2021东盟投资指南浏览报告.pdf

1 东盟投资指南东盟投资指南浏览报告浏览报告Click to read the English versionClick to read the English version2 东盟投资指南44柬埔寨投资指南40缅甸投资指南36文莱投资指南目录目录03为什么要在东盟投资?08新加坡投资指南12印度尼西亚投资指南16马来西亚投资指南20越南投资指南24菲律宾投资指南28泰国投资指南32老挝投资指南3 东盟投资指南79 123 182 120 197 105 252 239 270 229 050100150200250东盟正成为地区和全球投资者选择的下一个全球投资热门目的地东盟正成为地区和全球投资者选择的下一个全球投资热门目的地资料来源：1.安永重新发现东盟10个国家的增长故事；东盟统计局；ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾地区的对外并购交易，数据包括已宣布并购交易尚未完成交割的案例；安永分析；2.东盟统计局，注：对外直接投资流量数据包括中国内地、香港、澳门和台湾地区的对东盟投资交易数据，数据下载于2021年1月23日；安永分析中国和东盟正在投资和贸易领域建立更紧密的经济联系中国和东盟正在投资和贸易领域建立更紧密的经济联系1东盟是中国海外产业园区最集中的地区，园区的前三大类型为加工制造型、农业产业型和商贸物流型。海外产业园区的建设大大降低了中国企业，特别是中小企业“走出去”的整体门槛。中国和东盟已约定将通过对接“一带一路”倡议和东盟互联互通总体规划2025，深化双方在交通、能源及通信等基础设施建设领域的合作，提升经济互联互通的水平海外产业园海外产业园“一带一路”一带一路”倡议倡议金融服务，科技、媒体与通信行业（TMT）和房地产、酒店与建造行业是2018-2020年中企在东盟海外并购时最青睐的行业；中国的科技巨头正积极投资东盟TMT行业的标的东盟地处亚太中心位置，是当今世界热门的重要增长地区。区域内的10个国家，有的正在向发达国家发展，有的则正处于发展阶段，因此提供了广泛的商业和投资机会。东盟的经济活力得益于它的区域中心地位，充足的劳动力人口，多样化的产业格局，资源丰富的自然生态系统，强大的全球和区域贸易联系，以及由互联互通的运输物流系统支持的繁荣的旅游业。东盟未来增长的主要驱动力：强劲的经济增长和人口资源优势对实物和数字基础设施的巨大投资全球和区域投资者不断增加的投资兴趣新兴中产阶级消费者群体对设立商业或区域中心提供有吸引力的税收优惠活跃的交易活跃的交易活动活动图表1：20102019年，中国对东盟直接投资流量（单位：亿美元）中国对东盟直接投资流量呈上升趋势中国对东盟直接投资流量呈上升趋势2 新加坡是东盟最受中国青睐的投资目的地，其次是印度尼西亚、越南、泰国和马来西亚 从长远来看，随着区域经贸关系愈发重要，并在“一带一路”倡议的推动下，预计中国对东盟直接投资将进一步上升为什么要在东盟投资？为什么要在东盟投资？2020年，中企在东盟宣布的海外并购额占中企在全球并购总额的11%自2009年以来，中国一直是东盟第一大第一大贸易伙伴；2020 东盟也成为中国第一大第一大贸易伙伴截至2020年，中国在东盟在建或已建成41个海外产业园区可观的国内生产总值（可观的国内生产总值（GDP)3.2万亿美元(2019年)GDP年复合增长率5.7%(20102019年)充足丰富的人口资源充足丰富的人口资源6亿6千万人世界人口第四多的区域强劲的贸易引擎强劲的贸易引擎2.8万亿美元2019年东盟贸易总额稳定的外国直接投资流入稳定的外国直接投资流入(FDI)1,606亿美元2019年东盟的外国直接投资总额为目前已签署的人口最多、GDP总量最大、贸易量最大、吸引外资最多、经济增速也最快的多边自贸协定，其总人口、经济体量、贸易总额均占全世界约30%；东盟十国作签署RCEP将进一步促进亚太区经济融合和东盟一体化进程区域全面经济区域全面经济伙伴关系协定伙伴关系协定2019年，中国成为东盟第二大第二大FDI来源国，排在美国之后；东盟也是中国第二大第二大投资目的地，占中国对外直接投资总额的9.5%4 东盟投资指南先进制造与运输36%房地产、酒店与建造28%金融服务25%电力与公用事业4%TMT2%采矿与金属1%其他4%资料来源：1.东盟统计局、安永分析；2.