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上市企业财务风险预警系统应用存在问题及对策探析摘要 财务风险预警系统是以财务风险预警理论为基础，运用定量包括现代数理记录原理以及数学等措施，构建监测多种财务方面风险程度，并按照事先制定好规律计算出一种数值，参照财务预警警限，得出财务处在何种风险警情状态，从而制定下一步应对措施系统体系。本文重要针对上市企业财务风险系统应用现实状况进行探索，提出某些上市企业财务风险预警系统方面建设提议。关键词：上市企业；财务风险；预警系统；应用； 伴随我国加入WTO，面临着国外跨国企业冲击，为了在剧烈市场竞争中求生存谋发展，我国上市企业必须建立财务预警系统，它能协助上市企业对地预测、防备财务:危机。协助政府管理部门监控上市企业质量和证券市场风险，保护投资者和债权人合法利益，有助于社会、经济各方面安全，减少资本市场震荡和增进企业良性发展。 Key words:listed company,financial risk,pre-warningsystem,apply Along with our country joining WTO, facing the impact of foreign multinational companies, in order to survive in the fierce competition in the market development, listed companies must establish financial early warning system in our country, it can help the listed company correctly forecast and prevent financial crisis.To help the government management department to monitor the quality of listed company and securities market risk, protect the legitimate interests of investors and creditors, help in all aspects of the social, economic, security, reduce the oscillation of the capital market and promote the benign development of the enterprise.目录序言1 上市企业财务预警系统概述及功能1.1 财务预警系统定义1.2 财务预警系统基本内容1.3财务预警系统功能2 财务风险预警系统运行机制构成 2.1 高效信息搜集、传递、处理机制 2.2分线分析和危机处理机制 2.3 财务预测责任和鼓励机制3 上市企业财务风险预警系统应用存在问题 2.1 非财务指标和定性分析措施使用不够 2.2构建财务预警模型时没有做到灵活选择财务指标2.3预警系统模型针对性不强2.4企业对于财务预警系统不够重视4 完善上市企业财务风险预警系统应用对策 3.1财务指标与非财务指标、定量分析与定性分析相结合 3.2将其他管理信息纳入到财务预警模型构建中来 3.3建立适合本企业财务危机预警系统 3.4提高企业财务及管理人员素质结语道谢参照文献1.上市企业财务预警系统概述及功能1.1财务预警系统概念财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在风险进行实时监控系统。它贯穿于企业经营活动全过程，以企业财务报表、经营计划及其他有关财务资料为根据，运用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数字模型等措施，发现企业存在风险，并向经营者示警。它与财务评价系统互相依赖，互为补充。1.2财务预警系统基本内容 财务风险预警系统是指通过对企业财务报表及其他有关资料分析，借助于财务数据和数据化管理方式，对企业运行过程进行跟踪、监控，以揭示企业运行过程中经营困境和财务危机也许性及原因，并发出警情信号，提醒管理当局提前做好防备措施财务分析系统。