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管理会计模块化案例分析答案目录1 经营决策与经营风险-31。1福利雅轿车及2005年公司综合本量利分析-3 1。1.1福利雅轿车本量利分析及图示-3 1。1。2川江公司2005年综合本量利分析及图示-31.2“成本风暴”预算下的本量利分析-51。3 2006年各车型销售量增长的本量利分析-51.4“飞飞FF车经营分析-51.5 2006年福利雅盈亏分析-51.6福利雅轿车停产意见-61.7进军出租车市场决策-61.8川江公司本量利分析-72 长期项目投资决策-92.1 SR公司2013年度折现率估算-9 2。1.1无风险利率与风险报酬-92.1。2通货膨胀-102。1。3项目风险-102.2项目资本支出决策分析-112.2。1冷轧及带钢表面涂镀层工程项目-112。2。2超薄带钢深加工技术改造项目-112.3项目组织设计情况分析-122.3。1职能制组织结构的系统问题-122。3。2 SR公司运用该组织结构及可能存在的问题-122.3。3 分析及决策-132。4项目经济效益分析与风险分析-132.4.1经济效益分析-132.4.2风险分析-142.5项目调整筹资方案分析-143全面预算管理-153。1汽车配件制造厂2006年数据表格-153.2销售部门的“关键作用”-213.3标准成本下的内部结算价格-213。4预算执行效果评估制度-213。5全面预算管理工作-214成本管理控制-2241 AB集团差异计算-224。2AB集团差异分析-224。3成本压力分析及成本目标-234。4成本驱动因素-234.5关于生产线长的分析理解-244。6管理组织评价系统-244.7AB集团责任会计体系-245 绩效评价体系诊断与设计-255。1城市食品连锁企业发展现状及趋势-255。1.1 连锁业及食品连锁业现状及特点-255.1。2 食品连锁企业优势-255。1。3 增强连锁企业竞争能力-265。2 迪莱斯集团发展状况及管理问题 -265。2.1 迪莱斯集团发展近况-265。2.2 迪莱斯集团管理优势借鉴-265。2.3 迪莱斯集团管理不足-275.3 迪莱斯集团管理图表-275。3.1 迪莱斯食品连锁企业战略地图-275。3。2迪莱斯集团KPI指标体系-285。3.3 迪莱斯集团绩效考评内容-295。3。4 迪莱斯集团管理咨询报告-29表目录表1。1 川江福特福利雅型号汽车2005年项目明细-3表1。2 川江公司2005年汽车项目明细-4表1。3 2005年川江公司各车型项目明细-5表1.4 2006年各车型销售明细-6表1。5 2006年川江公司各车型项目明细表-7表2。1 冷轧及带钢表面涂镀层工程项目现金流量表 -11表2.2 超薄带钢深加工技术改造项目现金流量表-12表2。3 投资涉及风险-14表3.1 销售预算表-15表3。2 生产预算表-16表3。3 直接材料预算和采购预算表-16表3.4 直接人工预算表-17表3。5 制造费用预算表-17表3.6 产品成本预算表-18表3。7 管理费用预算表-18表3。9 预计利润表-19表3.10 现金流量预算表-19表3.11 预计资产负债表-20表5。1 迪莱斯集团KPI指标体-28表5。2 迪莱斯集团绩效考-28图1。1 福丽雅轿车本量利图（贡献式）-3图1。2 川江公司综合本量利图（标准式）-4图1。3 川江公司综合本量利图(贡献式）-4图1。4 2006年川江公司综合本量利图（标准式）-8图1.5 2006年川江公司量本利图（贡献式）-8图2。1 调整后部门结构-13图5.1 迪莱斯集团战略地图-271 经营决策与经营风险1.1福利雅轿车本量利分析及图示表1.1川江福特福利雅型号汽车2005年项目明细项目销售收入（万元）销售单价（万元/辆)单位变动成本（万元/辆）固定成本（万元）销售量（辆)金额40074418。9811。98176009621114图1.1福丽雅轿车本量利图（贡献式）0100000200000300000400000500000050001000015000200002500030000销售数量（台）金额（万元）总成本销售收入变动成本营业利润=4007446009611。