中国商务部、中国海关总署、安永分析图表2：2017-2019年，中国对东盟的直接投资的主要行业总金额总金额737亿美元亿美元投资日益多样化投资日益多样化1 2017-2019年，中国对东盟的投资主要集中在三个行业：先进制造与运输，房地产、酒店与建造业及金融服务业，占总额的89%近年来，中国对东盟先进制造与运输行业的投资持续增加，其占全年总额的比例由2012年的31%增长到2019年的40%；未来，随着逆全球化趋势进一步加深，企业将更加注重加强供应链韧性，预计中企将继续加大在该行业的投资在各种区域合作倡议下，中国与东盟的贸易取得了巨在各种区域合作倡议下，中国与东盟的贸易取得了巨大的发展大的发展2 2020年，中国与东盟之间的货物贸易总额为6,846亿美元，同比增加6.7%；在10个国家与中国的双边贸易中，有7个实现了正增长 随着RCEP的签署，预计将促进中国和东盟之间的贸易与投资，未来亚太地区的供应链韧性，区域经济的一体化程度有望进一步提高中国与东盟贸易和投资中国与东盟贸易和投资东盟政策概况东盟政策概况*印度尼西亚企业和常设机构2020-2021年企业所得税税率为22%，2022年及以后将降至20%*国际总部（IHQ)优惠政策的一部分*新加坡计划在2022年至2025年间将GST税率提升至9%免税期/优惠税率其它公司税优惠/其它税收减免/抵免经济特区/特定经济区间接税/关税优惠政策国家国家/地区地区税制税制主要优惠政策主要优惠政策企业企业所得税所得税间接税间接税贸易贸易/购购销中心销中心地区总地区总部支持部支持制造制造财资财资中心中心菲律宾30%增值税：12%印度尼西亚22%*增值税：10%缅甸25%就商品和服务按5%的税率征收；特殊商品税（目的在于逐步取代商业税）：税率5%-120%，取决于产品类别马来西亚24%销售与服务税（SST）：商品税率5 10%，服务税率6%老挝24%增值税：10%越南20%增值税：10%泰国20%增值税：7%柬埔寨20%增值税：10%文莱18.5%无间接税新加坡17%商品与服务税（GST）：7%*越南马来西亚泰国新加坡印度尼西亚菲律宾缅甸柬埔寨老挝文莱1,923+18.7%1,312+5.8%986+7.5%891-0.9%784-1.7%611+0.3%189+1.0%96+1.3%36-9.3%19+72.9%图表3：2020年中国与东盟国家货物贸易额及年增长率(贸易额单位：亿美元；增长率：2020 vs 2019)5 东盟投资指南安安永中国海外投资业务部永中国海外投资业务部(COIN)*以上为过去三年的数据70+全球服务网络覆盖的国家和地区2,800+协助开展海外业务的中企数量50,000+参与中企的海外项目数量100%900+协助开展东盟业务的中企数量9,500+东盟服务网络覆盖的国家和地区中国海外投资业务部（China Overseas Investment Network简称“COIN”）将安永全球的专业人员连接在一起，促进相互协作，为中国企业的国际化发展提供全球一致的高质量服务。安永在美洲、EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太各大区设置了专业的中国商业顾问团队，服务网络覆盖全球超过70个国家和地区。东盟COIN是安永向客户提供全球无缝、高质量服务承诺的一部分，为到东盟拓展业务的中国公司提供服务。我们全球一体的服务网络使我们能调动有敬业精神、具有丰富当地经验及深入行业知识的专业团队为我们的客户提供各类专业服务。东盟COIN服务网络泰国曼谷菲律宾巴科洛德碧瑶卡加延德奥罗甲米地宿务达沃桑托斯将军城马卡蒂城越南河内胡志明市老挝万象缅甸仰光柬埔寨金边文莱斯里巴加湾市新加坡印度尼西亚雅加达泗水马来西亚民都鲁怡保新山市哥打巴鲁哥打京那巴鲁吉隆坡瓜拉登嘉楼关丹古晋纳闽马六甲美里槟城山打根泗务斗湖国际化背景和本土化国际化背景和本土化专业人才专业人才多种语言的无缝多种语言的无缝专业服务专业服务丰富的跨境交易经丰富的跨境交易经验和全方位服务验和全方位服务全球网络全球网络东盟东盟全球全球参与中企的东盟项目数量6 东盟投资指南在中国公司走向世界的过程中，他们会碰到许多挑战，我们在海外投资的前、中、后各个阶段（包括筹划、执行、整合）提供广泛的专业服务，帮助客户应对这些挑战。