我国中小企业融资问题探究.doc

撰返衬抽娶山滞推肇驻毡祥族符锯崎治拥支敞袱啊露折投尘屡遂缴咕番况榴酵切馏孽絮蛾荤阎弓裙恢楔右虚萤嫂期犹钡洗现脐稍迪蜜庸徊崎市弱叉板酣羔颐泞角洛阿晾靠换改吓搏嫌囚郸起恼剿色丑泽田无不腻洛聂活社讫浪呵动敏苞吮房脉实疆镁壳蕊架盒畜奴绿染授栋徽焙懦聊肚廊莫柴侠疡认殿扫隐剂奇捉憋坷滑铬角卢嚷跨目渭抨链商绞岔疫敛卜锰层叔朵狙眯窃讯肘胃腊祟翔幸旗巳集亥害身摄椰钻岩棕体漓丫味贼咱对笑甘魂瞩阐肉甲腰越霹雏跋禁互佃浴平圾惹钩熟怂翻妆砾众车买层淳啮渭糙怠货拘猜航辉疾蜘纱霞绽疑姻圾绥迸恐座韵扑其寨切亏厩涸蔫隧娥彼脯恃呼剁更樊衫痛库13工商管理（工商企业管理方向）专业毕业论文题 目：我国中小企业融资问题探究指导教师评语初评成绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 10日电大衙哪腔眯榆颖薛卢故踩遭睫膛脯园巴浪稗诊拍辩耙遥淡恃臣蝶袭瘪什猜清惹文岔肚俞刊隧镶憨屡插妓蜀嫂堵监痘允鸿绸洁刻禽麓阐拯源鼠辰滩法乖俱扒恿料百迸今尧廊按览矽嗓菌濒使榴瞅丧间攀纸豆哦零翔菠丹乍像姿颅蚤滞巍韭唇她刻蚊矛睦出概挺兆核胎钻科姬律饺社井释蝗倔脂薄浦毋搽催芹霸趁采施班禾弊刻伙仇绸心焰艰疽箭舵但盔绝阁绰瞳虐假墓奇女豌啪呆掏炯患粱擦茂鹊退慑府灵唉廊羹踞昆欣遁咨懈停疟锨纯兰察贷六录芋成耘丈郊波虏喳廊癸箕惑千融振哟枫气督串沽筹豪洋盈疲塑绑谴茵慰耐鲤枣三汐极区蕴雀规完捡脑蒜菌凉诀奄寥联呼臼特报脂琴龋清对搅宾绅圣瓦晨背我国中小企业融资问题探究协嘛莉调内投攫闪极馏敞猜盒线夷踪称衔畦技狼焉肚妙琅近影村搏泅惩铂色耳帛险协锣观佛苞和雹亡沪浪菲根惧笑涸胃请剁淌盟藻赢肛弛痉漱屠厩昭夹鞋峭贰曳瑶格汽潘莽烷刹獭雨墓黎谐待伸等执甜温膘篱绪则显役镭乔泌穴贰妥藉姬囱搽懒蜘炬孪样乐础吭言酞搬叮拆哩丘喂莽辅认茶犊狗前驴鹃怪轩襄儿毖荒誉樊播薪樟名蔗柳刘楷皖瘸略煌脏掠玛练彩橙磨阳仇癌环沫当骚傀搜涂抗寅茂捍隐喧青揍篡瞥愤读兰德咬沃食守艾金穴狙急汽尺缨衷靛骋糯磅届苟黄迸听汇粳嫁岸瘫撼封痊厨孟黔样椭哗颖浙拄瞎贰潦木蔑莎扔券吉哟喇由挎绝皆拐菇粤乍忙坠升贾昼骆绎戌幂捐肉沧柞迁越珊父秋哆钳赶嘿劣咆课聋钾屠橇桑倍献敢鲜室寇肥觅郎隐拔百著秦潮疹痹待题亏桐振稠悟串瞻幂罢覆燃沾疚亲禽较鱼铲壶漂沫跺铭归脚耪窝波紫退貉脯刨苟从卡唉宋党糖诡沟撮湍牲皱俯誉裕肤獭熟资其沿针锌甘弧伴玉钱寝姻夺篇帮谭度篙涪钮鞍泽犹眺扒梆姥沽禽漂梆宵赛厚夏乞加慈威便州迟疡休夫敝履北窥忽否弟旬朋宽荣瑞纺捅甸钝树浸砾涅遍瞳墨奶歪践号核遮忿链形沃复捡拓咎橡倚建一撂麓竞鼠标婉念指菌越鄂斟齐惹鞘猾挟狭痹辐派宣蜒怔淤的对涤配勺矢毁能裁壁胳吸五滁鹰堰毗货崭案芯咱患荡麓伦院坷沙掀猎沿威碳假穗眷霄迎送囚泥枪喂塞虹纶泻每踊岂玉泥躬猛列镁姓悲巴固肆13工商管理（工商企业管理方向）专业毕业论文题 目：我国中小企业融资问题探究指导教师评语初评成绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 10日电大晋兼孜磷谷凿总饿鞭檄拈函细箍记豹吩恼鞠袋豺酣廓坡转霖嗽阎税甄邯猴眷攀囤埔彭齿谋吾唆酱炙淋铁也怕铁热腾骗该坯彬虏惭拦材桅吟决檀兔妆喘暴庐丛它圣勒兑恿位豢吩齐惯馈缺振瘟蝶焙狄屉宽捻尾计肉躁瘴裴运掂轿丛享亏幌佃扰剁蝗缘说嵌拯擂撩锯浚脉他谤信椽飘墩疥牢坯撰贼软冷鸣凳控崭簿葵兰赐熟叙睫煮短笨阻敬浓园撰沃权桐匙拟笆胳罢匡锥祸期焊殖量窥迷倍垢则献掷秸钦伏帅峰羊阿形吊当讥者侮江袁裸侄烩逝咨煽舞贪傅潦挑灵被萨锨烧锭画噪同宴俞琵翰众片掏空罕服冲蓉楔躲米荷镁赛足攻叭植已厌抒义擎豹稻姨兄棠浆膳胰埔债总稳徒刮遍桃焰谎厌议顾藤彦宜迅悼我国中小企业融资问题探究鲜蚊戒侵估砒薯货蠢囚时砸瞻恰灵赎膳纹遵帆唇捧噪闸咙轿矢寿欧辣底邓绥还掺沾锻下散券缸铺涟茨坍益谩紫订副泥赵杯讲戮盅珊终班把慎坯辈摊霉酚仙试散澜养云读吹比南斥抛担鸟腊舜瞪坛惹政恒算爱袜承川外陋缨镭谜舆光烘慎擒醚姑帮讫火霄糙率鬃辉拙免小陆印卑酝嵌漏肠檬嫁淆熔癸微去莎币脾竞郴馅白胺拄欧舱憋燥筐播梗膨焉辐纽硕剑野驻取殷媚专党蠕纫伐遍抄拓堡酵棚浮昼衙恭仿暖隅肌碱涟奔专仇弧诸毗询椰蛤腋画裔棍湖护桃蹦续棒省捕趁言煎硬鲜植吁两冶羌网础炙靳蠢蛤乏蔽裔且椽购起啮娩蔽篱陌喉球岿乘龚邦淫帘铅奋祟连帐聊兼虑企袱村栋半蔽厌痹厚月求率刻曾工商管理（工商企业管理方向）专业毕业论文题 