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中小股份制商业银行竞争力分析
中小股份制商业银行在我国尽管只有十多年的发展历史，但其发展和壮大对整个国民经济健康运行和我国会融体制改革起着重大的作用.目前,作为我国金融领域不可或缺的中小股份制商业银行正面临旧大国有商业银行和不断涌入外资银行的双重挤压，其生存和发展变得尤为艰难.本文结合中小股份制商业银行的竞争力状况,对如何提高其竞争力提出了一些自己的看法。
一、 中小股份制商业银行竞争力状况
商业银行分为大型国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。一般而言,商业银行竞争力是指商业银行所具备的一种或几种使其在为顾客提供价值过程中长期领先于其他竞争对手，并能够支持商业银行保持竞争优势的能力.而商业银行的竞争力一般体现在下面四个指标的状况：资本状况、资产质量、盈利能力、流动性.下面我们选取中小股份制商业银行中数据材料比较完整的深发展、浦发、招商、民生、华夏、兴业作为研究对象,对它们四个竞争力指标进行分析比较.
资本状况 商业银行的资本状况可以通过资本充足率来反映.
表一资产状况

资本充足率

2008
2007
2006
深发展
8.6
5。77
3。68
浦发
9.1
9。15
9。27
招商
11。3
10。67
11.39
民生
9.2
10。73
8.2
华夏
11。4
8。27
8.28
兴业
11。2
11.73
8。71
数据来源:2009年各银行 年报
从表一数据可以看出，2006年以来，我国中小股份制商业银行资本充足率都达到了8％的要求（除深发展）.民生银行和兴业银行都是先升后降，招商、华夏是先降后升,仅有深发展银行的资本充足率是不断上升的.从2008年数据来看,华夏、兴业、招商银行的资本充足率都超过了11％。其中深发展却仍在8％附近。与06年相比中小股份制商业银行的资本充足率总体是不断上升的。这表明各家银行的资本实力得到增强、股东权益大幅增加,从而增强了其抗风险的能力,为银行做大、做优、做强奠定了基础,也有利于资本市场投资信心的稳定.
进入2009年，随着信贷规模的大幅放大,各行资本充足率与上年底相比进一步降低。其中深发展及浦发2009年一季度末资本充足率分别为8．53％与8．72％，离10％的严格要求仍有一定差距.为有效补充资本，各行采取发债与增发等多种形式积极应对。例如，2009年1月,恒丰发行10亿元次级债；3月民生发行50亿元混合资本债券。两行均明确表示该资金将用于提高资本充足率.民生于2009年6月重启H股上市之旅,计划赴港发行不超过38．18亿股的股份。光大的IPO进程正在积极推进，一旦完成,也会大大提高其资本充足率水平。
资产质量
以下从不良贷款，拨备覆盖率两个角度分析中小股份制商业银行资产质量情况。
表二资产质量

不良贷款率（％)
拨备覆盖率(％）

2008
2007
2006
2008
2007
2006
深发展
0.68
5.62
7.98
105
48。28
46。91
浦发
1。21
1。46
1。83
192
191。98
151.46
招商
1。11
1.54
2.12
225
180。39
135.61
民生
1。20
1。22
1.25
150
113.14
108。89
华夏
2。05
2.25
2.73
151
109.27
84。15
兴业
0.83
1.15
1。53
225
155.21
126。03
数据来源：2009年各银行 年报
1、不良贷款率是反映商业银行资产质量最重要的指标。现在国际上普遍采用五级分类法对商业银行的贷款安全程度进行分类。五级是指正常、关注、次级、可疑、损失，不良贷款是指次级、可疑和损失三类.从表二数据可以看出，2006年以来，中小股份制商业银行的不良贷款率都是不断下降的，这主要是得益于中国经济的高速增长，工业企业利润的不断提高。2008年，各行不良贷款率均在5%以下,不良贷款率最低的是深发展银行，为0．68%；兴业紧随其后,为0．83％.不良贷款率最高的是华夏银行为2.05％。
进入2009年我国商业银行的不良贷款率进一步下降， 截至12月末，我国境内商业银行不良贷款余额4973。3亿元，比年初减少629.8亿元；不良贷款率1。58％,比年初下降0。84个百分点。
2、拨备覆盖率是坏账拨备相对于某一个拨备基准的比例。拨备覆盖率反映的问题是银行作为高风险对贷款损失准备有多大.一般来说，拨备覆盖率基础是银行的不良贷款、出现坏账迹象的不良贷款，如果银行评估时不认为某些贷款是不良贷款，这个比较基数就会很低，就会出现不同银行拨备覆盖率相差悬殊的现象.
从表二中数据可以看出,2006年以来，各中小股份制商业银行的拨备覆盖率都是不断提高的。2008年在中小股份制商业银行中，大部分银行都实现达标,其中兴业和招商均超过200％,浦发以192%的拨备覆盖率继续保持较高的拨备水平。这主要是得益于2007年监管部门关于中小型银行(包括股份制及城商行)的拨备覆盖率要达到150％以上,大型银行拨备率达到130％的要求。中小股份制商业银行中拨备覆盖率最低也是唯一一家没有达到监管及格线的是深发展,为105%,可能是为其整体战略考虑而作的取舍。而大部分及格的中小股份制商业银行,其拨备覆盖率都刚刚越过150％的监管及格线，如民生、华夏分别为150％和151％.
进入2009年,我国银行业继续加强风险抵补能力的建设，加大风险准备。截至2009年12月底，商业银行拨备覆盖率155．02％，比年初上升38。57个百分点。
盈利能力
表三盈利能力(2008年)

