2020-2021罗戈物流行业年报.pdf

目录/Contents罗戈研究2020-2021罗戈年报简版1商业与供应链变革2物流市场运行情况3物流科技与供应链创新4低碳供应链5物流投融资6趋势总结 2020.5-城市配送关于进一步降低物流成本的实施意见：绿色货运配送集约化配送 2020.5-单证线上化关于进一步降低物流成本的实施意见：证照及程序线上化通关便利化 2020.11-新能源汽车新能源汽车产业发展规划（20212035年）：发展一体化智慧出行服务、构建智能绿色物流运输体系。2021.2-国家综合立体交通网规划纲要其提出2021-2035年发展目标，到2035年，基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网。政策环境：推进基础设施建设、绿色低碳、高质量交通运输、反垄断发 展 环 境 分 析资料来源：中华人民共和国中央人民政府网站32020年至2021年上半年，为保障人民生活、改善交通运输现状、应对疫情、气候变化带来的影响，国家出台多项政策去推进基础设施建设、建立健全绿色低碳循环发展体系以及建立现代化的高质量交通运输网。同时针对市场公平竞争，国家也出台相应反垄断政策去保障市场稳定运行。基础设施建设绿色低碳交通运输反垄断2020.2-加强现代农业建设中共中央国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见2020.6-推进物流基础设施网络建设关于进一步降低物流成本的实施意见2020.8-大力发展航空货运设施能力关于促进航空货运设施发展的意见2020.10-构建围绕新技术、大数据、新能源的智能绿色新基建中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议2021.1-推动市场基础设施互联互通建设高标准市场体系行动方案2021.1-自动驾驶及智能化关于促进道路交通、自动驾驶技术发展和应用的指导意见 2020.9-碳中和目标国家主席习近平提出：2030碳达峰，2060碳中和 2021.2-绿色低碳重点任务国务院发布关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见构建绿色供应链打造绿色物流促进绿色产品消费推动能源体系绿色低碳转型提升交通基础设施绿色发展水平鼓励绿色低碳技术研发培育绿色交易市场机制2020.5-提高自然垄断行业基础设施供给质量，严格监管自然垄断环节关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见2020.6-鼓励经营者全面、有效开展反垄断合规管理工作，防范合规风险经营者反垄断合规指南2020.10-预防和制止排除、限制竞争的垄断行为关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）2021.6-规范数据处理活动，保障数据安全中华人民共和国数据安全法2021.1-加强平台经济、共享经济等新业态领域反垄断和反不正当竞争规制建设高标准市场体系行动方案经济环境：稳步回升，呈稳中向好的态势发展发 展 环 境 分 析数据来源：国家统计局46.365.95.8-6.83.24.96.518.37.92019Q1-2021Q2国内生产总值增长速度（单位：%）根据国家统计局发布数据，2020年全年国内生产总值1,015,986亿元，按可比价格计算，比上年增长2.3%。2021年上半年国内生产总值532,167亿元，比上年同期增长12.7%。分季度看，2020年因疫情环境影响，第一季度同比下降6.8%，后面经济开始平稳回升。2021年经济呈上升趋势，第一季度同比上升18.3%，第二季度同比上升7.9%。7.6 7.5 7.8 7.2 8.0 8.0-20.5-15.8-7.5-2.8-1.8-1.1 0.5 3.3 4.3 5.0 4.6 33.8 34.2 17.7 12.4 12.1 2020年社会消费品零售总额391,981亿元，比上年下降3.9%。年初因疫情影响，社会消费品零售总额大幅下降，1至2月同比下降速度20.5%，随着疫情防控加强，开始逐步回升，到2020年年底，社会消费品零售总额同比增长4.6%，开始接近前几年正常水平。2021上半年社会消费品零售总额211,904亿元，同比增长23%，两年平均增长4.4%。