浅论我国中小企业融资问题.doc

个人收集整理 勿做商业用途国际经济与贸易论文题目： 浅论我国中小企业融资问题 理学院 学院 信息与计算科学 专业学 号 学生姓名 班 级 指导教师 二一年十二月浅论我国中小企业融资问题摘要：中小企业是国民经济的重要组成部分，在经济发展中骑着举足轻重的作用。然而融资难是制约中小企业发展的重要因素。本文从我国中小企业融资现状入手，探讨中小企业融资存在的问题，分析形成我国中小企业融资问题形成的原因，针对中小企业融资中体制性,政策性及操作性障碍，查阅相关资料数据得出解决途径。关键字：中小企业 融资 现状 原因 方案ABSTRACTSmall and medium-sized enterprises are an important part of the economy and play a prominent role in economic development。 However, financing problem restricts the development of small and medium enterprises in our country。 This article begins with the financing status of the small and mediumsized enterprises in our country， discusses the financing problem of our small and mediumsized enterprises, and analyses the reason of the financing problem in our small and medium-sized enterprises. We have come to the resolutions through looking up reference books and data to the questions of structure， policy and operation in our small and medium-sized enterprises本文为互联网收集，请勿用作商业用途本文为互联网收集，请勿用作商业用途Keywords：small and medium-sized enterprise ；financing ;present situation reason ;solution第一章 绪论随着世界经济的多元化发展，中小企业在各国经济中的地位也越来越重要。概而言之,世界上约98以上的企业是中小企业，它们吸纳了70以上的劳动力就业，创造的GDP在三分之二以上,尽管如此，中小企业所获得的融资与其贡献并不成比例，它们普遍面临严重的融资困难，以我国为例，截止到2009年6月,据国家发改委统计资料显示， 中小企业占我国企业总数99%的，对国家GDP贡献超过60%、对税收贡献超过50%、对就业岗位贡献达80，无疑是危机中国经济复苏的中坚力量.在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60、57%、40和40。中小企业已成为技术与创新的主体。目前，我国专利的66%是由中小企业发明的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的，其研发的新产品占全国的82%。但是，与此相矛盾的是，中小企业蓬勃发展与其狭隘的融资渠道形成了鲜明的对比，中小企业的经济产出占全部经济产出的比例与其获得银行贷款的比例是极不相称的.在金融危机的冲击下的Q1季度，全国信贷规模总量增加了4.8万亿,但中小企业贷款增加额度只占不到5,股票、债券发行等融资方式几乎与中小企业无缘。融资已经成为制约中国中小企业发展的主要因素,因此,对我国中小企业融资问题的研究十分迫切。本文为互联网收集，请勿用作商业用途文档为个人收集整理，来源于网络第二章 中小企业融资现状分析 2。1财务状况分析现有数据表明，虽然已出台一些相关政策,但小企业融资难的问题基本没有解决。首先大银行的小企业客户数量非常少。根据中国工商银行的数据，到2009年6月，工行的企业客户中，中型企业和小型企业为1.9万多家和3。4万家,占企业客户的319%和559，贷款为16 262亿和4 041亿，占企业贷款的3936%和978。工行2008年底有营业网点15 676个，平均一个网点才有22个小企业客户。全国资产信贷规模最大、客户覆盖面最广的工行才有3万多家小企业客户，除中国农业银行外，其他国有商业银行的小企业客户更少。其次银行统计项下的小企业贷款比重仍然很低.据有关资料显示，2008年我国中小企业贷款余额占全部企业贷款的531，其中小企业贷款余额只占中小企业贷款的16，占全部企业贷款的85。2009年第1季度，中小企业新增贷款116万亿元，占全部企业新增贷款的176。按照银监会的口径，小企业贷款占全部贷款增加额的比例只有375，低于2008年5的比例.最后在国际金融危机冲击下,小企业贷款更为艰难。据相关数据显示，2008年全年小企业贷款余额比2007年增长15，但到第4季度，全国小企业贷款总额同比减少1 3255亿元,减幅为74。2009年第1季度,工、农、中、建四大银行信贷增长34，但小企业的品种贷款增速只有66。而部分地方小企业贷款还有所下降,如广东省2008年小企业贷款下降了64。2.2融资结构分析由于我国特殊的经济背景，造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比较单一。