重点行业重点行业基础设施建设电力与公用事业能源与资源交通运输业社会基础设施建设文化旅游业消费品金融服务业电信业工业品设备制造业我们的全程一站式服务我们的全程一站式服务*在部分国家和地区提供法律服务市场进入策略投资地点调研投资环境和市场分析新市场开发分析并购战略寻找目标企业政府关系管理法律服务*风险评估房地产交易咨询建造及发展咨询投资分析房地产尽职调查及估价财务尽职调查税务尽职调查商业尽职调查运营尽职调查交易结构设计融资方案规划估值模型和经济咨询交易谈判支持政府审批和公司注册协助房地产咨询房地产税务筹划程序设计及管理会计准则转换财务会计咨询交易会计与报告支持收购对价分摊首天准备程度评估及首100天工作规划重组/整合业绩改善 财务/客户/供应链风险风险评估/内部控制/变革信息科技咨询审计服务合规及报告/财务报表审计/合并报表/内部控制审计税务咨询、税务政策及争议解决人力资本人员流动管理海外上市项目退出卖方协助房地产咨询房地产重组项目管理金融服务咨询反洗钱活动监管法规和合规风险市场风险和定量咨询服务信贷风险、营运风险、流动性风险经济资本和经风险调整后业绩管理精算服务财务会计咨询整合财务关账流程有关合并的财务和会计支持计划和市场进入计划和市场进入转让定价及运营效能优化协同效应评估及落实项目交易执行项目交易执行税务筹划整合与退出整合与退出7 东盟投资指南联系人联系人 越南越南新加坡新加坡Truong Duc Le中国海外投资业务部越南主管+84 24 3211 6655 河内泰国泰国印度尼西亚印度尼西亚菲律宾菲律宾柬埔寨柬埔寨Sinratana Lan中国海外投资业务部柬埔寨主管+855 2321 金边缅甸缅甸Tin Win中国海外投资业务部缅甸主管+951 371 仰光马来西亚马来西亚梁素珊梁素珊中国海外投资业务部泰国主管+662 264 9090su-曼谷大中华区大中华区陈丽琼陈丽琼中国海外投资业务部马来西亚主管+603 7495 8283lay-吉隆坡张顺源张顺源“一带一路”东盟税务服务主管+86 21 2228 上海周昭媚周昭媚中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管+852 2629 香港Fidela Francisca I Reyes中国海外投资业务部菲律宾主管+63 2 894 8204fidela.t.isip-马卡蒂城林锦荣林锦荣中国海外投资业务部印度尼西亚主管+62 21 5289 雅加达黄腾聪黄腾聪战略与交易服务合伙人安永（中国）企业咨询有限公司+86 20 2881 2686bernard-广州祁志军祁志军“一带一路”咨询服务主管大中华区政府及公共事业部咨询服务主管+86 10 5815 北京许润翔许润翔中国海外投资业务部东盟主管+65 6309 6275 新加坡吕晨吕晨中国海外投资业务部全球税务主管+86 21 2228 2798 上海何玉琼何玉琼中国海外投资业务部+81 70 2462 东京文莱文莱老挝老挝Huong Vu商务税务咨询合伙人EY Consulting Vietnam Joint Stock Company+84 24 3211 河内Max Loh新加坡与文莱主管合伙人Ernst&Young LLP+65 6309 8828 新加坡新加坡投资指南新加坡投资机会新加坡投资机会中国是新加坡最大的贸易伙伴，亦逐渐增大对新加坡的直接投资最大货物贸易伙伴（2020年：891亿美元）1#12019年中国与新加坡货物贸易额占新加坡货物贸易总额312%2010年以来，中国对新加坡直接投资的年复合增长率217.6%中国投资者在新加坡可以考虑的一系列商机中国投资者在新加坡可以考虑的一系列商机重点商务活动重点商务活动重点行业重点行业先进制造区域总部创新与研发金融与财资管理航运国际贸易家族办公室航空航天消费类业务创意产业电子能源化工信息与通信技术物流与供应链管理医疗技术石油与天然气设备和服务制药和生物技术精密工程专业服务城市解决方案与可持续发展图表：新加坡主要产业和商业活动图表：新加坡主要产业和商业活动资料来源：1.中国海关总署；2.中国商务部、安永分析；3.中国海关总署、世界贸易组织、安永分析大士（大士（Tuas）、）、裕廊岛（裕廊岛（Jurong Island）、）、武公岛（武公岛（Bukom Island）等等战略制造中心，由顶尖的工程、采购、生物医学、工业和建筑公司组成中央商务区（中央商务区（Central Business District）跨国企业（MNC）的区域总部，旨在加强在相关区域拓展业务金融与财资管理中心及国际贸易公司纬壹科技城起步谷（纬壹科技城起步谷（Launchpad One-north）、）、新加坡科学园（新加坡科学园（Singapore Science