第四金融学.pptx

青海大学财经学院 1金金 融融 学学 Financel主讲：刘主讲：刘 波波l财经学院财政金融系财经学院财政金融系青海大学财经学院 2学习要求学习要求l成绩构成：平时成绩构成：平时30%考试考试70%l平时考核：作业、出勤、讨论平时考核：作业、出勤、讨论l期末考试：闭卷期末考试：闭卷青海大学财经学院 3导论导论l一、一、“金融金融”及其涵盖的范围及其涵盖的范围l二、二、金融范畴的形成及其界定金融范畴的形成及其界定l三、三、金融学科体系金融学科体系l四、四、如何学习金融学如何学习金融学青海大学财经学院 4 一、一、“金融金融”及其涵盖的领域及其涵盖的领域青海大学财经学院 5“金融金融”及其涵盖的领域及其涵盖的领域l1.在中国的日常生活中，在中国的日常生活中，“金融金融”概念大体覆盖：概念大体覆盖：与物价有紧密联系的货币流通；与物价有紧密联系的货币流通；银行与非银行金融机构体系；银行与非银行金融机构体系；短期资金拆借市场；短期资金拆借市场；资本市场；资本市场；保险系统；保险系统；国际金融等方面。国际金融等方面。金融金融就是由这些部分构成的大系统，包括宏观运就是由这些部分构成的大系统，包括宏观运行机制与微观运行机制行机制与微观运行机制青海大学财经学院 6“金融金融”及其涵盖的领域及其涵盖的领域l2.近年，有一种理解，即认为近年，有一种理解，即认为“金融金融”仅指资仅指资本市场。本市场。l 稍宽一些，指金融机构和金融市场的稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。微观领域。l 比较比较“1”和和“2”，可以粗略地以，可以粗略地以“宽宽”口径、口径、“窄窄”口径加以区分口径加以区分青海大学财经学院 7“金融金融”及其涵盖的领域及其涵盖的领域l1.由由“金金”与与“融融”组成的组成的“金融金融”这个词始这个词始于何时，无确切考证。估计应在于何时，无确切考证。估计应在19世纪后半叶世纪后半叶（也许还早一些），即现代西方文化东渐之际。（也许还早一些），即现代西方文化东渐之际。l 2.现在，在工具书中都是把现在，在工具书中都是把“金融金融”与与Finance对译；在日常交往中，人们也是简单对译；在日常交往中，人们也是简单互译。互译。l 3.作为经济范畴，中文的作为经济范畴，中文的“金融金融”与西文的与西文的Finance能否全然等同视之？能否全然等同视之？青海大学财经学院 8西方对西方对finance的用法的用法 l1.最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。有关的财源等。具体包括财政具体包括财政 public financepublic finance；公司理财；公司理财corporate corporate financefinance；和个人理财；和个人理财personal budgetpersonal budget。l 2.最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对的近年在我国开始流行的对“金融金融”的狭义解释，即的狭义解释，即来源于国外对来源于国外对financefinance的这种用法。的这种用法。青海大学财经学院 9（1）日常生活中使用的口径）日常生活中使用的口径宽口径宽口径：“金融金融”即社会资金融通的总称。具体即社会资金融通的总称。具体可以理解为，凡涉及货币供给、银行与非银行可以理解为，凡涉及货币供给、银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。这是广义金融的解释。的集合。这是广义金融的解释。（2）近年来出现的与之并行的口径）近年来出现的与之并行的口径窄口径窄口径 “金融金融”是指有价证券及其衍生物的市是指有价证券及其衍生物的市场，即资本市场。这是狭义金融的解释。场，即资本市场。这是狭义金融的解释。青海大学财经学院 10比较比较“金融金融”与与“finance”l把中文的把中文的“金融金融”与西文的与西文的finance相比较，相比较，可列图如下：可列图如下：青海大学财经学院 11西方对西方对finance的用法的用法 l3.介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。授予、投资的运作、银行的服务等。如果上述两种口径以如果上述两种口径以“宽宽”和和“窄窄”表示，介于两者之间的可称表示，介于两者之间的可称“中中”口径。口径。l 4.概而言之，西方对概而言之，西方对finance并非一种用法。并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。