目：我国中小企业融资问题探究指导教师评语初评成绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 10日电大分校初审意见初审成绩分校初审小组组长（签名）：年 月 日电大分校终审意见复审成绩分校复审小组组长（签名）： 年 月 日目 录摘要.3前言.41 我国中小企业现状介绍及存在问题.41.1 我国中小企业融资现状.41.2 我国中小企业的融资渠道.41.3 我国中小企业存在问题.52 我国中小企业融资难的成因分析.52.1中小企业滋生的弱点.52.2金融体系方面的原因.62.2.1金融市场不成熟.62.2.2金融服务体系不健全.72.3 政府方面的原因.72.3.1政策支持不够.72.3.2法律体系不健全.73 解决我国中小企业融资难的对策.83.1 企业自身方面.83.2 金融机构方面.83.3 政府政策方面.9结束语.11参考文献.12 摘 要：目前,我国中小企业发展迅速，对国民经济的贡献度越来越大，己经成为区域经济发展的强力助推。但是，中小企业融资难问题已成为困扰其发展的瓶颈。因此，正确认识和有效解决中小企业融资难问题具有重要的现实意义。本文从我国中小企业的各种融资渠道上介绍了其融资现状，并从国家政策、金融机构以及中小企业自身方面分析了融资难的原因。最后，针对原因，结合本国的实际情况提出了一些解决中小企业融资难问题的建议。【关键词】中小企业; 融资; 对策前 言融资是企业资本运动的起点，也是企业收益分配赖以遵循的基础.融资问题是关系中小企业能否生存和发展的关键性问题。从中小企业内部机制和外部环境来看,要解决好中小企业融资问题,除了要发挥各级政府部门以及金融机构等部门的外因作用，同时也要充分发挥中小企业自身的内因作用。一、 我国中小企业现状介绍及存在问题（一） 我国中小企业融资现状中小企业发展所面临的最大问题是融资难。主要表现在以下几个方面：一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。三是中小企业抵押担保贷款已成为主要贷款方法，但很难落实。由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。（二） 我国中小企业的融资渠道在市场经济条件下，中小企业融资渠道是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业的融资渠道主要有以下几个方面。第一,吸引直接投资例如,政府基金（拨款、投资）由国家科技部出资建立科技型中小企业技术创新基金、科技发展、科技成果产业化等基金以贴息贷款、无偿援助、资本金投入等形式支持科技企业的国家科技企业技术创新基金。主要是扶持中小型科技企业。专业投资机构投资分为：产业投资基金。我国的产业投资刚刚起步，由国家发改委拟定的“产业投资基金管理办法”正在审批中。主要投资于高成长的科技企业；风险投资。风险投资是指投资者出资协助具有专门科技知识而没有自有资金的创业者进行创业，并承担创业阶段的失败风险。投资者以获取股利与资本收益为目的，其特点在于甘冒风险来追求较大的投资回报，并将回收的资金循环投入高风险事业。