981721114=340648252981.614=87666。386（万元）单位贡献毛益=19。9811.9817=6。9983（万元）贡献毛益率=6。998318.98=36。872设川江公司2005年福利雅轿车保本销售额为X.则：X=60096（18。98-11。9817)=8588（辆）安全边际量=211148588=12526（辆）安全边际率=1252621114=59.326因为福利雅轿车安全边际率在40以上,所以根据经营安全性评价,福利雅轿车的经营很安全。川江公司2005年公司综合本量利分析及图示表1。2 川江公司2005年汽车项目明细产品项目销售收入（万元）售价(万元)单位成本（万元辆）固定成本（万元）销量总成本单位贡献毛益贡献毛益率微型客车6318992.481.91354639254798542067.5740.56722.86%微型货车2014563。052。33812173866051176171。8430.711923。34川江奥神2718123.682.71182749973862227797。9720。968226。31川江雪燕41050710.687.36164560538437328562。8193.318431。07%福利雅40074418。9811.98176009621114313077.6146。998336。87%合计19164182095774542621587677.822图1.2川江公司综合本量利图（标准式）050000010000001500000200000025000000100000200000300000400000500000销售数量（台）金额（万元）销售收入变动成本固定成本图1.3川江公司综合本量利图（贡献式）050000010000001500000200000025000000100000200000300000400000500000销售数量（台）金额（万元）销售收入变动成本总成本保本销售额=209577(22.86+23。34+26。31%+31.07+36。87%）746092(万元)安全边际额=1916418-746092=1170326(万元）安全边际率=11703261916418=61.07因为公司综合安全边际率在40%以上,所以根据经营安全性评价,川江公司的经营很安全。1。2“成本风暴”预算下的本量利分析2005年总成本为1587677.8217万元，若成本降低5。则成本应为1508293.93061万元。表1。3产品/项目单位成本（万元辆）固定成本（万元）贡献 毛益率销量（辆）总成本(万元）微型客车1。817995463922。86%254798517859。216微型货车2。208652173823。3466051167621.541川江奥神2.561192749926。3173862210912.616川江雪燕6。981934560531.0738437313969.443福利雅11.356146009636。8721114299869.54合计2095774542621510232。356若各车型在2006年保持在2005年的销量水平上,总成本为1510232。356万元,只降低了4。88%，不能达到降低5的目标。1.3 2006年各车型销售量增长的本量利分析表1。4产品项目售价（万元）单位成本（万元辆）固定成本(万元）单位贡献毛益贡献毛益率销量（辆）总成本（万元）微型客车2.481.81799528070.6620126.69242058517695。954微型货车3.052。20865214870。8413527。59%69354183894.5874川江奥神3。682.56119268571.1188130.40%77555237812。649川江雪燕10。686.98193441643。6980734。63%42280356853。448福利雅18。9811。35614586237。6238640。1724281351023.6577合计2039384555281647280。296设2006年保本销售额为X万元，则：保本销售额=203938（26.69%+27.259%+30。