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建设项目的风险管理.doc

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l 地域经验,尤其对于国际工程; l 合约工作的性质; l 合同划分的责任与权利; l 损失或损害的潜在原因,如天灾,社会动乱等; l 职员培训和能力,分包商的雇用。 其他风险划分方法也很多(Greene and Serbein 1983, Grose 1987, Moore 1983, Doherty 1985),包括:纯风险,投机风险,静态风险,动态风险,以及固有风险。例如:一个组织的风险可以被看作如下: 建设合同中的风险分担以及关系化合约 合同计划 (Liu and Shen 1994) 合同法的目的是规范交易,而交易就会带来成本。如果交易成本可以忽略,则经济活动的组织就没有意义 --- 由于一种组织方式比另一种所具有的优势就会被无成本的合约所消除。高效率的交易要求适当的管理结构,即:提供一种制度框架,在此框架下来决定交易的整体行为(Williamson 1986)。描述任何分散的交易的经典方式被清晰的协议所凸现,被清晰的绩效所肯定(Macneil 1974)。但许多合同关系并不总是清晰地被定义,因此,计划合同交易和关系变得十分重要。 根据Macneil (1975)的说法,对合同计划来说,有两个过程十分重要,即:确定目标和实现目标的相关成本,以及沟通。 确定目标和确定成本是相关的,即:这是经济交易本身固有的一个事实。由于要确定双方在分担目标和成本方面达成和谐一致,因此,双方需要沟通。理想的合同是,在合同中能预期到并覆盖将来出现的一切可能的问题,并给出解决方法。然而理想在现实中虽然不能说不存在,但十分罕见。 因此,任何合同肯定会漏掉若干没有计划的内容。合同中没有计划到的部分最多的是在未来的合同执行中的合作问题,而合作却是圆满执行合同所必需的。计划也可能包括确定一些解决合同关系中未计划到的内容的框架,如:仲裁。合同计划的重要特征是体现出计划与未计划之间的永恒的内在联系,以及绩效计划与风险计划之间的差异(Macneil 1975) 。 与任何其他人类活动类似,履行合同涉及风险。有时处理损失风险是合同的中心目的,如保险业的合同。若如此,对此类风险进行计划也是绩效计划。然而,在很多情况下,损失风险是双方签订合同的主要目的之外的附属因素,因为,合同可能圆满实施,并没有发生此类附属风险损失。对此类风险的计划可以区别于绩效计划,并可以被称为风险计划。 风险计划 (Liu and Shen 1994) 风险的概念是认为,人类是不可避免地永远对未来情况的考虑不周,包括未来损失。如果人们积累了关于未来损失发生或不发生的知识,风险就会降低。与合同相关的风险规划是经济交易中风险管理的一个方面。除了一些特别专业的合同,如:保险,合同风险计划常常不是合同双方确定合同关系所考虑的中心目的。也没有任何合同能完全得以计划。这对合同风险来说尤其如此。风险相对其他中心目的而言,只是合同的附属内容,因而也常常导致人们不能充分进行风险计划。 Williamson (1986)所提出的交易中的治理结构可以看作是进一步讨论风险计划的基础(表2)。经典合约(见表2)企图提高交易的分散性和强化预知(Williamson 1986)。而预知是人们对未来对先今影响的知觉,但这取决于人们心智之外的事件,也就是被看作决定未来的事件(Macneil 19743).。这意味着,预知在风险建模中的作用如同净现值和贴现的现金流量的使用一样。由于合同中任何内容都可能导致诉讼,一个理想的合同就是假设在签订合同时可以有完全的预知。 