2021年十四五中国医疗美容行业市场前景及投资研究报告.pdf

中商产业研究院编制 前言前言在我国，医疗美容已有近30年的行业历史。随着经济条件得到改善、生活水平不断提高，社会观念也逐步发生了改变，大众对美的感受和追求愈加强烈，在求职就业、恋爱婚姻、社会变革等多因素影响下，出现了希望通过医疗整形手段改善自身形象和容貌的需求，医疗美容也从原来单一的手术形式逐渐发展成为手术和非手术相结合的多种形式。得益于医疗美容技术快速发展、个人收入持续增加等因素，医疗美容市场规模将保持较快增长，医疗美容市场前景广阔。全球医疗美容市场增速将明显高于同期经济增速。我国医疗美容产业市场规模处于全球第三位，随着居民消费能力快速提升和消费理念转变，未来我国医疗美容市场将快速增长。中商产业研究院预测，2021年我国医疗美容行业市场规模可达2274亿元。目录目录01医医疗疗美美容容行行业业规规划划十四五规划概况突出发展医疗美容服务业加快发展医疗美容制造业省市十四五布局02医医疗疗美美容容行行业业概概况况定义分类发展历程产业图谱03医医疗疗美美容容发发展展环环境境政策社会经济技术04医医疗疗美美容容发发展展现现状状市场规模及占比手术类医疗美容非手术类医疗美容注射类医疗美容透明质酸肉毒毒素消费者画像05医医疗疗美美容容企企业业分分析析爱美客华熙生物昊海生科华韩整形朗姿股份奥园美谷06医医疗疗美美容容发发展展前前景景市场规模预测未来发展趋势未来发展前景 目录目录壹壹十四五医疗美容行业分析十四五医疗美容行业分析 十四五规划概况十四五规划概况随着医疗技术发展和人民群众消费升级，以医疗美容为代表的美容消费需求持续增长，已成为除基本生活消费以外，继住房、汽车、旅游之后的第四大消费热点。医疗美容产业是“美丽经济”的重要组成部分，具有附加值高、带动力强等特点。为做大做强我国医疗美容产业，切实推进供给侧结构性改革，满足人民日益增长的美好生活需要。当前，我国医疗美容产业仍处于成长期，医疗美容机构普遍不大不强。随着社会办医全面放开，更多的民营资本将进入医疗美容领域，在市场竞争不断加剧的形势下，医疗美容机构间兼并重组现象将进一步增加。未来，具有品牌效应、规模效应的大型连锁医疗美容机构将成为发展趋势，行业集中度有望逐步提升。我国消费者越来也接受新生事物和新理念，消费观念普遍超前，具有较强的医疗美容意识。同时，我国人口众多，医疗美容消费需求旺盛。在国家“一带一路”建设全面推进的形势下，致力于建设国际门户城市的市，正从内陆腹地向泛欧泛亚的前沿转变，在人才、资金等产业要素聚集以及吸引高端消费人群方面拥有较强的竞争优势。6 PAGE 突出发展医疗美容服务业突出发展医疗美容服务业医疗美容产业生态圈主要包括医美产业链、相关服务配套和基础设施配套三个层面。其中，医美产业链主要包括医疗美容服务，即外科美容、皮肤美容、中医美容和牙齿美容等；以及上游的医美产品制造，即医疗美容药品与医疗器械制造。相关服务配套主要包括金融、旅游、会展、贸易等与医美行业发展密切相关的产业，以及人才培训、产业政策等公共服务领域。基础设施配套主要包括能源、交通、商贸、信息等基础设施。顺应医疗美容服务微创、安全、精细化等发展趋势，重点发展外科美容、皮肤美容和牙齿美容，积极培育中医美容，加快引进培育一批知名医疗美容机构（企业），提升行业服务水平和影响力，完善全国医疗美容服务体系。7 PAGE 加快发展医疗美容制造业加快发展医疗美容制造业围绕医疗美容服务业发展需求，发挥全国生物医药产业优势，积极向医疗美容产业链上游拓展，重点发展医美产业相关的医美材料、药品和医疗器械，支持高校院所联合生物医药企业加强技术创新，突破干细胞生物技术、激光技术、填充材料等前沿技术，引进一批拥有核心技术的医美制造企业。医美材料医美材料医美药品医美药品和器械和器械重点发展牙种植体、假体植入材料、线雕材料、组织工程软骨等材料。积极发展抗衰老药物、干细胞美容制品，支持发展肉毒毒素等医疗美容药品，玻尿酸等可注射填充物，用于皮肤美容、口腔美容、中医美容等的医用激光、光子、射频及超声设备，水光仪、内窥镜等。8 PAGE 省市省市主要内容主要内容安徽安徽聚焦集成电路、人工智能、生物医药等重点领域和关键环节，加强科技创新前瞻布局，共建一批高水平创新高地和重大科技基础设施集群，增强高水平科技供给能力。北京北京培育以生物医药产业带动大健康制造与服务配套发展的万亿级产业集群，聚焦新药、新器械、新服务等细分产业方向，推进生物医药与健康产业协同发展。