2019/7-2021/6社会消费品零售总额同比增长速度（单位：%）社会环境：消费需求多元化发展、物流服务更普惠发 展 环 境 分 析5据中信证券估算，“十四五”末，将有3亿老年人、5.6亿中产阶级、1.8亿90后、大量00后10后。不同世代的消费者拥有不同的消费特征，且不同的消费者拥有不同的自然属性、社会属性、兴趣偏好、行业消费偏好，因而每位消费者都具有其独特的画像，这些都驱动着消费需求的多元化发展。物流服务在向乡村、城市、校园、全球等各个方面都变得更加便捷、优质，朝着普惠方向发展，让更多人能够享受。第三次工业革命第四次工业革命50后/60后70后/80后80后/90后千禧一代00后z世代、a世代节俭消费重视储蓄节俭与享受，储蓄与负债并举享受消费和服务负债对商品质量有较高要求追求个性和主观体验最有信心乐观的一代、数字一代、社交网络一代不同世代消费者的消费倾向不同，驱动消费需求多元化发展不同的消费者画像驱动消费需求的多元化发展自然属性：体重、性别、年龄、生肖、身高等特质。社会属性：如经济情况、家庭情况、社会地位、政治宗教、地理位置、价值观等。兴趣偏好：如游戏、旅行、音乐、影视、咨询等娱乐兴趣，购物、餐饮、花鸟萌宠嗜好等生活偏好。行业消费偏好：对物化对象的需求与偏好。消费者自然属性行业消费偏好兴趣偏好社会属性乡村：农产品助销、加快快递进村、推进基础设施建设等。物流服务更普惠城市：小时达、半日达、当日达、次日达、送装一体等多样化的配送服务。校园：多站点模式、上门模式、智慧校园体验等服务。全球：如菜鸟推出“5美元10日达”、“2美金跨境普惠物流”等跨境服务。技术环境：技术支撑供应链的数字化转型发 展 环 境 分 析来源：高德纳6高德纳指出的八大战略性技术趋势，是实现供应链数字化转型的最重要的一些技术趋势，它们或将颠覆或变革现有的供应链运营模式。此外超级自动化，持续智能，供应链治理和安全，边缘计算和分析，和5G网络是五项新引进的供应链战略性技术趋势，也将对供应链的数字化变革产生深远的影响。例如5G支持数据的高传输、提高供应链运作效率、人工智能结合其他技术可实现复杂数据的处理和决策，实现数智化场景的应用、数字孪生技术将物理世界与数字世界联合，实现供应链的可视化、协同供应链各个环节。主要技术应用场景人工智能立体仓库/穿梭机分拣线/货到人机器人/自动导引（AGV）增强穿戴设备（AR/VR）无人驾驶汽车/无人机物联网（IOT）区块链云计算机器人流程自动化（RPA）大数据分析园区物流、仓储自动化仓内搬运/分拣自动化园区物流、仓内搬运/分拣自动化仓库收发/分拣/搬运自动化车辆装卸/搬运/堆码、分拣自动化园区物流、仓内搬运/分拣自动化机械臂/仿生骨髓设备识别/状态记录、运输跟踪追溯电子放货平台、电子发票、口岸物流监管仓库/运输管理系统客户服务、后台智能客户库存预测、市场趋势分析、价格预测、利润预测人工智能应用场景不可忽视的供应链战略性技术机器人过程自动化人工智能高级分析物联网自主事物数字供应链孪生沉浸式体验供应链中的区块链5G网络供应链治理与安全持续智能超级自动化边缘计算和分析值得关注的新兴供应链战略性技术五项新引进的战略性技术趋势八大战略性技术趋势疫情使得全球供应链不确定性增加，制造企业需要重新审视自己的全球布局工 业 制 造7近代以来，制造业共经历了四次转移：第一次制造业大迁移发生在20世纪初，由美国接棒英国承接全球制造业；第二次制造业大迁移发生在20世纪50年代，由日本接棒美国承接全球制造业；第三次制造业大迁移发生在20世纪70年代，由亚洲四小龙接棒日本承接全球制造；第四次制造业大迁移发生在20世纪90年代，由中国接棒亚洲四小龙承接全球制造业；目前制造业正在进行第五次转移，即由中国向印度、越南、柬埔寨等东盟国家转移，与此同时，受疫情影响，制造业供应链也正由全球化向本土化转变。价值链一体化整合加速数字化运营，提升供应链效率供应链多样性供应链柔性塑造、成本管控和数字化剥离/外包非核心运营环节提升价值链竞争力减少对单一供应源的依赖性增强风险抵御能力历史上制造业供应链的全球性转移示意图疫情后，制造企业的供应链应对措施全球制造业供应链服务新趋势工 业 制 造资料参考：中国数字化供应链云峰会 准时达2020-8【硬件】工业化时代：【软件】信息化时代：【智能化】供应链时代：物质生产、物质服务信息生产、信息服务精准物流、信息协同机械化自动化电器化数字化智慧化网络化协同网拉化贸易电商世界更重视实体经济及制造环境的改变:商业环境严苛，更趋向要求企业提升供应链效能客户行为的改变大数据及IoT的应用为AI人工智能的实现提供支持，使非标准化之过程得以平台化科技的改变推化生产型新形势下，品牌商积极探索渠道变革，流通供应链向着全渠道发展品 