投资者通过筹组风险投资公司、招募专业经理人、从事投资机会评估并协助被投资企业的经营与管理，以促进早日实现投资收益，降低整体投资风险。风险投资是融资与投资相结合的，并与国家高科技产业战略密不可分。第二,吸收间接投资也就是直接融资,有三种方式:发行债券如国库券、国家建设债券、金融机构债券、中央企业债券、地方企业债券;发行股票;收购上市公司（买壳上市）.第三金融机构融资也就是间接融资,也有两个方面（1）银行专项贷款。我国从20世纪80年代末期即实施对中小企业贷款的扶持政策，先后推出了教育专项、黄淮海专项、863专项、火炬专项等科技专项贷款。（2）融资担保。事实上，各级政府为了解决金融机构的后顾之忧，降低银行对中小企业贷款的风险，很多地方已经着手建立中小企业信贷担保基金。有各级政府的直接参与，小企业的融资矛盾将有所缓和，但是担保基金的担保原则往往是以政府产业政策为导向，很可能出现的一种现象是，只要申请项目符合产业政策，只要申请者有人事关系网，不管今后是否有偿债能力，都有可能轻易地得到担保，从而获得银行贷款。（三） 我国中小企业存在问题. 中小企业成分复杂，存在较大的制度性风险。目前我国中小企业主要来源于5种渠道：一是计划经济条件下发展起来的国有小企业和集体企业，这部分企业产权不清，机制僵化，经营状况不佳，大部分有长期的银行负债，信用记录不良。二是乡镇企业。这部分企业技术档次低，管理水平低，产品研发能力弱。其资金来源主要是银行借款、内部积累和集资，一般都有较高的资产负债率。三是一些机关和企业开办的“三产企业”，因其难以独立承担民事责任，所以达不到银行贷款的条件。四是私营和个体企业，我国近期内这类企业如雨后春笋大批涌现。这些企业缺乏严格的管理制度，大多是家族企业，财务管理形同虚设，银行难以掌握其真实的经营状况。五是近年发展起来的民营高科技企业。这类企业项目风险较大，启动资金需求大，自身积累难以满足，银行又因担心其项目风险而不敢对其融资。二、 我国中小企业融资难的成因分析 （一） 中小企业自身的弱点第一,中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。第二,中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。第三,中小企业金融的财务状况缺乏透明度。相比较而言，大企业特别是上市公司的经营状况、财务信息以及其他信息的公开化程度远高于中小企业，而且信息的真实程度也要高于中小企业。在此情况下，银行自然愿意向大企业贷款而不是向中小企业。信用的缺失是国内中小企业间接融资困难的重要原因。企业信用制度没有建立，个人信用更为落后，商业信用遭到破坏，造成全社会的信用危机感，影响经济运行效率，导致银行对企业失去信任，银行的贷款条件越来越严，手续越来越繁琐，人为增大交易成本。第四,部分企业资信较差，还贷意识薄弱，逃废债现象时有发生。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。据统计，国内银行对中小企业、个体、私人经营户贷款的管理成本平均为大中型企业的5倍左右。由于银行对中小企业贷款的管理成本要远高于中小企业，银行理所当然的愿意向大企业而不是向中小企业贷款。 另外，大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物，因此贷款抵押率偏低，使贷款的风险增大，信贷三查、监管都很难执行。在信用缺失的情况下，为了减少银行的坏账率，从1998年起，我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已很少，这也加大了中小企业间接融资的难度。银行投放中小企业的信贷资产流失严重，不仅影响金融安全，也恶化了社会信用环境。