福建福建加快先进医疗器械、新型医用材料、生物材料、体外诊断试剂等生物医药工程研发和产业化；培育壮大生物医药产业集群。甘肃甘肃推动科技产业化，发展镍钴技术等产业化技术，推广应用节水、生物医药技术等。加快新材料、新能源、生物医药、现代农业、先进制造业等重点领域先进技术的产业化进程，打造知识产权保护、交易高地。广东广东加快发展生物医药产业，在生物药、化学药、现代中药、高端医疗器械、医疗服务等领域形成竞争优势。建设以广州、深圳为核心，以珠海、佛山、东莞、中山等为重点的产业创新集聚区。着力突破精准医学与干细胞、新药创制、生物安全、生物制造等关键核心技术。广西广西加快推进生物医药、医疗服务、生态科技产业园建设。深化国际医学人文交流，持续办好国际医学创新合作论坛。构建一体化现代临港产业体系，发展新一代信息技术、先进装备制造、新能源、生物医药及医疗器械、节能环保等新兴产业，培育壮大高端金属新材料、电子信息、化工等千亿元级产业集群。主要省市十四五布局主要省市十四五布局资料来源：中商产业研究院整理9 PAGE 省市省市主要内容主要内容贵州贵州积极参与长江上游四省市产业创新协同发展、市场一体化体系建设、公共服务共建共享，共建生物医药、生态旅游合作区。湖北湖北推动宜昌建设长江中上游区域性创新中心，以绿色化工、生物医药等产业为重点，建设若干共性技术研发和科技成果转化服务平台，联动荆州、荆门化工产业转型升级和绿色发展。以信息网络、汽车及零部件、生物医药等产业链为重点，引导优势企业兼并重组，提升产业链控制力和主导能力。陕西陕西推进核酸检测、人工晶状体、组织皮肤、生物医药中间体等新型产业规模化。重点发展高端装备制造、现代材料、生物医药等产业。江苏江苏大力发展健康产业和高端医疗设备，加快实现生物医药、医疗设备等进口替代，支持泰州等建设大健康产业集聚发展示范区。辽宁辽宁努力攻克生物医药等一批重点领域关键核心技术。焦人工智能、高端装备、精细化工、新材料、集成电路、清洁能源、生物医药、医疗设备、节能环保、智能建造和现代农业等产业部署一批创新链。山西山西建设生命科学创新联合体，加快细胞与基因治疗等颠覆性技术攻关研发，推动生物检测设备、生物医药领域走在全国前列。到2025年，突破占据国际前沿的新技术100项。做强抗生素类化学原料药、幽门螺杆菌疫苗、人源化胶原蛋白、经典中成药系列等高附加值生物医药和大健康产品。主要省市十四五布局主要省市十四五布局资料来源：中商产业研究院整理10 PAGE 贰贰医疗美容行业概况医疗美容行业概况 定义定义医疗美容是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。近年来，随着电商直播、选秀综艺等行业的兴起，越来越多的消费者选择通过医美来优化自己的外貌，我国医美行业也出现了新的转折点。12 PAGE 分类分类医疗美容根据是否需要手术，分为手术类和非手术类医疗美容，均是由经注册的专业医师及医疗专家进行。手术类医疗美容服务指的是通过手术对胸、鼻、眼皮及其他身体部位进行侵入性的改变，旨在从根本上改变外观。非手术类医疗美容服务又称为微整形，主要包括注射疗法和激光疗法。注射疗法指通过注射肉毒杆菌、透明质酸钠、胶原蛋白、聚左旋乳酸等材料达到消除面部皱纹、凹陷的目的。激光疗法使用激光收紧深层皮肤，去除色素，重塑肌肤表层。中国医疗美容分类及对比中国医疗美容分类及对比项目项目手术手术非手术非手术使用器材使用器材手术刀注射填充材料、激光等执行次数执行次数一次多次康复时间康复时间根据手术难度，以周数计根据服务难度，以小时计面临风险面临风险较高较低13 PAGE 萌芽期萌芽期建国后，人们对医美还没有形成概念，通过医疗手段主动变美的医美需求极少，更多的是伤后修复、矫正等被动整形。因此，彼时医美机构主要是由公立医院整形科构成，民营机构甚少。1949-20081949-2008年年2008-20142008-2014年年2014-20182014-2018年年20182018年年-至今至今加速发展期加速发展期医美行业的上游已有了较好的产业氛围，良好的上游原材料环节为医美机构的发展提供了肥沃的土壤，加之关注医美的消费者越来越多，中国民营医美机构如雨后春笋般涌现，大型民营连锁医院、中小型民营美容门诊部、小型民营医美诊所纷纷建立。互联网医美萌芽期互联网医美萌芽期2014年开始，热词“互联网”频繁的被提及，在移动互联网和消费升级的双重驱动下，互联网医美平台发展壮大，逐渐成为医疗美容产业链的枢纽环节。蓬勃发展期蓬勃发展期随着网红文化及女性自主意识的增加，更多消费者对自身的投资越来越大。