如何解读《资产负债表》市公开课一等奖百校联赛获奖课件.pptx

资产负债表解读第1页资产负债表资产负债表(账户式账户式)着重反应企业全部资产及资金起源，便于经过左着重反应企业全部资产及资金起源，便于经过左右两边对比，了解企业财务情况右两边对比，了解企业财务情况第2页资产负债表是依据会计等式资产负债表是依据会计等式“资产资产 =负债负债 +全部者权益全部者权益”来设计，资产负债表实际上是该等式详细来设计，资产负债表实际上是该等式详细展示。展示。第3页资产负债表作用1.反应企业所拥有或控制各项经济起源（资产）数额及其分布情况。2.揭示企业所负担债务（短期和长久负债）及组成，据此分析企业偿债能力和支付能力。3.反应企业全部者在企业中持有权益及权益组成情况。4.经过对前后连续各期资产负债表相关内容进行比较，能够反应企业财务情况改变趋势和资本结构变动情况。第4页2 2、资、资 产产 负负 债债 表表-三个要素三个要素资产资产：负债负债：全部者权益全部者权益：第5页 要素之一：资产 第6页 二者划分详细界限是变现时间长短，通常以一年为准。二者划分详细界限是变现时间长短，通常以一年为准。资产资产流动流动资产资产非流动非流动资产资产按按流流动动性性分分现金现金银行存款银行存款短期投资短期投资应收票据应收票据应收账款应收账款预付账款预付账款其它应收款其它应收款存货存货 长久投资长久投资固定资产固定资产无形资产无形资产 变现能力强变现能力强第7页资产项目之一：货币资金货币资金详细包含：库存现金银行存款其它货币资金第8页 资产项目之二：应收款项资产项目之二：应收款项应应 收收 款款 项项 应收票据收票据 预付付账款款 其他其他应收款收款 应收收账款款 应收款收款项 第9页资资 产产 负负 债债 表表-应收款项应收款项应收帐款、应收帐款、应收帐款、应收帐款、应收票据应收票据应收票据应收票据 由销售商品提供劳务形成，如货由销售商品提供劳务形成，如货已发出但款未收取已发出但款未收取 预付帐款预付帐款预付帐款预付帐款 由采购商品接收劳务形成，如预付由采购商品接收劳务形成，如预付定金定金其它应收款其它应收款其它应收款其它应收款 由其它生产经营活动形成，如职由其它生产经营活动形成，如职员未报销差旅费员未报销差旅费 预付帐款对于企业而言，超出协议约定时预付帐款对于企业而言，超出协议约定时或完成约定事项后未偿还余款等同于应收或完成约定事项后未偿还余款等同于应收帐款帐款 第10页资产项目之三：存货制造业存货制造业存货 服务业存货服务业存货 工程技术存货工程技术存货 原材料、在产品、半成品、产成品原材料、在产品、半成品、产成品 未完劳务未完劳务 未完工程未完工程 存货分类存货分类出版业存货出版业存货 库存和存放外地图书、库存纸张、库存和存放外地图书、库存纸张、尚在印制图书、低值易耗品等尚在印制图书、低值易耗品等第11页资产项目之四：长久投资长久股权投资长久债券投资其它投资第12页资产项目之五：无形资产商标权专利权土地使用权特许权其它第13页资产负债表负债第14页关于负债通俗解释：负债就是企业负担债务负债表示是企业债权人对企业第一要求权负债是企业资金起源之一负债资金成本要低于投资人投入资本负债加大了企业财务风险负债过大或过小对企业都不利负债包含财务上预计负债第15页 负债项目及其分项说明：负债项目及其分项说明：依据偿还期限长短（通常以一年为准）划分依据偿还期限长短（通常以一年为准）划分负债负债流动流动负债负债长久长久负债负债按按流流动动性性分分短期借款短期借款应付票据应付票据应付账款应付账款预收账款预收账款其它应付款其它应付款应付工资应付工资应付福利费应付福利费应付股利应付股利应交税金应交税金预提费用预提费用 长久借款长久借款长久债券长久债券长久应付款长久应付款 第16页资资 产产 负负 债债 表表-负债负债 筹融资活动引筹融资活动引发负债发负债生产销售活动生产销售活动产生负债产生负债对职员负债对职员负债长久借款短期借款应付帐款预收账款应交税金其它应交款应付工资应付福利费其它应交款第17页 一是能够降低投资人对企业投入，降低出资风险；一是能够降低投资人对企业投入，降低出资风险；为何要借款为何要借款二是适量借款二是适量借款对企业有益对企业有益借借款款费费用用可可从从税税前前扣扣除除，企企业业可可取取得纳税上利益，股东可增加盈利得纳税上利益，股东可增加盈利债债权权人人无无权权参参加加企企业业经经营营管管理理,不不会影响投资人对企业控制会影响投资人对企业控制 前提是公司息税前利润率应大于借款利息率,否则负债经营会背上沉重包袱,一是借款有规定时限,到期必须偿还;二是需要负担固定利息,不论公司使用资金效益如何,都必须无条件支付第18页 普普通通来来讲讲,投投资资人人投投资资大大于于借借入入资资本本很很好好，但但也也不不能能 一概而论。一概而论。对对于于投投资资人人来来讲讲：在在通通货货膨膨胀胀加加剧剧时时期期，多多借借债债可可将将损损失失和和风风险险转转嫁嫁给给债债权权人人；经经济济繁繁荣荣时时期期，多多借借债债可可取取得得额额外外利利润润；经经济济萎萎缩缩时时期期，少少借借款款可可降降低低利利息息负负担担和财务风险。和财务风险。对对债债权权人人来来讲讲：为为确确保保债债权权安安全全，希希望望企企业业借借款款越越少越好。