浅谈企业从事商品期货套保的财务处理1范文.doc

浅谈企业从事商品期货套保的财务处理目 录一、企业传统商品期货套保概念、 会计套保概念及应用示例二、企业从事商品期货套期保值业务相关会计准则及制度介绍三、套保会计与常规会计的计量比较四、企业从事商品期货套保的财务处理会计实施方法（一）现行套期保值准则套期保值核算分类及会计核算方法（二）套期保值会计科目设置（三）公允价值套期保值业务及会计处理要点及案例说明（四）现金流量套期保值业务及会计处理要点及案例说明（五）未执行套期保值会计准则的商品期货交易会计核算五、目前企业从事商品期货期套保财务处理存在的一些问题的思考参考文献 浅谈企业从事商品期货套保的财务处理摘 要：国家大力扶持期货市场发展壮大，08年金融危机的洗礼，全球大宗商品价格波动剧烈迫使更多的企业涉足套期保值业务。但套期保值业务是企业会计核算中最为复杂一部分，现有相关会计准则未就具体套期保值业务及其会计账务处理有详细的例解。笔者结合现有相关会计准则，及多年从事商品期货工作实践经验着重针对相关企业从事商品期货套保最为常见的公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法精心设计案例给出账务处理具体操作方法,相信定能为企业在实务中很好的借鉴。关建词：期货套保 公允价值套期 现金流量套期2008年全球金融危机至今全球经济复苏依旧乏力，大宗商品原材料、产成品的大幅波动给企业带来的经营风险大大加剧。雷曼兄弟破产警示促使更多的企业涉足套期保值业务，以求企业平稳发展。国家也大力扶持期货市场发展，国内期货市场上市品种日益丰富，交易所大力改革制度创新等等不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学性合理性。期货日益成为实体企业不可或缺的风险管理工具之一。企业越来越重视期货市场套期保值工具,以锁定企业稳定盈利。然而套期保值业务是企业会计核算中最为复杂一部分，现有相关会计准则未就具体套期保值业务及其会计账务处理有详细的例解，因此大量企业会计核算人员对相关套期保值业务知识及核算都相当陌生。笔者多年来从事商品期货服务工作，通过业余时间系统学习中央电大会计本科相关课程边学边用，学以致用，先简单介绍企业期货套保概念、要性及相关会计准则后着重针对相关企业从事商品期货套保最为常见的公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法精心设计案例给出账务处理具体操作方法,相信定能为企业在实务中很好的借鉴作用，希望能为众多参与期货市场的企业相关人员尤其财务人员提供一定的帮助，更好的服务于从事商品期货套保业务的企业。一、企业传统商品期货套保概念、 会计套保概念及应用示例风险无处不在,思想决定成败,百年老店 ,稳，见未来。每一个企业都可能因没有采取措施来规避瞬息万变的价格波动风险，而陷入困境,套期保值业务也就应运而生。未来的财务管理人员，有必要熟悉学习套期保值相关知识。期货，通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，它是相对于现货而言的。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。商品期货就是以大宗商品为标的物的期货合约套保简单说是指企业在日常经营的过程中利用相应的期货工具规避现货市场价格波动风险以达到稳定经营为目的的一种期货交易行为。企业介入期货市场实质上是订立了一份远期合同，与订立一般的商品购销合同没有本质上的区别，只是交割价格和交割方式上有别于现货交易。传统的商品期货套期保值是指生产经营者在现货市场上买进(或卖出)一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出(或买进)与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避现货市场价格波动风险的目的。会计概念中的套期保值:企业会计准则第24号套期保值对套保的定义是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此，将套期保值划分为三类，即公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。图1套保前后公司利润曲线可以看出套期保值操作本身不能给企业带来超额利润，在较长时间段内，无论公司操作与否，其平均利润基本一致，但通过套期保值操作，可以平滑企业利润，降低利润波动性，减少极端事件对公司持续经营产生的影响，保障公司持续稳定经营。二、企业从事商品期货套期保值业务相关会计准则及制度介绍有了规避风险的套期保值需求，必然要求与之配套的财务会计披露制度。