金融理论与实务自考重点.doc

金融理论与实务自考重点资料仅供参考第一章商品货币：实物货币 金属货币信用货币：纸币 银行券 存款货币 电子货币 马克思认为货币的职能：价值尺度 流通手段 货币贮藏 世界货币西方认为货币的职能：交易的媒介 计算的单位 价值的贮藏货币制度构成的要素：规定货币材料 规定货币单位 规定流通中货币的种类 规定货币的 法定支付功能 规定货币的铸造或发行国家货币制度的演变：银本位 金银复本位制（劣币驱良币） 金本位制金本位制包括：金币本位制 金块本位制 金汇悦本位置布雷顿森林体系主要类容：1以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂 钩” 2实行固定汇率制 3建立一个永久的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）， 对货币事项进行国际协商，促进国际货币协作。布雷顿森林体系的崩溃：无法解决“特尼芬难题”。第二章信用在现代市场经济运行中的作用：1积极作用：A调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。 B动员闲置资金，推动经济增长。 2信用风险商业信用的含义：是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。商业信用的作用和局限性：A作用：商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不但广 泛地存在于国内，在国际贸易中也大量使用。 B局限：1在规模上存在局限 2在方向上存在局限 3期限上存 在局限银行信用的特点：1银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金。 2银行信用以货币形态提供 3银行信用提供的存贷款方式相对灵活。银行信用与商业信用的关系：1银行信用是在商业信用广泛发展的基础上建立起来的。 2银行信用克服了商业信用的局限性。 3银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。国家信用工具：1中央政府债券 2地方政府债券 3政府担保债券消费信用的定义：是工商企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信用的形式：赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。消费信用的积极作用：1促进生产与销售 2提升消费者的生活质量 3促进新技术产品的推 销及更新换代消费信用的消极作用：1过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致通货膨胀。 2过度消费导致消费者生活水平下降，危机社会经济生活的安全。第三章单利与复利：87页两个公式利率的种类：1基准利率 2市场利率、官定利率、行业利率 3固定利率、浮动利率 4实际 利率、名义利率（90页公式）5年利率、月利率、日利率利率定论：1马克思利率决定论（建立在对利息的来源与本质分析的基础上。） 2西方利率决定论：A传统利率决定论 B凯恩斯的利率决定论 C可贷资金论影响利率变化的因素：1风险因素 2通货膨胀因素 3利率管制因素利率的一般作用：微观：A影响个人的收入在消费和储蓄中的分配 B影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择。 C影响企业的投资决策和经营管理 宏观：A在经济萧条时期降低利率，促进消费和投资，拉动经济增长。 B在经济高涨期提高利率，降低消费和投资，控制经济过热。第四章汇率的标价法：1直接标价法：是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本 国货币来表示汇率。 2间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国 货币来表示汇率。