净利润增长率(％)
净资产收益率（％)
总资产收益率(%）
深发展
—76
4.36
0.1
浦发
91
35。66
1。0
招商
38
29。1
1。48
民生
24
18.2
0.8
华夏
46
16.3
0。49
兴业
42
26。2
1.21
数据来源：2009年各银行 年报
以下从净利润增长率、净资产收益率和总资产收益率三个角度评价中小股份制商业银行盈利能力的整体水平,然后再分别从影响银行利润的主要部分中间业务收入和支出管理水平—-出发，具体评述中小股份制商业银行的盈利能力。
1、 净利润增长率： 2008年,我国银行业在急剧变化的经营环境中继续保持了盈利的良好成长.在受历史罕见国际金融危机、资本市场低迷、利率调整以及特大自然灾害等诸多减收增支因素影响的情况下,盈利表现高于预期水平，取得了良好的成绩.其主要的盈利因素在于主营业务的较快增长,中间业务的创新发展，营业成本的有效降低。由表三可以看出,2008年多数中小股份制银行增幅在30％以上，其中浦发增长最快为91%，深发展因年末计提拨备56亿元，使其净利润同比大幅下降76％，是唯一一家净利润同比下降的中小股份制商业银行。民生净利润同比增长相对较少,这主要是因为其年末为满足监管要求而将拨备覆盖率大幅提高所导致的。
2、净资产收益率和总资产收益率
净资产收益率和总资产收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平.通常，决定这两个指标的因素包括净利润与资产平均余额，此外，信贷资产质量、中间业务收入、利息及经营支出水平，以及税收等因素对其也有一定的影响。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求,净资产收益率不应低于11%,总资产收益率不应低于0．6％.2008年净资产收益率除深发展银行外，其他银行均在监管指标的及格线之上。浦发2008年度净资产收益率为35．66%,遥遥领先于其他银行，恒丰、招商净资产收益率接近30％,在各家银行中仅次于浦发。深发展年末计提拨备,净利润大幅降低，引致净资产收益率降为4．36%。2008年,中小股份制商业银行中，只有华夏、深发展两家银行未达到0．6％的监管及格线,而深发展为由上年及格线上滑落至不及格的.
3、中间业务
中间业务收入主要指银行的手续费和佣金收入，其中包括支付结算、担保承诺、银行卡、咨询顾问、代理和资产托管六大类业务.选取中间业务收入占比作为衡量银行盈利性的指标之一,是因为中间业务日益成为银行利润增长的源泉。从表四中数据可以看出，我国中小股份制商业银行十分重视中间业务的发展。2006年以来,中小股份制商业银行中间业务收入占比总体来看呈上升趋势，2008年招商和民生分别达到13．86％和12．74％,是其中的佼佼者,华夏、浦发和深发展虽有所改善,但仍是此中最低者。招商银行2008年的中间业务收入占比却比去年下降了1。65个百分点。这主要是因为作为中间业务主流业务的代理业务的大幅度下降。
表四盈利能力

中间业务占营业收入比(%)
中间业务净收入(亿元）
中间业务净收入增幅（％）

2008
2007
2006
2008
2008
深发展
5。87
4。82
4。43
9
64
浦发
5.19
4.36
3。00
18
59
招商
13。86
15．72
10。15
78
21
民生
12。74
9。50
7。01
45
87
华夏
4。67
3.16
3.02
8
82
兴业
8。83
6.88
3。17
26
73
数据来源:2009年各银行 年报
4、成本控制水平
成本收入比是银监会风险监管核心指标中的风险抵补类指标之一，该指标通过对比商业银行营业费用与营业收入的相对变化来衡量其成本支出管理水平，在数值上等于营业费用与营业收入之比。按照监管要求，该指标不应高于45%。
表五成本收入比

成本收入比（%)

