山东新绿食品财务舞弊案例分析_张瑞.pdf

现代营销下旬刊2023.06XDYX财 务一、研究背景随着全球经济市场环境的不断变化，资本市场快速发展，我国的证券市场多层次交易体系已经逐步完成。我国的资本市场主要被划分成了场内市场和场外市场，场内市场具体包括主板、中小板、科创板、创业板。场外市场包括新三板、区域性股权交易市场等。新三板市场主要服务于我国的民营企业和创新创业的中小企业，并在深化改革中取得了一定成就。近年来，新三板市场高速扩张，使更多的企业快速取得融资，获得了挂牌上市的机会。2013年，新三板挂牌企业有356家，到2017年底迅速增至10163家。但是，因为新三板的监管机制不完善，上市公司的质量良莠不齐。新三板市场融资数额下降，交易的活跃性下降，申请挂牌的公司数量减少，主动摘牌的公司数量逐渐增多。2019 年挂牌企业数量为8953家，2020年挂牌数量为8640家，2022年新三板的挂牌数量为6578家。与此同时，部分企业利用市场信息不对称、公司的信息披露不准确等手段，进行财务舞弊等违法违规行为。2016 年，因涉嫌违规披露信息受到处罚的企业有 461家，2018年受到处罚的企业增加到1354家，增幅高达194%；2019年被摘牌企业有400多家，2022年261家企业终止挂牌。企业出现的财务舞弊问题，对投资者和利益相关者的利益造成了严重的损害，也会对市场经济的秩序造成破坏，阻碍新三板市场经济的发展。二、研究意义新三板挂牌上市的企业数量与日俱增，在多层次交易体系中起到承上启下的作用，然而某些企业为了达到某一目标，通过财务造假来填补漏洞，掩盖事实，财务舞弊给舞弊操纵者带来虚假收益，严重破坏市场发展的秩序。本文选取山东新绿股份进行具体的研究分析。企业于 2015 年 11 月在新三板市场正式挂牌，为了完成对赌协议，进行了有计划、有组织的财务舞弊行为，制定“造假”工作指南，建立内账、税务账和上市账三套账来分别记录公司的财务情况，舞弊行为持续时间长、舞弊金额巨大，影响非常恶劣。通过分析山东新绿股份案例，本文探究财务舞弊的动因，提出相关的解决措施，旨在助力改善新三板市场发展，提高市场的资源配置效率，促进国民经济健康发展。三、新绿股份概况及财务舞弊案例介绍（一）企业概况山东新绿食品股份有限公司（以下简称“新绿股份”）位于山东济宁泗水县，2005年6月24日在济宁市工商行政管理局注册成立，注册资本为14698.2617万元，经过多次持股比例的变更和股权转让，陈思持有的90%的股份全部转让给其儿子陈星，陈星持股数量位居第一。公司业务范围包括牛羊肉加工及销售、肉牛饲养及宰杀、家禽及水产品罐头、进出口商品和技术，拥有比较完整的牛肉产品生产体系。（二）新绿股份案例介绍公司披露报表显示，2013年，公司的净利润达到5942.73万元，2014年，公司的净利润达到6789.92万元，2015年前四个月实现2170.16万元的净利润，加之国家产业政策对畜牧业养殖的支持，吸引了大量的投资者，陈星的股权被稀释到50.15%。新绿股份在2015年11月成功在新三板市场正式挂牌，由北京兴华会计事务所提供审计服务。然而，看似发展前景一片光明的新绿股份，在新三板挂牌之后，接连发生多次变故：2015年年报没有按时发布，连续延期两次才发布，2016年、2017年的年报也没有及时发布；临时变更会计师事务所；对于关联企业的资金占用行为没有进行信息披露；隐瞒关联方交易金额；陈星质押公司股本的39.75%，几乎将自己的全部股份质押出去；高管人员变动频繁。新绿股份于2019年5月在新三板摘牌。2019年6月，证监会发布了对新绿股份的行政处罚决定，对新绿股份给予60万元的顶格处罚和警告处分；对新绿股份的实际控制人陈思罚款30万元并警告，终身禁市。