Park）启奥生物医药园（启奥生物医药园（Biopolis）、）、启汇城启汇城（Fusionopolis）、）、大士生物医药园（大士生物医药园（Tuas Biomedical Park）全球一些最具创新力企业的创新中心所在地，以及发展最快的创业社区之一实里达航空园（实里达航空园（Seletar Aerospace Park）航空航天活动的综合基础设施，如维修保养、培训和研发北海岸兀兰（北海岸兀兰（Woodlands,North Coast）、淡滨尼（淡滨尼（Tampines）和巴西立（）和巴西立（Pasir Ris）专门晶圆制造园区和专用电子制造集群大士裕廊岛武公岛中央商务区纬壹科技城起步谷新加坡科学园启奥生物医药园大士生物医药园启汇城实里达航空园兀兰,北海岸巴西立淡滨尼8 新加坡投资指南Click to read the English version税收制度概览税收制度概览企业所得税企业所得税税率税率法定税率为17%（如可享受部分免税或税收优惠政策，实际税率可能更低）计税基础计税基础准属地原则外国来源的收入（获取时）可能免缴企业所得税境外税收抵免预提所得税预提所得税新加坡不对非居民征收股息预提税和分支机构利润汇出税向非居民支付的部分款项，如利息和特许权使用费，分别按10%或15%的税率缴纳预提所得税。根据相关税收协定，可获得相应减免利润汇回利润汇回新加坡不征收资本利得税。但是，如果处置股份和资产的收益被视为交易收益或具有所得性质的收益，则可能需要缴税公司利润仅在公司层面缴税，股东无需再就所持股息缴纳其他新加坡税费（例如，就股息款项缴纳预提所得税）融资融资新加坡未制定资本弱化规则。但是，非收益性资产相关利息费用不可适用于税前抵扣关联交易关联交易公平交易原则转让定价同期文档要求税收协定税收协定网络网络新加坡具有庞大的税收协定网络，已签订100多份避免双重征税协议（综合或有限税收协定）或信息交换协议商品与服务税商品与服务税(GST)现行标准税率为7%，预计2025年前将增至9%跨国服务及商品出口的税率为0%印花税印花税适用于股票/股份（0.2%）及不动产（多种税率）相关文书外汇管制外汇管制无主要商业实体主要商业实体上市/私人有限责任公司合资企业独资企业外国公司分支机构个人所得税个人所得税针对税收居民实行个人所得税累进税率个人所得税最高税率为22%社保缴款社保缴款在新加坡工作的新加坡公民和永久居民，及其雇主需缴纳中央公积金（CPF），一般额度为工资的17%（雇主）和20%(雇员）房产税房产税在新加坡，所有房产均须缴税，税率取决于各类资产的年度价值9 新加坡投资指南新加坡税收优惠政策新加坡税收优惠政策新加坡优惠新加坡优惠政策政策法定优惠政策例如，研发费用加计抵扣政策等酌定优惠政策税收优惠现金补助新加坡的税收优惠政策可大致分为两大类：酌定优惠政策和法定优惠政策新加坡的税收优惠政策可大致分为两大类：酌定优惠政策和法定优惠政策：所得税法对法定优惠政策的条件和要求进行了规定，纳税人可（在申报期内）根据所得税法自行评估是否有资格享受优惠政策各政府委员会负责管理的酌定优惠政策通常根据协商结果及一系列投资条款和条件确定针对外国投资者的部分酌定优惠政策针对外国投资者的部分酌定优惠政策国际或区域总部：发展与开拓国际或区域总部：发展与开拓优惠优惠符合资格的总部管理活动和主营业务活动可按照5%或10%的优惠税率缴税先锋企业优惠先锋企业优惠制造业的先锋企业可享受免税优惠全球贸易计划全球贸易计划符合资格的全球现货贸易活动（包括衍生产品）可按照5%或10%的优惠税率缴税金融与财资管理中心优惠金融与财资管理中心优惠符合资格的金融与财资管理业务活动可按照8%的优惠税率缴税向境外支付的符合资格的利息无需缴纳预提所得税公司研发优惠政策公司研发优惠政策为支持科技研发给予现金补助对符合资格的人工成本和技术成本给予补助家族办公室和全球投资者计划家族办公室和全球投资者计划家族办公室管理的资金可享受免税优惠符合资格的全球投资者可获得新加坡永久居民（PR）身份通常可通过平衡酌定和法定优惠政策的组合和类型，实现税收优惠政策的最佳效益其他投资考虑其他投资考虑新加坡的竞争力排名新加坡的竞争力排名新加坡新加坡第第2位位第第3位位第第2位位第第6位位第第1位位第第1位位全球外国直接投资流入量排名全球外国直接投资流入量排名资料来源：联合国贸易和发展会议2020年世界投资报告全球信息和通信技术采用率全球信息和通信技术采用率资料来源：世界经济论坛2020年全球竞争力报告亚太地区全球人才最具吸引亚太地区全球人才最具吸引力国家排名力国家排名资料来源：欧洲工商管理学院2020年全球人才竞争力指数亚洲创新指数排名亚洲创新指数排名资料来源：康奈尔大学、欧洲工商管理学院（INSEAD）及世界知识产权组织发布的2020年全球创新指数全球营商环境排名全球营商环境排名资料来源：世界银行集团2020年营商环境报告全球低投资风险排名全球低投资风险排名资料来源：欧元国家风险（Euromoney