40+34.65%+40.17%）=639304.075(万元）安全边际额=2009639.72639304。075=1370335。64（万元）安全边际率=1370335.642009639.72=68。1因为公司综合安全边际率在40以上,所以根据经营安全性评价，川江公司的经营很安全。1.4 2006年“飞飞FF”车经营分析单位变动成本=12574+2728+774=16076（元）固定成本=586+64334+452+260205=91577(万元）当报价为4。5万元时，设保本销售量为X1,则:45000 X116076 X1915770000=0X1=31662(辆)安全边际额=45000600004500031662=1275210000（元)安全边际率=1275210000（4500060000）=47.23因为“飞飞FF”轿车安全边际率在40%以上，所以根据经营安全性评价，此车的经营很安全。当报价为3.5万元时，设保本销售量为X2，则：35000 X2-16076 X2-915770000=0X2=48392(辆)安全边际额=35000600003500048392=406280000(元）安全边际率=406280000（3500060000)=19。35因为“飞飞FF轿车安全边际率在10%20%之间，所以根据经营安全性评价，此车的经营值得注意.1。5 2006年福利雅盈亏分析单位变动成本=111107+2250+204。4+6000+1200+509=121211。4（元/辆）固定成本=1100+255+50430+2354+5584=59723（万元）设保本销售额为X1，则：20000 X112.1211420000-59723=0X1=15。1（万元） 所以保本销售额为15。1万元。2005年旧福利雅利润=4007442111411。981760096=87666.3862（万元）实际销售价格为X2时，才能实现新车型不低于旧福利雅的利润的目标.则:20000 X2-12。1211420000-59723=87666.3862X2=19.49（万元) 若为达到目标，实际销售价格应为19。49万元1.6福利雅轿车停产意见.在2005年的公司经理会上，就公司2006年奥神车是否停产产生了两种意见，一种认为:由于北京将在2006那强制实施机动车排放国限制政策，奥神轿车由于不能达到此排放标准，所以不应该执意将奥神的排放标准提高到国，这样便不能完全体现出川江汽车品牌的理念.同时，由于川江领导下的汽车品牌还有雪燕以及将在2006年决定上市的飞飞FF车，未来还会有更多的新车型，来引领消费者，所以他认为将奥神轿车停产是确实可行的,并且停产后还有四川某轻型汽车厂欲收购此生产线，不会引为车辆的停产造成损失和必要的固定费用。2005年奥神车销售单价为3。68（万元/台)停产损失=271812-3。570000/3150000+40000/10+3500+0.35*70000/3=55812（万元)不停产损失=3。6873862-(55000-10000）=106212.1(万元)因为不停产损失远远大于停产损失，且奥神轿车不能达到新要求的排放标准，所以应该停产.1。7进军出租车市场决策出租车是城市的名片，在城市的大街小巷随处可见出租车的身影，我认为公司应该接受2006年的订单.出租车的要求是很高的，它不仅是城市的名片，还要有良好的性能，较好的车型和较高的质量。从理论上来讲：价格下限=69819。3+(10680085440)*10000/10000=91179.3因为91179.3远大于85440，加之,接受出租公司订单可能会引起有购买意向客户的重大流失，所以2006年公司不接受出租公司的订单.但是我认为：出租车方便快捷，价格相对比较便宜，所以深受公众的喜爱和支持，所以如果能够进军出租车市场,对于川江汽车公司也是一件有利无害的事情，不仅能提高企业的形象，还能更好的体现公司的理念.进军出租车市场是一张无形的名片，是无形的广告宣传，更加经济实惠，也是节约成本的有效途径之一。进军出租车市场能够累积更多的经验,由于政府的进入管制,出租车公司占有绝大部分市场资源,重庆目前拥有出租汽车9800万辆，98。