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中国光伏产业发展现状及未来趋势中国光伏行业协会刘译阳目录CONTENTS行业回顾DEVELOPMENT SITUATION形势展望DEVELOPMENT PROSPECT 01023突飞猛进独占鳌头 我国光伏制造端（四环节）产值突破7500亿元；我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口额创历史新高（超过280亿美元）；我国光伏新增装机创历史新高（54.88GW），累计装机突破300GW；2021年分布式装机占比突破50%。我国光伏组件产量连续15年位居全球首位；我国多晶硅产量连续11年位居全球首位；我国光伏新增装机量连续9年位居全球首位；我国光伏累计装机量连续7年位居全球首位。2021年我国光伏产业继续高歌猛进42021年制造端各环节发展概况多晶硅多晶硅硅片硅片2021年产量：50.5万吨同比增长：28.8%颗粒硅产业化规模有所扩大，市占率达到4.1%，同比提升了1.3个百分点2150.528.8%0%10%20%30%40%0204060201720182019202020212017-2021年全国多晶硅产量情况（单位：万吨）22740.7%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%050100150200250201720182019202020212017-2021年全国硅片产量情况（单位：GW）3随着技术进步和能源的综合利用，平均综合电耗已降至63kWh/kg-Si，同比下降5.3%。平均还原电耗为46kWh/kg-Si，同比下降6.1%行业涌现一批新进入者：宝丰能源规划60万吨产能，青海丽豪规划20万吨产能，江苏润阳规划10万吨，新疆晶诺规划10万吨，合盛硅业规划20万吨等2021年产量：227GW同比增长：40.7%大尺寸和薄片化成为光伏硅片降本的两大主要技术方向：182mm和210mm尺寸合计占比已增长至45%。P型单晶硅片平均厚度达170m，至年底已降至165m12由于热场尺寸以及所拉棒数的增加，拉棒单炉投料量达到2800kg，同比增长47.4%52021年制造端各环节发展概况电池片电池片组件组件2021年产量：198GW同比增长：46.9%n型电池推进速度加快，企业纷纷开始布局量产线；企业加强垂直一体化布局：润阳布局硅料环节，通威股份布局硅片；隆基、晶科、天合、晶澳、阿特斯、正泰等扩充电池片产能；转换效率提升：规模化生产的P型PERC平均转换效率23.1%，同比提高0.3个百分点。特点特点19846.9%0.0%20.0%40.0%60.0%0100200300201720182019202020212017-2021年我国电池片产量情况（单位：GW）18246.1%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%050100150200201720182019202020212017-2021年我国组件产量情况（单位：GW）32021年产量：182GW同比增长：46.1%特点特点组件最高功率进一步提升：600W（2020年）700W（2021年）；龙头企业与中型企业差距进一步拉大；钙钛矿引发投资热潮（举例）：纤纳光电完成C轮融资，三峡资本领投；协鑫光电完成新一轮过亿元融资，凯辉能源基金领投；高瓴投资的钙钛矿企业曜能科技完成数千万A轮融资；湖北万度光能总投资60亿元的可印刷介观钙钛矿太阳能电池生产基地项目。6头部企业规模优势明显多晶硅 TOP5产量占比86.7%TOP5平均产量超过8.5万吨，同比增长27.5%2021产量达万吨级以上企业8家硅片 TOP5产量占比84.0%TOP5平均产量超过38GW，同比增长64.2%2021产量达5GW以上企业7家电池 TOP5产量占比53.9%TOP5平均产量超过21GW，同比增长67.2%2021产量达5GW以上企业11家组件 TOP5产量占比63.4%TOP5平均产量超过23GW，同比增长67.4%2021产量达5GW以上企业8家各环节产业集中度变化情况69.3%87.5%86.7%50%70%90%201920202021多晶硅CR5变化72.8%88.1%84.0%60%80%201920202021硅片CR5变化37.9%53.2%53.9%20%40%60%201920202021电池片CR5变化42.8%55.1%63.4%30%50%70%201920202021组件CR5变化72022年1-2月制造端各环节发展概况多晶硅硅片电池片组件逆变器全国多晶硅产量约11万吨，1月、2月致密料均价分别为233元/kg、240元/kg。