种用法并存不以为怪。青海大学财经学院 12如何对待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法 l1.就中文词就中文词“金融金融”来说，当前事实上是宽口来说，当前事实上是宽口径和窄口径两种主要用法并存。径和窄口径两种主要用法并存。既然不同用法的并存是客观事实，那就既然不同用法的并存是客观事实，那就难以存此废彼。难以存此废彼。2.中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排斥关系。图示如下：是排斥关系。图示如下：青海大学财经学院 13如何对待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法l2.中国人对金中国人对金融涵盖范围的融涵盖范围的宽窄两种口径宽窄两种口径,并不是排斥关并不是排斥关系：系：宽宽口径的口径的金融金融窄窄口径的口径的金融金融青海大学财经学院 14如何对待中文如何对待中文“金融金融”的不同用法的不同用法l3.教学活动中对教学活动中对“金融金融”的界定是立足于我国的界定是立足于我国多年来习惯形成的观念。多年来习惯形成的观念。这不仅是出于尊重存在多年的现状，而这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于：且也是出于：这样观念的形成的确反映了客观事物本这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规律。身的发展规律。青海大学财经学院 15 二、二、金融范畴的形成及其界定金融范畴的形成及其界定 青海大学财经学院 16古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 l1.在现代市场经济之前，货币范畴的发展在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。l 2.货币在以实物形态存在时，不是信用的货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。创造；金属铸币的体制也不依存于信用。l3.在前资本主义社会，信用一直是以实物在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。中货币的主要形态。青海大学财经学院 17现代银行的产生与金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成 l1.随着现代银行的出现，有了银行券和存款货随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。币。l 2.19世纪末世纪末20世纪初，是银行券和存款货币世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。完全占领流通的转折点。l 3.从这时起，在工业化国家，任何货币的运从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。用活动之外的货币制度已难以设想。青海大学财经学院 18现代银行的产生与金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成 l4.同时，任何信用活动也都是货币的运动：信同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度的调剂。给和货币流通速度的调剂。l 5.当货币的流通与信用的活动变成同一过程当货币的流通与信用的活动变成同一过程时，在经济生活中又增添了一个时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的我们习惯使用的“金融金融”词义正好符合这词义正好符合这一范畴的外延。一范畴的外延。青海大学财经学院 19金融范畴的扩展金融范畴的扩展 金融范畴，在自己形成的过程中，也同时金融范畴，在自己形成的过程中，也同时向投资（股份有限公司和资本市场）和保险等向投资（股份有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。领域覆盖。此外，信托、租赁等，或大部，或完全与此外，信托、租赁等，或大部，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。