影响汇率变动的主要因素：1通货膨胀 2经济增长 3国际收支 4利率 5心理预期 6政府干 预 （1 2 3属于长期 4 5 6属于短期）汇率的作用：1对进出口贸易有影响 2对资本流动有影响 3对物价水平有影响 4对资产选择有影响 第五章金融市场构成的要素：1市场参与主体 2金融工具（特征）A期限性 B流动性 C风险性 D收益性 3交易价格 4交易的组织方式（场内和场外交易）两种重要的金融工具：1债券A政府债券 B金融债券 C公司债券 2股票A普通股 B优先股：1优先分配权 2优先求偿权金融市场的职能：1资金聚集与资金配置功能 2风险分散和分线转移功能 3对宏观经济的反映与调控功能第六章货币市场的特点：1交易期限短 2流动性强 3安全性高 4交易额大货币市场的功能：1它是市场、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场 2它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场 3它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所 4它是市场基准利率生成的场所回购协议的期限与利息（公式138页）国库券的发行方式（公式139页）票据贴现市场（公式143页）大额可转让定期存单起始于美国大额可转让定期存单与普通存单的区别：1存单面额大 2存单不记名 3存单的二级市场非 常发达第七章债券发行的价格：1按票面价格发行（平价发行） 2低于票面价格发行（折价发行） 3高 于票面价格发行（溢价发行）债券的发行方式：1私募发行 2公募发行债券收益率的衡量指标：1名义收益率 2现时收益率 3持有期收益率 债券投资风险：1利率风险 2价格变动风险 3通货膨胀风险 4违约风险 5流动性风险 6 汇率风险股票的发行方式：1私募 2公募公开发行股票的运作程序：1选择承销商 2准备招股说明书 3发行定价 4认购与销售股票股票交易价格：不同交易制度下的价格决定方式A做市商交易制度也称报价驱动制度 B竞价交易制度也称委托驱动制度股票交易方式：1现货交易 2期货交易 3期权交易 4信用交易 股票投资分析：1基本面分析A宏观经济分析 B行业分析 C公司分析 2技术分析A股票价格指数 B股票交易技术分析证券投资基金的含义：是指经过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立的 资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行 证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金的特点：1组合投资、分散风险 2集中管理、专业理财 3利益共享、风险共担证券投资基金的种类：组织形态和法律地位不同分为：1契约型基金 2公司型基金 投资运作和变现方式不同分为：1封闭式基金 2开放式基金 投资目标不同分为：1成长型基金 2收入型基金 3平衡型基金 投资对象不同分为：1股票基金 2债券基金 3货币市场基金 4专门 基金 5衍生基金 6对冲基金 7套利基金 地域不同分为：1国内基金 2国家基金 3区域基金 4国际基金基金的收益来源：红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存款利息以及其它收入基金的费用：管理费 托管费认购（公式）认购份额=认购金额*（1-认购费率） 除以 基金单位面值申购（公式）申购份额=申购基金*（1-申购费率） 除以 申购日基金单位净值赎回（公式）赎回金额=（赎回份数*赎回日基金单位净值）*（1-赎回费率）第八章 （不考）第九章金融机构与一般经济组织的共性及特殊性：共性：经融机构与一般经济组织有共性 特殊性：1经营对象与经营内容的特殊性 2经营关系与经营原则的特殊性 3经营风险及影响程度的特殊性金融机构的种类：业务性质和功能的不同分为：1管理性经融机构 2商业性经融机构 3政 策性经融机构 业务内容不同分为：1银行类经融机构 2非银行类经融机构 业务活动的地理范围分为：1国际性经融机构 2全国性经融机构 3地方 性经融机构经融机构的功能：1提供支付结算服务 2促进资金通融 3降低交易成本（时间成本、资金成本、人力成本、管理成本） 4提供金融服务便利 5改进信用不对称 6转移与管理风险金融监督管理机构：1中国人民银行：A中央银行是“发行的银行” B中央银行是“银行的银行” C中央银行是“国家的银行” 2中国银行业监督管理委员会 3中国证券监督管理委员会 4中国保险监督管理委员会政策性银行：国家开发银行 中国农业发展银行 中国进出口银行国际金融机构的作用：1维持汇率稳定 2对业务活动进行规范、监督与协调 3协调国际收 支、促进经济发展 4防范并解救国际金融危机 5对国际金融大事件 进行磋商 6加强各国经济与金融往来，推动全球经济发展国际金融机构的局限性：1领导权被发达国家控制，发展中国家的建议得不到重视 2向受援国提供贷款往往附加限制性条件，会消弱或抵消优惠贷款 所带来的积极作用第十章商业银行的特性：1企业型 2金融性 3银行性 商业银行的类型：产权结构不同分为：1股份制银行 2独资商业银行 组织形式不同分为：1单一制商业银行 2总分行制商业银行 3控股公司 