全国硅片产量约40GW，1月、2月单晶M6硅片均价分别为5.05元/片、5.30元/片。全国晶硅电池片产 量 约 39.5GW，1 月、2 月 单 晶PERC M6电池均价分别为1.06元/W、1.09元/W。全国晶硅组件产量约33.6GW。全国逆变器产量约27GW。8我国光伏电池量产效率变化情况我国光伏晶硅电池实验室效率刷新纪录情况23.1%20.2%0.150.170.190.210.230.250.2720072009201120132015201720192021PERC单晶单晶电池片光伏技术发展情况2021年p型PERC电池效率达23.1%（2020年为22.8%）20.50%21.50%22.50%23.50%24.50%25.50%26.50%201420152016201720182019202020212022P P型型PERCPERCP P型单晶型单晶TOPCONTOPCONP P型多晶型多晶异质结电池异质结电池IBCIBC电池电池N N-TOPConTOPCon单晶电池单晶电池24.8%25.0%25.2%25.4%25.6%25.8%26.0%26.2%26.4%202120222021年11次截至2022年3月末2次2次p 型电池片技术3次为异质结电池片技术8次为TOPCon 电池片技术9次为n型电池片技术1次p 型异质结电池片（p-HJT）技术1次无铟异质结电池片技术9美国23.6GW19%1700204060801001201401601802021年全球光伏市场发展情况2011-2021全球光伏新增装机量（GW）2021年各国光伏新增装机数据亮眼中国54.88GW13.9%欧盟25.9GW34%韩国4.4GW7%2021年全球光伏新增装机预测180GWdcIHS183GWdc(171-199)BNEF163.2(123.5-197.9)SPE160GWIEA152GWWood Mackenzie澳大利亚12.4%4.61GW日本15.8%6.9GWE印度11.89GW218%1025.629.280.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%0102030405060201620172018201920202021集中式集中式分布式分布式分布式占比分布式占比54.882021年我国光伏市场发展情况2016-2021年我国光伏新增装机情况（GW）2020-2021年新增户用装机月度对比21.60.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%05101520252016201720182019202020212016-2021年我国户用光伏新增装机情况（GW）户用光伏新增装机量21.6GW，创历史新高，占我国新增装机量的39.4%，同比增长113.3%。我国光伏新增装机量54.88GW，同比增长13.9%;分布式新增29.28GW，占比53.4%，历史上首次突破50%。全国光伏发电量3259亿千瓦时，同比增长25.1%全国利用小时数1163小时，同比增加3小时全国光伏发电利用率98%，与上年基本持平新疆、西藏等地光伏消纳水平显著提升，光伏利用率同比分别提升2.8%和5.6%53.4%39.4%112020&2021年重点省份户用装机情况2020&2021年重点省份装机情况2020年45.3%21.3%10.4%2021年35.3%24.7%15.9%山东河北河南2020&2021年户用装机前三甲省份7.635.343.431.370.740.490.470.440.310.294.582.151.050.350.460.150.200.230.120.150.002.004.006.008.00山东河北河南安徽山西江西福建江苏广东辽宁2021年2020年标准和规范缺失；经销商虚假宣传；产品/安装质量参差不齐；设计不符合规范。户用光伏痛点难点2021.11 国家能源局 发布关于加强分布式光伏发电安全工作的通知（征求意见稿）；2022.2 中国光伏行业协会 牵头起草了户用光伏产品销售安装合同范本和户用光伏电站合作开发合同范本，现正征集意见。122022年1-2月我国光伏市场发展情况国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据。