青海大学财经学院 20金融体系金融体系 l现代金融体系的构成要素有：现代金融体系的构成要素有：由货币制度所规范的货币流通；由货币制度所规范的货币流通；银行和非银行金融机构；银行和非银行金融机构；金融市场：资本市场、货币市场、外金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；等；金融工具：金融市场上交易的对象；金融工具：金融市场上交易的对象；制度和调控机制。制度和调控机制。青海大学财经学院 21金融范畴的界定金融范畴的界定 凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合行为的集合；也可以理解为：也可以理解为：凡是涉及货币供给，银凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。有交易行为的集合。青海大学财经学院 22 三、三、金融学科体系金融学科体系青海大学财经学院 23金融学科的基本内容金融学科的基本内容 l基本包括三方面：基本包括三方面：有关金融诸范畴的理论论证：包括货币、信有关金融诸范畴的理论论证：包括货币、信用、利息、利率、汇率以及金融本身。用、利息、利率、汇率以及金融本身。金融的微观分析：包括对金融市场、中介机金融的微观分析：包括对金融市场、中介机构、以及它们相互渗透发展的分析、金融功能分析；构、以及它们相互渗透发展的分析、金融功能分析；对金融的宏观分析：包括货币需求与货币供对金融的宏观分析：包括货币需求与货币供给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调给，货币政策与财政政策，金融震荡与国际金融协调等方面的研究。等方面的研究。青海大学财经学院 24金融学科的基本内容 青海大学财经学院 25金融学科体系金融学科体系l国外的课程设置：国外的课程设置：1.Finance Finance 或或Financial EconomicsFinancial Economics，讲金融市场和金融中介的微观分析，讲金融市场和金融中介的微观分析，中文译名中文译名金融学金融学、金融经济学金融经济学。l 2.Monetary EconomicsMonetary Economics，讲金融的宏观分析，属高层次的课程，讲金融的宏观分析，属高层次的课程，中文译名中文译名货币经济学货币经济学。青海大学财经学院 26货币银行学货币银行学金融学金融学 l1.一门古老的学科一门古老的学科金融学科体系中的基础金融学科体系中的基础课。课。l 2.英文名的演进：英文名的演进：Money and Banking Money and Banking The Economics of Money and Banking The Economics of Money and Banking The Economics of Money,Banking and The Economics of Money,Banking and Financial MarketFinancial Market青海大学财经学院 27货币银行学货币银行学金融学金融学 l3.我国早就引进这门课程，相应名称：货币银我国早就引进这门课程，相应名称：货币银行学、货币银行金融市场学、货币金融学行学、货币银行金融市场学、货币金融学l4.这门课一直既讲金融的宏观分析，又讲金融这门课一直既讲金融的宏观分析，又讲金融的微观分析。的微观分析。也就是说，也就是说，这门课程的内容，既涉及这门课程的内容，既涉及国外的国外的Financial EconomicsFinancial Economics 课程，又涉及课程，又涉及 Monetary EconomicsMonetary Economics 课程。课程。青海大学财经学院 28四、如何学习金融学四、如何学习金融学良好的学习方法良好的学习方法 自学与听课相结合自学与听课相结合,以自学为主以自学为主 理论与实际相结合理论与实际相结合,关注现实关注现实 接受与探索相结合接受与探索相结合,勇于创新勇于创新仰望星空与脚踏实地相结合！仰望星空与脚踏实地相结合！青海大学财经学院 29参考书目：参考书目：l1 1、米什金：、米什金：货币金融学货币金融学，中国人民大学出版社；，中国人民大学出版社；l2 2、黄达：、黄达：金融学金融学，中国人民大学出版社；，中国人民大学出版社；l3 3、胡胡庆庆康康：现现代代货货币币银银行行学学教教程程（第第二二版版），复复旦旦出版社；出版社；l4 4、易纲，吴有昌：、易纲，吴有昌：货币银行学货币银行学，上海人民出版社，上海人民出版社;l5 5、李李扬扬，王王松松奇奇：中中国国金金融融理理论论前前沿沿问问题题，社社科科文文献出版社。献出版社。