牌 流 通工厂仓社区DC/前置仓CDC/RDC消费者B2B电商平台社区电商平台社区合伙人平台直播平台自有门店经销商品牌零售商B2C电商平台平台DC零售商DC平台DC社区DC/前置仓门店门店品牌商物流渠道商物流品牌商仓库渠道/平台仓库快递快递/即时配送即时配送即时配送即时配送经销商仓库分销商仓库零售商仓库/门店专线城配城配3PL/平台服务3PL/平台服务3PL3PL3PL3PL/专线3PL/城配3PL/城配城配城配DC/前置仓自营门店3PL3PL/城配即时配送自提自提协同仓/共享仓城配渠道发展现状：流量分散，运营成本提升电商以用户为中心，广域走向近场促销成为常态，订单预测难度增加上线、线下渠道区域融合客户的全渠道购买社区电商等新渠道崛起不同细分赛道的新锐品牌崛起，由此带来新消费供应链变革品 牌 流 通102016年后，新零售模式使实体经济重新回暖线上线下空前融合，新锐品牌精准迎合消费需求在不同细分赛道先后弯道超车。数字新基建的快速推进、内容生态的创新与完善以及消费需求分级三大关键因素的相互循环增强，新锐品牌具备了全面爆发的基础条件与核心驱动力，叠加资本的看好，新锐品牌发展高歌猛进。其中，奈雪的茶已于2021年6月30日港股上市。得益于中国原材料供应商、制造厂商的技术成熟和效率提高，为新品牌和新品类生产线提供了富余产能，而丰富的仓配物流体系为新消费品牌搭建了完整、稳定的履约路径。新锐品牌以用户为中心，在科学技术的加持下，供应链链路短，效率高，由此带来消费供应链的变革。品牌成立时间赛道品牌印象奈雪的茶2015年茶饮高端现制茶饮认养一头牛2016年奶制品认养模式+优质奶源元气森林2016年饮料无糖专门家王饱饱2016年谷物代餐高颜值谷物代餐完美日记2017年美妆大牌同质平价锅圈2017年火锅食材火锅烧烤食材连锁便利超市钟薛高2018年冰淇淋高端国产雪糕调色师2019年美妆大规模集合+快时尚速度哆猫猫2020年儿童食品健康、营养、好吃、好玩受疫情影响，消费者线上需求激增，线下门店加快向线上转型实 体 零 售数据来源：国家统计局、艾瑞咨询11受疫情影响，消费者线上需求激增，根据国家统计局数据显示，2020 年中国网上零售额达 11.8 万亿元，较 2019 年增长 10.6%，且在社会消费品零售总额中占比达 30%。从社会零售总额的构成来看，近年来我国线上消费占比持续扩大，线上零售已逐渐成熟，但线下零售市场仍占据大部分市场份额，线下实体门店仍是零售主体，线上化率仍具有较大提升空间。后疫情阶段，线下门店加速拓展其线上销售渠道，根据美团闪购数据显示，2020 年 5 月 2020 年 9 月，美团闪购入驻商家数量同比增速均在上一年同期的 2 倍以上，2021 年 1 月，美团闪购入驻商家数量更是超去年同期 3 倍以上。总体而言，受疫情影响消费场景加速向线上转移，门店到家业务、数字化零售迎来发展新机遇。12.90%15.50%19.60%23.60%25.80%30%87.10%84.50%80.40%76.40%74.20%70%2015201620172018201920202015-2020年中国社会零售总额构成网上零售额占比（%）线下零售额占比（%）202%214%202%233%220%159%89%94%313%May-20Jul-20Sep-20Nov-20Jan-212020.05-2021.01美团闪购入驻商家数量同比增速（%）入驻商家数量同比增长率（%）电商与新零售继续抢占大卖场渠道份额，杂货店渠道份额进一步下跌实 体 零 售资料来源：凯度消费者指数研究，贝恩分析注：大卖场是指面积超过平米以上的商店，包括市场份额达到基于年营业额 的主要零售商；超市 小超市是指面积在平米的商店；杂货店是指面积小于平米的商店；便利店是指营业时间超过小时的连锁或独立便利店；其他包括百货商店、批发商店、工会发送、直营店、专卖店、海外购物、家庭购物、药店、美容沙龙、牛奶店和新零售商店；由于数据经四舍五入处理，故每列加总可能不等于。60083%(2018)/100-60010016100%127.911.113.416.722.629.83.33.53.33.23.23.16.15.34.74.44.13.722.421.921.520.219.517.53937.336.435.335.934.121.32120.720.120.017.52015201620172018201920202015-2020年城镇快速消费品市场各渠道销售占比变化（亿元）电商便利店杂货店大卖场超市/小超市其他在线下，便利店是过去一年唯一保持稳定的渠道。