少越好。对对管管理理者者来来讲讲：若若企企业业债债务务很很重重，超超出出债债权权人人心心理理承承受受程程度度，有有可可能能借借不不到到钱钱；若若企企业业不不举举债债或或负负债债率率低低，往往往往被被认认为为是是畏畏缩缩不不前前，对对发发展展前前景景信信心心不不足足；在在适适当当范范围围内内，借借款款比比率率越越大大，只只要要合合理理地地控控制制，就就越越会会显显得得企业充满活力。企业充满活力。合理确定借款规模至关主要合理确定借款规模至关主要第19页资资 产产 负负 债债 表表-全部者权益全部者权益 股本或实收资本投资人初始投入及追加投资投资人初始投入及追加投资：未分配利润盈余公积资本公积企业经营积累：企业经营积累：第20页 全部者权益通俗解释：是一个股东权益资产负债是一个股东账面权益企业中有多少属于我们股东？第21页主要项目（四项）实收资本资本公积盈余公积未分配利润第22页 主要项目介绍：实收资本：起源于股东原始投入起源：股东直接投入 其它项目转增：如资本公积、盈余公积和未分配利润都能够转增第23页 资本公积资本一个贮备，起源复杂 能够转作实收资本是不能作为股利再分配给股东不按股东设明细账，是共有第24页盈余公积盈余公积是企业一项积累，是股东推迟消费结果按本年税后利润计提，不包含年初未分配利润股东分配股利前必须先提取，到达一定百分比时能够不再提取是企业一个积累以后能够补亏损、转为股本或发股利 第25页 未分配利润：历年积累未分配利润，以后能够继续分配公式：当年未分配利润当年利润所得税提取盈余公积向股东分配股利第26页 利润分配步骤利润分配步骤可向全部可向全部者分配者分配利润利润交纳交纳所得所得税税净利润净利润计提各计提各项盈余项盈余公积公积利润利润总额总额分配分配利润利润企业未企业未分配利分配利润润第27页关于利润分配相关问题说明：注意利润分配次序：填补亏损（当年利润或以前年度盈余公积）提取法定盈余公积对投资人分配股利第28页资产负债表回顾 第29页资产资产负债负债全部者全部者权益权益反应资金起源，反应资金起源，资本市场主要监资本市场主要监管资产负债表右管资产负债表右边，只对生产经边，只对生产经营间接地起作用营间接地起作用反应资金利用，产反应资金利用，产品结构调整、资产品结构调整、资产重组都是调整资产重组都是调整资产负债表左边负债表左边管理层应二者兼顾，既重视提升资产利管理层应二者兼顾，既重视提升资产利用效率，亦重视资本运行用效率，亦重视资本运行第30页 观观察察表表内内左左右右、上上下下相相关关项项目目标标关关系系，了了解解企企业偿债能力业偿债能力流动资产累计流动资产累计长久投资累计长久投资累计固定资产累计固定资产累计无形资产及其它无形资产及其它资产累计资产累计资产总计资产总计流动负债累计流动负债累计长久负债累计长久负债累计 负债累计负债累计 全部者权益累计全部者权益累计 第31页资产负债表阅读与分析一、偿债能力分析1、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业在一年或一个营业周期内以流动资产偿还流动负债能力。第32页1)营运资金 营运资金流动资产流动负债2)流动比率 流动比率流动资产/流动负债100从国内外普通经验来看，流动比率为2:1比较适宜，就我国上市企业来讲，业绩良好流动比率经常保持在1.52之间。3)速动比率 速动比率速动资产/流动负债100 速动资产流动资产存货预付账款4)现金比率 现金比率现金类资产/流动负债100 现金类资产是指企业现金及现金等价物第33页2.长久偿债能力分析长久偿债能力是指企业偿还长久负债能力。在财务报表分析中，可利用各种指标衡量企业长久偿债能力，惯用有资产负债率、全部者权益比率、产权比率及利息保障倍数等主要指标。第34页1)资产负债率 资产负债率负债总额/资产总额100普通，此项指标保持在50左右，有利于实现风险与收益平衡。2)全部者权益比率全部者权益比率全部者权益总额/资产总额100资产负债率越大，全部者权益比率越小，企业财务风险越大；反之则相反。3)产权比率产权比率负债总额/全部者权益总额 1004)利息保障倍数 利息保障倍数息税前利润/利息费用第35页二、运行能力分析运行能力又称资产利用效率或营运能力，是指经过企业资产周转速度相关指标反应企业各项资产投资合理性和利用有效性。对企业经营能力分析，也是对企业经营情况、管理效率和发展潜力分析。第36页1.总资产周转率：总资产周转情况分析总资产周转率主营业务收入净额/资产平均总额资产平均总额(期初资产总额期末资产总额)/22.流动资产周转率1)流动资产周转次数主营业务收入净额/流动资产平均余额流动资产平均余额(期初流动资产期末流动资产)/22)流动资产周转天数360/流动资产周转次数第37页3.存货周转率1)存货周转次数主营业务成本/存货平均余额存货平均余额(期初存货期末存货)/22)存货周转天数360/存货周转次数4.应收账款周转率1)应收账款周转次数赊销净额/应收账款平均余额赊销净额主营业务收入现销收入销售退回、销售折扣与折让应收账款平均余额(期初应收账款余额期末应收账款余额)/22)应收账款周转天数360/应收账款周转次数第38页