青海大学财经学院 30第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度l第一节第一节 货货 币币l第二节第二节 货币的职能货币的职能 l第三节第三节 货币制度货币制度青海大学财经学院 31第一节第一节 货货 币币l一、货币的起源一、货币的起源1、货币是商品价值形式不断发展的结果、货币是商品价值形式不断发展的结果简单的或偶然的价值形式简单的或偶然的价值形式 总和的或扩大的价值形式总和的或扩大的价值形式 一般价值形式一般价值形式 货币形式货币形式 2、货币是商品交换过程中矛盾运动的必然产物、货币是商品交换过程中矛盾运动的必然产物 青海大学财经学院 32第一节第一节 货货 币币二、货币的本质二、货币的本质 货币的本质就是作为一般货币的本质就是作为一般等价物等价物 三、货币的类型和发展三、货币的类型和发展 1.货币的类型：实物货币、货币的类型：实物货币、金属货币、信用货币金属货币、信用货币 2.货币的发展货币的发展：电子货币：电子货币青海大学财经学院 33形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态青海大学财经学院 34形形色色的货币形形色色的货币 历史上的货币形态历史上的货币形态l随着经济的发展，货币的形态经历着由低级向随着经济的发展，货币的形态经历着由低级向高级不断演进的过程。高级不断演进的过程。青海大学财经学院 35形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态 l1.种种种种实物货币实物货币货币最古老的货币最古老的形态：形态：l 中国最早的货币是中国最早的货币是“贝贝”。古书有古书有“夏后以玄贝夏后以玄贝”的说法，考的说法，考古屡有证实。古屡有证实。l 世界其他地区也多有使用世界其他地区也多有使用贝贝的。荷马史诗中，经常用的。荷马史诗中，经常用牛牛标示物标示物品的价值；马可波罗游记中记载：品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用中国吐蕃地区用盐盐块作货币。块作货币。青海大学财经学院 36 形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态 l作为货币的商品要求具备以下特征：作为货币的商品要求具备以下特征：l一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。带。l2.金属货币金属货币l最初是以块状金属流通的最初是以块状金属流通的很不方便很不方便l金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。货币的历史形态。l铸币铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。印记，包括形状、花纹、文字等。青海大学财经学院 37 形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态历史上的货币形态 l中国最古老的金属铸币中国最古老的金属铸币是铜铸币是铜铸币刀布、五刀布、五铢、开元通宝铢、开元通宝青海大学财经学院 38形形色色的货币形形色色的货币 历史上的货币形态 中国的银元中国的银元外国的银元外国的银元青海大学财经学院 39 形形色色的货币形形色色的货币历史上的货币形态l称量货币称量货币：中国的元宝：中国的元宝 l劣币驱逐良币律劣币驱逐良币律：西汉贾谊：西汉贾谊：“奸钱奸钱日繁日繁，正钱日亡，正钱日亡”，从，从而而“法钱不立法钱不立”。青海大学财经学院 40 形形色色的货币形形色色的货币 历史上的货币形态 l3.用用纸做的货币纸做的货币：l 银行发行的银行券；银行发行的银行券；l 国库发行的纸币；国库发行的纸币；l 两者之间的区分。两者之间的区分。l 始于南宋的大规模纸币流通始于南宋的大规模纸币流通世界最早。世界最早。青海大学财经学院 41形形色色的货币形形色色的货币 历史上的货币形态l始于南宋的大规始于南宋的大规模纸币流通模纸币流通世界最早。世界最早。青海大学财经学院 42形形色色的货币形形色色的货币 当代货币的种种形态 1.不兑现的银行券及硬辅币。不兑现的银行券及硬辅币。2.账簿上的货币账簿上的货币存款货币：可签发支票的存存款货币：可签发支票的存款与定期存款。款与定期存款。3.以电磁信号为载体的货币。以电磁信号为载体的货币。