在去年，许多购物者要么居家隔离，要么由于谨慎而不敢进店购物。便利店的快速消费品支出在2020年仅跌1%，主要是因为下半年居家隔离的限制解除而带来的强劲反弹。2020年，居家隔离大大推动了O2O渠道的发展，快速消费品销售额在2020年激增50%以上。O2O成为居家消费者的选择，而在居家令解除后，他们的习惯也保留了下来。直播电商19年崛起，在疫情期间加速发展，并在后疫情时代继续大放异彩，目前发展出两种流派：淘宝和抖音等平台上的主播直播，以及凭借可靠产品、消费者粘性和实惠价格而越来越受欢迎的品牌自播。疫情加快了中国很多业已存在的渠道趋势。以快速消费品为例，其线上化趋势强劲，O2O渠道的稳定增长等。除便利店外的线下渠道持续丢失市场份额。2020年电商销售额增长31%，增速不亚于疫情前。便利店门店向切入”近场“型业态的社区型门店拓展，在零售业态中保持较高增长实 体 零 售资料来源：毕马威 中国连锁经营协会中国便利店发展报告注：传统便利店企业包括直营便利店、加盟便利店、加油站型便利店；平台赋能型便利店指受到互联网企业或其搭建平台赋能的非传统连锁型便利店企业的纳统数字；类便利店指销售品类和服务与便利店相似的小型零售店、生鲜店、水果店、药妆店等的纳统数字。&202113今年5月13日，中国连锁经营协会与毕马威联合发布了2021年中国便利店发展报告，报告显示：2020年全国品牌连锁便利店销售额2961亿元，达到6%左右的增速。目前，中国的品牌便利店规模将近20万家（包含传统便利店、平台赋能型便利店和类便利店），地理区位布局进一步扩张，门店类型向切入”近场“型业态的社区型门店拓展，数字化投入较往年进一步加码。118115431905226425562716451002015201620172018201920202015-2020年全国品牌连锁便利店销售额（亿元）传统便利店平台赋能型便利店类便利店9.19.410.612.213.214.42.922015201620172018201920202015-2020年全国品牌连锁便利店门店数量（万家）传统便利店平台赋能型便利店类便利店拼多多崛起，阿里、京东、拼多多三分天下电 商 发 展 广 域 电 商14中国电子商务经过二十年的发展，市场不断优化。一方面，电商由综合网购不断向母婴、跨境、农村等细分领域发展；另一方面，线上线下结合、企业合纵连横、大数据技术的运用，都象征着中国电子商务走向生态化发展道路，而企业不断打通生态入口、产品、服务和场景，对自身生态体系内的资源重新整合，打破行业边界。2015年，拼多多成立，依靠“下沉市场”，拼多多突出重围，成为阿里、京东之外的“电商第三极”，使得电商市场格局发生改变。淘宝、京东都是消费者基于自己的需求去寻找商品，即“人找货”，而拼多多最初的商业逻辑是“货找人”，即在平台（微信）已经具有非常大流量的基础上，拼多多通过精选少数几款SKU来对接这些流量的潜在需求，从而实现商品的销售。这种新的商业思路开发了当时搜索型电商触及不到的低线城市用户，使拼多多具备发展壮大的条件，并迅速崛起。指标/企业阿里巴巴京东拼多多营收（亿元）5298.447458.02594.92营收增速（%）71.5929.2897净利润（亿元）1557.87494-29.65净利润增速（%）104.02304.957.45活跃用户（亿人）7.794.7197.884月活用户增速（%）2.9130.434.77注：阿里巴巴财年与自然年不同步，即自每年4月1日起，至第二年3月31日止。拼多多在下沉市场打通产销供应链，实现直连供需、最短链路电 商 发 展 广 域 电 商15传统下沉零售呈渠道强、供需弱的“纺锤型”结构。随着拼多多的发展，由社交网络承载的新需求体系，撬动以源头产业带为支点的新供给结构，实现变化发展，从而形成下沉市场的“杠铃型结构”。供给端需求端由社交网络承载的新需求体系以源头产业带为支点的新供给结构创造新需求创造新供给直连供需最短链路闭环转化柔性供应链改造精准匹配按需定制快速响应社交电商应用裂变用户规模创新消费场景升级消费体验直播带货新模式持续发力，赋能增长空间广 域 电 商 直 播 电 商直播带货是自2016年兴起的通过互联网平台直播技术对商品进行在线展示、互动咨询、导购销售的数字化营销模式，完整的产业链条由供应端、平台端和消费者构成，有助进一步激发线上消费的活力。随着直播用户规模扩张，2019年我国直播电商GMV同比大增200.4%至4512.9亿元，17-19年复合增速364.3%，对电商市场整体的渗透率也由2017年0.3%上升至2019年4.5%。