财务管理文件.doc

任务1-1 选择理财目标
【解析】
目前，我国很多企业把利润作为评价企业业绩的指标，该公司也是以利润来评价公司业绩的。从该公司的损益表来看，2008年净利润达1275万元，2007年净利润达1350万元。因此，从账面利润来看，该公司的盈利能力相当可观，从而使得近几年外界对公司充满了信心，还被主管部门评为“利税先进单位”。
但按《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》的规定，经过计算该公司2008年的经济增加值仅为175万元，比起利润表上的净利润缩水了近8倍之多。
所以，该公司的当前业绩评价指标并不是十分合理，其账面盈利只是一种假象，并不能正确的反映公司的实际经济状况，因为常规的会计利润只扣除了债务资本成本，而没有考虑权益资本成本。只有权益资本成本像其他所有成本一样被扣除之后的利润才是企业真正意义上的利润，EVA就是这种真正利润的度量指标，才能正确评价企业业绩。
任务1-2　树立资金时间价值观念
1、【解析】

答：每年应还款13.87万元
2、【解析】
租用设备付出租金的现值

经比较，租用设备付出租金的现值1560.31元低于现行买价（1600元），所以划得来租用设备。
3、【解析】

答：每年应还款13.87万元
4、【解析】
第一种方法：P=5000×（P/A,10%,10）×(P/F,10%,10)
第二种方法：P=5000×（P/A,10%,20）-5000×（P/A,10%,10）

任务1-3 培养风险价值观念
【解析】
(1)、收益额期望值为： 20×0.2+10×0.5+5×0.3=10.5
(2)、收益额标准离差为：
(3)、标准离差率为：5.22÷10.5×100%=50%
(4)、项目应得风险收益率为：8%×50%=4%
(5)、投资报酬率=时间价值率为+通胀贴水+风险收益率=10%
(6)、项目应得风险收益额为：
风险报酬额=期望报酬额×（风险报酬率÷总报酬率）
=10.5×4%÷（5%+1%+4%）=4.2万元
(7)、期望风险收益率为：
期望投资报酬率=期望报酬额÷投资额=期望风险收益率+无风险收益率
那么，期望风险收益率=10.5÷100×100%-（5%+1%）=4.5%
(8)、期望风险收益额为：
期望风险收益额=期望报酬额×（期望风险收益率÷期望投资报酬率）
那么，期望风险收益额=10.5×4.5%÷10.5%=100×4.5%=4.5（万元）
通过计算比较，该项目的期望风险收益率和期望风险收益额都大于项目应得风险收益率和风险收益额，所以该项目是可行的。
习 题 答 案
一、单项选择题
1. B   2. B    3. A   4. C   5. C 6. A   7. D
二、多项选择题
1. AC    2. ABC  3. ABCD4. CD  5. ABC
三、判断题
1．×   2．√   3．×   4．×  5．×
四、计算分析题
1、【解析】
P=123600×（1+10%）7=240861.43元，利民工厂能用这笔款项的本利和购买价值为240000元的设备。
2、【解析】
若这笔借款的利率为i，那么（P/A,i,10）=100÷13.8=7.2463
当利率为6%时，年金现值系数为7.360元；当利率为8%时，年金现值系数为6.710。
于是用内插法得：
（7.360-7.2436）÷（7.360-6.710）=（6%-i）÷（6%-8%）
解以上方程，可得i的值。
3、【解析】
经计算，麦林电脑公司的标准离差为38.02%，天然气公司的标准离差为3.87%,所以麦林电脑公司的风险远大于天然气公司的风险
4、【解析】
经计算，公司的标准利差率为63.63%，那么：风险报酬率=63.63%×8%=5.09%
总报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=6%+63.63%×8%=11.09%
风险报酬额=期望报酬额×（风险报酬率÷总报酬率）=330×5.09%÷11.09%=151.49
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)