重要知识点之财务管理的有关价值概念(资金时间价值).doc

财务管理重要知识点之财务管理的有关价值概念（资金时间价值）一、资金时间价值的概念 一定量的资金在不同时间上具有不同的价值。例如在年初将1万元存入银行，若银行存款年利率为10%，则年终该笔资金可增值为1.1万元，增值的1千元即为资金的时间价值。资金的时间价值是资金在运动中由于时间因素而形成价值量的增值额。二、资金时间价值的计算 资金时间价值可以按单利计算，也可按复利计算，通常采用复利计算资金的时间价值。 单利是指各期的利息永远只按本金为基础计算，各期的利息不再计息。 计算公式为：I=Pin式中：I利息额 P本金 i利率 n期限 复利是根据前期利息和本金之和计算各期利息的。不仅本金要计算利息，而且利息也要计算利息。 例如：年初存入1000元，第二年底到期，年利率10%。若按单利计息，到期时的利息总额为： 100010%2=200元若按复利计算，则有：第一年利息：100010%=100元第二年利息：110010%=110元两年利息总额：210元1.单利现值与终值的计算 终值是指一定量的资金在若干期以后的本金和利息之和。又称到期值。 现值是指未来某一时点的一定量资金在现在的价值。 形成四种不同组合： 终值 终值 单利 复利 现值 现值1）单利终值的计算 单利终值为本金与按单利计算的利息之和。计算公式为： F=P(1+in) 式中：F单利终值 P单利现值（本金） i利率 n期限 如上例中，本金1000元，利率10%，两年到期时单利终值为：单利终值=1000（1+10%2)=1200元ii）单利现值的计算 未来一定数量的资金现在的价值（现值）的计算公式为： P=F/ (1+in) 式中：F单利终值P单利现值 i利率 n期限 假如你想在两年后得到1000元（终值），若利息按单利计算，利率是10%，问现在一次性应存入多少钱（现值）？单利现值=1000/(1+10%2)=833.33元2.复利终值与现值的计算 1）复利终值的计算 一定量的资金按复利方式计算利息，到期时的本利和即为复利终值。计算公式为： F=P(1+i)n 注：此处的n为(1+i)的n次方。式中：F复利终值 P复利现值（本金） i利率 n期数 (1+i)n称为复利终值系数（也称为1元的复利终值，可从附表1查出），记为（F/P，i，n） 例：将1000元存入银行，年利率10%（按复利计算），5年后到期。问到期时能收回多少钱？复利终值=1000(1+10%)5=10001.6105=1610.5元2)复利现值的计算 复利现值是指未来某个时间上一定量的资金按复利计算，在现在的价值。它与复利终值是相对的，是复利终值的逆运算。计算公式为：P=F(1+i)-n注：-n即(1+i)的-n次方式中：P复利现值 F复利终值 i利率 n期限 (1+i)-n 称为复利现值系数（也称为1元的复利现值，可从附表2查出）,记为（P/F，i，n） 3、年金的终值与现值的计算年金是指一定时期内每期收付相同金额的款项。年金收付的形式各不相同，具体的名称也不一样：每期期末收付的年金普通年金（后付年金）每期期初收付的年金即付年金（先付年金）距今若干期以后于每期期末收付的年金递延年金（延期年金) 无限期定额支付的的年金永续年金 普通年金是基础。1）普通年金终值的计算 普通年金是指每期期末收入或付出一笔同额本金，按同一利率计算复利，到期限终了时的本利和。计算公式为： (1+i)n-1 F=A i式中：F普通年金终值 A每期期末收付金额(年金） i利率 n期限(1+i)n-1/i 称为年金终值系数（即一元年金的终值，可从附表3查出）,记为（F/A，i，n） 2）普通年金现值的计算 普通年金现值是指一定时期内每期期末收付相同金额的复利现值之和。计算公式： 式中：P普通年金现值 A每期末收付金额 i利率 n期限4、资金时间价值计算的几点说明 1）在系列不等额的情况下，应根据以上的基本原理，分期计算再加总； 2）如果没有特殊的说明，利率一般指年利率。当计息期短于一年时（如季、月），n和i应作相应地换算： n = 每年计息次数年数 i = 年利率/每年计息次数年金终值和现值的计算公式总汇年金种类终值现值普通年金F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n）即付年金F=A（F/A，i，n+1）-1P=A（P/A，i，n-1）+1递延年金F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n） （P/F，i，m）永续年金无P=A/i 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)第 5 页 共 5 页