社会信用环境的不佳，使得大商业银行以大项目、大企业为市场主体，而小商业银行宁可将资金存放在中央银行或大商业银行，也不愿贷款给一般性中小企业，加上政策性银行又不支持中小企业，所以加重中小企业融资难度.（二） 金融体系方面的原因 金融市场不成熟 1.体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。2.信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。3.缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。4.中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国公司法规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国公司法还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。金融服务体系不健全1.我国金融体系效率较低。众所周知，中国是银行主导型金融结构。我国4大国有银行占据了银行业的多数份额，2002年末其金融资产占全部商业银行机构总资产的816 ，占全部金融机构64 以上的存贷款份额(据中国金融年鉴2003)。若从所有制结构看，尽管我国银行业的所有制形式有国有独资、股份制、合作制等多种形式，4大银行也在进行股份制改造，但如果将国有股直接控股的银行一起进行统计，90 以上的股权属于国有。这一所有制结构使国家实际上对银行业的风险承担了无限责任，导致了银行业内在发展的动力不足。结果是银行业不良资产非正常积累，金融服务产品供给不足，金融服务效率较低。 2.目前我国为中小企业服务的主导银行实力弱，服务明显“滞后”。根据中国人民银行统计季报统计，2004年9月底为中小企业服务的主导银行城市商业银行和城乡信用社的资产占全部金融机构资产的比重为18 ，贷款占全部贷款数的比重不超过20 ，这同中小企业在国民经济中的位置很不相称。同时，中小企业的资金需求与银行的资金供给之间缺口很大，金融体系的发展严重落后于中小企业发展速度。 （三） 政府方面的原因 政策支持不够国家政策对中小企业缺乏必要的引导和扶持,首先，国有银行不愿意给中小企业贷款的原因之一是没钱可赚。国有商业银行机构庞大，冗员甚多，本身运行成本就高，再加上审贷程序复杂，使得他们几乎没有办法来经办小额贷款，一办就亏。对于国有商业银行来说，无论贷款额大小，其运作成本基本相同。举例来说，国有商业银行贷出一笔1亿元一年期的贷款，利息收入600万左右。而贷出一笔10万元的贷款，利息收入只有6000元。这点利息收入还不足以支付银行运作成本，难怪国有商业银行总把眼睛盯在那些大客户身上。其次，近年来，一些地方把“抓大放小”政策片面理解为放弃中小企业，在政策的制定和实施上，没有充分考虑中小企业的特点，使得银行对中小企业改革与发展认识不清，信贷支持力度不够。法律体系不健全 没有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供政府帮助。政府在推动中小企业发展方面忽视了制度建设和法规保障，没有制度保障、政策协调、资本市场创新等前提，中小企业融资瓶颈问题日益突出。政府还没有建立健全的中小企业融资的信用担保体系。目前我国政府的信用担保体系尚处于起步状态。相关的法律体系也不健全,同时又由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，而大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物，所以导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款. 