（）。
A．中央银行降低法定存款准备金率
B．政府大幅降低税率
C．中央银行提高再贴现率
D．中央银行在公开市场上大量买入证券

6. （）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，特别注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其它新近的首次公开发行，以获得估值基础。
A．贴现现金流量法
B．可比公司法
C．现金分红折现法
D．贴现法

7. 对公司产品进行分析时，着重分析的产品状况不包括__。
A．产品竞争力
B．产品市场占有情况
C．产品质量
D．产品的品牌战略

8. 根据需要，国家能够以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为__。
A．国家股
B．国有股
C．国家法人股
D．国有法人股

9. 全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以__，直接得出每股净利润。
A．流通股
B．总股本
C．社会公众股
D．发行股本

10. 关于境外上市外资股的阐述，下列错误的是__。
A．采取记名股票形式
B．以外币标明面值
C．以外币认购
D．在境外上市时，能够采取境外存股凭证形式或者股票的其它派生形式

11. 证券投资咨询人员有__行为的，中国证监会将视情节，认定其为市场禁入者。
A．挪用所管理的基金资产的
B．出具的专业文件有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的
C．利用咨询服务与她人合谋操纵市场价格的
D．违反基金章程进行投资，造成重大经济损失的

12. 某公司分红派息方案已获经过：每10股送3股转增2股派0.6元，另每10股配5股，配股价为每股20元，送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日，该公司股票股权登记日收盘价为25元。则该公司股票的除权除息基准价是__元。
A．10.62
B．15.55
C．17.47
D．19.59

13. __是决定产品生产成本的基本因素。
A．专有技术
B．由资本集中程度决定的规模效益
C．低廉的劳动力
D．优惠的原材料

14. 关于资本证券的说法正确的是__。
A．资本证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券
B．包括商业证券和银行证券
C．持有人有一定的收入请求权
D．有价证券是资本证券的主要形式

15. 8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。
A．香港特别行政区
B．澳门特别行政区
C．天津滨海新区
D．上海浦东新区

16. 金融期权交易中进行流通转让的对象是__。
A．金融衍生工具
B．股指期货
C．金融期权合约
D．金融期货合约

17. 根据相关要求，证券交易的风险检查不包括__。
A．实时监控
B．事后监察
C．内部监察
D．事先预警

18. 证券投资一般是指投资者购买__以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A．有价证券
B．有价证券及其衍生品
C．基金
D．股票

19. 上海证券交易所交易过户采用__的方式。
A．双向过户
B．单向过户
C．多向过户
D．电脑自动过户

20. 在中国，下列关于证券公司的事项中，不需要经证券监督管理机构批准的是__。
A．变更持有5%以上股权的股东
B．变更注册地址
C．证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构
D．撤销分支机构

21. 对于已被停牌的股票，深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日__复牌。
A．9:00
B．9:30
C．10:00
D．10:30

22. 关于企业发行短期融资券的阐述错误的是__。
A．待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的30%
B．近3年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司能够豁免信用评级
C．短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易
D．短期融资券不对社会公众发行

23. 下列传递机制正确的是__
A．本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加
B．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加
C．本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降
D．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降

24. 经纪类证券公司最低注册资本限额为__。
A．5千万
B．1亿
C．2亿
D．3亿

25. 8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。
A．香港特别行政区
B．澳门特别行政区
C．天津滨海新区
D．上海浦东新区

26.基金托管费是指基金托管人为保管和处理基金资产而向基金收取的费用。托管费的来源有__。
A．股息
B．利息
C．基金资产
D．投资者缴纳

27.甲作为乙的代理人到证券经纪商柜台为乙开立资金账户，下列关于其需提供的证卡的说法错误的是__。
A．乙的身份证件及其复印件
B．甲的身份证件及其复印件
C．甲的证券账户卡及其复印件
D．乙的证券账户卡及其复印件

28.在证券经纪业务营销中，客户服务中的__是证券经纪业务服务的核心。
A．交易通道服务
B．有形服务
C．信息咨询服务
D．技术服务

29.股票及其它有价证券的理论价格就是以一定的__计算出来的未来收入的现值。
A．市盈率
B．市净率
C．现值
D．必要收益率

30. 新《公司法》中关于公司对外投资比例的规定，公司向其它有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，所累积投资额不得超过本公司净资产的__，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在内。
A．50%
B．60%
C．70%
D．80%

31. 如果市场不是有效市场，基金管理入__。
A．卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票
B．卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票
C．买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票
D．买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票

32. 恶性通货膨胀是指年通胀率达__的通货膨胀。
A．10%以下
B．两位数
C．三位数以上
D．四位数以下

33. 中国人民银行从 7月份起，将证券公司客户保证金计入__。
A．M0
B．M1
C．M2
D．M3

34. 根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由——向公司登记机关申请设立登记。
A．全体股东指定的代表
B．董事会
C．发起人
D．董事长

35. 根据相关规定，证券公司应当在每个月结束后__工作日内向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。
A．5
B．10
C．15
D．30

36. 某证券组合以资本升值为目标，并经过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么能够判断这种证券组合属于__。
A．收入型证券组合
B．增长型证券组合
C．收入和增长混合型证券组合
D．避税型证券组合

37. 关于任意公积金，下列说法正确的是—— 。
A．任意公积金的提取是由总经理决定的
B．任意公积金应从未分配利润中提取
C．任意公积金的提取必须经股东大会决议
D．《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5％

38. 利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的__。
A．历史资料研究法
B．调查研究法
C．横向比较
D．纵向比较

39. __是证券公司资产管理业务运作中面临的主要风险。
A．法律风险
B．市场风险
C．经营风险
D．管理风险

40. 交易所交易基金又称为（）。
A．ETF
B．LOF
C．QDII基金
D．结构型基金

41. 国有企业、集体企业及其它所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有（）。
A．筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
B．净资产不少于3亿元人民币
C．过去1年税后利润不少于5000万元人民币
D．按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元

42. 深圳证券交易所配股认购于______开始，认购期为______个工作日。__
A．R；5
B．R；10
C．R+1；5
D．R+1；10

43. 证券回购交易实质上是一种以__为抵押品拆借资金的信用行为。
A．优先股票
B．基金证券
C．有价证券
D．可转换债券

44. 根据深圳证券交易所的有关规定，基金申请在深圳证券交易所上市所具备的条件说法错误的是__。
A．持有人不少于1000人
B．募集金额不少于2亿元人民币
C．基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定
D．基金必须有着稳定的持有人

45. 基金合同中载明，但在招募说明书中没有披露的信息是__。
A．基金份额持有人的权利
B．运作费用
C．基金运作方式
D．基金估值

46. 企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的__。
A．20%
B．30%
C．40%
D．50%

47. 下列说法中，符合私募证券特征的有__。
A．审核较严格并采取公示制度
B．基金多采用这种方式发行
C．审查条件相对宽松，投资者也较少
D．向不特定的社会公众投资者公开发行

48. 下列关于有价证券的说法错误的是__。
A．本身没有价值
B．持有者可凭此获得一定的收入
C．是实际资本的一种形式
D．是分配和筹措资金的手段

49. 上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起-——内发出获准发行新股的公告。
A．2个工作日
B．3个工作日
C．5个工作日
D．6个工作日

50. 投资者经过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行投票时，买卖方向为__。
A．买入
B．卖出
C．买入或卖出
D．不申报买卖方向