2008
2007
深发展
36
39
浦发
37
39
招商
37
35
民生
42
46
华夏
41
40
兴业
35
37
数据来源：2009年各银行 年报
表五对比列示2007和2008年各股份制商业银行成本收入比情况.大部分银行的成本收入比集中在30％～40％之间，民生和华夏超过40％，成本控制任务依然艰巨.对比2007年。面临全球性金融危机，多数商业银行有意识地压缩营业成本，内部管理得到进一步加强。成本控制能力有所提高，成本收入比指标普遍下降。在中小股份制商业银行中民生传统上成本收入比一直居高不下,2008年较上年下降了4个百分点,降至监管要求的及格线以内，在同类银行中虽属最高，但降幅最大.
流动性分析
商业银行的流动性可以通过以下两个指标来反映：贷存款比率和资产流动比率.
表五流动性指标

贷存比率(％）
流动比率(％）

2008
2007
2006
2008
2007
2006
深发展
79
75。78
71。36
40.4
39。33
45。99
浦发
71。5
70。24
70.84
48。6
39。6
44。24
招商
70。12
70。11
63.30
48。2
47。1
51。1
民生
74。51
74。44
69。72
48。3
34.94
51。42
华夏
70.2
64.36
63。42
52.2
48。15
64。29
兴业
70.0
68.73
72。41
40。2
39.22
51.03
数据来源：2009年各银行 年报
1、贷存款比率反映了存款资金被贷款资金占用的程度,贷存比率越高说明商业银行的流动性越低，贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例,贷存比越高，说明吸收的存款大部分被贷出去了，银行的盈利水平越高,但是贷存比过高,就会出现流动性资金不足，加大银行的流动性风险。表五数据可以看出2006年以来,大部分中小股份制商业银行贷存比率是逐年提高的,只有兴业和浦发经历了先低后高的过程,2008年除深发展仍处于超标状态外，其余几家中小股份制商业银行贷存比均在75%的监管红线之下，兴业最低，也近71％。商业银行存贷比不断提高又来自于两个重要因素,一是中小银行吸储能力比较差。另一个是存款准备金率的提高,直接导致银行上交央行的硬性存款直线上升.由于存款准备金率的提高，我们可以预见，2010年的中小股份制商业银行的贷存比率,也应该是居高不下的。
2、流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平,监管要求该指标不应低于25％.从表五中的数据可以看出从06年到08年间中小股份制商业银行流动性比率是先降后升的,特别是08年下半年以来银行的宽松货币政策和积极财政政策的影响，使得08年中小商业银行的流动性比率整体强于07年.2008年，各行流动性比率均在达标线25％以上,其中深发展和兴业最低均在41%左右，而华夏银行最高超过了50％。
二、提高竞争力途径
从以上的分析我们可以看出中小股份制商业银行竞争力的强弱，主要体现在资本状况、资产质量、盈利能力、流动性四个竞争力指标的状况,下面我们着重从资本充足率、盈利能力、流动性三个方面，对如何提高竞争力给出了一些自己的看法.
提高我国中小股份制商业银行资本充足率的对策
依据资本充足率的定义，提高资本充足率的方法在于增加核心资本和附属资本，减少加权风险资产并提高资产质量,规避市场风险，严格控制操作风险。同时要注意适度的规模扩张速度,从而保证资本充足率不会被迅速地稀释，保持银行经营发展的稳健性。
1、增加核心资本和附属资本。核心资本主要由净资产构成，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。附属资本包括资产重估储备、一般贷款损失准备、优先股、符合条件的可转换债券和长期次级债券。商业银行的附属资本不得超过核心资本的50％。对银行来说，增加资本最佳的方法是通过上市、增发或配股发行股票，直接计入核心资本；第二选择是发行可转换债券并实现转股;第三选择是发行长期次级债券。华夏银行、深发展银行和招商银行等上市商业银行就是利用发行长期次级债券来充实资本充足率的。
2、完善风险管理机制,减少加权风险资产并提高资产质量。我国中小股份制商业银行虽然在风险管理方面已有一些基础工作，但还是需要不断的进行研究和完善,才能满足其提升竞争力的需要。
第一,在信用风险管理上,商业银行的企业评级系统要与国际几大标准评级机构的系统接轨,要仔细分析和吸收他们的方法和途径。
第二，在市场风险的管理上，商业银行要加强利率管理和期限管理。利率管理并不是一个简单的利率调整，而是商业银行的资产组合中利率的变化对其经营产生的潜在的风险以及如何避免这些风险。对于期限管理，我国商业银行普遍缺乏对自己负债结构的认识，在资产迅速扩张的情况下，常常被动的进行负债的“延伸”，因此十分有必要建立期限管理机制，决定好资产负债的“缺口管理"。