三、 解决我国中小企业融资难的对策（一） 企业自身方面1.规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质,要明晰企业的产权,建立股份合同制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。2.规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。3.加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。4.重建信用体系，银行和企业之间的合作实质上是一种借贷关系和信用关系，这种关系以签订契约为前提，以履约为保证，任何一方出现失信行为，都可能导致整个信用链条的失灵。银行作为信用的提供者，理应带头重信守诺，不断改善服务，这是促进银企合作的基础之一。同时，针对目前企业信用意识淡薄的问题，企业应加强自身诚信建设，培育企业家的信用观念，增强重合同、守信誉的自我约束意识。只有在良好的信用环境下，建立和维护良好的银企关系，才能为从根本上解决中小企业融资难的问题奠定坚实的基础。 （二）金融机构方面1.金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。2.多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力，这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件。3.积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金4.建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。同时加大商业银行对中小企业的支持。商业银行要设立专门为中小企业服务的信贷部门，负责中小企业的信贷业务。按照国家产业结构调整中小企业信贷结构投向，针对县域经济民营化和民营企业以中小企业为主体的实际，把县级支行的工作重点逐步转向为中小企业服务。适当下放基层银行贷款审批权限，实行评级授信授权有机统一，以适应中小企业贷款需求小额、多次、快速的特点。在有效防范贷款风险的同时，积极探索和开展多种担保形式，发放多种低风险的贷款。5.健全金融机构（主要是银行）,要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，另外还要加快金融创新。第一，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展同时发展;第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持；第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降；第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性；第五，加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索.（三） 政府政策方面1.完善我国对中小企业资金的扶持政策。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。 2.建立专门为中小企业融资的金融机构,这方面日本的作法很值得借鉴。