整体来看，中国医疗美容行业正在加速发展，千亿盛宴已拉开序幕，目前已基本形成完整的产业链。发展历程发展历程14 PAGE 产业链图谱产业链图谱民营美民营美容医院容医院公立医公立医院美容院美容科室科室小型私小型私人诊所人诊所医疗美医疗美容器械容器械医美原医美原材料及材料及耗材耗材消费者消费者上游上游中游中游下游下游医美产业链可以拆分为上游供应商，中游医美机构和下游消费者。上游供应商主要负责射频和激光等仪器、玻尿酸和肉毒毒素等药品耗材的供给；通过直销或者经销，将产品卖给中游医美机构。中游企业是医美服务机构，包括公立医院整形美容科，大型连锁和中小民营医美机构等；主要通过线上广告和线下合作等渠道吸引客户。受益于互联网高速发展，新氧、悦美等网上医美平台成为医美机构获客的重要渠道之一。15 PAGE 叁叁医疗美容行业发展环境医疗美容行业发展环境国家层面出台政策 政策维度利好医美行业发展政策维度利好医美行业发展GDP同比增长居民收入提高 经济维度利好医美行业发展经济维度利好医美行业发展人口增长带来需求消费者审美观改变大健康理念的推行医疗资源丰富 社会维度利好医美行业发展社会维度利好医美行业发展医疗美容技术多样化透明质酸制备技术全面 技术维度利好医美行业发展技术维度利好医美行业发展 PESTPEST模型分析模型分析17 PAGE 政策政策我国医疗美容行业相关政策汇总一览表我国医疗美容行业相关政策汇总一览表序号序号发布时间发布时间发布机关发布机关名称名称主要内容主要内容12016.7国务院“十三五”国家科技创新规划发展先进高效生物技术。在生物医用材料方面，以组织替代、功能修复、智能调控为方向，加快3D生物打印、材料表面生物功能化及改性、新一代生物材料检验评价方法等关键技术突破，重点布局可组织诱导生物医用材料、组织工程产品、新一代植介入医疗器械、人工器官等重大战略性产品，提升医用级基础原材料的标准，构建新一代生物医用材料产品创新链，提升生物医用材料产业竞争力。22016.10中共中央、国务院“健康中国2030”规划纲要提出要加快医疗器械转型升级，提高具有自主知识产权的医学诊疗设备、医用材料的国际竞争力，到2030年，药品、医疗器材质量标准全面与国际接轨。32016.11国务院“十三五”国家战略性新兴产业发展规划提出加快组织器官修复和替代材料及植介入医疗器械产品创新和产业化。42016.12国家发改委“十三五”生物产业发展规划提出推动植（介）入产品创新发展，针对器官修复等新技术的发展需要，推动生物技术与材料技术的融合，加速仿生医学、再生医学和组织工程技术的发展，推进增材制造（3D 打印）技术在植（介）入新产品中应用。资料来源：中商产业研究院整理18 PAGE 政策政策我国医疗美容行业相关政策汇总一览表我国医疗美容行业相关政策汇总一览表序号序号发布时间发布时间发布机关发布机关名称名称主要内容主要内容52017.1国家发改委战略性新兴产业重点产品和服务指导目录将“植介入生物医用材料及服务”列为战略性新兴产业重点产品和服务。62017.6科技部、卫计委、体育总局、国家食药总局、国家中医药管理局、中央军委后勤保障部“十三五”卫生与健康科技创新专项规划提出在医疗器械研发方面，重点发展医学影像设备、医用机器人、新型植入装置、新型生物医用材料、体外诊断技术与产品、家庭医疗检测和健康装备、可穿戴设备、中医医疗器械、基层适宜的诊疗设备、移动医疗等产品。72017.5科技部“十三五”医疗器械科技创新专项规划提出在生物医用材料领域，以“组织替代、功能修复、生物调控”为方向，围绕组织器官修复、功能替代、降解调控等难点问题，重点开展生物材料的细胞组织相互作用机制、不同尺度特别是纳米尺度与不同物理因子的生物学效应等基础研究，加快发展生物医用材料表面改性、生物医用材料基因组、植入材料及组织工程支架的个性化3D打印等新技术，促进组织工程与再生医学的临床应用。82020.4国务院关于进一步加强医疗美容综合监管执法工作的通知针对医疗美容行业存在的乱象问题，规范医疗美容服务，规范药品和医疗器械生产经营使用，规范医疗美容广告发布等。资料来源：中商产业研究院整理19 PAGE 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理2021年第一季度，我国国民经济运行总体平稳，发展质量稳步提升，初步核算，第一季度国内生产总值249310亿元，同比增长18.3%。经济稳定增长，为我国原料药发展提供经济稳定增长，为我国原料药发展提供了良好的经济环境。