项目股权集合资金信托计划尽职调查报告样本.doc

西部信托·实华兴华郦城项目股权集合资金信托计划尽职调查汇报

企业名称：辽宁实华（集团）房地产开发
项目名称：西部信托·实华兴华郦城项目股权集合资金信托
上报部门： 信托业务一部
第一调查人： 王 欣
第二调查人： 任 静
部门责任人： 答孝棋
上报时间：7 月

目 录

第一章 信托计划运作方法
一、项目背景
二、信托计划运作方案
三、关联交易说明
第二章 辽宁实华（集团）房地产开发基础情况
一、企业概况
二、历史沿革
三、发展目标、品牌及荣誉
四、股东情况
五、企业治理和组织结构
六、企业董事、监事及高级管理人员情况
七、企业财务情况
八、企业征信系统信用统计
第三章 实华·兴华郦城项目概况
一、项目综述
二、项目投资估算
三、项目建设现实状况及资金投入
四、项目资金缺口及筹措
第四章 项目市场环境及优势分析
一、宏观经济环境
二、当下房地产业发展特点
三、项目区域环境
四、项目优势分析

第五章 实华·兴华郦城项目还款能力分析
一、第一还款起源分析
二、第二还款起源分析
三、综合评价
第六章 风险评定
一、政策性风险
二、经济周期风险
三、经营管理风险
四、股权转让资金支付存在风险
五、其它风险
第七章、结论
一、 项目经理意见
二、 部门结论
三、 申明

第一章 信托计划运作方法

一、项目背景
本着共同发展、双赢精神，辽宁实华（集团）房地产开发和我企业建立了良好共信合作基础。双方相关人员经过长久接触和洽谈，我部近期对辽宁实华（集团）房地产开发及其下属子企业相关在建项目进行了实地考察、分析论证，就辽宁实华（集团）房地产开发信托融资事项，达成了共识。
近期该企业正式向我企业提出申请融资3亿元人民币，用于其开发建设“实华·兴华郦城”项目（即实华兴隆、兴华街改造项目），该项目在辽宁省本溪市平山区南地兴隆、兴华街，占地面积92,200平方米，建筑面积232,650平方米，容积率2.53。项目累计31栋住宅楼，其中住宅建筑面积总建筑面积约202,000 平方米（实际可销售面积以预售许可证为准）；商业面积约30,650.00 平方米（实际可销售面积以预售许可证为准），该项目四证齐全,预售许可证将于8月中旬取得。
二、信托计划运作方案
依据相关法律法规、银监会房地产信托文件精神，并考虑辽宁实华（集团）房地产开发及其子企业开发建设项目标实际情况，我部门确定信托计划操作实施方案以下：
（一）西部信托发行集合资金信托计划，发行集合资金信托计划25000—30000万元，其中18个月期限10000万元；24个月期限15000—0万元。
（二）西部信托以信托计划募集资金 万元出资（占新企业注册资本99%）、辽宁实华（集团）房地产开发出资 万元（占新企业注册资本1%），共同注册成立一新企业，新企业名称为 （以下简称新企业）。资金专题用于购置辽宁实华（集团）房地产开发开发“兴华郦城”建筑面积分别为38000㎡商业房产及0㎡住宅（按预售证为准），其中购置住宅部分价格不超出2700元/㎡，购置商业部分价格不超出6000元/㎡（购置价格为市场销售价格50%以下）。辽宁实华（集团）房地产开发在2年内按约定价格溢价受让西部信托所持有新企业股权，溢价率为年$$％。新企业除买房之外，不进行任何经营活动。同时，实华房地产将购房款用于支付“实华·兴华郦城”项目工程款。

西部信托设置西部信托·实华兴华郦城集合资金信托项目，募集资金25000-30000万元

溢价受让股权

西部信托以信托计划募集资金出资 万元
辽宁实华（集团）房地产开发出资 万元

新企业

支付购房款
持有
开发商

支付工程款
商业房产及住宅

信托计划运行模式图
（三）股权回购方法、股权回购款支付金额立即间
辽宁实华（集团）房地产开发在2年内以溢价(溢价率不低于16%/年)受让我企业所持新企业股权。

回购时间
18个月期限
1亿元支付百分比
支付金额（万元）
24个月期限
2亿元支付百分比
支付金额（万元）
第2个月
6%
600
3.5%
700
第12个月