12月，国内光伏新增发电装机容量10.86GW，同比增长234%；2022年1-2月，全国发电设备累计平均利用597小时，比上年同期减少8小时。其中，光伏发电平均利用182小时，同比减少10小时。2022年1-2月，全国主要发电企业电源工程完成投资471亿元，同比下降1.9%，其中，光伏发电94亿元，同比增长153.7%。3.252.081.752.833.14.934.113.513.755.5220.0510.8605101520251-2月 3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2021-2022（1、2月）全国光伏装机量对比(GW)202120222022年1-2月光伏装机总量已超过2021年1-5月装机总量之和。（2021年我国1-5月光伏新增装机9.91GW）截至2月底，全国发电装机容量约23.9亿千瓦，同比增长7.8%。太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。13分布式光伏整县推进政策推动情况2021年我国光伏新增装机量54.88GW同比增长13.9%其中分布式新增29.28GW占比53.4%历史上首次突破50%25.629.280%10%20%30%40%50%60%0102030405060201620172018201920202021集中式集中式分布式分布式分布式占比分布式占比54.882016-2021年我国光伏新增装机情况（GW）整县屋顶分布式光伏开发试点工作启动据不完全统计，2021年全国整县推进屋顶分布式光伏试点县累计备案容量4623万千瓦；主要分布在山东、河南和浙江；累计并网容量1778万千瓦，主要分布在山东、浙江和广东。从上报的项目开发主体来看，央企、地方国企、民企成立公司的合作投资开发模式占比超过60%。整县推进主要意义教育市场提高积极性偏差纠偏中14光伏产品出口总额（亿美元）2021年我国光伏产品出口创历史新高（硅片、电池片、组件）光伏产品出口总额（硅片、电池片、组件）约284.3亿美元，同比增长43.9%。其中硅片、电池片、组件出口额分别为24.5亿美元，13.7亿美元，246.1亿美元，分别同比上涨，38.3%，38.2%，44.9%。光伏组件出口量约98.5GW，同比增长25.1%，出口额和出口量均创历史新高。电池片出口量约10.3GW，同比增长14%。硅片出口量约22.6GW，同比下降16.4%。光伏组件出口量（GW）98.525.1%0%20%40%60%80%02040608010012020172018201920202021出口量（GW）增长率43.9%-10%0%10%20%30%40%50%05010015020025030020172018201920202021组件电池片硅片同比增长284.3152021年光伏产品出口区域分布光伏产品出口各大洲情况（亿美元）2021年光伏产品出口到各大洲市场均有不同程度的增长。欧洲市场增幅最大，同比增长72%。2021年欧洲成为最主要出口市场，约占出口总额的39%。硅片、电池片主要出口至亚洲地区。组件出口：荷兰、巴西、印度市场份额增长明显20%72%65%31%39%0%20%40%60%80%020406080100120亚洲欧洲美洲大洋洲非洲组件电池片硅片同比（%）光伏组件出口各大洲占比情况荷兰荷兰,17.4%越南越南,14.4%日本日本,9.1%巴西巴西,6.0%澳大利亚澳大利亚,5.8%西班牙西班牙,5.1%印度印度,3.9%智利智利,3.6%德国德国,3.3%墨西哥墨西哥,2.6%其他其他,28.8%2020光伏组件出口市场占比情况亚洲亚洲38.5%欧洲欧洲36.8%美洲美洲15.5%大洋洲大洋洲5.9%非洲非洲3.3%2020欧洲欧洲43.9%亚洲亚洲29.8%美洲美洲17.8%大洋洲大洋洲5.4%非洲非洲3.1%2021荷兰荷兰24.3%巴西巴西12.2%印度印度10.3%日本日本6.5%澳大利澳大利亚亚 5.2%西班牙西班牙5.0%德国德国2.6%巴基巴基智利智利2.2%希腊希腊2.0%其他其他27.4%2021162021-2022 年1-2月各环节出口额占比情况2022年1-2月我国光伏产品出口情况11.0%6.2%82.8%7.9%5.5%86.6%硅片电池片组件15.7 19.1 30.7 42.1 010203040501月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月20212022光伏产出口总额（单位：亿美元）2021年1-2月2022年1-2月2022年1-2月，我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约72.8亿美元，同比增长109%。