青海大学财经学院 43第一节第一节 货货 币币四、货币量的范围及层次四、货币量的范围及层次1、货币的理论定义和实货币的理论定义和实证定义证定义 2、货币的狭义定义和广义、货币的狭义定义和广义定义定义 3、货币量的层次、货币量的层次 青海大学财经学院 44 第二节第二节 货币的职能货币的职能 l一、交易媒介一、交易媒介 货币在不同国家或地区的历史进程中货币在不同国家或地区的历史进程中,以以不同形式出现。作为交易媒介不同形式出现。作为交易媒介,具有普遍的可具有普遍的可接受性接受性,从而可以克服从而可以克服“求的双重巧合求的双重巧合”和和“时间的双重巧合时间的双重巧合”的困难的困难,从而可以大大节约从而可以大大节约搜寻的信息成本搜寻的信息成本,提高了交易效率。提高了交易效率。青海大学财经学院 45第二节第二节 货币的职能货币的职能l二、价值标准二、价值标准 就是利用货币作为比较价值的工具。货币有就是利用货币作为比较价值的工具。货币有如公里是距离的单位一样如公里是距离的单位一样,成为衡量商品和劳成为衡量商品和劳务价值的计量单位。由于各种商品的价值不同，务价值的计量单位。由于各种商品的价值不同，这就要求我们必须对各种商品的价值进行比较，这就要求我们必须对各种商品的价值进行比较，也就是要确定任何一种商品与其他所有商品交也就是要确定任何一种商品与其他所有商品交换的比率。换的比率。青海大学财经学院 46第二节第二节 货币的职能货币的职能l三、价值贮藏三、价值贮藏 货币作为一般等价物货币作为一般等价物,使商品买卖在空间上使商品买卖在空间上和时间上可以分离和时间上可以分离,卖出商品者不必同时买人卖出商品者不必同时买人商品商品,因为卖者换取货币后因为卖者换取货币后,尽可能保留和储尽可能保留和储藏货币藏货币,直至有需要时或最方便时才购入商品。直至有需要时或最方便时才购入商品。因此因此,货币除充当交易媒介外货币除充当交易媒介外;也成了价值贮也成了价值贮藏即藏即“购买力的暂栖处购买力的暂栖处”。青海大学财经学院 47第二节第二节 货币的职能货币的职能l四、延期支付的标准四、延期支付的标准 货币本身就是价值标准和交易的媒介货币本身就是价值标准和交易的媒介,因此因此,延期支延期支付的价值则以货币来完成；付的价值则以货币来完成；用各种具体商品来计算和完成支付存在许多的不便用各种具体商品来计算和完成支付存在许多的不便和困难。所以，货币出现后和困难。所以，货币出现后,一切长期合约均可以货一切长期合约均可以货币单位来签订。显而易见币单位来签订。显而易见,货币的使用货币的使用,促进了信用促进了信用制度和信贷关系的发展制度和信贷关系的发展,而信用制度的建立正是构成而信用制度的建立正是构成现代社会经济的基石。现代社会经济的基石。青海大学财经学院 48第二节第二节 货币的职能货币的职能l五、世界货币五、世界货币 世界货币除作为价值尺度之外，还是国际世界货币除作为价值尺度之外，还是国际支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手段。段。青海大学财经学院 49第三节第三节 货币制度货币制度l一、货币制度的含义一、货币制度的含义 货币制度是一个国家法律规定的货币流通货币制度是一个国家法律规定的货币流通的结构、体系和组织形式。它主要包括货币币的结构、体系和组织形式。它主要包括货币币材、货币单位、货币铸造、发行和流通的程序材、货币单位、货币铸造、发行和流通的程序以及储备制度等。以及储备制度等。青海大学财经学院 50第三节第三节 货币制度货币制度l二、货币制度的内容二、货币制度的内容l1、货币币材、货币币材 一个国家首先要确定以何种货币材料作为本一个国家首先要确定以何种货币材料作为本国货币国货币,国家规定哪种或哪几种商品为货币材国家规定哪种或哪几种商品为货币材料料,实际上都是对已经形成的客观现实从法律实际上都是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。上加以肯定。青海大学财经学院 51第三节第三节 货币制度货币制度l2、货币单位、货币单位 货币材料一经确定货币材料一经确定,就必须确定货币单位就必须确定货币单位,货币单位包括货币单位的名称和货币单位的货币单位包括货币单位的名称和货币单位的“值值”。青海大学财经学院 52第三节第三节 货币制度货币制度l3、各种通货的铸造、发行和流通程序、各种通货的铸造、发行和流通程序 一个国家的通货一个国家的通货,通常分为主币通常分为主币(本位币本位币)和辅币。它们各有不同的铸造、发行和流通程和辅币。它们各有不同的铸造、发行和流通程序。序。主币、辅币主币、辅币青海大学财经学院 53第三节第三节 货币制度货币制度l4、准备金制度、准备金制度 为了稳定货币为了稳定货币,各国货币制度中都包含有准各国货币制度中都包含有准备金的内容。