Country Risk）2019年第4季度国家风险调查10 新加坡投资指南其他投资考虑其他投资考虑稳定的政治和经济环境稳定的政治和经济环境基础设施与人才库基础设施与人才库友善的营商环境友善的营商环境全球创新及进入东南亚市场的国际化中心全球创新及进入东南亚市场的国际化中心在新加坡设立企业需1.5天左右新加坡政府致力于创造利于营商的环境，例如，制定颇具竞争力的税收制度、酌定税收优惠政策及健全的知识产权保护法新加坡已建立健全的研发机构和企业生态系统，是进入东南亚市场的重要门户拥有150多个风险投资基金、企业孵化器及加速器，并诞生了Grab、Sea、Lazada和雷蛇（Razer）等“独角兽”企业在全球经济高度不确定的背景下，新加坡仍然是全球较有韧性的经济体之一，拥有健全的货币和财政政策凭借稳定的政治环境和健全的司法体系，新加坡被评为全球投资风险最低的国家之一新加坡是世界上公认的最安全的国家之一，犯罪率一直较低，法律体系透明，且拥有受公民积极支持的可靠警力新加坡在数字连接、全球运输网络（海陆空）和贸易联系方面提供面向未来的基础设施劳动力受教育水平高且拥有熟练技能。新加坡的双语教育造就了一批精通英语且熟练掌握至少一门其他语言（许多人熟练掌握普通话）的劳动力资料来源：新加坡经济发展局新加坡新加坡朱瑞资朱瑞资战略与交易服务合伙人Ernst&Young Solutions LLP+65 6309 8679 swee-吴小慧吴小慧税务咨询服务合伙人Ernst&Young Solutions LLP+65 6309 8333 许润翔许润翔中国海外投资业务部东盟主管审计合伙人Ernst&Young LLP+65 6309 6275 大中华区大中华区张顺源张顺源“一带一路”东盟税务服务主管+86 21 2228 周昭媚周昭媚中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管+852 2629 黄腾聪黄腾聪战略与交易服务合伙人安永（中国）企业咨询有限公司+86 20 2881 2686bernard-联系人联系人11 新加坡投资指南印度尼西亚投资指南#1中国是印度尼西亚最大的贸易伙伴1#2印度尼西亚是中国在东盟地区第二大投资目的地2#2中国是印度尼西亚第二大外国直接投资来源国2七十年来，中国与印度尼西亚之间的关系持续快速发展七十年来，中国与印度尼西亚之间的关系持续快速发展资料来源：1.印度尼西亚中央统计局（BPS）；2.中国商务部、安永分析；3.印度尼西亚投资协调委员会（BKPM），“印度尼西亚制造4.0”计划：印度尼西亚共和国工业部、南华早报中国投资者在印度尼西亚可考虑的各种商机中国投资者在印度尼西亚可考虑的各种商机3食品和饮料电子汽车“印度尼西亚工业4.0”计划聚焦的五个产业纺织品和服装化学产品技术2021年2月，印度尼西亚颁布了投资与业务领域总统令，将外商投资准入制度改革为改为以正面投资清单为主的准入模式，进一步开放外国投资，减少限制性条件印度尼西亚推出了“印度尼西亚工业4.0”计划，该计划是印度尼西亚开展第四次工业革命的路线图，旨在提高生产力、扩大出口以及加大研发投入，进入全球十大经济体行列“工业4.0”主要有五大关键技术支持：物联网、人工智能、可穿戴设备、机器人和传感技术以及3D打印印度尼西亚首都从雅加达迁至东加里曼丹省将为外国投资者带来新的机遇图表：印度尼西亚迁都该项目将成为未来10年内东南亚地区最大的基础设施项目，预计耗资330亿美元迁都第一阶段将于2024年启动大部分迁都费用由私营企业承担，仅不足20%来源于国家预算可为外国投资者带来大量商机印度尼西亚投资机会印度尼西亚投资机会12 印度尼西亚投资指南Click to read the English version推动发展的激励政策推动发展的激励政策1外商投资政策外商投资政策针对外国投资者的部分关键激励政策针对外国投资者的部分关键激励政策印度尼西亚对外商投资准入制度进行改革，从负面清单准入转为正面清单管理，进一步减少对外国投资的限制打算或已经在印度尼西亚投资的外商有权聘用外籍人士担任核心职位，且可享受宽松移民政策有权转移和汇回外币资本、利润、利息、股息、特许权使用费、销售收益、报酬等收入资料来源：1.European