国内外有关财务风险预警系统研究已经有诸多，并获得了一定研究成果。1.3.预警系统具有如下功能： 信息搜集。它通过搜集与企业经营有关产业政策、市场竞争状况、企业自身各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断与否预警。 预知危机。通过对大量信息分析，当出现也许危害企业财务状况关键原因时，财务预警系统能预先发出警告，提醒经营者早作准备或采用对策，防止潜在风险演变成现实损失，起到末雨绸缪、防患于未然作用。 控制危机。当财务发生潜在危机时，财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化本源，使经营者有放矢，对症下药，制定有效措施，制止财务状况深入恶化。2 财务风险预警系统运行机制构成2.1 高效信息搜集、传递、处理机制 这就规定首先必须明确信息搜集目；然后根据搜集目来确定搜集多种资料，这些资料包括企业内部财务资料以及其他业务部门资料；最终对所搜集资料进行整顿、汇总、计算研究工作，寻找资料中所隐含经济发展趋势、重新启示以及隐含危机与契机。同步企业应建立以计算机为中心、高速传递和处理信息会计信息管理系统为财务预警系统提供必要技术支持。2.2 分线分析和危机处理机制 财务风险预警系统根据处理后信息分析企业所面临风险，并分析风险有也许对企业导致重大影响，分析风险成因，评估其也许导致损失，并采用对应，防止、治理措施，来减少风险带来损失 财务风险分析机制重要包括：筹资风险分析、投资风险分析、资金回收风险分析。筹资风险分析重点在与分析资本构造与否合理、资金调度与否有效、资金使用效率与否确定等：投资风险分析重点在于分析投资方案与否可行、投资组合与否合理、单项投资收益或投资组合整体收益偏离预期成果也许性，多种原因导致息税前利润率和投资收益率变动风险等：资金回收风险分析重点在于分析客户偿债能力和信用状况与否能保证资金回收，企业信用政策与否能保证资金准时收回，与否通过度析客户按期还款也许性选择了恰当销售方式和结算方式等。在财务风险分析清晰后，就应立即制定对应防止、转化措施，尽量减少风险带来损失。2.3 财务预测责任和奖励机制 责任和奖励机制是将企业也许发生财务危机责任贯彻到详细部门和个人，并实行合理奖惩制度，提高每个部门级个人防止财务风险积极性和积极性，为财务风险预警系统正常而有效地运转提供制度保障。 3. 上市企业财务风险预警系统应用存在问题3.1非财务指标和定性分析措施使用不够 目前，上市企业常用财务预警模型在选择自变量时均采用可量化财务指标，在评价措施上均采用数学评价措施，这使得财务预警信号较为客观和精确。不过，财务预警是一种动态概念，上市企业管理者风险意识高下、财务人员认识深浅、企业目前生存环境与否发生变化等非量化或主观性原因也在很大程度上影响对于上市企业财务风险评价。因此，结合定量分析措施，管理者们也要考虑到重要非财务指标和定性分析措施对上市企业财务风险影响，从而愈加全面地判断上市企业面临风险。3.2构建财务预警模型时没有做到灵活选择财务指标 上市企业除了要关注资产负债表和利润表，对现金流量表也应格外关注。良好经营活动现金流入能增强上市企业盈利能力，使上市企业保持良好财务状况。相反，假如上市企业现金流入不不小于现金流出，现金支付能力极差，则可视为严重财务危机。在美国学者AltmanZ值模型和ZETA模型多种重要指标中恰恰缺乏了现金流量指标，这在一定程度上减弱财务风险评价模型预测效果。而我国上市企业在构建模型时大多采用Z值模型和ZETA模型，并且没有做到结合自身实际需要来设计和改善原有财务指标。因此，对于我国上市企业来说大胆对国外模式进行科学修正，是上市企业能否构建合理财务预警模型关键。3.3预警系统模型针对性不强 虽然国内外对于财务危机预警研究已经有诸多，学者们运用多种措施建立了多种预警模型，但对于上市企业来说，一种合格财务预警系统应当可以针对上市企业实际发展状况，为企业管理者提供及时精确预警信息。但由于我国对于财务预警有关研究时间不长，并且受到资本市场发展状况等客观环境制约，学者们对于财务预警模型研究大多是针对所有上市企业通用型模型，真正针对单个行业预警模型较少。