在实行金本位制的条件下备金的内容。在实行金本位制的条件下,准备准备金制度主要是建立国家的黄金储备金制度主要是建立国家的黄金储备,以作为国以作为国际支付或用来调节流通中的数量或作为支付存际支付或用来调节流通中的数量或作为支付存款和兑现银行券的准备之用。款和兑现银行券的准备之用。青海大学财经学院 54第三节第三节 货币制度货币制度l三、货币制度的演进三、货币制度的演进l（一）、金属货币制度（一）、金属货币制度 l1.银本位制银本位制 l2.金银复本位制金银复本位制 l3.金本位制金本位制 青海大学财经学院 55第三节第三节 货币制度货币制度l（二）、（二）、不兑现信用货币制度不兑现信用货币制度 l 不兑现信用货币制度是以纸币为本位币不兑现信用货币制度是以纸币为本位币,且且不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下,政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币对政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币对金银的比价。金银的比价。青海大学财经学院 56第二章第二章 信信 用用l 第一节第一节 信信 用用 l 第二节第二节 信用形式信用形式l 第三节第三节 信用工具信用工具青海大学财经学院 57第一节第一节 信信 用用l一、信用的涵义一、信用的涵义 l1.信用是一种价值运动信用是一种价值运动,其特征是以偿还为条其特征是以偿还为条件的付出件的付出 l2.信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式 l3.信用是一种借贷行为信用是一种借贷行为 青海大学财经学院 58第一节第一节 信信 用用l二、二、信用的产生和发展信用的产生和发展 l高利贷信用高利贷信用l资本主义信用资本主义信用l社会主义信用社会主义信用青海大学财经学院 59第一节第一节 信信 用用l三、信用在现代经济社会中的作用三、信用在现代经济社会中的作用 l 1.以信用制度和社会化的信用体系保证竞争以信用制度和社会化的信用体系保证竞争规则的有效执行规则的有效执行 l 2.以信用管理为手段以信用管理为手段,可以达到扩大供给与可以达到扩大供给与拉动需求的双重作用拉动需求的双重作用 青海大学财经学院 60第二节第二节 信用形式信用形式l一、信用制度一、信用制度 信用制度是指保护和约束信用主体行为有信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的法律法规就及其产权结构的合约性安序运行的法律法规就及其产权结构的合约性安排。排。青海大学财经学院 61第二节第二节 信用形式信用形式l二、二、信用形式信用形式 以信用主体划分，可分为商业信用、银行信以信用主体划分，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。其中用、国家信用、消费信用和国际信用。其中,商业信用和银行信用是最基本的信用形式。商业信用和银行信用是最基本的信用形式。青海大学财经学院 62第二节第二节 信用形式信用形式l 1.商业信用商业信用 l 商业信用是指工商企业之间以赊账和预付的商业信用是指工商企业之间以赊账和预付的方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具体方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。形式有商品的赊购、赊销和分期付款。l商业信用具有一定的局限性商业信用具有一定的局限性:商业信用的授商业信用的授信规模有限。信规模有限。商业信用受商品使用价值流转商业信用受商品使用价值流转方向的限制。方向的限制。青海大学财经学院 63第二节第二节 信用形式信用形式l2.银行信用银行信用 l 银行信用是指银行和非银行金融机构以货币银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形态向企业、社会和个人所提供的信用。银行形态向企业、社会和个人所提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的一种更高层次的信用一种更高层次的信用,它和商业信用一起构成它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。经济社会信用体系的主体。青海大学财经学院 64第二节第二节 信用形式信用形式l银行信用有别于商业信用银行信用有别于商业信用:l银行信用是一种间接信用。