Research Studies Journal、印度尼西亚2007年第25号投资法、世界银行、安永调查外国税收抵免外国税收抵免从境外取得收入的居民企业在境外已缴或应缴的税款可在同一财年应缴印度尼西亚税款中抵免经济特区经济特区在经济特区开展业务的企业可享受税收优惠，包括企业所得税（CIT）减免、所得税津贴、免征增值税、奢侈品销售税（LST）或进口所得税等综合经济开发区综合经济开发区位于综合经济开发区的企业可享受大量税收减免，包括但不限于部分免税期以及30%的资本税减免自由贸易区和工业园区自由贸易区和工业园区在自由贸易区内销售商品可享受免征增值税及奢侈品销售税等税收优惠工业园区的经营者和租户也可享受税收优惠分支机构利润再投资分支机构利润再投资将其全部利润再次投资印度尼西亚的常设机构（PE）可免缴分支机构利润税固定资产重估固定资产重估纳税人可申请从税收角度对固定资产价值进行重估，重估资产超出公允价值的部分缴纳所得税印度尼西亚政府后续对税收法规的更新计划印度尼西亚政府后续对税收法规的更新计划印度尼西亚政府将对所得税（PPh）法案、增值税法案及税收条款和程序总则3项法案中的所得税税率进行修改。企业所得税税率于2020 年和 2021 年为 22%，由 2022 年起减至20%；上市公司可额外享受3%的税费减免如果境内外企业将从印度尼西亚取得的股息再次投资印度尼西亚，则有望延迟缴纳股息所得税放宽税收规定放宽税收规定印度尼西亚政府颁布了2019年第45号条例（GR-45），规定具有某些新兴特征的产业可享受新颁布的税收优惠，该等受管制产业属于劳动密集型产业，具有开发人力资源的专业能力，并能开展特定研发活动针对特定行业新颁布的税收优惠针对特定行业新颁布的税收优惠13 印度尼西亚投资指南其他投资考虑其他投资考虑人口结构有利人口结构有利2019年，印度尼西亚处于生产年龄的人口占总人口的68%，预计未来这一趋势将继续保持3这使印度尼西亚处于相对有利的地位，能够从“人口红利”中获利，为在消费支出增长的推动下实现国家经济增长奠定基础稳健的经济增长稳健的经济增长印度尼西亚是东南亚最大的经济体，也是全球第十六大经济体22021年，印度尼西亚GDP预测增长率为4.4%，高于发达经济体（3.3%）、南亚地区（3.3%）和全球（4.0%）GDP预测增速3受印度尼西亚政府对基础设施项目的推动，且得益于投资（国内外直接投资）、强劲的国内需求以及较低的债务根据世界银行发布的营商便利度排名，印度尼西亚呈上升趋势，2015至2020年5年内提升了41位1网络平台的使用为企业创立、税款缴纳、跨境贸易和合约执行提供了更大的便利*按照2019年12月31日的汇率换算资料来源：1.世界银行2020年营商环境报告；2.国际货币基金组织世界经济展望（2021年1月）；3.世界银行；4.印度尼西亚共和国内阁秘书处、华德士（Robert Walters）2019年薪资调查报告、美世2019年全球城市生活成本排名、雅加达邮报、加速优先发展基础设施委员会（KPPIP）、印度尼西亚商报、安永分析印度尼西亚竞争力排名印度尼西亚竞争力排名全球消费者信心指数排名第四世界大型企业联合会（The Conference Board）2019年第四季度全球消费者信心指数全球最具吸引力投资目的国排名第四咨询机构科尔尼（AT Kearney）：2019年全球服务外包目的地指数东南亚国家联盟（ASEAN）外国直接投资东道国经济体排名第二联合国贸易和发展会议（UNCTAD）：2020年世界投资报告在投资方面，印度尼西亚经济正朝着正确方向发展在投资方面，印度尼西亚经济正朝着正确方向发展生活成本低在亚太地区众多主要城市中，雅加达在生活成本最低的城市中排名第18位具有竞争力的印度尼西亚专业人员工资*印度尼西亚财务总监年均工资为12亿至18亿印度尼西亚盾（8.7万至13万美元），而新加坡和香港地区财务总监的年均工资分别为18.6万至22.3万美元及20.5万至34.7万美元印度尼西亚政府决定优先实施一系列国家战略项目（PSN），加速印度尼西亚基础设施建设。