下半年天津证券从业资格考试证券投资的收益与风险试题.docx

下半年天津证券从业资格考试证券投资的收益与风险试题资料仅供参考 下半年天津证券从业资格考试：证券投资的收益与风险试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.投资者认为市场效率较强时，可采用_。 A指数化的投资策略 B免疫和现金流匹配策略 C积极的投资策略 D债券互换 2.结合资产管理计划说明书中的主要内容为_。 A信息披露 B收益分配 C投资理念 D投资策略 3.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，能够把公司的融资方式分为_。 A直接融资与间接融资 B内部融资与外部融资 C股权融资与债务融资 D短期融资与长期融资 4.以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（）。 A无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具 C金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度 5. 下列财政、货币政策中，一般会造成股价下跌的是（）。 A中央银行降低法定存款准备金率 B政府大幅降低税率 C中央银行提高再贴现率 D中央银行在公开市场上大量买入证券 6. （）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，特别注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其它新近的首次公开发行，以获得估值基础。 A贴现现金流量法 B可比公司法 C现金分红折现法 D贴现法 7. 对公司产品进行分析时，着重分析的产品状况不包括_。 A产品竞争力 B产品市场占有情况 C产品质量 D产品的品牌战略 8. 根据需要，国家能够以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为_。 A国家股 B国有股 C国家法人股 D国有法人股 9. 全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以_，直接得出每股净利润。 A流通股 B总股本 C社会公众股 D发行股本 10. 关于境外上市外资股的阐述，下列错误的是_。 A采取记名股票形式 B以外币标明面值 C以外币认购 D在境外上市时，能够采取境外存股凭证形式或者股票的其它派生形式 11. 证券投资咨询人员有_行为的，中国证监会将视情节，认定其为市场禁入者。 A挪用所管理的基金资产的 B出具的专业文件有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的 C利用咨询服务与她人合谋操纵市场价格的 D违反基金章程进行投资，造成重大经济损失的 12. 某公司分红派息方案已获经过：每10股送3股转增2股派0.6元，另每10股配5股，配股价为每股20元，送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日，该公司股票股权登记日收盘价为25元。则该公司股票的除权除息基准价是_元。 A10.62 B15.55 C17.47 D19.59 13. _是决定产品生产成本的基本因素。 A专有技术 B由资本集中程度决定的规模效益 C低廉的劳动力 D优惠的原材料 14. 关于资本证券的说法正确的是_。 A资本证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券 B包括商业证券和银行证券 C持有人有一定的收入请求权 D有价证券是资本证券的主要形式 15. 8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。 A香港特别行政区 B澳门特别行政区 C天津滨海新区 D上海浦东新区 16. 金融期权交易中进行流通转让的对象是_。 A金融衍生工具 B股指期货 C金融期权合约 D金融期货合约 17. 根据相关要求，证券交易的风险检查不包括_。 A实时监控 B事后监察 C内部监察 D事先预警 18. 证券投资一般是指投资者购买_以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A有价证券 B有价证券及其衍生品 C基金 D股票 19. 上海证券交易所交易过户采用_的方式。 A双向过户 B单向过户 C多向过户 D电脑自动过户 20. 在中国，下列关于证券公司的事项中，不需要经证券监督管理机构批准的是_。 A变更持有5%以上股权的股东 B变更注册地址 C证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构 D撤销分支机构 21. 对于已被停牌的股票，深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日_复牌。 A9:00 B9:30 C10:00 D10:30 22. 关于企业发行短期融资券的阐述错误的是_。 A待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的30% B近3年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司能够豁免信用评级 C短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易 D短期融资券不对社会公众发行 23. 下列传递机制正确的是_ A本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 B本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 C本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降 D本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 24. 