新绿股份的财务造假事件涉及的金额巨大，财务舞弊的手段恶劣，给市场经济的发展带山东新绿食品财务舞弊案例分析张瑞（延安大学陕西延安716000）摘要：我国资本市场发展迅速，为了更好地推动现代化经济建设，就要对资本市场环境进行优化与完善，保证资本市场的健康持续发展。然而近几年，企业财务舞弊现象有所增长。财务舞弊会给利益相关者带来损失，更会破坏市场发展的秩序。本文研究山东新绿股份有限公司财务舞弊的过程，分析舞弊的具体原因，并提出有针对性的解决措施，对企业管理层以及其他行业产生良好的警示及防范作用，既有助于促进资本市场环境的优化，也能推动社会经济发展。关键词：山东新绿股份；财务舞弊；资本市场中图分类号：F253.7文献识别码：ADOI：10.19932/ki.22-1256/F.2023.06.161161现代营销下旬刊2023.06XDYX财 务来不良的影响。四、新绿股份财务舞弊的手段（一）信息披露不实1.公司内部私设三套账公司内部私设三套账：内账、税务账和上市账，以此来应对不同主体的使用，内账记录新绿股份真实发生的经济业务，税务账来应对税务机关，上市账是用来应对对外披露。新绿股份的三套账记载的财务数据存在着很大的差异，上市账和内账记载的主营业务收入存在着很大的差别，2013年的差额为33803.96万元，2014年的差额为46262.83万元，2015年的差额增加到58675.85万元。三年差额总计138742.64万元。2.公司实际控制人披露不实2011年11月，陈思将所持有的90%股份转让给其儿子陈星，陈星成为公司最大的股东。公司经过持续投融资，陈星持有股份为39.76%，仍是新绿股份实际控制人。然而在听证会上，陈星陈述他一直在国外生活，并将董事长的职权委托给其父亲陈思代理。陈思在各项决策上代陈星行使董事长职权，并主导了申报期内公司的财务舞弊。但是新绿股份没有在年度报告中对此项委托进行披露，违反了相关的信息披露规则。3.对赌协议披露不实转让说明书申报稿及反馈稿中披露，陈思和陈星签署的投资协议中无“对赌”条款。另外，转让说明书申报稿及反馈稿披露了陈星与上海联新投资中心在内的16名股东之间没有签署任何形式的对赌协议。但实际上，陈思与嘉兴硅谷天堂、诚鼎二期等股东均签订了业绩对赌条款，约定在20132015年度税后净利润分别不低于5750万元、7475万元、9775万元，对赌利润越来越高，在业绩对赌失败的情况下，新绿股份将零对价转让股份。4.关联方及关联方之间的交易披露不实企业转让说明书申报显示，莒南鸿润、山东绿润、北京绿润、绿色乐园是陈思控制的 4 家关联企业。但是，在申报期内，新绿股份并未披露与山东绿色乐园食品有限公司存在关联关系。新绿股份隐瞒了与关联方的经济资金往来，伪造、篡改银行收付款凭证，隐瞒了 2013 年关联交易16558.9 万元，2014 年关联交易 32617.21 万元，2015 年关联交易 40615.37 万元。关联方借款公告没有反映企业之间的经济往来，关联方莒南鸿润的借款在期末并未归还，但是在新绿股份发表的关于关联占用的提示性公告中竟宣称已还清。（二）虚增主营业务收入新绿股份对申报会计期中的主营业务收入虚增收入金额，通过编造与收入相关的银行收款收据，制造经济利益持续流入的假象，从而达到虚增收入的目的。2013 年 1 月至2015年4月，公司财务人员虚构银行收款1190笔，如表1所示，虚构资金流入77952.28万元，虚增主营业务收入72507.43万元，占公开披露金额的53.03%。