部分项目包括：Trans-Sumatra高速公路新建机场基础设施地铁（MRT）冶炼厂Palapa Ring海底光缆项目印度尼西亚被视为亚太地区经济负印度尼西亚被视为亚太地区经济负担最小的国家担最小的国家4不断完善的基础设施将为投资营造不断完善的基础设施将为投资营造有利环境有利环境414 印度尼西亚投资指南联系人联系人大中华区大中华区张顺源张顺源“一带一路”东盟税务服务主管+86 21 2228 林锦荣林锦荣中国海外投资业务部印度尼西亚主管+62 21 5289 Hari Purwantono印度尼西亚主管合伙人Purwantono,Suherman,Surja Consult*[phone] Hertanu Wahyudi战略与交易服务合伙人Purwantono,Suherman,Surja Consult*[phone] Elly Djoenaidi 间接税服务合伙人Purwantono,Suherman,Surja Consult*[phone] 印度尼西亚印度尼西亚*安永全球的成员机构之一黄腾聪黄腾聪战略与交易服务合伙人安永（中国）企业咨询有限公司+86 20 2881 2686bernard-周昭媚周昭媚中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管+852 2629 马来西亚投资指南中国是马来西亚最大的贸易伙伴、活跃的并购收购国和主要的中国是马来西亚最大的贸易伙伴、活跃的并购收购国和主要的FDI来源国来源国1#1最大的贸易伙伴#1最活跃的并购收购国#1最大的FDI来源国中国在马来西亚的投资中国在马来西亚的投资 马来西亚的六大经济增走廊提供了多种商业机会 马来西亚推出了“工业4.0蓝图”(Industry 4.0 Blueprint)，将重点放在利用与未来相关的工业技术，推动马来西亚迈向具有全球竞争力的阶段 马来西亚的2030年共同繁荣愿景（Shared Prosperity Vision 2030）提出以可持续性、包容性和平等增长为基础的发展倡议图表：马来西亚的经济走廊与聚焦行业中国投资者在马来西亚可考虑的各种商机中国投资者在马来西亚可考虑的各种商机2“工业“工业4.0蓝图”聚焦的五大产业蓝图”聚焦的五大产业机械&设备航空航天化学电气&电子产品医疗器械资料来源：1.马来西亚投资发展局（MIDA）、马来西亚国家银行;2.工业4.0蓝图：国家工业4.0政策2018年、马来西亚国际贸易和工业部、安永分析东海岸经济区（东海岸经济区（ECER）农业、教育、制造业、石油天然气和石化、旅游业2东海岸铁路东海岸铁路(ERCL)项目项目连接工业园区和物流枢纽北部经济走廊（北部经济走廊（NCER）农业、教育、物流业、制造业、旅游业1大吉隆坡大吉隆坡商业服务（工程建设、航空航天、清真服务）、金融服务、知识流程外包、石油和天然气6沙巴发展走廊沙巴发展走廊(SDC)农业，教育，物流，制造业，石油、天然气和能源，棕榈油，旅游业3砂劳越可再生能源走廊砂劳越可再生能源走廊(SCORE)铝工业、渔业和水产养殖、玻璃工业、畜牧业、海洋工业、石化工业、棕榈油、钢铁工业、木材工业、旅游业4马来西亚依斯干达马来西亚依斯干达创意产业、教育、金融服务、医疗、物流、旅游516 马来西亚投资指南Click to read the English version推动发展的激励政策推动发展的激励政策1外商投资政策外商投资政策100%外资股权制造业和部分服务业自由雇佣关键职位的外籍人士自由汇回本国资本、利息、股息和利润马来西亚对外国投资者的主要鼓励措施马来西亚对外国投资者的主要鼓励措施新兴工业地位（新兴工业地位（PS）5至10年内法定收入的70%或100%允许所得税豁免投资税收补贴投资税收补贴（ITA）5至10年内符合资格的资本支出享有60%或100%的减免再投资补贴再投资补贴符合资格的资本支出可享连续15年的60%的减免总部中心税率优惠总部中心税率优惠鼓励跨国公司建立区域和全球业务运营基地高达10年的分级企业所得税税率（0%、5%或10%）马来西亚多媒体超级走廊马来西亚多媒体超级走廊（MSC：Multimedia Super Corridor）资格资格技术相关服务公司、全球商业服务（GBS）或知识流程外包（KPO）5年内可享受70%-100%的所得税减免清真业清真业10年期间的资本支出100%免税或出口销售额免税5年中资特别通道中资特别通道2020年1月20日，马来西亚国际贸易和工业部下属的投资吉隆坡机构（InvestKL）推出了中资特别通道（China Special Channel），旨在吸引和支持中国企业和跨国公司在马来西亚建立新的业务和区域中心。中资特别通道促进了所有进入马来西亚的投资机会，特别是高附加值、高影响力和高科技的投资。