了良好的经济环境。743408.3831381.2914327.19841791009151249310020000040000060000080000010000001200000201620172018201920202021Q12016-20212016-2021年年一一季度中国季度中国GDPGDP统计情况统计情况GDP（亿元）经济（经济（GDPGDP）20 PAGE 2021年第一季度，全国居民可支配收入为9730元，同比去年增长13.7%。数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理2382125974282283073332189973005000100001500020000250003000035000201620172018201920202021Q12016-20212016-2021年年一一季度中国居民人均可支配收入统计情况季度中国居民人均可支配收入统计情况单位：亿元 经济（居民人均可支配收入）经济（居民人均可支配收入）21 PAGE 数据来源：中商产业研究院数据库130714511685190218434840200400600800100012001400160018002000201620172018201920202021Q12016-20212016-2021年年一一季度中国季度中国人均医疗保健支出人均医疗保健支出统计情况统计情况单位：元2021年一季度，全国居民人均消费支出5978元，比上年同期名义增长17.6%。其中，人均医疗保健消费支出484元，增长16.1%，占人均消费支出的比重为8.1%。经济（人均医疗保健支出）经济（人均医疗保健支出）22 PAGE 第七次人口普查结果数据显示，全国人口共141178万人，与第六次人口普查结果133972万人相比，增加了7206万人，增长5.38%，年平均增长率为0.53%。社会（人口）社会（人口）138271139008139538140005141178136500137000137500138000138500139000139500140000140500141000141500201620172018201920202016-20202016-2020年中国总人口变化趋势图年中国总人口变化趋势图总人口（万人）数据来源：中商产业研究院整理23 PAGE 2021年3月，十三届全国人大四次会议表决通过了关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要，规划纲要提出：把保障人民健康放在优先发展的战略位置，坚持预防为主的方针，深入实施健康中国行动，完善国民健康促进政策，织牢国家公共卫生防护网，为人民提供全方位全生命期健康服务。数据显示，2020年中国大健康行业的市场规模达到7.4万亿元，预计2021年中国大健康行业的市场规模达8.0万亿元。数据来源：中商产业研究院整理 社会（医疗健康）社会（医疗健康）3.24.45.46.97.48.00123456789201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国大健康市场规模预测趋势图年中国大健康市场规模预测趋势图市场规模（万亿元）24 PAGE 29140310563300933972350000500010000150002000025000300003500040000201620172018201920202016-20202016-2020年中国医院数量统计情况年中国医院数量统计情况医院数量（个）数据来源：国家卫健委、中商产业研究院整理截至2020年年末全国共有医疗卫生机构102.3万个，其中有医院3.5万个。社会（医疗资源）社会（医疗资源）25 PAGE 社会（审美观念）社会（审美观念）90%+80%-90%70%-80%70%以下喜欢白嫩无瑕疵的皮肤 94.6%抗衰老十分重要 92.6%喜欢光洁饱满的额头 92.2%不能接受泪沟、黑眼圈 91.0%不能接受自己有眼袋 88.6%喜欢S型身材 87.7%看重自己的五官比例 87.3%更喜欢双眼皮 87.0%每天一定要化妆 84.0%喜欢太阳穴呈饱满状态 80.2%喜欢丰满的苹果肌 77.6%喜欢小v脸 76.0%平滑的下颚线 75.4%喜欢尖下巴 69.3%不能接受皱纹 67.2%喜欢M型唇 65.8%越瘦越好 54.8%26 PAGE 技术技术序号序号技术名称技术名称技术特点技术特点技术优势技术优势1多组分复合仿基质水凝胶技术以透明质酸钠为主体，复合植物多糖、合成高分子等多种生物材料，得到仿细胞外基质的水凝胶。