15.5%
3100
第15个月
15%
1500

第16个月
25%
2500

第17个月
30%
3000

第18个月
48%
4800

第19个月

9%
1800
第20个月

10%

第21个月

15%
3000
第22个月

20%
4000
第23个月

25%
5000
第24个月

34%
6800
累计

12400

26400
注：1）按贷款金额3亿元进行测算，若贷款金额不足3亿元，支付百分比进行对应调整；
2）信托计划满18个月后，融资方可提前溢价回购股权，信托计划可提前结束；
3）此为估计回购金额，实际金额以后期协议（协议）为准。

（四）信托计划名称、规模、期限、信托酬劳
信托计划名称: 实华•兴华郦城集合资金信托计划。
信托计划规模:本信托计划规模为25000—30000万元。
信托期限: 18个月期限10000万元；24个月期限15000—0万元。信托计划满18个月后，融资方可提前溢价回购股权，信托计划可提前结束。
信托酬劳:信托酬劳不超出信托资金 5 %/年。
（五）估计年化收益率及支付
1. 18个月期限：
1）委托人信托资金高于100万元（含100万元）低于300万元（不含300万元），受益人估计信托资金年化收益率为 %；
2）委托人信托资金高于300万元（含300万元），受益人估计信托资金年化收益率为 %。
2. 24个月期限：
1）委托人信托资金高于100万元（含100万元）低于300万元（不含300万元），受益人估计信托资金年化收益率为 %；
2）委托人信托资金高于300万元（含300万元），受益人估计信托资金年化收益率为 %。
以上为暂定估计收益率，发行前由我部门和理财中心协商后确定。
信托收益按年分配，在信托成立后每满十二个月后5个工作日内由受托人划付至委托人指定信托利益分配账户中。剩下信托利益在信托终止时一次性分配，信托利益在信托终止后5个工作日内由受托人划付至委托人指定信托利益分配账户中。
（六）股权转让资金起源
股权回购资金起源于辽宁实华（集团）房地产开发及子企业经营收入。
（七）风险控制方法
1. 为确保实辽宁实华（集团）房地产开发按约推行回购义务，特设置以下担保方法：辽宁实华（集团）房地产开发股东即董事长王晶、股东李玉凤及王艺桥提供不可撤销连带责任确保。
该方法关键为了预防企业前三大股东王晶、李玉凤及王艺桥作为辽宁实华（集团）房地产开发实际控制人转移资金。
说明：1）王晶个人资产为: 拥有辽宁实华（集团）房地产开发43.04%股权。2）李玉凤个人资产为: 拥有辽宁实华（集团）房地产开发30.20%股权。3）王艺桥个人资产为: 拥有辽宁实华（集团）房地产开发8.20%股权。
2. 辽宁实华（集团）房地产开发以“实华•兴华郦城”项目中编号为本国用（）第084号《国有土地使用证》项下土地使用权（面积为54100m2）及编号为本国用（）第085号《国有土地使用证》项下土地使用权（面积为19400m2）提供抵押担保；
3.若辽宁实华（集团）房地产开发不能在2年内按约定价格溢价受让我企业所持新企业股权，我企业利用绝对控股地位，面向社会公开处理新企业商业房产，处理该房产时其价格低于市场价格(该价格远高于新企业当初购置该房产价格)，或直接转让我企业所持新企业股权，从而确保足额支付股权转让资金价款。
（八）管理方法
我企业出资后，根据《企业法》要求，制订企业章程，设置股东会，设置董事会，董事会由五人组成，其中我企业委派四人出任新企业董事，交易对手委派一人出任新企业董事。我企业所派人员出任董事长。
我企业作为新企业控股股东将行使股东权利，控制新企业经营决议，掌控新企业经营帐户，新企业在我企业持股期间不对外负债。
三、 关联交易说明
本项目不包含关联交易。
第二章 辽宁实华（集团）房地产开发基础情况