其中，1月出口额约30.7亿美元，同比增长95%，2月出口额约42.1亿美元同比增长120%。2022年1-2月组件出口额占比较同期有所增加。硅片和电池片的出口额占比有所下降。172022年1-2月光伏产品进出口情况 2022年1-2月，我国太阳能级多晶硅进口额约4.5亿美元，同比增长166%；进口量约1.5万吨，同比下降11%。主要进口国为德国和马来西亚。2022年1-2月，我国光伏组件出口量约21.9GW，同比增长65%。从出口市场来看，对印度出口明显增长，约占前两个月组件出口额的25%。荷兰约占21%，巴西约占16%。2022年1-2月，我国光伏电池片出口量约2.6GW，同比增长39%。2022年1-2月，我国光伏硅片出口量约5.1GW，同比下降1%。硅片出口主要为单晶产品，单晶产品占比超过95%。18供应链价格普遍上涨大宗商品价格上涨世界订单涌向中国，需求量高，供不应求世界范围通货膨胀美国实施低利率金融政策及全球运输成本提升部分产品阶段性供需失衡部分产品由于自身产量存在缺口，或受其他行业的市场挤占，供需失衡能耗双控影响企业正常生产部分地区提出限电、停产要求，已造成当地光伏产业链企业减产20%-50%数据来源：PV InfoLink、CPIA整理050100150200250多晶硅 致密料（RMB）036912多晶M2单晶G1单晶M60.40.60.81.01.21.4多晶单晶PERC G1单晶PERC M6单晶PERC 182单晶PERC 2101.51.71.92.12.3365-450W单晶PERC182单晶PERC210单晶PERC2021-2022年3月硅料价格变化情况（元/kg）2021-2022年3月硅片价格变化情况（元/片）2021-2022年3月电池片价格变化情况（USD/W）2021-2022年3月组件价格变化情况（元/W）19注：非技术成本包含 土地、电网接入、前期管理费1.934.15010203040506070组件组件系统系统45.2%44.4%40.7%38.5%39.3%46%19.2%18.1%17.1%17.6%17.3%14.1%0%20%40%60%80%100%2016年年2017年年2018年年2019年年2020年年2021年年组件成本组件成本其他技术成本其他技术成本非技术成本非技术成本2007-2021年国内组件及系统价格变化情况2016-2021年我国地面电站非技术成本变化情况2021年组件价格同比上升22.9%2021年系统价格同比上升4.0%2021年非技术成本占比同比下降3.2个百分点组件费用占比同比上升6.7个百分点国内光伏电站投资成本不降反升20供应链协调发展问题需要关注 受2018年下半年以来多晶硅低迷价格的影响，多晶硅企业扩产意愿不强烈，2019年仅有东方希望（二期）新建，再加上生产成本高的企业相继出局，2020年多晶硅产能不升反降。2020年下半年开始，疫情缓解，市场需求回升，下游生产环节大幅扩产，对多晶硅需求提升。尽管价格上涨后，2020年相继有通威、协鑫、亚洲硅业、新特、大全、东方希望扩产，但因扩产周期长，大多聚集在2021年底和2022年实现产能释放，出现1年多的新增产能空窗期，推动价格大幅上涨。行业波动极易造成硅料、光伏玻璃等扩产周期不匹配环节出现供需失衡，包括产能过剩和供不应求，需确保市场平稳发展。6-9个月硅料3-6个月1-1.5年1.5-2年组件电池光伏玻璃扩产周期短，产能弹性高扩产周期长，产能弹性低硅棒/硅片原因一：供应链各环节扩产周期不匹配原因二：供应链各环节规模不匹配多晶硅硅片电池组件市场 供应链各环节的产能不匹配，产能与市场的不匹配。行业从业人员需要更长远的眼光、更广阔的格局，共同努力推动行业上下游协调发展。目录CONTENTS形势展望DEVELOPMENT PROSPECT0102行业回顾DEVELOPMENT SITUATION 22加快发展可再生能源发电已逐渐成为全球统一意志Source:IRENA,NDCs AND RENEWABLE ENERGY TARGETS IN 2021:Are we on the right path to a climate-safe future?