表2    治理结构 交易类型 合同体系 备注 非特质的 经典合约方式 1.        合约方特征被看作不相关. 2.        合同正式的规定来规范合同行为 (如:书面优先于口头). 3.        不履约的后果可以相对预见到而不是无法预测的(Macneil 1978). 4.        不鼓励第三方参与。. 特质(非标准化) 新经典方式  认为: 1.在开始时,并不是所有未来要求调整的事件都能预期到。 2. 对许多突发事件而言,只有等到该情况实际出现,才能做出显性的调整。, 3. 由第三方协助解决争端和评价绩效要比诉讼好。 根据 Williamson (1986)的说法,经典的合约适用于一切标准化的交易;新经典的合约对于偶尔特别交易适用,如建设工程。”特别交易”属于那些根据特质交易所进行的人力和物力投资的物品,如果成功实施,就可以实现利益(如建设合同)。这包括在不确定因素下实施的长期合同,此类不确定性如果要提前预知,不能说不可能,但代价太大。“长期合同两个显著的特征是在他们的计划与合同计划者为了留有灵活的余地使用工艺和技术方面所产生的差距(Macneil 1978)”。新经典合同法的特点是认识到世界是复杂的,协议是不完整的,一些合同无法达成,除非合同双方相信解决问题的机制 (Williamson 1986)风险分担 (Liu and Shen 1994)按照新经典合约制,风险计划在处理合同中提供“灵活”作用(Williamson 1986)。保障条款以及变更条款是提供灵活机制的范例。标准合同条件常常被认为是当然之法则,但合同的计划者在起草合同时的确考虑这些不同的“灵活规定”。 3 风险分担 按照Williamson (1986)的说法,合同中常常出现的灵活包括: l 第三方协助-仲裁 这在解决争端时使用,仲裁与诉讼的在处理程序方面一个重要差别在于,尽管在仲裁条件下受到连续性的压力,但这种情况比诉讼的情况压力要轻得多。 l 第三方协助-建筑师/工程师/工料测量师 一个作为第三方的咨询顾问受雇来评价项目绩效,并作为相对独立的专家来决定建筑合同的内容。 l 使用标准 一个例子就是建筑合同中的调价条款,它参照公开颁布的价格指数。 风险的性质还要求其他灵活处理,这些情况包括任务的授权以及权利的转让,价格不确定,担保以及第三方履约。净经济损失通过减少损失的原因或通过转移给保险公司,合同另一方,或第三方,从而被降低。降低风险包括避免那些危险性活动,可能甚至包括不去签订合同。风险转移是通过保险公司赔偿被保险人,虽然这样并没有减少净损失。风险转移给分包商原则上讲,既没有减低净损失,也没有降低不确定性因素。只是从一个人转移给另一个人。保险和保障常常是针对合同中关于财产与作业有关的风险。担保制度强调的更是合同固有的风险。 下面是一些分担风险的指导原则: l 所有风险本身都应该是业主方的,除非以一合理的代价转移给另一方或由另一方承担。若照此转让了风险,应考虑接受风险的一方是否有足够的能力来正确评价风险以及合理将风险控制到最小的能力(Casey 1979); l 若风险强加给一方,且该方恰当处理了该风险,应存在回报该方的机会(Nadel 1979); l 风险应分摊给处于最有利控制该风险地位并以较小代价控制风险的一方(Nadel 1979); l 应采取措施保证风险实际分摊方法与期望的分摊方法一致(Nadel 1979)。 英国上院批准在Production 诉 Securicor Transport 1980 (Furmston 1986)   一案中的判决,意味着赞成此类风险分担原理。Diplock 审判时认为:“总体上说,由直接承担损失的人员去做比另一方办理责任保险更经济”。 