就股权融资而言，在发达国家占据比较重要地位的风险基金和公众资金在我国发展非常缓慢；就债务融资而言，我国中小企业所得到的信贷资金种类也非常单一；就资本负债率而言，我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查(2009），内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上，是中小企业融资的最大来源。分析以上数据可发现,我国非公中小企业大都高度依赖内源融资，而来自于间接融资和直接融资比例很小,融资渠道单一. 第三章 中小企业融资存在的问题分析 3。1企业经营管理不完善我国的中小企业普遍存在家族式管理问题,自身的经营管理不完善，是典型的所有权与经营权的高度集中、统一的管理模式，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响，财务监控不严等，导致负债过多，融资难，根据工信部2009年12月发布的报告显示，按照10分为满分打分，中国中小企业的平均健康指数为6。57分，处于亚健康状态，而其内部管理水平也处在中下游水平。我国浙江省的调查结果表明，二十世纪九十年代，70左右的小企业在开业后的13年便倒闭破产.中小企业生命周期的短暂和经营的不确定性，一定程度抑制了金融机构的放贷意愿.3。2中小企业的规模和信用水平低目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全.许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱,自身的信用度低,严重削弱了其融资能力。2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明,50以上的中小企业财务管理制度不健全，60以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下.3。3中小企业贷款担保难首先银行偏好中小企业固定资产抵押，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业,无形资产占有比较高的比例,难以满足金融机构的放贷要求。，其次，多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保,增加了中小企业的融资难度。另外,由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通。据国务院发展研究中心调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32。3，二者合计总拒贷率高达56。1。3.4金融机构体系的缺陷。在我国的融资格局中，银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重.，四大国有商业银行占70%以上银行贷款份额。四大国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款。据统计,目前阶段我国占企业总量0。5的大型企业拥有50以上的贷款份额,而占88.1的小型企业的贷款份额不足20.3。5资本市场的缺陷由于我国资本市场发展较晚、发育不完善且迟缓，企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重较小。国家对企业发行债券筹资的要求十分严格，目前只有少数经营状况好、经济效益佳、信誉良好的国有大型企业能通过债券市场融资;股票市场上，虽然创建了中小企业板市场及创业板市场，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家，对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。据统计.中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右,中小企业主要的筹资方式还是银行借款。第四章 中小企业融资问题分析根据2010年中小企业调查报告可知,在被调查的企业中,认为造成中小企业融资难的最重要的原因是企业内部因素，占29。64;其次是金融机构的原因和政府扶持不够,各占25.93%和25。91；最后是国有金融机构对中小企业的政策歧视，占18.52.由此可见,当前造成我国中小企业融资困难的主要三个方面的原因.第一是中小企业自身因素是最主要的原因， 财务管理制度不健全，报表随意性大、真实性差、透明度不高，产权模糊、信用能力差； 中小企业规模小，实力弱,产业水平低，其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主,其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距；经营管理水平差，创新能力不足，企业缺乏发展的后劲；融资理念落后，对一些较新的适合中小企业融资的融资方式或融资手段知之甚少;中小企业的贷款担保责任往往空缺，要落实抵押、担保责任非常困难。第二是金融机构因素，金融机构体系不完善、缺乏为中小企业服务的金融机构多层次的金融机构体系还没有形成; 信贷政策定位与中小企业自身情况不相对应，国有银行信贷资金主要投向国有大中型企业，对中小企业是一种惜贷的态度；仅有的一些区域性中小金融机构也存在发展不规范，市场定位模糊，业务发展与国有商业银行趋同化；我国目前开展针对中小企业的融资创新还受到抑制，尚缺乏完善的风险投资基金运行以及退出机制；缺乏有效的为中小企业贷款提供担保的信用服务体系。第三是政府的政策支持力度不够，包括利率政策的缺陷、税收政策的缺陷、法律政策体系不健全等.迄今为止我国还未出台一部完整的有关中小企业的法律,导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。