一、企业概况
企业名称：辽宁实华（集团）房地产开发
注册地址：本溪市桓仁满族自治县桓仁镇向阳街
法定代表人：王晶
注册资本：壹亿元人民币
企业性质：有限责任企业
成立日期：1998年1月12日
企业法人营业执照注册号：2105756（使用期至2025年1月12日）
企业组织机构代码：1038-0
税务登记证号：
房地产开发资质：国家房地产壹级开发资质（说明：现企业资质证书在国家建设部年审。查询“企业信用档案征信汇报”，中国住房和城镇建设部于12月20日同意向辽宁实华（集团）房地产开发发放一级房地产开发资质证书，证书编号为：建开企[]600号。）
辽宁实华（集团）房地产开发是以房地产开发为主体多个经营并存综合型集团企业，其下属十余家控股子企业，经营范围包含房地产、建筑安装、药业、旅游、商业物业、水电开发等多个行业，市场拓展遍布省内多个城市，在本溪地域多个业务领域内处于领先地位。
二、历史沿革
辽宁实华（集团）房地产开发前身为1988年成立桓仁石油建筑安装企业，后从事房地产开发行业，1990年-1995年前后在桓仁县开发了影剧院小区、朝阳小区、正阳小区等十多个开发项目。1996年开始企业将房地产业务范围扩大到本溪市区，1998年完成股份制改造成立“本溪市实华（集团）房地产开发，更名为辽宁实华（集团）房地产开发至今。企业及其下属子企业前后成功组织开发了桓仁朝阳小区、拂晓小区、民族一条街，本溪信用联社办公大楼、实华家俱城、阳光花园、紫金苑、新新家园、新兴佳园、金色年华小区、学府佳苑、香山花园、张家河畔、我爱我家、新世界广场等500多万平方米十多个住宅及商厦房地产工程项目，其中完工实华新世界广场已出租给大商新玛特商场，现在营业情况良好，本溪市实华家俱城摊位出租率连续达成100%。；现在正在开发有在本溪市友好佳园小区、兴华郦城小区、新湖俪城小区，在本溪县山水郦城小区，在沈阳宁官新鼎花园小区和在海城市在水一方小区等项目。
伴随企业经营规模扩大和经营行业拓展，近几年来，企业业务得到了快速发展，前后控股组建了本溪市博琳房地产开发，本溪市新家源房地产开发，辽宁福源药业，桓仁实华万乐岛，本溪东方置业、沈阳实华置业发展、本溪满族自治县实华付家水力发电、本溪市威宁水力发电等十几家控股子企业，经营领域包含到房地产开发、药业、水电、物业等多个行业。其中，本溪满族自治县实华付家水电站已于12月建成，并发电运行；本溪市威宁水电站10月份也将正式发电运行；实华万乐岛旅游景区于正式开放营业；辽宁福源药业生产规模及销售市场处于发展时期。经过近几年逐步发展，企业正在逐步形成以房地产开发经营为主业，多个经营并存综合型集团企业。
三、发展目标、品牌及荣誉
（一）发展战略
以集团关键理念为指导思想，实现经营规范化，投资市场化，筹资社会化，管理现代化，经营多元化，办成现代企业集团。
（二）企业所获荣誉
企业2月被辽宁省建设厅、辽宁省建设协会、辽宁日报共同评为“-辽宁省房地产开发企业30强”企业和“-辽宁省房地产开发地域领军企业20强”，并取得“品牌•中国房地产最具品牌影响力百强企业”称号，至今取得各项荣誉达160多个。
四、股东情况
关键股东
实际投资金额
占实收资本百分比（％）
王晶
4304万元
43.04％
李玉凤
3020万元
30.20％
王艺桥
820万元
8.20%
陈安军
232万元
2.32%
鲍玉英
232万元
2.32%
赵宪君
232万元
2.32%
刘军
174万元
1.74%
金力刚
174万元
1.74%
宋波
116万元
1.16%
吴秀琴
116万元
1.16%
陈桂荣
116万元
1.16%
胡宝琴
116万元
1.16%
孙晓光
58万元
0.58%
于文燕
58万元
0.58%
毕玉娥
58万元
0.58%
刘凤廷
58万元
0.58%
朱怀敏
58万元
0.58%
黄菊
58万元
0.58%
累计
10000万元
100%
投资方法均为货币资金。（说明：验资汇报由本溪清华会计师事务全部限责任企业出具，汇报编号为：本清会验字（）064号。）
五、企业治理和组织结构
辽宁实华（集团）房地产开发觉有职员240余人，其中：硕士学位以上有6人，本科以上文化程度有96人，占职员总数40%；大专以上文化程度有120人，占职员总数50%； 中专以上文化程度有18人。