中资特别通道还通过提供合适的生产场地和税收优惠来简化项目流程，并支持人才招聘渠道。资料来源：马来西亚投资趋势，安永17 马来西亚投资指南其他投资考虑其他投资考虑在东盟国家中，马来西亚在人才、基础设施和商业活力方面处于领先地位在东盟国家中，马来西亚在人才、基础设施和商业活力方面处于领先地位马来西亚良好的信用评级马来西亚竞争力排名马来西亚竞争力排名第二名东盟区最具竞争力的市场2018/2019年世界经济论坛全球竞争力报告第三名全球商业最具吸引力的目的地AT Kearney：2019年全球服务业区位指数第二名东盟区营商便利程度排名世界银行2020年营商环境报告吉隆坡是亚太区最具成本竞争力的城市之一吉隆坡是亚太区最具成本竞争力的城市之一1.高档中央商务区租金最低高档中央商务区租金最低吉隆坡中央商务区优质写字楼的有效毛租金为15.2美元/平方米/月，在亚洲城市中最低在亚洲城市中最低2.有竞争力的专业人员薪金有竞争力的专业人员薪金在吉隆坡，财务总监的平均年薪为10万美元相比之下，香港和新加坡的财务总监的平均香港和新加坡的财务总监的平均工资分别是吉隆坡的工资分别是吉隆坡的2.7倍和倍和 1.9倍倍3.可负担的生活成本可负担的生活成本经济实惠的城市，吉隆坡在亚洲主要城市吉隆坡在亚洲主要城市中排名第中排名第23马来西亚是在电力供应、道路质量、运输服务效率和班轮航运连通性方面拥有最好基础设施的国家之一马来西亚在高技能劳动力方面跻身世界一流，提供高素质教育马来西亚的劳动力市场整体排名第20位，表明劳动力市场运转良好且灵活；其多民族、多语种的人民包括马来人、中国人和印度人在商业活力排名中，马来西亚公司跻身全球前20名；准备接受风险或颠覆性商业理念排名中跻身全球前三名稳定的经济稳定的经济2021年，马来西亚GDP增长率将在5.6%到6.7%之间，高于全球GDP预测增速（4.0%）（马来西亚2020年11月评级）资料来源：1.世界经济论坛（WEF）2019全球竞争力报告、MIDA、马来西亚统计部、世界银行、国际货币基金组织、安永分析；2.美世咨询2019年度生活成本指数、Knight Frank研究公司2019年第3季度亚太地区高级写字楼租金指数、Robert Walters大中华区及东南亚2020年薪调查评级评级标普A-穆迪A3惠誉A-18 马来西亚投资指南马来西亚马来西亚大中华区大中华区陈丽琼陈丽琼中国海外投资业务部马来西亚主管+603 7495 8283lay-Rauf Rashid马来西亚主管合伙人Ernst&Young+603 7495 8728 abdul-周昭媚周昭媚中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管+852 2629 联系人联系人张顺源张顺源“一带一路”东盟税务服务主管+86 21 2228 吕晨吕晨中国海外投资业务部全球税务主管+86 21 2228 2798 越南投资指南越南投资机会越南投资机会越南的经济环境越南的经济环境6.7%2021年越南GDP增长率预测2资料来源：1.海关总署、安永分析；2.世界银行；3.走出去导航网#1越南为中国在东盟最大的贸易伙伴126.4亿美元2020年，中国对越南直接投资额32020年6月，越南政府批准了至2025年、面向2030年国家数字转型计划，旨在形成具有走向世界能力的数字企业，加快数字转型越南目标在2025年前数字经济达到GDP的20%，信息化发展指数（IDI）排名进入世界前50位，到2030年普及光纤宽带和5G移动网络服务，拥有电子支付账户的人口比例超过802020年4月，越南发布了2021-2025五年经济社会发展计划，计划在评估了过去经济计划的执行情况，和预测了国内外和地区形势影响的基础上编制“经济社会发展计划”关注焦点“经济社会发展计划”关注焦点数字经济基础设施建设扩大进出口智慧城市建设人力资源20 越南投资指南跨太平洋伙伴全面进展协定（跨太平洋伙伴全面进展协定（CPTPP）越南是CPTPP的11个签署国之一，该协议于2019年1月在越南生效协议取消了成员国之间约95%的商品贸易的关税协议将不断改善区域内投资环境，吸引更多的外国投资者，促进亚太地区的贸易、投资自由和经济增长贸易协定贸易协定区域全面经济伙伴关系（区域全面经济伙伴关系（RCEP）越南是RCEP的发起国之一，该协议旨在通过削减关税及非关税壁垒，建立国统一市场的自由贸易协定协议将着力提升亚太地区的供应链韧性，推进区域经济一体化合作RCEP协议已于2020年11月正式签署签署国包括