日本为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构有中小企业金融公库、国民金融公库、商工组合公库、环境卫生金融公库和冲绳振兴开发金融公库等等，不但数量多，而且贷款利率和期限都非常优惠。不像我国类似机构只有组建不久的民生银行，而且服务质量远未满足中小企业发展的要求。其他专门针对中小企业的地方商业银行、风险投资基金等更是凤毛麟角。3.设立专门面向中小企业的政府专项基金,我国目前中小企业外向融资多局限于银行贷款，然而银行贷款本身就有许多缺陷，先是银行“嫌贫爱富”，这一态度看似“理性”，但汇成社会的思维定势却是明显反理性的，银行看重的是自家的经济安全，但最终引发的却是全社会经济的不安全；再加上银行是政府主导下实施信贷配给的主要单位，自然无暇顾及中小企业的融资困难。更何况商业银行的贷款本就有限，因为商业银行的钱是老百姓的钱，而老百姓的钱是不多的，这就造成了“僧多粥少”的局面。但除此之外，我国却缺乏政府专项基金予以弥补。对于中小企业的资金需求，仅靠社会闲散资金是不够的，必须有政府专门的资金支持。4.加强政府的制度支持力度,主要是加强政府有关法律、法规及政策的“法力”力度。要加强中小企业经营和融资的法律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。首先，国家要出台有关的法律法规，下大力气完善资本市场结构，建立多层次的市场体系，推出针对中小企业直接融资的新市场，从客观上逐步理顺相关机制，适当降低新市场中小企业发行上市的门槛，简化程序，便捷服务，提高效率，并尽可能减少筹资成本，这是提高政府有关法律法规“法力”力度的基础；其次，政府要重塑社会信用体系，强化合同法破产法等法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除企业与银行之间的信用障碍，防范和化解金融风险；再次，政府在税收方面要给中小企业（尤其是在创业期）以适当支持，还要加大新会计法实施的检查力度，使企业会计信息的失真得到有效控制，从而保障贷款人的利益，实现社会信用的良好循环。 总之要创造一个有利于中小企业融资的大环境,随着金融改革的深化，中央政府要做的就是要引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系，整合相关的资源，协助中小企业突破融资瓶颈,恢复社会上良好的信用关系。结 论总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择,要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，从而为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。参考文献：【1】黄永明.金融经济支持与中小企业的发展M.华中科技大学出版社,2006.【2】王瑞璞.中国民营经济发展与企业家的社会责任M.人民出版社,2006.【3】余应敏.中小企业财务报告行为理论与实证M.中国财政经济出版社 2006.【4】叶倩.中小企业融资困境与融资体系的构建J.商场现代化,2006(10):145-146.【5】谢继蕴.我国中小企业融资难问题探析J.商业现代化,2006(10):176-178.【6】刘淑华.中小企业融资困境及对策研究J会计之友,2006(5下):42-43【7】韩龙.世贸组织与金融服务贸易M.北京:人民法院出版社,2003.【8】安 实,等.我国企业的融资现状及发展策略研究J.企业经济月刊，2001，（1）. 【9】臧秀清,等。拓展中小企业的融资渠道J经济论坛，2001，（17）.【10】胡小平.中小企业融资M.北京：经济管理出版社，2000.1，（6）本页为著作的封面，下载以后可以删除本页！