职员人数
大专以上文化程度
大学本科
硕士（中级职称）
其它
人数
百分比
人数
百分比
人数
百分比
人数
百分比
240
120
50%
96
40%
6
2%
18
8%

辽宁实华（集团）房地产开发财务会计、审计及其它制度体系已建立，企业下设集团办公室、人力资源部、财务中心，资产经营部、审计监察部、成本管理部等职能部门，下属控股子企业共14家。
辽宁实华（集团）房地产开发

辽宁实华建筑安装工程
本溪新家源房地产开发

本溪实华新世界物业管理
本溪市博林房地产开发

本溪市实华家俱城有限责任企业
本溪东方置业

本溪实华文化商城
沈阳实华置业发展

本溪实华物业管理
本溪实华置业发展

辽宁福源药业
海城实华置业

辽宁实华水电
桓仁实华万乐岛

辽宁实华（集团）房地产开发关键控股子企业介绍：
（一）本溪市博林房地产开发
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，企业注册资本万元人民币，含有国家房地产二级开发资质。企业前后开发了“博林小区”和“博林·金色年华”等项目，“博林·金色年华”项目被辽宁省房协评为“省‘广夏杯’奖”，被住房和建设厅评为“全省物业管理优异项目”。
（二）本溪新家源房地产开发
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，企业注册资本万元人民币，含有国家房地产二级开发资质。现有各类专业技术人员36人，是一家从事房地产开发经营专业性企业。企业自成立以来成功开发建设了总建筑面积48万平方米新家源小区，和南地商住楼等项目。
（三）本溪东方置业
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，企业注册资本800万元人民币，含有国家房地产三级开发资质。企业自成立以来，开发了近46万平米大型住宅新区东方·新湖郦城。
（四）沈阳实华置业发展
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，企业注册资本800万元人民币，是集项目投资、房地产开发和销售于一体专业性房地产开发企业。企业成功开发了沈阳浑南“SR国际新城”三期22万平方米大型高级住宅。现在建“沈阳东大国际大厦”项目在沈阳市金融街，其计划用地面积11288平方米，总建筑面积121670平方米，计划建成为一栋东北最具标志性、国际标准超高层纯商务写字楼。
（五）本溪实华置业发展
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，企业注册资本800万元人民币，含有国家房地产三级开发资质，主营房地产开发、销售、房屋租赁和物业管理等业务。企业成功开发了建筑面积18万平方米“正佳花园”项目，总建筑面积36万平方米“实华·山水郦城”项目正在开发之中。
（六）海城实华置业
成立于，注册资本800万元人民币。企业于开启了“实华·在水一方”项目，该项目在漂亮海城河景观公园一侧，总建筑面积46万多平方米，项目建成后将成为海城市集山水、人文景观为一体高级住宅小区。
（七）本溪实华新世界物业管理
成立于7月15日，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，注册资金1.5亿元。该企业在平山区解放南路8栋-1层24号，经营范围有物业管理、房屋租赁、公布户外广告、店堂广告，场地出租、存车、仓储保管服务等。
现在本溪实华新世界物业管理负责整个“实华·新世界广场”物业管理，“实华新世界广场”在本溪市市区中心火车站站前，东邻市电信大厦，南邻华联商业大厦、西邻市妇女儿童商厦，北邻火车站,是本溪市商圈“商眼”地段，计划建筑类别为大型购物广场和住宅，计划总建筑面积130000平方米，其中地上建筑为27层，地下建筑为4层；按功效划分商场部分97000平方米，累计11层（地下4层、地上7层），地上1-7层及地下3-4层由大商集团承租，年租金收入为3500万元，租期20年，地下1-2层由实华新世界物业管理负责经营，档口租金及广告年收入约1100万元。
（八）本溪市实华家俱城有限责任企业