套期保值会计出现于20世纪70年代。为反映套期工具和被套期项目价值变化所导致的损益对冲结果，套期保值会计应运而生。美国财务会计准则委员会FASB陆续出台了关于套期保值会计的SFAS52、SFAS80和SFASl33三项准则，国际会计准则委员会IASC也先后发布了IAS32，IAS39，IAS39的颁布有利于套期保值会计准则的国际协调，满足跨国经营及筹资活动在金融工具确认和计量方面对国际会计标准的需要。国内2006年以前，企业进行套期保值业务主要是依据1997年财政部颁发的企业商品期货业务会计处理暂行规定，以及2000年的补充规定进行会计核算。2006年，新企业会计准则颁布后，企业套期保值业务会计核算的主要依据如下：企业会计准则第22号金融工具确认和计量、企业会计准则第23号金融资产转移、企业会计准则第24号套期保值和企业会计准则第37号金融工具列报（统称“金融工具会计准则”）。新会计准则2007年1月1日在上市公司率先执行。套期保值业务对我国企业财务会计的改革主要体现在以下几个方面： 1.对套期保值概念的界定。2.套期保值业务的界定及会计核算方法。3.企业套期保值业务会计计量和信息披露。财政部于2006年发布的企业会计准则第24号套期保值，对套期业务的确认、计量做出了全面系统的规定，实现了与国际会计惯例的趋同。但由于我国金融市场的发展程度、会计主体质量等方面均与国外存在较大差距，套期保值会计准则在执行中有一定难度。目前国内也有不断有关于修订会计准则促进企业套保的提案，希望能修订工作早日完成。目前，我国虽然没有直接针对商品期货的会计准则，但上述22号、23号、24号、37号相关金融工具的会计准则及其他相关会计制度规范对商品期货的会计处理是有直接借鉴意义的。为便大家了解使用笔者比较全面收集了国家发布的相关会计制度如下: 1、财务和会计制度n 企业商品期货会计处理暂行规定 （年月日财政部财会号）n 商品期货交易财务管理暂行规定 (1997年1月1日财商字199744号)、n 关于商品期货交易财务管理有关问题的补充通知 (1997年7月21日财商字1997319号) 首次规范商品期货业务相关科目、会计核算和财务管理，初步对企业开展期货业务的会计核算和财务管理工作进行了规范，但未能涉及套期保值业务的核算 n 企业商品期货业务会计处理暂行规定 （年月日财会号）n 首次规范企业对商品期货套期保值业务的会计核算n 企业会计准则第24号套期保值 （2006年2月15日颁布）有关准则：企业会计准则第22号金融工具确认和计量企业会计准则第23号金融资产转移企业会计准则第23号金融资产转移2、套期保值业务管理规定n 国有企业境外期货套期保值业务管理办法 (2001年5月24日中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局五部委联合发布证监发200181号)。 n 国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见 （2001年10月11日证监期货字200129号） n 关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知 （2009年2月3日国资发评价200919号）3、相关内控规范n 企业内部控制基本规范 (2008年5月22日财政部 证监会、审计署、银监会和保监会财会联合发布财会 20087号）n 2009年7月1日起在上市公司范围内施行n 企业内部控制应用指引n （2010年4月15日） 包括：内部控制应用指引、评价指引和审计指引，进一步加强公司的内控水平，从而提高财务核算水平。 三、套保会计与常规会计的计量比较套期保值会计是做什么的呢，套期保值源于企业规避风险的需求，而作为企业管理活动的一部分,就需要对套期保值的效果在财务报表中予以计量和披露。套期保值业务核算是会计中较为复杂的一部分，也是会计中的重点和难点问题。与常规会计准则相比，由于套期保值会计要求企业动态反映期货头寸情况，在账面上应体现为利润的相对稳定性,相关负责人可以及时了解企业财务状况，并据此安排生产经营活动。套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会计处理,从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起。套期保值会计最突出的特点是要能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。长期以来，常规会计系统都采用历史成本计量，常规的会计原理要求财务报表中资产、负债和损益的各个项目的确认标准保持一致，不能任意调整，而实施套期保值会计的则是违背这一原则，因此，强调套期保值的相关性就要违背财务报表列报基础的一致性。