模仿细胞外基质，使材料具有良好的生物性。2固液渐变互穿交联技术高分子溶液在交联过程中固化，完成液态向固态的转变。交联剂将高分子链段联结，形成交联网络。有效延长凝胶在体内的停留时间且交联剂用量更少。3水密型微球悬浮制备技术通过双相悬浮交联法一步制得粒度均匀的高含水量的水凝胶微球。制得的高弹性水凝胶微粒径可控，与透明质酸钠联合使用能提高产品对皮肤的支撑力。4组织液仿生技术由透明质酸钠、L-肌肽、氨基酸和维生素组成的复合溶液，能够促进皮肤组织基质的形成，达到皮肤仿生修复的效果。除填充效果外，还能促进胶原形成，实现改善皮肤皱纹的效果。27 PAGE 技术（透明质酸）技术（透明质酸）序号序号技术名称技术名称技术介绍技术介绍1透明质酸的制备技术从动物组织中提取透明质酸常用原料有鸡冠、脐带、猪皮、动物眼球玻璃体等，主要工艺包括脱水、磨碎、浸泡、提取、除杂、沉淀和分离；发酵培养基包括蛋白胨、酵母粉、葡萄糖等。当发酵结束时，首先进行微生物灭活，然后用有机溶剂沉淀，得到透明质酸粗品。该粗品溶于盐水中，并进一步纯化，得到纯化后的透明质酸溶液，最后用有机溶剂沉淀并干燥或直接喷雾干燥即得透明质酸成品。2透明质酸的分子量控制技术对于商业化透明质酸产品，分子量是一个重要的质量参数。不同透明质酸终端产品对透明质酸的分子量都有严格且差异化的要求。主要分为高分子量透明质酸制备技术和低分子量透明质酸制备技术。3透明质酸的修饰技术非修饰透明质酸进入人体后会受到透明质酸酶的酶解作用而迅速降解代谢，人体皮肤、眼部、关节存留时间约在1至21天不等。对于作为黏弹性补充疗法或黏弹性填充疗法等应用的透明质酸，需要修饰透明质酸结构，使得透明质酸分子更加稳定，从而减缓其体内降解速度，延长作用时间。28 PAGE 肆肆医疗美容行业发展现状医疗美容行业发展现状62%38%中国医美行业市场规模占比情况中国医美行业市场规模占比情况手术类非手术类 总市场规模及占比总市场规模及占比近几年，行业高速发展，大量机构涌现，且受网红文化影响，消费者需求爆发。2018年为行业放缓的转折点，大量中小机构面临盈利难等问题，市场呈现供需不匹配状态。数据显示，2019年中国医疗美容市场规模达到1769亿元，增长率放缓至22.2%，预计2021年医美行业市场规模可达2274亿元。其中，手术类占比62%，非手术类占比38%。数据来源：中商产业研究院整理8411124144817691975227405001000150020002500201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国医疗美容行业市场规模预测趋势图年中国医疗美容行业市场规模预测趋势图市场规模（亿元）30 PAGE 手术类医疗美容手术类医疗美容4685927178368731049020040060080010001200201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国医疗美容外科诊疗市场规模预测趋势图年中国医疗美容外科诊疗市场规模预测趋势图市场规模（亿元）美容外科是以人体美学理论为基础的医学的分支学科。美容外科是一门以人体美学理论为基础，运用审美、心理与外科技术相结合的手法，对人体美加以修复和再塑，或对一些损容性疾病给以治疗，在保持功能完整的基础上以增进其形态之美感为目的的医学的分支学科。数据显示，2016年至2018年为中国医疗美容服务电子商务发展的鼎盛时期，电子商务平台收益实现迅速增长。预计2021年美容外科诊疗市场规模可达1049亿元。数据来源：中商产业研究院整理31 PAGE 非手术类医疗美容非手术类医疗美容非手术美容通过非手术的形式，主要包括注射美容，热疗仪器两大方面，对自身不满意的地方进行修改，来达到美容整形的效果。注射美容包括两大类，A型肉毒杆菌毒素，消除动力性皱纹或者瘦脸为主要治疗目的；热疗仪器包括激光、光子以及射频等仪器的美容治疗。数据显示，我国美容非外科诊疗市场规模持续上升，预计在2021年市场规模可达到798亿元。数据来源：中商产业研究院整理3084015006006457980100200300400500600700800900201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国医疗美容非外科诊疗市场规模预测趋势图年中国医疗美容非外科诊疗市场规模预测趋势图市场规模（亿元）32 PAGE 注射类医疗美容注射类医疗美容轻医美是一种通过各种非手术医学手段进行皮肤护理的全新概念。