成立于4月，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，注册资金5000万元人民币，经营范围有房屋租赁、场地、摊位出租；建筑材料销售；公布户外广告、店营广告；物业管理、仓储保管。实华家俱城在本溪市明山区胜利路97号，和潮州城及三江小区紧邻，经营业主160名，全商场安排服务就业人员约1200多人。实华家俱城有限责任企业租金及广告年收入总计约万元人民币。
实华家俱城框架结构5层、总建筑面积25400多平方米，其规模居全国家俱市场第21位，是辽宁东部最大家俱产品、建材、装饰材料集散地；关键经营板材、五金、油漆、卫生洁具、灯具电料、布艺地毯、水暖陶瓷、成套家俱、办公桌椅等八大类上千种商品。商场大力提倡“用户第一、用心服务”服务理念，几年来前后被评为“明山区优异纳税单位”、“市级文明市场”、“省级文明市场”、“消防优异单位”、“省级守协议重信用企业”。
（九）辽宁实华水电
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，注册资金800万元人民币，是集水电能源建设开发、经营和技术咨询于一体专业性企业。现经营总装机容量1万kw水力发电站3座，正在建设和待建水电站4座，估计到将实现总装机容量2万kw，年利润可达万元以上。
（十）辽宁福源药业
成立于，是辽宁实华（集团）房地产开发全资子企业，辽宁福源药业前身为本溪桓仁制药厂。辽宁实华集团经市场化运作将本溪桓仁制药厂整体收购，并异地重建。
辽宁福源药业现占地面积2.8万平方米，厂房及办公面积约1.8万平方米。现有职员208人，其中技术人员25人，高级工程师5人。企业于1月11日经过国家食品药品监督管理局GMP认证。现生产关键品种有复方蒲芩胶囊、氨咖黄敏胶囊、布洛芬胶囊、复方黄连素片、土霉素片、云芝肝泰颗粒等品种。企业现拥有生产剂型为片剂、胶囊剂、颗粒剂和滴丸剂。年生产能力为片剂3亿片、胶囊剂2亿粒、颗粒剂5000万袋，二期工程投产后年生产能力将增加为片剂10亿片、胶囊剂6亿粒、滴丸剂50亿粒。在经营管理方法上，福源药业严格根据GMP要求进行管理，融入优异管理方法，主动引进优异管理人才，加紧企业开拓市场步伐。
六、企业董事、监事及高级管理人员情况
（一）企业董事
企业设董事会，组员为5人，法定代表人王晶担任董事长。
（二）企业监事
企业设置监事会，组员为3人。
（三）企业高级管理人员
1. 董事长兼总经理王晶，男，52岁，籍贯：辽宁省本溪市桓仁县，学历：硕士，所学专业：工商、经济，职称：工程师，毕业院校：清华大学，户口所在地：辽宁省本溪市平山区师范街，现任辽宁省工商联副主席，本溪市工商联副主席。
王晶董事长前后担任过实华建安企业经理、实华房地产开发企业经理、实华集团董事长兼总裁等职务。其尤其重视建立科学企业法人治理结构，制订了企业长久发展计划和健全企业规章制度，数次被评为本溪市优异企业家。1988年，被“中国建筑业联合会集体建筑企业会”授予“新时期集体建筑企业家”称号；1992年被评为全国集体企业优异企业家；1993年被评为辽宁省优异企业家；1996年被评为全国优异青年企业家；被本溪市委授予“本溪市十大青年企业家”称号；被选为桓仁县人大代表，同年，被辽宁省发展计划委员会和辽宁省教育厅授予“辽宁省一般高校毕业生就业工作优异工作者”荣誉称号，并受聘于辽宁沈阳建筑工程学院声誉院长。初被选为本溪市人大代表，被本溪市政府授予“市级劳动模范”称号。
2. 股东兼财务体系责任人李玉凤，女，1949年6月29日出生。职称：中级会计师。
1965年考入桓仁完全中学高中部；
1968年9月28日毕业下乡；
1971年5月参与工作（县蔬菜企业）；
1979年12月桓仁石油企业工作；
1981年石油企业集体企业企业从事财务工作；
1987年—1997年石油集体企业副经理；
1998年—实华集团副董事长、桓仁地域总经理；主管财务经理。
3. 股东兼副经理王艺桥，女，1982年3月30日出生。学历：本科，所学专业：人力资源管理。
2月—12月 新西兰梅西大学人力资源管理；
实华集团经理助理；
至今实华集团副经理。
七、企业财务情况
（一）财务报表审计情况
企业、、财务报表均经本溪华丰会计师事务全部限责任企业审计。
（二）企业近三年关键财务数据和指标