6的出租车汽车集中在出租车公司,所以进军出租车市场同时能提高公司产品的市场占有率。十家出租汽车公司询价单的加权平均价格是8.04万元，并且各个公司经理明确表示希望采购本地品牌,但能接受的价格不能偏离8万元太多。虽然公司生产一辆雪燕轿车成本为8。544万元，而且只能接受1单100辆的生意，虽然对于公司来说，如果接受了订单，可能会面临亏损的状况，但是这也有利于公司技术的改进，促进公司的自主研发，川江公司的零部件60%为外购产品，对公司的经济效益有很大的影响，而且外购零部件的费用相对自制零部件比较高，所以有压力才会会促进公司的自主研发，降低成本，在市场上有更强的竞争力和软实力.所以，我认为，公司应该接受订单，虽然会面临短期的问题，但是在未来的竞争和销售上有百利而无一害。1.8 川江公司本量利分析表1.52006年川江公司各车型项目明细表产品销售收入(万元）售价(万元）单位成本（万元辆）固定成本（万元)销量（辆）单位贡献毛益贡献毛益率总成本（万元）客车6318992.481.81799546392420580.6620126。69494698.02货车2014563.052。2086521738693530。8413527.59174914.5雪燕41050710。686。9819345605422803。6980734。63%340801福利雅40074419.4912.1211459723242817.3688637.81%354036。4合计16446061817053779721364449.9图1.4 2006年川江公司综合本量利图（标准式）0500000100000015000002000000050000100000150000200000250000300000350000400000销售数量（台）金额（万元）销售收入变动成本固定成本图1.5 2006年川江公司量本利图（贡献式）0500000100000015000002000000050000100000150000200000250000300000350000400000销售数量（台）金额（万元）销售收入啊变动成本综合贡献毛益率=33.67%保本点销售额=固定成本总额综合贡献毛益率=18170533.67%=539664。4（万元）安全边际额=实际销售额-保本额=1644606539664。4=1104942(万元）安全边际率=11049421644606=67.19 在改变了福利雅的生产销售模式，停产奥神汽车的新格局下，安全边际率在40以上，综合起来经营风险很安全.2长期项目投资决策2。1 SR公司2013年度折现率估算2。1。1无风险利率与风险报酬无风险利率通常用财政部发行的一年期国债市场利率表示，国债利率比同期银行存款利率稍高.参考数据：2012年凭证式国债，发行期限1年，票面利率3。7%。【1】近期，人民币一年期定期存款利率为3。0%。虽然临近年末，银行已陆续开始调高1年期内的存款利率，但这都是基于存贷比考核和揽存压力的短期行为。等存贷比考核时点一过，收益率必将恢复到前期水平。按目前的经济形式来看,国家的宏观政策致力于扩大内需，刺激经济。同时考虑到我国蔬菜、鸡蛋等农产品价格出现了一定程度的回落,使得食品价格涨幅回落,CPI目前处于下行阶段。加之房地产的价格上涨已经有所抑制.所以从目前的经济运行形势看，一年期定存收益率上涨的空间不大,反而是下调的预期会比较有可能。考虑到上述分析，我们小组粗略估计无风险利率为3。65%。行业债券风险报酬 根据风险收益对称原则，公司债券的收益率应该高于同一时期的无风险利率。风险越大，要求的报酬率越高。二者之间的差额即是公司的风险报酬.即风险报酬率(近似)等于债券票面利率减一年期国债市场利率。参考数据：2011年凭证式国债，发行价格:100元,发行期限1年,票面利率:一期3。45，二期3。7%。【2】对比其他钢铁集团债券，我们可以看到：（1）新疆八一钢铁股份有限公司2011年公司债券,债券面值100元平价发行，票面利率为6。78%，本期债券为3年期债券.（2）新余钢铁股份有限公司2011年公司债券，债券面值100元平价发行，票面利率为6.65,本期债券为5年期债券.