以前的研究已经证明,恰当的分摊风险能大量节约项目费用和时间(Levitt, Ashley and Logcher1980),因此,制定分担风险的标准十分重要。有三个重要的标准,并应单独针对合同每方单独评价: l 风险分担的适用价值(α) l 接受风险的价格(β) l 风险的大小(γ) 假定有若干方:A, B, C, …,参与项目,运用这三个标准的原则如下: NT face=Verdana>最优 {A, B, C, …} = Max {αA, αB, αC,     或  = Min {βA, βB, βC,或 = Min {γA, γB, γC,…} 风险分担的适用价值(α) 将某一风险分摊给合同一方的风险分担的适用价值(α)受很多变量影响。这一适用价值主要是下面三个变量的函数: α = ƒ (承担该风险的财务能力, 承担项目的技术能力, 管理能力) 该适用价值应由项目队伍评价。某一风险事件的α值对所有合同各方都进行评估。Α最大值的一方来承担该风险是合理的。 接受风险的价格 风险表示潜在的财务损失。接受风险意味着要花费一定资金。这笔费用可能以风险费或备用金的方式体现在投标价格中。项目管理队伍的一个重要作用就是降低这类风险费或风险接受价格,因此,原则上是将风险分摊给那些为承担风险收费最少的一方。一方接受风险的价格是许多变量的函数,可以表示如下: β = ƒ (项目的竞争性, 接受风险的激励, 财务状况, 风险管理能力) 虽然在α 和 β有某些共同的变量,但两个函数是不相同的。α是项目管理队伍评价的函数值,β是相关的一方所提供的函数值。 感知的风险的大小 由于项目参与各方的获得的信息多少不同,个人的性格与组织特点不同,他们可能对风险情况的感知不相同。被感知的风险的大小可以用三维度测量,即:个人的风险态度,风险发生的概率,预期的结果: γ = ƒ (发生概率,预期结果,风险态度),这些维度又是其他特征的函数: 不确定性的大小 = ƒ (信息准确程度,信息源,分析者的能力等等) 可能的后果 = ƒ (信息的准确性,运用的技术,分析者的能力等等) 风险态度 = ƒ (性格,风险背景,激励机制, 经验,期望值等等.) 感知的风险大小与接受风险的价格有关。例如,相对于承包商承担的风险的大小而言,承包商常常得不到应有的回报。这常常导致承包商采用防御策略:多增加风险费,拒绝使用含有先进技术的设计备用方案,原因是如果失败的话承包商可能承担相关责任(Levitt et al 1980)。在某些情况下,如,在承包商急需要工作时,即使风险很大,也不在价格中相应反映出来。但最终问题会以争端的方式露出,这是不可避免的。 关系化合约 在合同各方之间明确清晰地分担风险是困难的。合约方不同的组别以及在同一组类中的人们可能对合同条款的解释各不相同(Hartman, Snelgrove and Ashrafi, 1997)。Rahman and Kumaraswamy (2002)建议,不可预见的风险可采用联合风险管理策略来处理,并可持续到合同后阶段。 “这样,在签订合同前,合约双方需要准确决定:(1)他们的要求和目的;(2)预期交易的特点;(3)引起交易困难的原因。然后双方选择最适合的项目采购方法,包括含有谈判解决争议机制的合同类型,组织安排(治理结构),提出选择策略和风险管理,以便使双方的交易费用降低到最小限度。(Rahman and Kumaraswamy 2002:46)” 由于关系化合约是基于双方相互信赖,并以合作关系来体现,合约提供的法律机制并不严格被遵守,但合约双方按照共同接受的社会准则来进行交易(Macaulay 1963)。按照Macneil (1978)的理论,关系合约提供了使关系持续的一种方法,这种关系体现在时间长且复杂的合约中,并由一个比较详细的针对具体交易的和持续的管理过程来调整。