，2022.1CO2排放最高的国家和地区的国家自主贡献承诺水平国家国家温室气体总排放温室气体总排放量量(CO2当量当量kt)减排目标减排目标可再生能源目标可再生能源目标中国12 355 240在2030年之前达到C02排放峰值;单位国内生产总值C02排放量比2005年下降65%以上将非化石燃料在一次能源消费中的份额提高到25%左右美国6 023 620在2030年将温室气体净排放量在2005年的基础上减少50-52%没有具体的全经济可再生能源目标，但提到了国内先进的可再生能源政策和激励措施欧盟3 567 090到2030年，与1990年的水平相比，国内温室气体排放量净减少至少55%2030年可再生能源在最终能源消费中至少占32%的目标印度3 374 990COP26承诺:到2030年减少10亿吨C02排放COP26承诺:可再生能源在该国混合能源中占50%的份额(低排放能力从450GW提高到500GW)俄罗斯2 543 400到2030年将温室气体排放量在1990年的水平上减少“多达70%”对可再生能源的提及有限日本1 186 770与2013年的水平相比，2030年将温室气体排放量减少46%所有领域的所有可能努力，包括彻底的能源效率措施，最大限度地引入可再生能源，以及公共部门和地方社区的脱碳巴西1 032 640与2005年相比，2030年减排43%(在COP26会议上更新为50%)没有目标;可再生能源被提到，但仅在之前目标的背景下印度尼西亚969 580无条件:到2030年在BAU情景下减少29%的温室气体排放;有条件:到2030年削减41%，但须视国际社会能否提供资金、技术转让和发展以及能力建设支持而定参照国家能源政策目标，2025年新能源和可再生能源在TPES中的份额至少达到23%，2050年至少达到31%。提出了两种情景:a.到2030年，19.6%的发电量将来自可再生能源;b.有条件缓解情景:可再生能源产生132.74TWh(相当于2165GW容量)加拿大724 9302030年将温室气体排放量在2005年的基础上至少减少40-45%(406.5 MtCO2e-443.4 MtCO2e)推进其他措施，包括与合作伙伴合作，使加拿大的发电到2050年实现净零;国家级多个功率和非功率目标(多种设计)韩国718 880到2030年，2017年全国温室气体排放总量减少24.4%(709.1 MtCO2e);第26次缔约方会议更新:较2018年水平减少40%到2030年将可再生能源的份额提高到20%，到2040年提高到30-35%21个个9个个16个个59个个宣布已经实现了零排放宣布已经实现了零排放将净零目标写入法律将净零目标写入法律提到过净零政策文件提到过净零政策文件声明或承诺达到净零声明或承诺达到净零72个个就净零目标正在讨论就净零目标正在讨论至 2021 年 11 月，177 个国家(约占所有国家的 90%)正考虑净零目标。这些国家中：23可再生能源发电具有广阔的市场空间2020年和2030年全球可再生能源装机量:基于目标与IRENA 1.5C情景预测装机量装机量（TW）203020302.8 TW3.7 TW10.8 TW2020Source:IRENA,NDCs AND RENEWABLE ENERGY TARGETS IN 2021:Are we on the right path to a climate-safe future?，2022.1实现现有的可再生能源目标1.5C情景情景Source:IEA,Electricity Market Report,2022.1仅能满足保持1.5C情景所需的1/31.5情景：2030年可再生能源装机需达到10.8 TW，2050年进一步增长到27.8 TW。2021-2050 年，可再生能源所需年度投资金额近 1万亿美元,超过2020年可再生能源电力投资 3000 亿美元的三倍。2050年可再生能源在电力中份额实现90%。2019-2024年全球电力行业供应分析109其中，109个关注电力144其中 144 个缔约方制定了可再生能源量化目标194至今，194个缔约方提交了国家自主承诺（NDCs）182截至 2021.11.15，182 个缔约方将可再生能源纳入NDCs 全球净零排放已达成共识，净零排放主要途径是发展可再生能源发电IEA:2024年，可再生能源占全球电力供应的32.3%(2021年为28%)。2022-2024年，可再生能源发电量年均复合增长率为7.8%。IRENA：基于现有目标，2030年全球可再生能源装机容量将达到3.7TW。24传统能源价格暴涨对光伏行业的影响长期看，只有坚定不移发展清洁能源发电，才能有效化解对化石能源的依赖未来两年内，通过拍卖和招标等竞价采购方式委托新建的所有太阳能光伏项目中，将于2022年投产的公用事业规模光伏发电项目平均LCOE低至0.04美元/kWh。