相比起传统医美手术的不确定性和风险太高、恢复期长，还有手术创伤和较大的疼痛感，轻医美会轻松很多。注射类项目中玻尿酸和肉毒毒素最受青睐，分别占比66.6%和32.7%。其他注射类项目占比微小，主要包括胶原蛋白填充剂等。中商产业研究院预测，2021年注射类医美市场规模可达415亿元。66.6%32.7%0.7%20202020年年中国注射类医美项目分布占比情况中国注射类医美项目分布占比情况玻尿酸肉毒素其他159206257309333415050100150200250300350400450201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国注射类医美市场规模预测趋势图年中国注射类医美市场规模预测趋势图市场规模（亿元）数据来源：新氧、中商产业研究院整理33 PAGE 透明质酸（玻尿酸）透明质酸（玻尿酸）玻尿酸被广泛应用于多个领域。玻尿酸，又称透明质酸（HA），是一种不含硫的酸性粘多糖，广泛地分布于人体的结缔组织、上皮组织和神经组织内。玻尿酸的透明质分子可携带 500 倍以上的水分，被誉为理想的天然保湿因子。针对美容方面来看，医疗美容主要使用注射用玻尿酸，属于分子量较大的透明质酸，具有更强的支撑性、抗降性和黏弹性；生活美容主要使用外敷玻尿酸，属于分子量较小的透明质酸，能够穿透表皮实现深层吸收。数据显示，2016-2020年我国医美玻尿酸终端产品市场规模由24.4亿元增至46.9亿元。中商产业研究院预测，2021年终端产品市场规模可达53.4亿元。24.431.337.042.746.953.40.010.020.030.040.050.060.0201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国医美玻尿酸终端产品市场规模预测趋势图年中国医美玻尿酸终端产品市场规模预测趋势图市场规模（亿元）数据来源：中商产业研究院整理34 PAGE 肉毒毒素肉毒毒素肉毒毒素适应症丰富。肉毒毒素，又称肉毒杆菌素，是肉毒杆菌在繁殖过程中产生的毒性蛋白质。A 型和 B 型肉毒杆菌素可用于医疗美容和临床治疗，其中 A 型肉毒毒素效果更好且使用更广泛，B 型主要用于对 A 型肉毒毒素产生抗体的患者。迄今为止，肉毒毒素已在眼科、神经科、康复科、消化科、泌尿科、皮肤科及美容科等多个科室有 50 余种病症治疗的记录。数据显示，2016-2020年我国肉毒毒素市场规模由22.4亿元增至55.6亿元。中商产业研究院预测，2021年我国肉毒毒素市场规模可达55.6亿元。22.429.639.247.255.664.00.010.020.030.040.050.060.070.0201620172018201920202021E2016-20212016-2021年中国肉毒毒素市场规模预测趋势图年中国肉毒毒素市场规模预测趋势图市场规模（亿元）数据来源：中商产业研究院整理35 PAGE 消费者画像消费者画像近年来，医美科技受到全民追捧、医美平台加速优质资源和流量积聚，叠加网红及明星效应，医美受众年龄圈层持续放大，基本形成20+至40+消费人群的全覆盖。我国医美消费者中男性比例偏低，但男性医美人数增速乐观。女性消费者数量约为男性消费者数量的10倍，更多消费者以取悦自己为目的接受医美项目。数据来源：新氧、中商产业研究院整理9.98%90.02%20202020年年中国医美消费者男女比例情况中国医美消费者男女比例情况男性女性19%40%23%14%4%20202020年年中国医美消费者年龄分布占比情况中国医美消费者年龄分布占比情况18-19岁20-25岁26-30岁31-35岁36岁及以上36 PAGE 消费者画像消费者画像数据显示，我国消费者对医美消费行为的态度中，保持中立态度的占比最大达39.9%，其次为较支持和较反对分别占比23.6%和17.0%；同时，我国消费者对医美的需求统计中，消费者更倾向于日常护肤，祛痘祛斑也成为众多消费者选择医美的原因。