（3）南京钢铁股份有限公司2011年公司债券，债券面值100元平价发行，票面利率为5。8%，本次债券为7年期债券，附第5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。（4）柳州钢铁股份有限公司2011年公司债券，债券面值100元平价发行,票面利率为5。70%，本次债券为8年期债券，附第5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。注：上调票面利率0100个基点目前来看是默认的，但是不是法定的，只是大家约定俗成而已。一个基点等于1个百分点的1，因此，100个基点等于1%.我们估算出钢铁行业债券的历史风险报酬大致集中在2。95%3。35这个区间范围。行业股票风险报酬 考虑到公司是以定向募集的方式发行股份.当通货膨胀率低且上升时，股票的风险大致高于债券1-2个百分点。（后文会阐述对通货膨胀率变动的预期)但我们考虑到，公司长期以来经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，同时也非常注意负债期限结构管理和现金管理。2007年上半年，公司净利润涨幅高达91。59%，净资产收益率也有所提高，经营情况良好.公司财务风险处于较低水平。加之钢铁行业股票收益率近期集中在7%8.5左右，且中国钢铁工业协会最新10月旬报曝光部分钢产量在增加。10月上旬中钢协会员企业部分钢铁日均产量旬环比增长4.9%.据媒体报道，不仅钢铁大型企业开工率上扬，就是一些中小钢铁民企也开始恢复生产。唐山地区高炉开工率较高，10月上旬148座高炉有效容积开工率回升至92%左右。分析师表示：“目前,国内大小钢厂盈利均在好转，预计整个10月粗钢日产量回升至191万吨195万吨。”.所以我们只在钢铁行业债券风险报酬的基础上,调增1.5个百分点.行业偿债风险 经济下行、企业经营状况恶化，债券违约风险正在加大。财政部发行2012年记账式附息（十五期)国债,票面利率为3.39，较之第十四期国债，票面利率提升了0。44个百分点。尽管近期部分钢材产量增加，但钢铁行业整体不景气，所以商业银行普遍担忧钢铁企业会否存在偿债风险。大家预期,钢铁行业要扭转现在的颓势,至少得一两年.这意味着或许未来一两年内，无论银行间债市的管理者还是投资者，都会对钢铁企业发债融资保持谨慎态度.（资料来源：金融界网站）这意味着行业偿债风险加大。所以我们又在上述风险报酬的基础上,调增0。5个百分点。原燃料价格上涨的风险 公司生产所需的大宗原燃料主要有铁矿石、精煤、焦炭、废钢、合金等，其供给情况及价格波动直接影响到公司的生产成本和经济效益。近年来,原燃料尤其是铁矿石的价格高位运行，对公司控制采购成本、组织生产等方面形成一定挑战.原材料价格上涨风险加大。所以我们又在上述风险报酬的基础上，调增0.9个百分点。市场竞争风险 我国钢铁行业集中度较低，产能过剩，竞争较为激烈。在原燃料价格持续攀升的情况下，钢铁企业通过提高产品价格转移成本的空间有限，盈利空间受到挤压。公司近年来根据市场需求积极开发新产品，及时调整产品结构,降低经营成本,提高产品质量，进一步提高企业竞争能力和盈利能力。主要经济效益指标创出历史最高水平。所以我们在上述风险报酬的基础上，调减0。5个百分点。产业政策风险 作为国民经济的基础产业,钢铁行业受国家宏观调控政策影响较多。近年来国家陆续出台了一系列政策，旨在促进兼并重组、淘汰落后产能、节能减排、加快结构调整、推动产业升级。虽然上述计划不会对公司经营收益状况构成较大影响，但若国家将来加大宏观调控力度，在市场准入、税收、信贷等方面对钢铁行业进一步调控,将对公司的经营环境产生一定影响。即公司受产业政策影响风险加大.但通过分析SR公司的股本结构可知,国家股占股本总额的51.11%,由于国有股股东担负着就业、维持社会稳定等非经济使命,因此可调减风险报酬的基点.考虑到政策风险影响之深远，且财政部发行的债券票面利率逐步上调，我们在上述风险报酬的基础上，调增1个百分点。国际争端风险（钓鱼岛问题） 对于钓鱼岛争端，国内钢铁行业要提前做好准备。