表1新绿股份20132015年虚增主营业务收入金额项目虚增主营业务收入金额（万元）占公开披露的主营业务收入比例（%）对同期利润总额影响数（万元）占公开披露净利润比例（%）2015年36907.2948.21%5497.4686.67%2015年14月15773.1670.29%2631.05121.19%2014年30151.6046.49%5037.7674.19%2013年26582.6753.77%4246.7971.46%数据来源：中国证监会官网在申报会计期间，新绿股份通过虚增工行莒南支行的银行存款期末余额5380.91万元来掩盖虚增的收入和利润。新绿股份虚增主营业务收入，呈现给外部人员一种资金链完整、企业财务状况以及经营状况良好的假象，严重影响了企业利益相关者和外部人员对公司偿债能力以及经营状况的判断与分析。（三）虚增固定资产为了掩盖公司虚增的收入，新绿股份将其转移到“在建工程”或者“固定资产”科目，后期由“在建工程”转移到“固定资产”来处理虚增的金额，新绿股份虚构银行账户5笔付款作为在建工程的支出，虚列“车间二期工程”项目生产成本2728万元，完工后转入固定资产，致使2015年4月30日虚增固定资产2728万元。因为固定资产是长期资产，每年会进行计提折旧，固定资产的折旧年限较长，所以产生的折旧费用对利润的影响不大，比虚增主营业务收入更具有隐蔽性，不容易被监管部门发现。五、新绿股份财务舞弊动机分析（一）内部原因1.内部控制制度不完善新绿股份的内部控制制度不健全，让公司进行财务舞弊有了可乘之机。新绿股份存在“一股独大”的情况，大股东陈星对公司拥有绝对的控制权和决策权，导致公司的内部控制体系形同虚设。陈星是新绿股份的实际控制人，然而公司发生的经济事项都是由其父亲陈思代为管理与决策，包括在申报期间私设三套账；各项财务文件均由陈思签字；公司的董事会由9人组成，但在日常事务中仅有5人出席，并在重大决策的事项中均以5人全票通过。2.审计机构未尽职责新绿股份在新三板成功挂牌之后，审计机构由北京兴华会计事务所更换为中兴财光华会计事务所。中兴财光华为新绿股份出具的2015年审计报告存在虚假记载，审计程序不当，最后出具无保留意见报告书，在公司的财务舞弊过程中负有不可推卸的责任。审计机构不但没有在审计过程中严格执行审计，反而包庇新绿股份舞弊的丑闻，未做到秉公执法。3.职业道德缺乏如果公司的董事会、财务人员以及审计机构的审计人员职业道德缺乏，就会为公司的财务造假创造条件。财务人员没有起到良好的监督作用，反而是财务造假的助推手。新绿股份的高层管理者以及财务人员私设三套账应对不同主体，在明知违法犯罪的情况下仍然进行财务造假。陈思作为公162现代营销下旬刊2023.06XDYX财 务司实际控制人，直接主导新绿股份财务数据造假；中兴财光华在明知新绿股份存在财务造假的情况下，仍在2015年出具无保留意见审计报告。以上行为都严重违背职业道德，未能尽到勤勉尽责义务。4.经济利益的驱动经济利益的驱动是公司产生财务舞弊行为的内部动因和根源。首先，新绿股份财务舞弊的直接动机是为了完成对赌协议的约定业绩，从而策划了有组织、有计划的财务造假过程，虚增巨额收入。其次，在新三板挂牌上市是新绿股份的目标，新三板市场不仅能为公司提供一个良好的融资交流平台，还会扩大公司的影响力，提高公司的价值。新绿股份为了达到新三板挂牌的条件，对公司的财务报表进行美化，虚增营业额与收入。（二）外部原因1.外部控制监管体系制度不健全证监会监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，是我国上市公司的主要监管机构，但由于其监管对象多、发展时间短、体系不完善，使新绿股份的财务造假有可乘之机。新绿股份为了达到新三板挂牌的条件，贿赂相关人员，导致审计人员协助新绿股份实施财务造假，出具虚假的审计报告。2.受处罚程度低如果财务舞弊的受处罚成本远低于获得的利润，企业会铤而走险进行财务造假来完成约定目标。