数据来源：中商产业研究院整理39.9%23.6%17.0%11.6%7.9%20202020年年中国消费者对医美消费行为态度统计情况中国消费者对医美消费行为态度统计情况中立比较支持比较反对支持反对48%36%24%15%15%13%9%日常护肤祛痘祛斑脱毛植发整形整容填充祛皱纹绣其他20202020年中国消费者对医美的需求统计情况年中国消费者对医美的需求统计情况37 PAGE 消费者获取信息渠道及关注点消费者获取信息渠道及关注点61.6%55.3%51.9%44.9%39.3%34.6%皮肤科医生做过医美的家人/朋友互联网医美平台美妆社区美妆类公众号搜索引擎中国医美消费者获取信息渠道统计情况中国医美消费者获取信息渠道统计情况68.4%62.0%43.1%43.1%34.6%33.6%安全性整体效果项目花费维持周期他人医美经历机构信息中国医美消费者信息关注点统计情况中国医美消费者信息关注点统计情况近八成消费者每次购买医美项目前，都会对相关项目进行信息收集；在所有的信息渠道中，皮肤科医生的建议与身边朋友的反馈是消费者最常咨询的渠道，在媒体渠道中，互联网医美平台超过美妆社区、公众号、搜索引擎，成为最受消费者重视的媒体信息渠道。消费者在挑选项目/产品时，安全性是最大的考量因素，包括产品渠道的正规性、整体效果、项目安全性等方面；消费者对于价格的关注度和效果维持时间关注度相对较低。数据来源：中商产业研究院整理38 PAGE 消费者偏爱项目及花费消费者偏爱项目及花费20%17%14%12%8%7%鼻部整形眼部整形轮廓骨骼瘦身美体注射美容抗衰紧致中国各类医美项目市场占比情况中国各类医美项目市场占比情况29%22%21%16%7%2%3%中国医美消费者可接受的价格占比情况中国医美消费者可接受的价格占比情况3k及以下3k-5k5k-10k10k-30k30k-50k50k-100k预算无上限数据来源：中商产业研究院整理整形项目中，鼻部整形与眼部整形最受欢迎，合计占比接近40%。面部轮廓项目占比位居第三,其次为瘦身美体、注射美容和抗衰紧致项目。因中国医美消费者以年轻群体为主，消费能力欠缺，超半数的受访群体可接受的医美价格低于5000元人民币，项目多为玻尿酸填充、肉毒素瘦脸等轻医美项目。在所有非医美项目中，玻尿酸注射最受中国消费者喜爱，相较于其他项目，玻尿酸注射安全性更高，价格在大众可承受的价格区间内。39 PAGE 伍伍医疗美容行业企业分析医疗美容行业企业分析 爱美客爱美客企业简介企业简介爱美客技术发展股份有限公司（以下简称爱美客）成立于2004年，公司立足于生物医用软组织修复材料的研发和转化，是国内生物医用软组织材料创新型的领先企业，已成功实现透明质酸钠填充剂系列产品及面部埋植线的产业化。2020年9月，爱美客成功登陆A股市场，开启了新征程，股票代码300896。未来，爱美客将继续秉承“创造感动”的理念。爱美客立足于生物医用软组织修复材料的研发和转化，已成功实现透明质酸钠填充剂、透明质酸钠复合溶液系列产品及面部埋植线的产业化。基于求美者术前、术中和术后的需求，提供技术领先、品质优异的合规产品及解决方案。注射用修饰透明质酸钠凝胶注射用透明质酸钠复合溶液医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶主营产品主营产品41 PAGE 爱美客爱美客分产品分产品20202020年营业收入（万亿元）年营业收入（万亿元）20192019年营业收入（万亿元）年营业收入（万亿元）同比增速（同比增速（%）溶液类注射产品4.472.4582.85凝胶类注射产品2.523.12-19.21面部埋植线0.028.5万元2068.44化妆品0.080.01890.47总计7.095.5827.1820202020年爱美客分产品营业收入构成统计情况年爱美客分产品营业收入构成统计情况数据来源：中商产业研究院整理42 PAGE 爱美客爱美客竞争力分析竞争力分析产品差异化布局产品差异化布局爱美客是国产医美透明质酸系列产品领域的领导者，在行业内拥有最丰富的类医疗器械产品。目前已拥有五款差异化透明质酸钠系列注射产品，先发优势显著，各产品在配方组分、适用部位、技术运用、注射/植入层次及修复效果上均有所不同，能够满足多个细分市场的消费需求。研发投入确保产品线拓展研发投入确保产品线拓展目前，爱美客已经形成包含差异化透明质酸钠注射剂、含微球类注射剂、A型肉毒毒素、埋植线、体重管理类产品的组合化布局，各产品功能定位均有差异，但同时具备较强的协同性。严格规范的质量体系严格规范的质量体系2020年，爱美客顺利完成昌平到平谷工厂搬迁，爱美客所有产品建立并通过了质量管理体系认证，通过了ISO19001和ISO13485体系认证。平谷生产基地具备坚实、可扩展的生产能力，严格、规范的质量体系。