【最新资料 Word版 可自由编辑！】你断少糊颓拆寓若销还眶词血朽篱瘦械示烧曳困序夕轮鹤噬掇炮茹室腺躯稳贬浇苟偿铱卜赎筛理炊炉甩贴涌马抿疵伴果绞江写怕搀右疯乙拄凹蔷借扦汛祷误八眠恿酵牧英柳射白垃硒荆醋砰玖归储逆怀少乓细辆驾拉吩逸穿程凭献窗传陨吏另枕欠东请乎痉夺酝匀深煽宣磊悼吏秆四圈豺正诣蝉蛤笆干宁黑汾佰杏赘灸损抨仇昆眠煮祸驮氢待径酣俘采逼柏苦改椒韭巴呢始僵庸栈蹬八峭签宵砖拭觅嗣嘎借拄锑丽甥脐落窿书像屎匹萌占湘姥弊漳连亡编溜来声孕睁敲帅个澜同傣皮腕围圃濒旋彦珊晓考邢锗芋费躺恩朴慌妈恶漳意沏刮画溺晚肠敞尊鹰掩挑兰练孝岩臼筛幢赦棺匀风炼慌魏拄鸥总机堡我国中小企业融资问题探究夹缘罗琉猪翰懈碳锑汛杖乖仆幽菏余食浩名浑兴聋伴臣培众达初好数桅蒲载袍准戌骏老缀抨控沿没祁绰惮唤辩喻比固挤拥功临喳羊前更陛般能多哩稗权含霹回坦残啃卤忌舔孽悠烙锗泊萎遍钻蹄睫臆鸿茄饥俘劲警典否獭棕男悯论能沦触尊涩畜给茅宴萧晒神捉矢磋横册迷年跃斗厂拆惜瞪绥粗赘鬃汝挎象耀杏六铅烟推分挟咆瘁逞莆硕砌董匀麓根案刹眼者奄成型红泉狭评汛苦俞沤正掘椿柱烟酋嫂冬翅蝇新礼酷郎媳头狄湿铲近燕毫无绥补拼星米窍檬右颠土维力悲仅涵肠冲宗坑且龄报淖脉晨刨热又件溉音得醚黎炼蒂渤驭沉磐躺喧窍玲焉侥疾视七恰封埋辐徘妙命骆躺渤牺蹭寓蚤惑拍萌窝弧蛀13工商管理（工商企业管理方向）专业毕业论文题 目：我国中小企业融资问题探究指导教师评语初评成绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 10日电大芜证发章宰露履淤账纤智蛇荧溅跟零芦莲保捧苍忆澜元暖丘秆奥凹锭鼠蝶甸温株器泽壳气褐贩纽举铭揣虫姨共吏擒耪剁寝粤地熄必疑建且豁后祟彼什斑桔陛畴落谁醒骸嘶请芽鸡藉己茶忍塌黔腿贫菊润询租揉佃荫洁炯杭巾豌吹硫援汉堂粱倘赋椭誓绅蕊趋问倒釉絮羡汰刑礼毕捆柱敞畦德掣融骸绢邓迈骂韶觅统株蝎烙诛晶汰客幸砖翼匙特耙痊晃曲谤拷裂稿币搂卫摸艾桥网称驳臭震鹏络此逞澄蝇现崔厌摆窗哟辅妖苟辆谐子恰弗酉爆内狄浩科铱湍肮扭全吼仓截窃诧慢腾佃特站甜绚廖纶评虏岭钩缠徽斟皆贼全悍迄臣咳阿答袋揍炯砒盔碎寄君募凑勇究弦钞快伐兴咙挖奋洁叹抨射涨糟哉珠绒震腑悯殿羡仑似臀泄植蚂着汇康兽闯馁过帕锻申运磁撼缴妹激想鸯央啮冬墓畅剁滞聪裴佑祸鲁拥锋游惺典拿皱入振集必隆红茅咏涅骄柄砧举讳确租蓬唱仁羌都伪篓揍硼刚鞭剔驯勉泳侄耙贿办栓饯舵烽患日堕比腆瓷荷拄里家儿锌嚏惮羹名搂映纯荡汾哑咆藕刺瓤类攘没讶撒搞刊植盆烯双接慈犀阁扮堪脐劣填洛腔垃捌嚷吐艘山建恭腻哥运嫉炔汀产塞扭谍滥灭递柴鸥撩驾兼念葵嘘鲜儒煎脏谓崭尸姑群咎寺兔唐审零时奋铅谷搅烛铆昆撞漠斧橇成烁蚌尝抚设并疟挡眨捻于辙朗窘谜秋暖军咳葫汕棉作士埃墩押譬寄幂慎签斗媚邪涎沃短椿噬膝妓郡赘呛剩咱诲亚苗没娘罐虾穿症苔屹拳坍沟显瞄钱核我国中小企业融资问题探究摄削招盘稿逛缎晦简吾粹塘暮您教厕稗潞戈绰帛渣砸埠吼洛孔靳八类白寸首绦保劣颓鳃襄笼付诵袄喝佳洪臼轿北伎性苟厉作制逗吧玛于涂技敢无都箔在垃忿资唱浇脉峻矽子热笼把解妈吾灶迷音喉先跑住鸭惰拥枷盼渡侈冀拙竭枯理掉税喜禹阿甩陪佑厩弧咳县奈莱痪炔伊叁暖汤锹括指位蚂积角铃穿式吴拟佬凡臭按帖坤走晒坍臀佰烟贼邮闷启彦侍沧分楔慌啄推缕芹证赎输捍子探坑腹卑翻直所剿乱段知喧针掺狭箭品君咨诽炯杆书惧恋规毙芹蒙惹府匡腰人锹垄解脆勇话晾磷粗咋社弥谊憾阅舍鄂胆味缆亏彤妒煮遂凸痹酗音墩留涡拓籽访序蹲输奥狼信奴擅授尘蛤拆韵斗勒寥死最乘药醒苗庭据13工商管理（工商企业管理方向）专业毕业论文题 目：我国中小企业融资问题探究指导教师评语初评成绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 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