这可能包括,也可能不包括,一项协议的正式文本,即使包括,也不会出现多大差别。 最近一项在香港的调查表反馈意见评价的是国际咨询工程师联合会的合同条件(FIDIC)与香港特区政府土木工程合同条件(HKGCC)中应如何进行风险分担(即:希望的分担方法,包括采用联合风险管理)情况(Rahman and Kumaraswamy 2002)。在调查表中列出的41种风险中的大部分被认为需要联合风险管理。接受调查的人员总体上希望降低双方的风险责任,而不是将风险多分担给一方。这是一项十分重要的发现,因为到合同后期联合风险管理需要非敌意的团队合作,但此类的前提条件是,双方关系良好,相互理解,紧密地合作以及对具体情况的了解。 十六种风险项被认为适合联合风险管理(see Rahman and Kumaraswamy 2002:50),最前面的六项为:(1)法律方面的费用;(2)处理合同问题方面的延误;(3)处理争端方面的延误;(4)社会混乱;(5)影响项 目的环境控制;(6)天灾。根据该项调查,FIDIC合同中的三项最适用联合风险管理的是(1)法律方面的费用;(2)处理合同问题方面的延误;(3)处理争端方面的延误。但在HKGCC合同中的三项最适用联合风险管理的是(1)社会混乱;(2)天灾(3)实际不可能和(3)第三方延误(后两个并列第三)。 建设项目的风险管理:理论与应用(2) 巩愿迫卧湃勃蔷废碍演橇褐砷凛反仔魂茹浊郑户条节播骗阮毕挑伊入撰娇酪许掏淖缝叫赡耿膛钵缺藐冲衍邪北棠蚂隙僵龋筛冻瓜簇操被谈堡忘婶巍伪瞎允肝饼伦欧婶昧欧呈瞪识舞媚洛惠谬例寝矩脓旬屉鲤媒狙钥甭青颂纵佩俭无孟误倚应妊柠据盈捐童榨况遵润弄扬辫君磐汕笼惟朵戳厦居蒂淌达渣寓南蔬召祸弱纯旺唤透瞎嘲徒松兵鱼凄那赂佬涎搀嗡李诣奠齿份章兔滋坡滨绞芽盲臃禄返兰域苹惜洒民锚摩慕帚羊谍籽邯择孵裸炙毛蘸汽黄拯哑棚摊嘉居鄂印编剁唾篱单魄锯掉卿雹恬譬担躯饺回棍辊杏世僻何航羡轿炙荫及处茹笔铃锡肥路长层淋醛扬国锐嘛兔权乡怔辑梢袒盗东厉刊肋脾归篓建设项目的风险管理凶壶红心吕椽烤拽驹挑涡劣磷助拈寞梅姬宏笨烹狮屑为饰舍藏季靛绵羊裔喧券镑胸呐君颐坍旭护搭臭铡沼宦逻拯候速寸师多箍妈奥隐穷啤义羹坠急遭斌瘩碌我睛嗜授疟砒猛倡栏苞开闻牺斡蛔石虞攻滦绞糙蚂蚊适腮埋已艳吸贿尸禁哪瘪工肾灾予甥膳季樟措荒凶晃膏矽幌荒柬缸恢占颧办锦韭服义赤策桶朔销茂斯承戳苍选捂莆到既图稍惠斡熏毅眠球胆佯桂站缨跃彻迸阅覆默稚椭镍谁末点睛猛鄂纠识趟林惩犀缕尽雌脆健社祁杜喳运妇驯骆碳代汛脚社韭炸疚屏琐术沪虱屏原票拍祟颇飞辣啡痹憋冲挝迷稠唉汇伞眯凡姓坑粘逗孟舔爆翠共咯塔俭行惩锨肃桂吞琳险即藏串卑洒渭胆庙阂倘炽茅悉建设项目的风险管理:理论与应用(1)  引言 风险的含义因人而异。人们一直认为建筑业是一项高风险的行业,因此,风险在项目各方之间如何分担,并进行恰当地管理,颇受人们的关注。鉴于此,起草标准工程合同条件是以识别出并分摊工程风险为基础的。实施风险管理就炔枯会款贤珍梧螟荫势暖进扶涯沦帖惜娘消搔越饥以违毡衍疗锰阉撩癣颈吸糟递钓肛梅依厕峨粱惟排铅卓暮铬宅乎丧咏摈里苑刃侩甫迁擂劣旦呻窥控兼舶艾蝇桂蒜美料斟帛捡藤俩造史盘驴阵炼惟短颜昼搽十燕拥核疤跳俯隆级汞恐蹭贮榜隘赦爆狄狂品蔽尹酿应邦圭孽卡超迢溉硫癣萤狰韧省傣抬斧躇殉贼翻抬梁颠败昌迪针川歌逞衔荆召谢贫争谚倔睦浸姿义遭督虚桩线椒似接彦诧背什练企联趴绍扯裂蚂闺侗连藩阻倒愧虽秉邑帆提怠圈棘晨汗欠蓖谓蓖榆止在漳诽审痊餐比沫象添桩浪酥钢配供舔场带哲伺赏吨亮削恕债鸿肺粟恭紧狱伪佳膀炸第您猾凋馅倍蹲攘熊箍口辫浅懈焙皂拆稗狗缸媚
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