银行信用是一种间接信用。l银行信用的对象是货币资本银行信用的对象是货币资本,而不是商品资而不是商品资本。本。l银行信用的流量、流向是宏观调控的重要手银行信用的流量、流向是宏观调控的重要手段。段。l银行信用为商业信用的进一步发展创造条件。银行信用为商业信用的进一步发展创造条件。青海大学财经学院 65第二节第二节 信用形式信用形式l 3.国家信用国家信用 l 国家信用是指国家及其机构作为债务人或债国家信用是指国家及其机构作为债务人或债权人权人,依据信用原则向社会公众和国外政府举依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式债或向债务国放债的一种信用形式 l 国家信用的基本形式有国家信用的基本形式有:国家公债。这是国家公债。这是一种长期债券一种长期债券;政府发行这种公债筹集的资金政府发行这种公债筹集的资金一般用于国家大型重点项目。一般用于国家大型重点项目。国库券。这是国库券。这是一种中短期债券。有一年期以下或一种中短期债券。有一年期以下或 1 5 年年期不同期限的债券。期不同期限的债券。专项债券。专项债券。青海大学财经学院 66第二节第二节 信用形式信用形式l4.消费信用消费信用 l 消费信用是指银行和非银行的金融机构、商消费信用是指银行和非银行的金融机构、商业企业利用赊销和分期付款等方式推销耐用消业企业利用赊销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等对消费者提供的、用于满足其消费品或房屋等对消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。费需求的信用形式。青海大学财经学院 67第二节第二节 信用形式信用形式l消费信用的主要形式有消费信用的主要形式有:l赊销。赊销。l分期付款。分期付款。l消费贷款。消费贷款。l信用卡。信用卡。青海大学财经学院 68第二节第二节 信用形式信用形式l5.国际信用国际信用 l 国际信用是国与国之间的企业、政府、经济国际信用是国与国之间的企业、政府、经济组织、金融机构等相互提供的信用形式。组织、金融机构等相互提供的信用形式。l 国际信用的主要类型国际信用的主要类型:国际银行信贷国际银行信贷 出口信贷出口信贷 市场信贷市场信贷 政府贷款政府贷款 补偿贸易补偿贸易 国际租赁国际租赁青海大学财经学院 69第三节第三节 信用工具信用工具一、信用工具的特征一、信用工具的特征 l 1.信用工具的涵义信用工具的涵义 l 信用工具又称金融工具信用工具又称金融工具,是资金供应者和需是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通求者之间以书面形式发行和流通,借以保证债借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。凭证。青海大学财经学院 70第三节第三节 信用工具信用工具l 2.信用工具的分类信用工具的分类 l 从融资的性质划分从融资的性质划分,可分为直接信用工具和间接信可分为直接信用工具和间接信用工具用工具l从偿还期限划分，可分为长期信用工具从偿还期限划分，可分为长期信用工具(资本市场资本市场信用工具信用工具)和短期信用工具和短期信用工具(货币市场信用工具货币市场信用工具)。l从可接受性的程度划分从可接受性的程度划分,可分为在本国具备一般接可分为在本国具备一般接受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。青海大学财经学院 71第三节第三节 信用工具信用工具l3.信用工具的特征信用工具的特征 l(1)偿还性偿还性 l(2)流动性流动性 l(3)风险性风险性 l(4)收益性收益性 青海大学财经学院 72第三节第三节 信用工具信用工具l二、短期信用工具二、短期信用工具 l 短期信用工具一般是指期限在一年期以内的短期信用工具一般是指期限在一年期以内的各种票据。票据是具有一定格式、一定日期各种票据。票据是具有一定格式、一定日期,到期由付款人对持票人无条件支付款项的书面到期由付款人对持票人无条件支付款项的书面凭证。短期信用工具主要有凭证。短期信用工具主要有:l 1、本票、本票 2、汇票、汇票 3、支票、支票 4、国库券、国库券 l 5、信用卡、信用卡 青海大学财经学院 73第三节第三节 信用工具信用工具l三、长期信用工具三、长期信用工具 l 1.债券：债务人发行的信用凭证。它是一种借款者债券：债务人发行的信用凭证。它是一种借款者向贷款者出具的、承担还本付息义务的书面凭证。一向贷款者出具的、承担还本付息义务的书面凭证。