新绿股份财务舞弊金额高达7.25亿元，在新三板成功挂牌并取得融资，然而舞弊行为暴露之后，证监会则只是对公司处以60万元罚金并给予警告，对公司的实际控制人陈思处以30万元罚金和终身禁入市场并给予警告；对陈星等股东及主要负责人分别处以10万元罚金并给予警告等。公司人员受到的处罚与公司获得的利润相比，相差巨大，处罚数额远低于相关人员获得的收益。六、山东新绿财务舞弊带来的启示（一）完善内部控制监督制度，加强企业道德建设首先，新绿股份是一家控制权高度集中的企业，而内部制度缺陷给企业提供了财务造假机会，因此企业应建立健全内部控制监督体系，加强内部审计部门的监督工作，提高审计的独立性，严格规范审计程序，对于企业的重大错报要及时订正；优化股东的股权结构，分散公司的股权比例，使大股东之间相互制衡，对于重大决策，应由所有的股东共同参与，避免出现“一股独大”现象，使管理权与控制权相分离。其次，贪婪导致财务造假行为，所以企业当加强道德建设，建设良好的企业文化，加强员工的道德教育并增强诚信意识，提高企业会计管理人员的素质，对管理层人员、会计人员进行定期的技能培训以及相关法律法规的宣传，对企业的业务进行合理的记录、计量和报告，真实反映企业的实际情况，树立正确的职业道德，形成风清气正的氛围。（二）健全外部监管体系作为外部监管主体，证监会应不断完善自身的建设，加强监管职能，从上市公司的财务舞弊中吸取经验，加强对新三板市场企业的监管力度，进行定期的抽查和重点监察，健全会计信息披露制度，完善相关法律法规，做好监管工作，坚守职责与底线；会计事务所保持应有的职业道德、独立性与谨慎性，严格执行审计程序，发现公司重大错报时，应及时要求公司加以改正，出具真实的审计报告，提高审计人员的专业素质，提升其专业能力，在审计工作最后实施总体复核，降低财务造假的可能性。（三）加大处罚力度对财务舞弊加大处罚力度，提高犯罪成本，使用法律武器使其付出惨重的代价，情节严重者应强制退市；对未真实反映企业的财务状况，为财务造假的企业出具无保留意见审计结果的会计师事务所，加大处罚的力度。对于财务舞弊人员实行行业禁入，使其财务舞弊产生的犯罪成本远大于其带来的利益，打消企业高层财务舞弊的想法，促进资本市场良性发展。（四）制定合理的发展战略新绿股份财务舞弊的直接动机是为了完成对赌协议的约定业绩，新三板市场也有很多企业签订不合理的“对赌协议”。企业为了完成业绩顶着极大的外部压力以及内部压力，一心追逐利益，被迫进行财务造假。因此，企业不能只看眼前的利益，上市固然重要，但是企业应根据自身的实际情况，从长远出发，制定合理的发展战略，建立科学合理的风险控制机制，成立专门的风险评估部门来识别、评估和控制企业的重大事项风险，保证企业持续健康发展。七、结语本文选取山东新绿财务舞弊案例进行研究，指出其财务造假的原因主要有内外部控制监督制度的不健全、审计机构未做到审计的严谨性和独立性、对赌协议的压力、违法成本低等，针对舞弊的原因提出完善内外部的控制监督体系、加强企业的道德建设、加大处罚力度、制定合理的发展战略等对策。资本市场以及新三板市场需要维护与扶持，不能包庇任何的违法犯罪、违背市场规律的公司，良好的市场环境可以满足企业融资需求，促进企业和国民经济的健康持续发展。参考文献：1范芯菱,胡北忠.上市公司财务舞弊动因及对策探析J.中国管理信息化,2021(23).2李鑫.浅谈我国上市公司财务造假的动因及监管J.中国产经,2022(06).3冯欣.山东新绿食品股份有限公司财务造假动因分析及治理对策J.企业科技与发展,2019(12).4刘晓菡.新绿股份公司财务舞弊的社会责任分析D.北京化工大学,2022.5徐维维.贸易公司财务核算存在的问题和应对措施分析J.财会学习,2020(13).作者简介：张瑞（2000），女，汉族，山东省新泰市人，在读研究生，研究方向：管理会计。163