资 产 负 债 表（摘要）
单位：元
项 目

5月
货币资金
91,330,809.58
122,824,306.82
127,002,163.86
145,892,101.23
短期投资

应收账款
50,403,369.17
13,554,012.17

其它应收款
25,480,142.63
107,466,102.33
61,974,275.46
79,624,513.89
预付账款
252,862,007.64
363,074,290.05
408,060,047.88
359,746,704.78
存货
668,647,863.08
554,769,381.84
411,159,641.72
530,585,399.70
流 流动资产累计
1,088,724,876.43
1,161,697,801.35
1,008,216,349.24
1,115,858,427.74
长久股权投资
156,395,000.00
207,456,696.00
634,293,375.00
634,293,375.00
投资性房地产

固定资产原值
139,218,187.01
188,117,431.88
191,760,932.28
191,760,932.28
累计折旧
14,350,926.90
16,847,632.82
21,304,034.48
22,482,312.09
固定资产净值
124,867,260.11
171,269,799.06
170,456,897.80
169,278,620.19
在建工程
1,473,093.95
1,473,093.95
736,144.40
1,473,093.95
固定资产累计
126,340,354.06
172,742,893.01
171,193,042.20
170,751,714.14
无形及其它资产累计
2,471,534.05
2,033,109.13
2,860,594.85
1,831,540.00
非流动资产累计

资产累计
1,373,931,764.54
1,543,930,499.49
1,816,563,361.29
1,922,735,056.88
短期借款
42,350,000.00
34,700,000.00
8,000,000.00
17,710,000.00
应付票据

应付账款
272,522,126.12
299,906,505.20
28,963,540.85
283,750,662.00
预收账款
492,762,858.34
462,731,454.82
484,388,143.75
461,859,236.13
其它应付款
55,904,529.16
116,101,513.65
270,305,130.22
128,106,694.52
应付福利费
614,926.40
433,979.50
70,266.41

应交税费
11,598,396.83
13,624,484.13
12,468,046.38
935,412.63
其它未交款

预提费用

十二个月内到期长久负债

流动负债累计
876,281,238.38
928,362,152.50
805,190,799.80
892,642,801.63
长久借款
1,000,000.00
1,000,000.00

应付债券

长久负债累计
1,000,000.00
1,000,000.00

负债累计
877,281,238.38
929,362,152.50
805,190,799.80
892,642,801.63
少数股东权益

实收资本
50,000,000.00
100,000,000.00
100,000,000.00
100,000,000.00
资本公积
27,334,687.13
47,334,687.13
347,334,687.13
347,334,687.13
盈余公积
2,550,743.29
3,332,440.80
4,740,226.82
3,332,440.80
未分配利润
416,765,095.74
463,901,219.06
559,297,647.54
579,425,127.32
全部者权益累计
496,650,526.16
614,568,346.99
1,011,372,561.49
1,030,092,255.25
负债及全部者权益总计
1,373,931,764.54
1,543,930,499.49
1,816,563,361.29
1,922,735,056.88
利 润 表（摘要）
单位：元
项 目

5月
产品销售收入
665,294,453.91
401,031,892.94
812,412,309.29
129,867,872.86
主营业务成本
557,563,507.66
309,846,007.10
616,084,815.84
99,715,380.51
产品销售税金及附加
43,576,786.74
26,978,722.76
53,619,212.41
8,375,438.59
其它业务利润
3,813,452.66
22,651,097.98
3,249,135.50
1,819,682.21
营业费用
1,494,352.30
1,015,224.52
2,214,242.75
76,776.35
管理费用
14,180,286.46
15,145,256.55
14,344,398.11
2,165,388.64
财务费用
3,705.60
-30,768.24
1,329,937.71
1,227,091.20
营业利润
52,289,267.81
70,728,548.23
128,068,837.97
20,127,479.78
投资收益
-368,994.97
-873,600.00
-873,600.00