一方面,中日贸易战一旦开启，中国政府势必会在稀土及贵金属方面形成对日封锁，而作为全球第二大钢铁生产国，日本是中国最大的钢材进口国，其对中国的钢材出口主要集中在硅钢、汽车板材等高端钢材，这一巨大的市场空缺势必将会由本土企业填补，尤其是车用钢材将迎来新的机遇。另一方面，中国大量产能过剩的低端钢材出口日本将受阻，中小型外贸企业将面临更加恶劣的竞争环境。钓鱼岛问题，国际和国内都没有形成最终意见，但是风险与机遇并存。考虑到SR公司注册资本为50亿，属于中小型钢铁企业,我们调增0.1个百分点.综上所述,我们保守估计，该公司风险报酬大致为6.65。2。1.2 通货膨胀补贴2012年第一季度中国经济放缓，此后虽然受政策刺激推动，但专家普遍认为，当前中国经济仍处增速放缓中，物价总体难有较大涨幅。所以完成全年物价调控目标是有把握的.渣打银行最新发布的年度全球经济展望报告预测，中国通货膨胀在2012年底，以及接下来的2013年将不再是个问题。2013年通胀预计增长3.6%。综上所述，该公司折现率=无风险利率+风险收益+通货膨胀率=3。65%+6.65+3。6%=13.9%2。1。3 项目风险1.项目A:该项目产品主要定位于建材、家电等行业,产品没有很好的创新性，扩大供给，满足市场的基本需求的目的更明显。应该调低风险报酬率的基点。我们预估项目折现率为12.9.2.项目B：由于该项目是对公司超薄带钢一期工程进行深加工技术改造，属于高端技术.公司可以通过这项工程是产品更具竞争力,盈利能力更强。应该调高风险报酬的基点。我们预估项目折现率为14.9。2.2项目资本支出决策分析冷轧及带钢表面涂镀层工程项目表2。1 冷轧及带钢表面涂镀层工程项目现金流量表 单位：亿元项目年限012345678现金净流量3266666666累计现金流量-32-26-20-14-8-241016折现值5.314。774.0863.6873.2582。8862.552.256累计折现值-32-26.6921.92-17.8314。1510。89-8。005。45-3。20项目A的静态回收期=32/6=5.33(年)项目A的动态回收期=9+0。673=9.673（年）由表可得，该项目净现值=-3.20项目A的内涵报酬年金系数=32/6=5.33，反查1元年金现值表知：ADF8，10%=5.335，ADF8，11%=5.146，而项目的ADF8，i=32/6=5。333，利用内插法得，内涵报酬率=10。01%超薄带钢深加工技术改造项目表2.2 超薄带钢深加工技术改造项目现金流量表 单位：亿元项目年限012345678现金净流量246812108642累计现金流量-24-18-1021220263032折现值5。226.0487.446.093.9762.5921.5040。654累计折现值-2418.7812。7325。2920。7984。7747。3668。879.524项目B的静态回收期=2+10/12=2.833（年）项目B的动态回收期=3+5。292/6。09=3+0。869=3。869(年)由表可得，该项目净现值=9.524项目B因为每年的现金流量不相等，所以采用逐次测试法,用i=31%，i=32%，分别计算可得NPV1=0。07,NPV2=0。43，即IRR处于3132%之间。利用内插法得，内涵报酬率=31。14。2.3 项目组织设计情况分析根据资料判定,该企业为中小型企业，生产品种较单一。该公司组织结构为职能制组织结构.2。3。1 职能制组织结构的系统问题横向协调差 高度的专业化分工以及稳定性使各职能部门眼界比较狭窄，他们往往片面强调本部门工作的重要性.因此，容易产生本位主义，造成许多摩擦和内耗，使得职能部门之间的横向协调比较困难。适应性差 由于人们主要关心自己的工作,这不仅使部门之间的横向协调困难，而且妨碍相互间的信息沟通，高层决策在执行中也往往被狭窄的部门观点和利益所曲解。这样，整个组织系统就不能对外部环境的变化及时做出反应。企业领导负担重 在职能制结构条件下，部门之间的横向协调只有企业高层领导才能解决，加之经营决策权又集中在他们手中,企业高层领导的工作负担就十分重,容易陷入行政事务之中，无暇深入研究和妥善解决生产经营的重大问题.不利于培养素质全面的、能够经营整个企业的管理