通用模型虽然具有合用范围广长处，不过，不一样行业间差异很大，指标值间差异会明显地影响预警模型精度，以通用模型进行所有行业财务预警必然缺乏精确性。3.4企业对于财务预警系统不够重视 上市企业管理者对于企业未来发展缺乏预见性，对财务预警系统重视局限性，表目前两个方面，一是有些上市企业虽然建立了财务危机预警模型，但往往是通过外包方式获得预警系统软件，并未对有关人员进行必要培训，管理者只是将其作为摆设，使得预警系统形同虚设，无法发挥其应有作用；二是上市企业没有对建立财务预警系统进行及时维护和更新，导致预警模型时效性差，精度不高。假如不能与上市企业管理信息系统及时互换数据，就无法在第一时间发现管理漏洞，发出预警信号，预警模型作为防控上市企业财务风险有效手段作用也就失去了。4. 完善上市企业财务风险预警系统应用对策4.1财务指标与非财务指标、定量分析与定性分析相结合 使用定量分析措施构建财务预警模型是防止和化解上市企业财务风险有效手段。不过，定量分析措施存在着灵活性较差缺陷：统一模式使得财务预警模型较少考虑到上市企业个性特性。现代企业管理愈加重视某些非量化原因，如上市企业管理者风险意识、财务人员素质、人员流动状况、顾客满意度等。由于这些原因无需完整数据资料，需要凭借人们经验对财务风险趋势进行定性分析，有时比定量分析愈加可靠和有效。因此，假如能结合非财务指标，运用定性分析措施对上市企业进行风险评价，财务预警模型效用就能得到更有效提高。在运用财务指标对财务风险进行定量分析时，上市企业不能忽视定性分析和对非财务指标分析，否则也许导致财务风险评价成果不全面和不精确。4.2将其他管理信息纳入到财务预警模型构建中来 财务预警模型是一种数据化和信息化企业管理方式，它是通过对上市企业各方面信息全面分析，将上市企业存在或将要产生财务风险信息提前告知上市企业经营者和其他利益有关者一套工具。上市企业不能仅仅将构建财务预警模型作为财务部门单独完毕任务，应当举企业之力，把它作为企业管理决策工具和重要企业诊断工具来看待。可以将企业生产、销售、采购等全方位实物量信息折算成货币化财务收支指标，纳入到预警模型中来，实现资源共享和功能集成。通过模型对这些信息进行如同行业平均值比对等措施深加工，不仅能向经营者提供也许导致财务危机信息，并且能反应上市企业与同行业相比差异状况，起到及时报警或提前干预作用，构建一道卓有成效企业防火墙。4.3建立适合本企业财务危机预警系统 上市企业应当提高风险防备意识，在吸取国内外既有研究成果基础上，结合本企业实际，建立适合自身预警系统，从生产、销售、人力资源、产品研发等方面综合衡量企业面临风险与也许获得收益。假如采用外包方式建立企业财务预警系统，则要注意对有关人员进行业务培训，以免出现预警系统被束之高阁，成为绣花枕头状况。4.4提高企业财务及管理人员素质 由于会计数据是经营者进行决策重要根据，也是进行财务预警重要参照，因此，应提高企业会计人员业务素质，通过加强会计核算，健全会计信息质量体系，建立科学有效内部控制制度，保证会计信息真实性、完整性和及时性。上市企业财务管理人员应注意财务预警系统维护和监管，保证财务数据及时更新，保证指标体系和预警临界值合理性。此外，上市企业管理人员应加强财务风险意识，管理层应通过财务管理知识学习，树立全面整体风险观。结语 总之，完善上市企业财务危机预替系统，需要不停地对财务预警模型进行研究。这不仅需要不停改善、完善财务危机预警指标体系，并且还需要不停完善财务危机预警模型建立原则和探索新财务危机预警措施。道谢 两年半学习生活即将结束，回忆这两年半学习生活，感受颇深，收获丰厚。在论文写作过程中离不开孔萍老师对我协助。孔萍老师在百忙之中对我进行面对面指导，指出文章局限性之处以及需要更改地方，最终完毕了论文，感谢老师。感谢这两年半学习过程中每一种老师，在专业知识上协助，是我专业知识愈加扎实。参照文献：1钱光明.浅论现代企业财务预警系统构建J.财会通讯,(08).2宋鹏,张信东.基于Logistic模型上市企业财务危机预警研究J.经济问题,(08).3周骏.我国企业在构建和使用财务预警模型中存在问题及提议J.金陵科技学院学报(社会科学版),(04).4张琼心,唐国君.浅谈怎样建立财务预警系统J.技术与市场,(11)