根据IRENA可再生能源拍卖和PPA数据库：-84%增加更多屋顶太阳能电池板、热泵以及节能措施以减少对化石燃料的依赖俄乌关系冲突持续的背景下，2022 年 3 月欧盟委员会发布欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动计划：亚太地区欧洲美国预计2035年，美国集中式光伏LCOE 最低，燃煤LCOE最高。Source:WOODMac,Battle for the future 2021:Asia Pacific renewables competitiveness report，2021,122021年亚太地区最低可再生能源成本溢价排名中国、印度和澳大利亚光伏LCOE低于最便宜的化石能源Source:WOODMac,Europe levelised cost of electricity(LCOE)report,2021,9Source:WOODMac,United States levelized cost of electricity(LCOE)report,2021,8欧洲太阳能、风能LCOE最低。25美国各国装机目标显著提升Wood Mackenzie：光伏装机量比原预测增加66%，到2030年有望每年增加70GW葡萄牙德国法国“复活节一揽子计划-Easter Package”，其中包括根据新的可再生能源（EEG）法案，到2030年实现80%的可再生能源发电，太阳能发电达到600TWh的目标。根据该规划，德国需要在2030年实现215GW欧盟欧盟光伏协会公布能源独立建议书，推出8项举措推动太瓦级光伏目标到2050 年，法国的太阳能装机容量将增加至100GW以上制订2030年装机3.8GW光伏国家战略突尼斯到2026年实现可再生能源占其他总发电量的80%，2030年实现9GW容量英国更新了英国能源安全战略，提出“预计太阳能发电的部署到2035年将增加五倍”26全球光伏市场规模预测195220245270300315240275300330360366190230270310350390202220232024202520272030保守情况保守情况乐观情况乐观情况2022-2030年全球光伏新增装机预测（GW）在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，预计2022-2025年，全球光伏年均新增装机将达到232-286GW。2022年全球光伏新增装机预测IHSWood MackenzieSPE2022195-240GW151.5-249.5GW220GWdc+181GWdc200-220GW204-252GWdcSPETrend ForceBNEFIHSWood Mackenzie27758085901001059095100110122128708090100110120130140202220232024202520272030保守情况乐观情况我国光伏市场规模预测2022-2030年我国光伏新增装机预测（GW）预计2022-2025年，我国年均新增光伏装机将达到83-99GW。2022年我国光伏新增装机预测（GW）BNEF中电联Wood MackenzieTrend Force其他机构75GW81-92GW93.4GW60-68GW75-90GW2022年装机在巨大国内光伏发电项目储备量推动下，或将增至75GW以上。28集中式与分布式迈入齐头并进发展阶段集中式8大清洁能源基地金沙江上下游雅砻江流域黄河上游黄河几字湾河西走廊新疆冀北松辽发展规模：2021年，第一期装机容量约1亿千瓦的大型风电光伏基地项目已有序开工，第二期项目申报工作已经启动发展模式：多能互补、源网荷储一体化创新应用和示范：风光+光热、光伏治沙、新能源+储能、新能源+氢能分布式整县推进：国家能源局关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知，要求整合资源实现集约开发。全国31省共申报676县。公共建筑绿色发展：国家机关事务管理局、国家发改委等四部委深入开展公共机构绿色低碳引领行动 促进碳达峰实施方案，提出到2025年公共机构新建建筑可安装光伏屋顶面积力争实现光伏覆盖率达到50%。.创新发展模式国家发改委关于进一步完善分时电价机制的通知,扩大峰谷价差有利于工商业分布式光伏的发展:上年或当年预计最大系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1；其他地方原则上不低于3:1。尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于20%。有利政策环境 北京：北京城市副中心新建大型公共建筑强制安装光伏。江西：到2024年底，全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖达到80%以上。温州：到2023年，新建工业厂房安装分布式光伏比例达到100%。.以国家电投、华能、三峡、华电、大唐、国家能源集团等为代表的央企梯队，广州发展、申能、浙江交投、厦门建发集团、豫能控股等的地方国有企业以及中石油、中石化、道达尔等能源巨头纷纷进入分布式市场；其他企业跨界进入：格力、创维、方大集团、东南网架等。创新发展模式有利政策环境地方政府支持（举例）企业热情高涨29光伏与其他产业融合助力行业“碳达峰、碳中和”光伏+工业生态环境部关于推进国家生态工业示范园区碳达峰碳中和相关工作的通知工业和信息化部“十四五”工业绿色发展规划建筑住建部、发改委等七部门绿色建筑创建行动方案住房和城乡建设部、教育部、科技部等9部门关于加快新型建筑工业化发展的若干意见交通农业农村治沙通信国务院“十四五”现代综合交通运输体系发展规划工业和信息化部、国家机关事务管理局、国家能源局关于加强绿色数据中心建设的指导意见国家能源局、农业农村部和国家乡村振兴局加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见取暖矿区治理2021年，河北省13.3万户家庭实现“光伏+电取暖”，电代煤运行补贴每户每年1200元习总书记在生物多样性公约第十五次缔约方大会领导人峰会上的主旨讲话中提出，为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目福建、安徽、江西、山西广东等地变废弃矿山为“金山银山”，既创造经济效益，又实现矿山地质环境稳定、损毁土地复垦利用、生态系统功能改善等目标30 新型光伏系统及关键部件技术；高效钙钛矿电池制备与产业化生产技术；高效低成本光伏电池技术；TOPCon、HJT、IBC等新型晶体硅电池低成本高质量产业化制造技术研究等；光伏组件回收处理与再利用技术。国家能源局、科技部印发“十四五”能源领域科技创新规划技术进步支撑光伏产业高质量开发利用31光伏技术发展日新月异0%25%50%75%100%2021年 2022年 2023年 2025年 2027年 2030年156.75mm158.75mm160-166mm182mm210mm2021-2030年不同尺寸硅片占比变化趋势大尺寸将成为主流182mm+210mm占比：2020年：4.5%2021年：45%2022年预计：75%0%25%50%75%100%2021年2022年2023年2025年2027年2030年BSF电池PERC电池TOPCon电池异质结电池MWT电池IBC电池2021-2030年不同电池技术市场占比变化趋势n型电池有望快速放量2022年，n型电池（异质结电池和TOPCon电池）占比有望从3%提升至13.4%；据分析机构统计，TOPCon 2022年底产能有望超过35GW,HJT超过13GW。32国务院印发2030年前碳达峰行动方案指出，大力发展绿色贷款、绿色股权、绿色债券、绿色保险、绿色基金等金融工具。可再生能源补贴确权贷：国家发改委等关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知REITs：国家发展改革委 关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金试点工作的通知：国内首次提出了光伏、风电等清洁能源项目可申报REITs。碳减排支持工具：中国人民银行推出碳减排支持工具，支持清洁能源等三大重点领域发展。行业发展的金融环境明显改善2020-2021年新上市/拟上市光伏公司达27家名称上市时间上市板块名称上市时间上市板块英杰电气2020/2/13创业板南网能源2021/1/19创业板上能电气2020/4/10创业板海优新材2021/1/22科创板赛伍技术2020/4/30主板三峡能源2021/6/10主板金博股份2020/5/18科创板阿特斯2021/12/13科创板晶科科技2020/5/19主板大全能源2021/7/22科创板奥特维2020/5/21科创板晶科能源2021/12/28 证监会同意IPO注册；2022/1/26 