根据艾媒咨询，预计2020年我国直播电商GMV将增长156.3%至11566.4亿元，网购渗透率继续提升至10.2%，至2022年网购渗透率达20.3%。209.31502.34512.911566.419493.728548.30.30%1.90%4.50%10.20%15.20%20.30%2017201820192020E2021E2022E2017-2022年中国直播电商交易规模及渗透率直播电商GMV（亿元）渗透率（%）3.144.655.220162017201820192020E2016-2020年中国在线直播用户规模变化（单位：亿人）资料来源：艾媒咨询直播电商模式下供应链端的特点：需求驱动、减少库存、柔性敏捷广 域 电 商 直 播 电 商通过直播电商模式，供应链端能够直接接触用户，减少因为中间环节过多造成的牛鞭效应，实现基于真实需求驱动的供应链运作模型，同时减少冗余库存。基于直播间双向互动的特点，主播可以小批量打样，判断是否有可能会成为爆品，决定是否追加生产。所以直播供应链具有柔性和敏捷双重特性。传统供应链直播/C2M模式电商模式生产环节流通环节消费环节消费者产品加工超市门店市/县代理省代理品牌商消费者产品加工门店/前置仓CDC/RDC品牌商消费者产品加工直播仓/前置仓供货速度慢、库存周期长、中介加价依托平台流量、时效大幅提升、库存可预测供货时间更短、库存难以预测、出货价格低，快速清空库存资料来源：京东物流受疫情影响，我国跨境电商发展迅速，跨境供应链依托于跨境电商行业也发展迅猛广 域 电 商 跨 境 电 商受疫情影响，线下消费受到抑制，为线上消费带来了全球性的机遇。与此同时，国家政策的支持，促进了跨境电商快速发展。2020年中国跨境电商市场规模达12.5万亿元，较2019年的10.5万亿元同比增长19.04%。跨境供应链服务是指为零售商提供各供应链环节解决方案的相关服务，包括商品采购、物流仓储、报关清关、融资信贷、平台提供、支付服务、运营协助等。经过多年的发展，作为跨境电商供应链核心的采购平台服务链条不断延伸，呈现出整合打包提供供应链各环节服务的趋势。跨境供应链示意图5.46.78.06910.512.514.628.57%24.07%20.29%28.20%11.66%19.04%16.80%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年E2015-2021年中国跨境出口电商规模及增速中国跨境电商规模（万亿）增速（%）疫情使得社区电商市场重获市场青睐，互联网巨头纷纷进场；行业玩家构建三级仓配网络提高交付履约效率近 场 电 商 社 区 电 商2020年疫情的发生，互联网巨头重新注意到社区电商的潜力，美团、拼多多、滴滴、阿里、京东等互联网巨头纷纷加码入场。一方面资本密集注入该赛道，阿里投资十荟团，京东投资兴盛优选；另一方面各大互联网巨头加速抢占该赛道：美团推出美团优选，拼多多推出多多买菜，滴滴推出橙心优选。平台兴盛优选十荟团美团优选多多买菜橙心优选覆盖城市190+地级市1000+县区220+地级市300+地级市2600+县区300+地级市2000+县区300+地级市1000+县区2020年GMV400+亿元100+亿元2021年目标GMV800亿元2000亿元1500亿元1000亿元日单量1500万1500万3000万2000万1000万注：以上数据截止至2020年12月31日共享仓生鲜分装中心中心仓网格仓消费者团长全国型社区电商三级仓储配送流程图主要流程个别情况共享仓共享仓只是一个概念，不是特指某一个仓，它可以是团购平台中心仓中专门规划出一片区域作为供应商提前备货的储存仓、也可以是某个本地供应商仓库储存面积共享或者网格仓规划出一片区域作为共享。中心仓社区电商平台的核心仓，是本城市所有供应商数据及团长数据集中地，一般是自营，面积一般在几万平以上。网格仓负责接收中心仓送达的商品分拣到团，司机按线路对区域内有效团产生的前一天订单进行配送。橙心优选2020年6月入局，首开城市成都；美团优选2020年7月入局，首开城市山东济南；多多买菜2020年8月入局，首开城市西安。社区电商物流模型迭代：或将长成为一张全新的物流网络社 区 团 购 物 流 的 发 展 趋 势目前，社区电商引流量，占市场的阶段已经接近尾声，各巨头在各地均有所份额；下一步，就是精心布局、重金投入、稳扎稳打的仓储物流和供应链建设阶段。