制商业银行 业务覆地域不同分为：1地方性商业银行 2全国性商业银行 3国际性商 业银行商业银行的业务：1负债业务：A存款业务 a活期存款 b定期存款 c储蓄存款 d通知存款 e结构性存款 B借款类业务：a短期借款（同业拆借 购回协议 向中央银 行借款） B长期借款（普通金融债券 次级金融债券 混合资本债券 可转换债券） 2资产业务：A贷款业务 按期限（长期 中期 短期贷款） 按保障条件（信用贷款 担保贷款） 按业务类型（公司类贷款 个人贷款 票据贴现） 按质量高低（正常 关注 次级 可疑 损失贷款） B债券投资业务 a债券投资 b股权投资 债券投资业务特点：主动性强 流动性强 收益的波动性大 易于分散管理 C现金资产业务：a库存现金 b在中央银行存款 c存放同业 及其它金融机构 3表外业务：A支付结算业务 B银行卡业务 C代理业务 D信托业务 E 租赁业务 F投资银行业务 G担保与承诺业务 H金融衍 生交易业务 资产管理理论：1 18世纪英国商业性贷款理论 2 一战后，资产转移理论 3 二战后，预期收入理论资本管理：1银行资本及结构 A账面资本 B监管资本a一级资本（核心资本，包括股本和公开储备） B二级资本（附属资本，包括未公开储备、重估储 备、普通准备金、带有债务性质的资 本工具和长期次级债务） C经济资本 资本充分率=总资本 除以 风险资产总额 大于等于 8%商业银行风险种类：1信用风险 2市场风险 3操作风险 4流动风险 5国家风险 6合规风险 7声誉风险 8战略风险第十一章投资银行的基本职能：1媒介资金供需，提供直接融资服务 2构建发达的证券市场 3优化资源配置 4促进产业集中投资银行的业务：1证券承销业务A代销 B包销 2证券交易与经纪业务 3并购业务 4资产管理业务 5财务顾问与咨询业务 6风险投资业务保险的基本职能：1分散风险的职能 2补偿损失职能保险的基本原则：1保险利益原则 2最大诚信原则 3损失补偿原则 4近因原则不同类型保险公司的业务：1商业性保险公司业务：A人寿保险公司a人寿保险 B意外伤害保险 C健康保险 B财产保险公司a财产损失险 B海上保险（水险 中国 最早的险种） c责任保险 d保证保险 C再保险公司 2政策性保险公司业务：A出口信用保险公司 B存款保险公司（主要经营存款保险业 务） 第十二章货币需求的含义：1是一种能力与愿望的统一体。 2现实中的货币需求不但仅是指对现金的需求，也包括了对存款 货币的需求 马克思的货币需求论（公式269页）古典学派货币需求论：1交易方程式（公式269页） 2剑桥方程式（公式270页）凯恩斯货币需求论：1交易动机 2预防动机 3投机动机（公式271页） 弗里曼货币需求论：1总财富水平 2持有货币的机会 3持有货币给人们带来的效用现阶段中国货币需求的主要决定和影响因素：1收入 2物价水平 3其它金融资产收益率（利率） 4其它因素A信用的发展状况 B金融机构的先进程度和服务质 量的优劣 C社会保障制度的健全和完善货币供给的形成机制：中央银行、商业银行、存款人、借款者为主体。中央银行创造基础货 币，商业银行创造存款货币。存款准备金：库存现金 中央银行的准备金存款影响商业银行存款货币创造能力的主要因素（281、282页公式以及表格）中国的货币层次划分：M0=流通中的现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保 证金存款+其它存款第十三章国际收支的特点：1是一个流量概念，具有期限性特点 2判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方 的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民 3国际收支以交易为基础，交易包括4类：1价值交换 2单方面转移 3 移 居 4其它根据推论而存在的交易国际收支平衡表包括：1经常账户 2本金和经常账户 3储备资产 4净误差与遗漏国际收支的调节：1财政政策 2货币政策 3外贸政策通货膨胀的含义：是指纸币发行量超过商品流通中的实际需求而引起的货币贬值现象。通货膨胀的度量指标：1居民消费价格指数 2批发物价指数 3国名生产总值平减指数通货膨胀的种类：按物价上涨分为：1温和的通货膨胀 2恶性通货膨胀 按表现形式分为：1公开性通货膨胀 2隐蔽性通货膨胀 按产生原因分为：1拉动型通货膨胀 2成本型通货膨胀 3结构性通货膨 胀通货膨胀的成因：1需求拉动说 2成本拉动说 3结构型通货膨胀理论A经济部门结构 B供需结构 通货膨胀的影响：1对收入分配的影响 2对经济增长的影响通货膨胀的治理：1实施紧缩的货币政策 2实施适当的财政政策 3实施适当的收入政策 4指数化政策