43 PAGE 华熙生物华熙生物企业简介企业简介华熙生物（股票代码：688363）是一家知名的生物科技公司和生物活性材料公司，集研发、生产和销售于一体的透明质酸全产业链平台公司，微生物发酵生产透明质酸技术处于优势地位。公司凭借微生物发酵和交联两大技术平台，建立了生物活性材料从原料到医疗终端产品、功能性护肤品、功能性食品的全产业链业务。华熙生物获得国家科技进步二等奖、中国专利金奖、山东省科技进步一等奖、二等奖、三等奖，获评国家级“绿色工厂”等。主营产品主营产品润百颜液体敷料润月雅医用皮肤保护剂润百颜皮肤修护贴44 PAGE 华熙生物华熙生物分产品分产品营业收入（万亿元）营业收入（万亿元）营业成本（万亿元）营业成本（万亿元）毛利率（毛利率（%）营业收入营业收入比上年增减（比上年增减（%）营业成本营业成本比上年增减（比上年增减（%）原料产品7.031.5478.09-7.55-15.15医疗终端产品5.760.8984.5517.7936.52功能性护肤品13.460.2481.89112.1979.04其他0.060.0357.731289.72820.3720202020年华熙生物主营业务分产品财务统计情况年华熙生物主营业务分产品财务统计情况数据来源：中商产业研究院整理45 PAGE 华熙生物华熙生物竞争力分析竞争力分析技术不断创新技术不断创新华熙生物在原有的微生物发酵和交联两大核心技术平台上，又分别组建了分析检测平台、配方工艺研发平台、合成生物学研发平台、应用机理研发平台在内的四大自主研发平台。丰富了透明质酸的多样化的功能，提高透明质酸的亲脂性和毛发皮肤的亲和、附着功能，将显著拓展透明质酸的应用场景。实验成果产业化实验成果产业化华熙生物通过持续的中试研究和生产工艺的技术革新，制定规模化生产的工艺条件，实现产能的不断放大，透明质酸钠产能达到 320 吨，产业化规模位居国际前列，且全球首次实现透明质酸酶和酶切寡聚透明质酸的规模化生产。全产业链布局全产业链布局华熙生物全面掌握透明质酸微生物发酵技术和交联技术，拥有医药、化妆品及食品三大应用领域的原料产品，及骨科、眼科、整形外科等多领域、多管线的医疗终端产品及功能性护肤品，打通了上游原料产品到下游终端产品的全产业链。46 PAGE 昊海生科昊海生科昊海生物科技（股票代码：06826.HK，688366.SH）是一家专注于研发、生产及销售医用生物材料的高科技生物医药企业，公司策略性地专注于医用生物材料市场中快速增长的治疗领域，包括眼科、整形美容与创面护理、骨科、防黏连及止血，目前产品主要包括人工晶状体系列、医用透明质酸/玻璃酸钠系列、医用几丁糖系列、医用胶原蛋白海绵系列，外用重组人表皮生长因子系列。企业简介企业简介主营产品主营产品注射用交联透明质酸钠凝胶注射用修饰透明质酸钠凝胶外用重组人表皮生长因子47 PAGE 昊海生科昊海生科分产品分产品营业收入（万亿元）营业收入（万亿元）营业成本（万亿元）营业成本（万亿元）毛利率（毛利率（%）营业收入营业收入比上年增减（比上年增减（%）营业成本营业成本比上年比上年2.342.34增减增减（%）眼科产品5.661.9265.97-20.65-14.43医疗美容与创面护理2.410.3087.78-19.452.34骨科产品3.320.5782.96-7.738.42防粘连及止血产品1.720.4176.01-9.14-1.36其他产品0.200.1428.83-50.39-12.52合计13.313.3474.91-16.91-8.24数据来源：中商产业研究院整理20202020年昊海生科主营业务分产品财务统计情况年昊海生科主营业务分产品财务统计情况48 PAGE 昊海生科昊海生科竞争力分析竞争力分析技术优势技术优势昊海生科建立了人工晶状体及视光材料、医用几丁糖、医用透明质酸钠/玻璃酸钠、重组人表皮生长因子四大技术平台，主要产品的技术水平均为行业领先并拥有自主知识产权。同时，申报的“新型人工晶状体及高端眼科植入材料的研发”成功入选国家科技部“十三五”国家重点研发计划。全产业链整合优势全产业链整合优势昊海生科基本完成了眼科、医疗美容与创面护理、骨科、防粘连及止血四大治疗领域“原料+研发+产品+销售”的布局，实现了从上游原材料到产品研发、生产及下游市场销售的产业链整合。凭借产业链整合优势，降低了生产成本，确保了原材料供应的稳定性和产品质量。产品线组合优势产品线组合优势在医疗美容与创面护理领域，主打塑形功能的“海薇”、主打组织填充功能的“姣兰”以及主打精准雕饰功能的