未来前期中期现在1.03.04.02.0总仓模式商品从总仓直配至团长，链路中的所有环节（包括分拣，合流）都在一个场地完成平行仓模式总仓功能弱化，设置多个平行仓，在平行仓内进行分拣、合流，在各自的覆盖区域进行配送，意在提升末端配送效率中心仓模式取消平行仓，设置中心仓，大量增加网格仓，在中心仓按团分拣，在网格仓做产品合并，意在最大程度削减个层级云仓网络协同模式以数字驱动的全新的物流网络，强品质，强履约，强交付，强售后模式时间疫情推动生鲜前置仓电商快速发展近 场 电 商 生 鲜 前 置 仓 电 商社区团购和生鲜前置仓是目前两个比较主要的线上生鲜零售模式。2020年在疫情的带动下，二者的市场规模均取得大幅增长。根据艾瑞咨询，2020年全国前置仓模式市场规模达337亿元，同比增长84.2%；预计2025年市场规模将增长到3068亿元，2020-25年CAGR为55.5%。数据来源：艾瑞咨询，每日优鲜招股说明书163881183337505833136621453068138%113%126%84%50%65%64%57%43%201620172018201920202021E2022E2023E2024E2025E2016-2025年中国前置仓市场规模预测前置仓市场规模（亿元）同比（%）前置仓的业务模式运输前置仓城市仓供应商消费者运输配送 生鲜 快消品 半成品加工 中央厨房 300平米 居民区附近 非黄金位置 一二线城市 中高收入 25-45岁快多省好每日优鲜、叮咚买菜同日赴美上市，未来生鲜电商的战事或将进一步升级近 场 电 商 生 鲜 前 置 仓 电 商目前，每日优鲜与叮咚买菜距实现整体盈亏平衡仍有一定的距离，规模更大的叮咚买菜的亏损额也大于每日优鲜。叮咚买菜2020年实现净亏损31.77亿元，亏损幅度同比扩大69.6%；21Q1净亏损13.85亿元，同比扩大466.4%。每日优鲜2020年实现净亏损16.49亿元，亏损幅度同比收窄43.3%；21Q1净亏损6.10亿元，同比扩大213.5%。企业模式面积SKU配送时间前置仓覆盖情况每日优鲜自营仓+前置仓约300430039分钟以下，覆盖3公里631个，覆盖16个城市叮咚买菜自营模式约3001250029分钟，覆盖1公里950个，覆盖29个城市每日优鲜与叮咚买菜前置仓覆盖情况每日优鲜与叮咚买菜虽说都是前置仓生鲜电商，但其仓配体系还是有区别的，叮咚买菜将前置仓建在社区周围，且全部前置仓采用自营的模式，叮咚买菜全部自营的前置仓有利于商品、时效的管控，但其成本更高；每日优鲜采用“自营仓+加盟仓”的模式，能在一定程度降低成本，但也带来了商品、时效管控相对较弱。数据来源：叮咚买菜，每日优鲜招股说明书目录/Contents罗戈研究2020-2021罗戈年报简版1商业与供应链变革2物流市场运行情况3物流科技与供应链创新4低碳供应链5物流投融资6趋势总结物流运行情况：整体呈平稳运行、稳中向好的状态整 体 运 行数据来源：中国物流与采购联合会242020年物流景气指数2月因疫情影响跌至最低值，达26.2%，三月以后到12月份，物流景气指数延续回升状态，总体保持50%以上高位运行，物流业务活动平稳运行。2021年上半年物流景气指数稳定运行，基本维持在50%左右。49.90%26.20%51.50%53.60%54.80%54.90%50.90%52.20%56.10%56.30%57.50%56.90%54.40%49.80%54.90%57.30%55.80%54.60%20/120/220/320/420/520/620/720/820/920/1020/1120/1221/121/221/321/421/521/62020/1-2021/6中国物流行业景气指数（单位：%）201920202021H1社会物流总额（万亿元）298.0300.1150.9增速5.9%3.5%15.7%社会物流总费用（万亿元）14.614.97.8增速7.3%2.0%20.1%社会物流总收入（万亿元）10.310.55.7增速9.0%2.2%22.8%2019-2021H1物流运行情况货物运输情况：2020年受疫情影响货运量、周转量小幅度下降，2021年回升整 体 运 行数据来源：交通运输部、国家铁路局2020年完成营业性货运量464.40亿吨，下降0.5%，完成货物周转量196760.92亿吨公里，下降1.0%。2021年上半年，完成营业性货运量247.5亿吨，比2020年同期增长24.6%。