国家在“抓大放小过程中，对国有大型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，他们的融资问题已得到不同程度的解决.但在搞活中小企业的问题上，虽然近年来逐步重视，却由于市场尚不完善等原因，各种配套措施的契合度不够。除了上述三个方面的原因外,我国中小企业在融资方面还面临诸多障碍。如经营环境劣化、金融管理体制、利率管制、资本市场缺陷、国有商业银行的制约等。第五章 中小企业融资问题的解决对策5。1提高经营管理水平,转变经营机制中小企业首先要积极提高企业经营管理水平,要通过改革转变经营机制。通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲,同时引导企业加强管理。面向市场。应迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重管理,科技管理一体化,参与大企业、大集团的专业化分工协作，依靠生产和科技，注重质量内涵型发展，通过激烈的生产竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展。同时要树立竞争意识。加快企业技术改造和产品的更新。另外，中小企业要取得社会各界的信任与支持，应牢固树立信用观念。5。2建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点,公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理;二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方重点小企业，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用：三是适当建立面向中小企业的小型金融机构,可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。5.3进一步健全中小企业的信用担保体系。一是设置中小企业信用担保基金,向符合融资条件但担保资产缺乏的中小企业提供信用保证,弥补其信用不足,并为银行分担贷款风险。二是建立中小企业间互助性担保基金和民营商业性担保基金。基金按照互助、互信、互担风险的原则，向会员提供信用保证,帮助他们向银行取得短期融资.以这些机构为基础，建立省级再担保机构,开展一般再担保和强制再担保业务.担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保.中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对中小企业贷后资金运用的监管工作。5.4完善政府对中小企业资金的扶持政策政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持.税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。建立市场条件下的政策性融资渠道，进一步改善社会集资方式要广开资金来源，积极鼓励设立中小企业创业投资基金和发展投资基金.专门用于中小企业的创建和发展，扶持和资助中小企业新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场。允许和鼓励公司制中小企业进行股权融资.5.5完善社会服务体系服务好中小企业的发展发展中小企业不仅需要财政金融政策的支持，更有赖于社会中介服务体系的健全与完善。要建立我国中小企业融资服务体系,一是各级政府要转变对中小企业的管理职能，推动建立以资金融通、信用担保、技术支持、管理咨询、信息服务、市场开拓和人才培训等为主要内容的中小企业服务体系。并对中小企业服务体系建设给予必要的资金及政策支持：二是各级政府要从本地实际出发，鼓励和支持各类科研单位、大专院校和各类商会等机构，积极开展面向中小企业的服务，并通过技术洽谈、专利和产品招标、人员培训等方式，为中小企业提供技术创新和科技产业化方面的服务；三是进一步规范抵押评估、登记程序和操作规程，降低收费标准，减轻企业负担。四是大力组建中小企业同业协会，使其成为沟通企业与政府的桥梁纽带,为中小企业提供政策、法律、市场、技术、经济、金融等方面的咨询服务.第六章 结论大力发展中小企业是我国经济发展尤其是县域经济发展的客观需要，因此必须对中小企业融资问题给予高度的重视，然而导致中小企业融资困境是多方面的,包括中小企业融资的环境，企业自身技术和管理的落后，我国金融机构的缺陷，国家政策等原因。解决我国中小企业融资难的问题可不容缓，我们应当加快融资相关法律建设和担保体质完善,加快我过金融体质改革，切实提高中小企业能力建立有中国特色的中小企业融资渠道，让中小企业安定发展,带动我国经济的全面发展.参考文献1 林毅夫，李永军;中小金融机构发展与中小企业融资J;经济研究；2009年01期 2 陈志强;我国中小企业发展及国有商业银行金融服务状况的调查J;改革；2008年01期 3 马强;基于中小企业视角的融资探讨,中国经贸20104 咚光濡：中小企业融资问题研究M。哈尔滨：黑龙江人民出版社，2009. 5 李扬、杨思群：中小企业融资与银行M。上海：上海财经大学，2009。 6 2010上海中小企业发展论坛报告7 马强 基于中小企业视角的融资租赁探讨 中国经贸2010（8)8 张旭 破解融资难题助推中小企业发展许昌市中小企业融资状况调查 中国商贸2010(20）9 孙炜 破解中小企业银行融资难题 科技致富向导2010（15）10 熊美珍.郑明望 金融危机下我国中小企业破解融资难题对策浅析 -中国市场2009,(18）.11 刘明康 新中国银行业发展历史回顾与未来展望 2009（19）.12 全国工商联研究室 中国改革开放30年民营经济发展数据 2009 8