经纪类证券公司最低注册资本限额为_。 A5千万 B1亿 C2亿 D3亿 25. 8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。 A香港特别行政区 B澳门特别行政区 C天津滨海新区 D上海浦东新区 26.基金托管费是指基金托管人为保管和处理基金资产而向基金收取的费用。托管费的来源有_。 A股息 B利息 C基金资产 D投资者缴纳 27.甲作为乙的代理人到证券经纪商柜台为乙开立资金账户，下列关于其需提供的证卡的说法错误的是_。 A乙的身份证件及其复印件 B甲的身份证件及其复印件 C甲的证券账户卡及其复印件 D乙的证券账户卡及其复印件 28.在证券经纪业务营销中，客户服务中的_是证券经纪业务服务的核心。 A交易通道服务 B有形服务 C信息咨询服务 D技术服务 29.股票及其它有价证券的理论价格就是以一定的_计算出来的未来收入的现值。 A市盈率 B市净率 C现值 D必要收益率 30. 新公司法中关于公司对外投资比例的规定，公司向其它有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，所累积投资额不得超过本公司净资产的_，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在内。 A50% B60% C70% D80% 31. 如果市场不是有效市场，基金管理入_。 A卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票 B卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 C买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 D买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 32. 恶性通货膨胀是指年通胀率达_的通货膨胀。 A10%以下 B两位数 C三位数以上 D四位数以下 33. 中国人民银行从 7月份起，将证券公司客户保证金计入_。 AM0 BM1 CM2 DM3 34. 根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由向公司登记机关申请设立登记。 A全体股东指定的代表 B董事会 C发起人 D董事长 35. 根据相关规定，证券公司应当在每个月结束后_工作日内向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。 A5 B10 C15 D30 36. 某证券组合以资本升值为目标，并经过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么能够判断这种证券组合属于_。 A收入型证券组合 B增长型证券组合 C收入和增长混合型证券组合 D避税型证券组合 37. 关于任意公积金，下列说法正确的是 。 A任意公积金的提取是由总经理决定的 B任意公积金应从未分配利润中提取 C任意公积金的提取必须经股东大会决议 D公司法规定，任意公积金至少要占税后利润的5 38. 利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的_。 A历史资料研究法 B调查研究法 C横向比较 D纵向比较 39. _是证券公司资产管理业务运作中面临的主要风险。 A法律风险 B市场风险 C经营风险 D管理风险 40. 交易所交易基金又称为（）。 AETF BLOF CQDII基金 D结构型基金 41. 国有企业、集体企业及其它所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有（）。 A筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定 B净资产不少于3亿元人民币 C过去1年税后利润不少于5000万元人民币 D按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元 42. 深圳证券交易所配股认购于_开始，认购期为_个工作日。_ AR；5 BR；10 CR+1；5 DR+1；10 43. 证券回购交易实质上是一种以_为抵押品拆借资金的信用行为。 A优先股票 B基金证券 C有价证券 D可转换债券 44. 根据深圳证券交易所的有关规定，基金申请在深圳证券交易所上市所具备的条件说法错误的是_。 A持有人不少于1000人 B募集金额不少于2亿元人民币 C基金的募集符合中华人民共和国证券投资基金法的规定 D基金必须有着稳定的持有人 45. 基金合同中载明，但在招募说明书中没有披露的信息是_。 A基金份额持有人的权利 B运作费用 C基金运作方式 D基金估值 46. 企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的_。 A20% B30% C40% D50% 47. 下列说法中，符合私募证券特征的有_。 A审核较严格并采取公示制度 B基金多采用这种方式发行 C审查条件相对宽松，投资者也较少 D向不特定的社会公众投资者公开发行 48. 下列关于有价证券的说法错误的是_。 A本身没有价值 B持有者可凭此获得一定的收入 C是实际资本的一种形式 D是分配和筹措资金的手段 49. 上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起-内发出获准发行新股的公告。 A2个工作日 B3个工作日 C5个工作日 D6个工作日 50. 投资者经过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行投票时，买卖方向为_。 A买入 B卖出 C买入或卖出 D不申报买卖方向