2020年、2021H1货运量及增速2020货运量（亿吨）2020增速2021H1货运量（亿吨）2021H1增速铁路45.523.2%23.6610.1%公路342.64-0.3%184.8329.0%水路76.16-3.3%39.2814.1%民航0.07-10.2%0.0424.6%2020货物周转量（亿吨公里）2020增速2021H1货物周转量（亿吨公里）2021H1增速铁路30514.461.0%16237.2414.7%公路60171.850.9%32599.3729.4%水路105834.44-2.5%55649.0514.9%民航240.18-8.7%14331.1%2020年、2021H1货物周转量及增速制图：罗戈研究注：数据来源于国家邮政局、CIC、华泰研究，部分数据根据历年市场数据分析预测得出6.4万亿2020年公路运输市场格局及规模（单位：万亿元）2020年中国公路货运市场规模为6.4万亿元，主要分为快递、快运、整车、即时配送四大类。细分市场图谱细 分 市 场 运 行 情 况26快递冷链国际/跨境物流地产同城货运即时配送整车网络货运供应链&合同物流零担快运小票大票制图：罗戈研究平台型典型企业：路歌细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：路歌27路歌成立于2002年，是国内最早服务于物流领域的互联网平台之一。以优化运力供应链（指将大量的个体车集中起来为货主提供规模化、标准化的运输服务）和信用体系建设为核心。具体来说，对物流企业，可以提供整体解决方案，包括优化业务流程、去掉中间环节、直采优质运力和抗风险能力、取得合规运输发票及解决资金周转等。对于实际承运的司机，路歌可以提供货运配载的保障方案，解决后顾之忧，提高运输的效率，让司机专注于运输。经过多年发展，路歌形成了“网络货运+车后服务+供应链金融+区块链应用”等多种新业态为一体的生态结构。路歌网络货运的优势1）多维度风控管理，降低企业外部风险，减少内部不合规现象路歌通过区块链技术的研发应用，打通公路运输3类环节，实现对于14个主流业务场景以及几十个业务流程的覆盖，使得企业侧能够充分获取运输过程中的关键证据链条，最大程度降低合规化风险。2）清晰明确的市场定位，完整的生态布局以帮助物流企业实现数字化转型为核心要务，业务范围覆盖从3PL到司机，对于上游货主没有直接承运的基因。3）完善的全流程数字化服务方案，助力企业在数字化进程中成长能实现业务链条全线上透明化。网络货运服务商：快货运细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：快货运28快货运与多地政府合作打造快货运网络货运数字产业园，为园区内企业提供包含网络货运数字操作系统在内的技术服务，以及网络货运牌照申领、运营指导、财税支持、车后市场、金融服务等一站式园区服务，产业园得到当地政府产业扶持和政策支持，并在政府监管平台下健康有序发展。截止2021年上半年，产业园已经在贵州铜仁市、山西综改区、广东珠海横琴新区、内蒙古呼和浩特新城区全面落地运营。快货运以区块链、大数据、云计算等技术为依托，以交通运输部规定的8大功能为基础，结合企业实际需求，为入驻企业快速搭建具有多用户终端、多业务模式等特点的网络货运系统，通过一站式行政服务申报体系，提供从公司注册、系统部署、平台搭建、系统对接、银企直连、ICP证、三级等保等服务，让入驻园区企业快速实现转型。供应链服务商：百世供应链BC一体化供应链解决方案细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：百世集团29百世供应链是百世集团旗下核心业务板块之一，为客户提供一站式仓配B2B/B2C综合供应链服务，提供从成品出厂到末端配送的全程可视化智慧供应链解决方案和落地服务。截至2021年6月底，百世供应链拥有自营及加盟云仓共424个，总管理面积310万平方米。目前，百世供应链已经深耕鞋服、快消等多个行业，为3000多家品牌企业提供智慧供应链服务，满足品牌商家、中小商家B2B、B2C业务的个性化需求。存在问题：在传统“多盘货”库存管理中，品牌商需要对线上、线下等不同的销售渠道，设置不同的商品库存，库存之间难以互通互用。多盘货不仅占用大量库存，也影响商品周转效率。遇到重大节日促销，往往就出现某件商品一个渠道早早卖断货，另一个渠道却积压了大量库存无法销售；此外还会出现同城订单无法由同城仓库配送的尴尬局面。解决方案：根据客户的供应链优化需求，百世供应链将客户提供的过往销售历史数据导入系统，结合供应链链路上采集的大数据，在算法的支持下，无论是平衡产能、销售预测、提前分仓、缩短平均运输距离还是降低配送成本，百世供应链均能提供科学有效的解决方案。