第三，在操作风险上，商业银行应加强内部稽核，要指定时间表,一年一审或定期一审,同时各信贷审批中心内容也要设立复核人员,检查“风险经理”的审批结果。同时适当的加入外部的符合保密规定的“审计”部门，审查商业银行分支机构的经营情况。
第四，在条件允许的情况下,要建立风险预警系统。拓宽业务渠道,增加盈利能力.在资本约束不断强化的背景下，商业银行要积极探索存贷业务和增值服务并重的业务盈利模式，以降低对资本要求，相应提高资本充足率.加大个人业务、理财产品的创新力度，用有限的资源发展特色业务，在不断满足市场需求的同时，稳步提高盈利能力和竞争力。除了以上一些可以直接提高资本充足率水平的途径之外,银行还可以采取以下策略，如保持规模扩张与资本充足率之间的平衡和引进境外金融机构注资等途径。
提高我国中小股份制商业银行盈利性的对策
国内外商业银行的发展经验表明，依靠传统的存贷款业务已经不能适应现代商业银行的发展趋势.我国中小股份制商业银行应从以下几个方面入手,提高盈利能力。
1、大力发展中间业务，提高中间业务收入水平。20世纪年代以来,西方国家和地区的商业银行竞相发展中间业务,且已形成一股新兴的国际金融潮流,中间业务收入在总收入中的占比达到40—50％，有的甚至超过80%,已成为其主要的收入来源.美国花旗银行以承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等为代表的中间业务为其带来了80%的利润，存贷业务带来的利润只占总利润的20%。而我国商业银行中间业务起步较晚，主要集中在结算类和代理类，中间业务收入占全部营业收入的比例大都在10％以下。为应对银行业日益激烈的竞争，各中小股份制商业银行必须积极致力于金融创新，充分利用其专业化优势发展中间业务和表外业务，并以此作为新的利润增长点,这是中小股份制商业银行加快业务发展的现实选择。
2、明确市场定位，实行差异化创新战略。差异化创新战略是创造和维持竞争优势的重要手段，对于中小股份制商业银行而言，其在经营机制上和市场反应机制上比较灵活，决策与经营效率比较高。中小股份制商业银行应当充分发挥自身的优势，实行差异化创新战略.具体体现在：培养重点客户，如高科技企业和中小企业或者收入较高的个人客户群体；明确定位，突出特色，培育自身的竞争优势。中小股份制商业银行要根据自身业务特色和竞争优势确定业务定位，把资金、人才、政策等有限资源向特色业务倾斜,力争把最擅长的核心业务做强、做好。
提高我国中小股份制商业银行流动性的对策
1、应据自己的实际情况选择不同的流动性管理策略.金融机构对流动性风险的管理从策略上分可以分为流动性资产变现能力的管理策略、承担流动性负债的管理策略和平衡流动性负债和流动性资产的管理策略.这三种策略适用于不同类型的商业银行.一般中小型的股份制商业银行和储蓄机构倾向于使用第一种策略,例如，有“债券银行"之称的南京银行，2007年其债券投资收入占比达到27．74％，同比增长33．86％，可见其债券投资的比重之大.在货币市场上具有较强筹款能力的商业银行倾向于使用第二种策略，绝大多数商业银行都使用第三种策略。流动性风险管理的基本方法是平衡现金流量，现金流量对流动性的影响主要有两种情况。当储蓄增加,贷款减少时，现金流量增加，则商业银行的流动性增加；当储蓄减少，贷款增多时，现金流量降低,则商业银行的流动性降低.
2、实行资产证券化.资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性，传统的流动性管理己经不足以完全解决流动性隐患，资产证券化架起了货币市场与资本市场沟通的桥梁。这主要体现在以下几个方面：一是资产证券化的投资主体不再局限于货币市场的参与者，而能够接触到保险公司、大型企业集团以及机构投资者，甚至个人投资者等。扩大了资金来源，同时能够从货币市场和资本市场获得流动性来源。二是资产证券化使产品功能分拆,有助于改善银行风险管理质量,提高股东价值。银行在利率风险剧烈波动期间,通过证券化把利率风险从贷款风险中分离出来，交给另一在利率风险管理方面具有竞争优势的机构,从而有效地管理利率风险。三是资产证券化可以灵活调整低流动性资产,通过真实出售和破产隔离功能，将一些中长期贷款,如基础设施贷款、个人住房抵押贷款等置于资产负债表之外，并及时获取现金，使低流动性资产转变为高流动性资产。四是资产证券化可提供新的流动性管理工具，资产证券化增加了商业银行类似国债、金融债券等投资产品，增加了商业银行流动管理手段的选择。
中小股份制商业银行的建立和发展，在增强市场机制在资源配置中的作用同时,提高了资金使用效率，扩大了银行业的市场竞争主体,打破了国有银行一统天下的局面，促进了金融服务水平和服务质量的明显提高.本文通过对中小商业银行进行竞争力分析，进而对中小股份制银行如何提高自己的竞争压力以应对国有银行的冲击提出了自己的一些简单看法。