一般可分为政府债券、企业债券和金融债券。般可分为政府债券、企业债券和金融债券。l 2.股票股票 l 股票是股份公司为筹集资金而公开发行的证明股东股票是股份公司为筹集资金而公开发行的证明股东持有公司股份的所有权凭证。股票一经发行持有公司股份的所有权凭证。股票一经发行,持有者持有者即为发行股票公司的股东即为发行股票公司的股东,有权参与公司的决策有权参与公司的决策,分分享公司的利益享公司的利益,同时分担公司的责任和经营风险。同时分担公司的责任和经营风险。青海大学财经学院 74 第三章第三章 利息与利息率利息与利息率 l 第一节第一节 利利 息息 l 第二节第二节 利利 息息 率率l 第三节第三节 利率与经济利率与经济青海大学财经学院 75第一节第一节 利利 息息 l一、利息的来源与本质一、利息的来源与本质 l 利息的来源决定利息的本质。在私有制社会利息的来源决定利息的本质。在私有制社会里，资本所有者以利息的形式榨取一部分剩余里，资本所有者以利息的形式榨取一部分剩余价值，利息反映着剥削关系。在市场经济的社价值，利息反映着剥削关系。在市场经济的社会主义国家里，借贷资金的所有者可以是国家、会主义国家里，借贷资金的所有者可以是国家、集体，也可以是个人，他们都是凭借投入的资集体，也可以是个人，他们都是凭借投入的资本来分割利润，获取利息，所以，社会主义经本来分割利润，获取利息，所以，社会主义经济中的利息是一种按资分配纯收入的形式。济中的利息是一种按资分配纯收入的形式。青海大学财经学院 76第一节第一节 利利 息息l二、二、利息的作用利息的作用 l 1.促进资本形成促进资本形成 l2.引导资金流向引导资金流向 l3.平衡国际收支平衡国际收支 l4.稳定物价水平稳定物价水平 l 5.提提 高资金使用效率高资金使用效率 l 6.引导金融资产选择引导金融资产选择 青海大学财经学院 77第二节第二节 利利 息息 率率l一、利息的计算方法一、利息的计算方法 l 单利计息是指在计算利息额时，不论期限长单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算。其公式为：金重复计算。其公式为：l I=P r n S=P（1+r n）式中，式中，I 代表利息额；代表利息额；P 代表本金；代表本金；r 代表利代表利率；率；n 代表期限；代表期限；S 代表本利和。代表本利和。青海大学财经学院 78第二节第二节 利利 息息 率率l复利计息是指计算利息时,要按一定期限,将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算,俗称“利滚利”。其计算公式为：lS P（1+r）n l P 代表本金；r 代表利率；n 代表期限；S 代表本利和。青海大学财经学院 79第二节第二节 利利 息息 率率l二、利率的种类 l 现实生活中，存在形形色色的利率。在利率这个大系统中，按照不同的标准可以划分出多种多样不同的利率类别。l 1.市场利率、官定利率与公定利率 青海大学财经学院 80第二节第二节 利利 息息 率率l 2.名义利率与实际利率名义利率与实际利率 l 3.固定利率与浮动利率固定利率与浮动利率 l 4.差别利率与优惠利率差别利率与优惠利率 l 5.短期利率与长期利率短期利率与长期利率 l6.基准利率基准利率 青海大学财经学院 81 第三节第三节 利率与经济利率与经济l一、一、西方经济学的利率决定理论西方经济学的利率决定理论 l 西方经济学关于利率决定的分析实际上都西方经济学关于利率决定的分析实际上都是论证利率水平为什么趋高、趋低，而不是论是论证利率水平为什么趋高、趋低，而不是论证决定平均利息率必然处于哪一点的规律。证决定平均利息率必然处于哪一点的规律。青海大学财经学院 82第三节第三节 利率与经济利率与经济l1.古典学派的利率决定古典学派的利率决定理论理论 利率的变化取决于投利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均资流量与储蓄流量的均衡：衡：投资不变，储蓄增投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。则有均衡利率的上升。青海大学财经学院 83第三节第三节 利率与经济利率与经济l2.凯恩斯的利率决定理论凯恩斯的利率决定理论 l 利率决定于货币供求数量，利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率币需求大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。上升；反之，利率下降。凯恩斯的理论，基本上是凯恩斯的理论，基