如针对客户线上线下一体化运营的需求，百世供应链除了在系统上将线上线下商品库存放在一盘棋里进行布局外，在落地服务上也实现了B2B与B2C的一站式融合。如此一来，货物便可在离消费者最近的仓库或者门店发货，以最快的方式送到消费者手中，同时还降低了客户的整体物流成本。冷链物流领域：冷链市场线上线下不断融合细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：中物联冷链委、中商行业研究院30据中物联冷链委、中商产业研究院等公开数据显示，20152019年国内冷链物流市场规模持续扩大,年均复合增长率约为17%，2020年冷链物流行业的市场规模达到3832亿元人民币，同比增长达13.00%，到2021年将有望超4500亿元大关，考虑到未来增长势头不减，按此增速测算，到2025年我国冷链物流市场规模将进一步跃升达到约8970亿元。随电子商务发展，盒马鲜生、每日优鲜等生鲜电商不断涌现。同时，由于2020年新型冠状病毒肺炎疫情爆发，人们对于生鲜产品的线上购买需求增大，冷链市场规模也随之扩大。消费渠道逐渐由线下渠道转向线上渠道，逐渐养成农产品流通线上渠道的消费习惯，促进农产品线上流通渠道发展。跨境物流领域：受疫情影响跨境出口增长亮眼细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：艾瑞咨询31电商贸易持续成为驱动中国对外贸易增长的重要力量，受中国双循环构建驱动及2020年疫情影响，中国跨境电商尤其是跨境出口增长亮眼。后疫情时代，跨境出口呈现出诸多新特征，为跨境物流带来新的挑战与机遇。我国跨境电商件的出口途径主要通过直邮和海外仓两种方式。直邮业务是跨境物流服务商完成跨境电商件门到门、门到仓全流程跨境物流环节。出口直邮中，邮政占比自2019年10月的86%逐步下滑到2020年11月的51.8%。而三方物流企业在出口直邮中的包裹量占比提升至39%。海外仓模式以备货模式为主，跨境物流服务商通过将跨境电商件运至目的国的仓库后，如果目的国有相关商品的订单，再通过目的国物流服务商由海外仓直发海外消费者。目前，海外仓的增长也很快，凭借配送时效快、运输成本低等优势，海外仓业务已成为当下众多跨境物流企业的新发展点。跨境物流主要玩家细 分 市 场 运 行 情 况32由于跨境电商的发展，将迎来商流、物流的共振，跨境物流成为各大物流企业竞相追逐的焦点，国内物流快递企业，原货运代理，国际物流公司纷纷布局跨境物流。物流地产领域：逐渐进入存量时代细 分 市 场 运 行 情 况资料来源：中国物流与采购联合会33由于消费势头以及飞速发展的电商行业，国内物流行业发展迅速，在供求匹配背景下，物流地产的经营状况持续向好，以营业性通用仓库面积为代表的物流地产行业规模已达到较高水平，资产管理规模庞大、管理水平与国际接轨，仓储面积规模增速同比持续下降，表明国内物流地产行业渐渐进入存量管理时代。8.69.19.61010.410.610.810.95.81%4.95%4.50%4.01%2.12%1.60%1.21%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%02468101220132014201520162017201820192020营业性通用仓库面积（亿平方米）同比增强通常来讲，物流地产运营商主要是通过出租获得现金流，且会因土地增值获得隐形回报，其利润来源通常包含如下几个方面：租金收益：通过仓库出租、设施设备出租等获得现金流，为最直接和普遍的收益来源。一般而言，租赁方租赁期限较长，能够为供应商获得较为稳定的收益。服务费用：在仓储环节中，通过提供装卸搬运、加工以及配送等增值性服务，获得服务性收益。基于上述基础服务，还可以通过拓展供应链金融，获得为中小型企业提供融资服务的收益。土地增值收益：根据市场的供求定律，电商快速发展必然增加对仓储物流能力的需求，而符合企业布局需求、靠近各个物流基础设施节点的物流用地，是不可复制的稀缺性资源，通过前期布局，能够以较低的价格占有有限的物流地块，其潜在增值空间巨大。物流地产市场主要参与者细 分 市 场 运 行 情 况34根据戴德梁行资料显示，普洛斯是中国境内最大的现代物流及工业基础设施提供商和服务商，早在2002年便进入中国，虽然国内参与者起步较晚，包括万科万纬、易商、深圳宝湾、嘉民、宇培等国有及民营企业，涵盖房地产企业、物流企业、电商平台等，但行业竞争格局仍在不