营业外收入
3,144,656.60
114,064.63

营业外支出
548,411.05
7,120,848.43

利润总额
54,516,518.39
62,848,164.43
127,195,237.97
20,127,479.78
所得税
13,629,129.60
15,712,041.11
31,798,809.49

少数股东本期损益

净利润
40,887,388.79
47,136,123.32
95,396,428.48
20,127,479.78
可供分配利润

未分配利润

现 金 流 量 表（摘要）
单位： 元
项 目

5月
经营活动现金净流量
20,385,472.36
89,476,602.79
462,448,572.61
9,911,288.07
投资活动现金净流量
1,683,594.13
-99,522,515.95
-430,570,715.57
292,105.30
筹资活动现金净流量
5,844,414.38
41,539,410.40
-27,700,000.00
8,686,544.00
现金流量净额
27,913,480.87
31,493,497.24
4,177,857.04
18,889,937.37

（二）关键财务数听说明
截止12月31日关键财务数据以下：
1．资产情况：
1）货币资金：12700.22万元。资金量较为充足，确保了企业正常运转。
2）应收账款:1355.40万元。其中部分大额明细以下：
账龄结构 （单位：元）
账龄
年初数
年末数
年初余额
百分比（%）
坏账准备
年末余额
百分比（%）
坏账准备
1年以内
11,976,393.52
88%

0%

1-2年
1,577,618.65
12%

0%

2-3年

3年以上

累计
13,554,012.17
100%

0%

‚关键债务人 （单位：元）
债务人名称
期初余额
期末余额
爱斯阿尔房产开发（沈阳）
5,000,000.00

本溪铁厦商品混凝土
5,627,737.00

本溪市人民检察院机关服务中心
81,000.00

本溪市平山区桥头烧结加工厂
2,456,275.19

本溪市城镇计划建设委员会
200,000.00

3）其它应收账款:6197.43万元。其中部分大额明细以下：
账龄结构 （单位：元）
账龄
年末数
年初数
年初余额
百分比（%）
坏账准备
年末余额
百分比（%）
坏账准备
1年以内
61,974,275.46
100%

107,466,102.33

1-2年

2-3年

3年以上

累计
61,974,275.46
100%

107,466,102.33

‚关键债务人 （单位：元）
债务人名称
期末余额
期初余额
东方置业企业
15,523,147.33
23,574,374.36
新家源房地产
8,535,713.92
33,342,110.28
平山房地产开发企业
2,366,315.76
2,366,315.76
南地动迁零星支出
240,000.00
240,000.00
本溪妇女儿童用具商厦
32,612,696.60
32,962,696.60

4）预付账款：40806万元。其中部分大额明细以下：
账龄结构 （单位：元）
账龄
年末余额
年初余额
1年以内
330,523,685.03
223,795,342.60
1-2年
76,836,362.85
138,578,947.45
2-3年

3年以上
700,000.00
700,000.00
累计
408,060,047.88
363,074,290.05
‚关键债务人 （单位：元）
债务人名称
期初余额
期末余额
实华建安企业
135,534,250.00
230,678,431.31
华新建安企业
161,668,462.33
96,668,462.33
吴广惠队
13,488,371.49
15,488,371.49
山东中大
6,502,224.47
9,512,777.67
本溪电业局福利电气厂
6,000,000.00
6,000,000.00

5）存货：41115.96万元，关键为企业所开发项目标未售房产和预转成本。 （单位：元）
项目
年初余额
年末余额
原材料

自制半成品及在产品

开发产品
554,769,381.84
411,159,641.72
周转材料（包装物、低值易耗品）

累计
554,769,381.84
411,159,641.72

6）固定资产原值：19176.09万元。关键为房屋、建筑物等。
7）长久股权投资：63429.34万元。长久股权投资增加数额较大，关键是辽宁实华（集团）房地产开发向其下属子企业增资造成，辽宁实华（集团）房地产开发已对此问题进行了书面说明。具体明细以下：
（单位：元）
项目
年初余额
年末余额
长久股权投资
207,456,696.00
634,293,