科创板上市天合光能2020/6/10科创板亚洲硅业2021/6/28主板恢复上市审核帝科股份2020/6/18创业板禾迈股份2021/11/16科创板提交注册已同意高测股份2020/8/7科创板常州聚合2021/7/16主板已询问正帆科技2020/8/20科创板新特能源处于上市筹划阶段美畅股份2020/8/24创业板大族数控2021/9/2已审核通过中信博2020/8/28科创板彩虹新能源2021/11/30公开发行A股获国资委批复固德威2020/9/4科创板苏州宇邦2021/9/2 IPO首发申请获通过明冠新材2020/12/24科创板资本市场融资战略融资（举例）金融政策支持2020年12月，隆基股份完成158.41亿元战略融资（高瓴资本）；2021年8月，光伏企业正泰安能获10亿元战略融资（IDG资本、红杉中国等）；2021年11月，亚洲洁能资本投资控股有限公司与中电投融和融资租赁有限公司正式签署分布式光伏发电项目战略融资合作协议；2021年11月，中国广核集团风电公司募集资金高达305.3亿元人民币，用于风电和光伏储备项目的开发、建设等，一举创下国内新能源电力领域最大股权融资项目等资本市场多项纪录；2021年12月，保利协鑫完成50亿港元融资，高瓴资本等参与本轮配售。绿色金融产品（举例）绿色债券：2021年仅四大电力投资央企（国能投、国电投、中核、华能）共发行超千亿绿色债券，专项用于碳中和！三峡集团、国家电网、中石化等企业也开始陆续发行“碳中和债”。绿色基金：国能绿色低碳发展投资基金成立，规模150亿；IDG资本联合中华煤气成立国内首支零碳科技投资基金，总规模为100亿。33光伏发电建设仍然存在着诸多现实问题光伏发电项目建设管理权限进一步下放至地方51234对于配置储能的强制要求储能的投资成本回收机制尚未完善，目前阶段下凭增投资成本，未形成有效收益。违背市场化原则指定开发建设单位在整县推进过程中，部分地方政府在选择开发企业时存在只允许央企和国企参与，或要求必须与某一家企业合作。土地成本仍然过高可利用土地面积逐年减少，光伏项目涉地、涉水规范愈发严苛，部分地区生态红线有扩大趋势。对于光伏发电项目占用土地面积，仍然没有一个统一的标准。不同部门对于同一地块的认定不一致。土地相关税费的收取前后不一致，税收标准的自由裁量权过大。除耕占税、土地使用税外，还会涉及到草原植被恢复费、草地补偿费、水土保持费等税费。随意附加投资条件在整县推进申报项目过程中，投资附加条件有的甚至高达21项之多，包括产业投资、修路、捐建小学、收购困难企业、现金捐助等五花八门。大基地和大型地面电站的开发同样如此，部分县区甚至以明文形式要求以“产业换项目”。以整县推进为由暂缓分布式光伏备案电网：源网建设协调不足、部分省份要求辅助服务费用、两个细则考核费用、特高压配套项目要求配置分布式调相机（增加投资、运维费用）等34贸易保护政策对海外市场的潜在风险海外市场仍是消纳我国产品产能的主要渠道贸易形势严峻复杂且形式趋于多样化传统手段更新措施 欧美“双反”调查；美国“双反”“201”法案，反规避调查；韩国要求低碳认证资质；印度关税政策。通过政治手段，美国所谓“强迫劳动”的指控；欧盟碳关税政策（3月15日已经通过）；知识产权壁垒。98.50%20%40%60%80%020406080100120201620172018201920202021组件出口量/GW出口量在国内产量中占比新的贸易保护手段负面影响大、潜在覆盖面广、规避措施有限，需要我们从企业、行业、政府等多个层面加以重视和预警，提出行之有效的应对预案与解决措施，避免对行业造成的潜在不利影响。54.1%35各光伏主要国家和地区综合施策强力推动光伏制造本土化出台激励措施推动本土光伏制造业发展 正推动出台美国太阳能制造法案，全面审查供应链对外依赖情况，意图建立“可靠”供应链。美国通过了1.75万亿美元的刺激法案，其中比较重要的是5500亿美元将用于新能源行业。REC将于2023年重启在美2万吨颗粒硅工厂。2020年5月中旬，波兰、西班牙、奥地利等多国环境、能源和经济部联合向欧盟提起倡议，敦促欧盟将太阳能、风能和储能制造作为新冠危机复苏措施的“战略”轴心。Akuo Energy、Meyer Burger等90家企业联名提议欧洲应推进建设5-10GW完整的光伏产业链。2021年4月，印度联邦内阁批准了与生产挂钩的激励计划（PLI）以推动千兆瓦级高效太阳能光伏组件的生产，支出为450亿印度卢比（约合6.05亿美元）。印度可再生能源部（MNRE）通知要求印度各州政府划拨50-500英亩土地，规划新建光伏、锂电池供应链基地。2021年，Reliance New Energy Solar以7.71亿美元收购REC太阳能。2021