套期保值的准则可调性与传统的会计原则格格不入，也就是说套期保值会计准则方法都具有可选择性，即使有套期保值活动并不必然运用套期保值会计。虽然套期保值会计可以减少利润波动，但企业可以考虑成本效益等因素而放任这种波动（或就是财务操纵）。因此套期保值会计一直在争议不断中前行。四、企业从事商品期货套保的财务处理会计实施方法（一）现行套期保值准则套期保值核算分类及会计核算方法国际会计准则和我国套期保值准则中将套期保值分为三种；公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。对于商品期货而言，会涉及到公允价值套期和现金流量套期,也是本文重点,略去了境外经营净投资套期。n 公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益n 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益n 境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。n 公允价值套期和现金流量套期的会计处理原则是不同的。公允价值套期中的套期工具，其公允价值变动的损益直接计入当期损益；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也直接计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。现金流量套期工具中的有效套期部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；无效套期的部分，直接计入当期损益；被套期项目若为预期交易，则原来直接确认为所有者权益的公允价值变动损益；在被套期预期交易影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。套保会计实施的实务流程:分为套期关系确认和套保会计执行两大部分的六个步骤本文重点是给公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法帐务处理的具体操作方法并加以范例讲解，其他步骤另行撰文介绍。2006年2月15日我国财政部发布的企业会计准则中，第22号“金融工具的确认和计量”、第23号“金融资产转移”、第24号“套期保值”和第37号“金融工具列报”对金融工具的核算进行了规范，填补了衍生金融工具会计规范上的空白。但是，我国并没有专门针对商品期货交易的会计准则。对于从事商品期货交易的企业来说，如何在现行准则的规范下对商品期货交易进行会计处理成为一个亟待解决的问题。接下来借鉴相关金融工具的会计准则及现有套期保值会计准则的基础上，对商品期货交易套期保值业务的财务处理给出具体操作方法。（二）套期保值会计科目设置 借鉴相关金融工具的会计准则及现有套期保值会计准则的基础上，为便于商品期货业务的核算，建议设立以下会计科目： （1）“期货保证金-套保合约”该科目核算银期之间入金、出金以及手续费等业务。该科目期末余额反映期货保证金账户可用资金数。该科目可以将不同期货公司作为辅助核算。 （2）“套期工具-套保合约”科目：本科目核算企业开展套期保值业务（包括公允价值套期、现金流量套期）中套期工具公允价值变动形成的资产或负债。本科目期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产；本科目期末贷方余额，反映企业套期工具形成的负债。该科目可以将不同期货品种（如铜、锌等）作为辅助核算或增设三级科目核算。 （3）“资本公积-其他资本公积-套期工具价值变动”科目：核算套期工具在持有期间形成的公允价值变动金额，期末余额反映套期工具持有期间累计变动累。 （4）“被套期项目”科目：本科目核算企业开展套期保值业务中被套期项目变动形成的资产或负债。本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成的资产；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成的负债。 （5）“衍生工具”科目：本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。指定为套期工具的衍生工具不在本科目核算，在“套期工具-商品期货”中核算。本科目期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。 （6）“投资收益-期货损益”科目，该科目核算商品期货交易中发生的手续费、衍生工具处置净收益（损失）、非套期保值部分处置净收益（损失）。 （7）“公允价值变动损益套期损益期”账户，登记期货价格变动形成的平仓盈亏与浮动盈亏及进棚货交易交纳的手续费。 “套期损益”是套期保值业务的结果。（8）“期货交易清算”账户，登记合约的卖出与买入的辅助登记及冲销业务。在开仓后，无论是卖出合约平仓，还是买入合约补仓，均应通过该账户转出。 （三）公允价值套期保值业务及会计处理要点及案例说明n 1、特征：确定事项n 已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期保值。（可计量）n 对持有的现货进行保值，空头套保n 2、会计科目设置n （1）“期货保证金”“其他应付款质押保证金”n （2）单独设置“被套期项目”、“套期工具”科目n （3）在“公允价值变动损益”科目下增设”套期损益”二级科目，或单独设立一级科目n 3、确认与计量n 套期工具为衍生工具，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；为非衍生工具，账面价值因汇率变动形成的利得或损失，计入财务费用，即当期损益n 被套期项目因套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整账面价值n 3、确认与计量n 4、空头套保公允价值套期案例商品期货公允价值套期的会计处理通常是对已经买入的商品进行套期保值而在期货市场上进行交易对应的是空头套保则属于公允价值套期。下面举例来说明对这类交易的会计处理例1，东北某大豆经销商20XX年初X月从农民手中购入大豆200吨，每吨2900元，预计在2个月内售出。担心及防止价格下降，该经销商按每吨3000元卖出了每份10吨的大豆期货合约20手。该经销商按合约价格的5%支付保证金，按每份合约100元支付手续费。X月X日 价格变动，每吨大豆的期货价格降为2950元，现货价格降为2880元；月末期货价格又降为2900元，现货价格降至每吨2800元，该经销商按此价格将现货售出，并按每吨2900元的价格买入了20手同样数量的大豆合约平仓，按每手合约100元支付了手续费。这项业务是对已有商品价格变动的风险进行套期保因此属于公允价值套期。套期关系指定，20手大豆合约为套期工具，200吨大豆库存商品为被套期项目。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，会计处理及其说明如下:(1)开户入金后月初在现货市场上买进现货、在期货市场上空头期货合约开仓时的会计分录： 开户入金：借：期货保证金套保合约32,000 贷：银行存款 32,000或贷：其他应付款质押保证金（仓单质押）32,000购进现货：借：库存商品 580,000 贷：银行存款 580,000指定套期关系确定套保项目的品种、数量、金额: 借：被套期项目库存商品大豆580,000 贷：库存商品大豆580,000 确定套期工具:空头大豆期货合约开仓20手，并交纳保证金和手续费借：期货合约(空头开仓)600,000 贷：期货交易清算600,000 借：套期工具套保合约30,000 贷：期货保证金套保合约 30,000 借：投资收益-套保费用2,000 贷：期货保证金套保合约 2,000 (2) X月X日报表价格变动：记录期货交易浮动盈亏以及现货价格盈亏的会计分录： 由于笔业务是卖出保值，合约价格下降是交易者的有利价格变动，该经销商不用补交保证金。根据公允价值套期的处理要求，套期损益是直接体现在当期利润表当中的。 套期工具收益:期货浮动盈亏数额=(3000-2950)1020=10000(元) 借：套期工具套保合约10,000 贷：公允价值变动损益套期损益 10,000 被套期项目公允价值损失:现货浮动盈亏数额=(2880-2900)200=-4000(元) 借：公允价值变动损益套期损益 4,000 贷：被套期项目库存商品 4,000 (3)月末在现货市场上卖出现货、在期货市场上买入平仓期货合约时的会计分录：截至月未平仓会计确认：套期工具收益:期货浮动盈亏数额=(2950-2900)1020=10000(元) 借：套期工具套保合约10,000 贷：公允价值变动损益套期损益 10,000 被套期项目公允价值损失:现货浮动盈亏数额=(2800-2880)200=-16000(元) 借：公允价值变动损益套期损益 16,000 贷：被套期项目库存商品 16,000 确认库存商品大豆销售卖出现货、借：银行存款 560,000 贷：主营业务收入 560,000 结转销售成本借：主营业务成本 560,000 贷：被套期项目库存商品 560,000确认期货套保大豆合约买入平仓期货合约平仓，支付手续费，收回保证金，从期货公司出金 借：期货交易清算580,000 贷：期货合约(空头平仓) 580,000借：投资收益-套保费用2,000 贷：期货保证金套保合约 2,000 借：期货保证金套保合约29,000贷：套期工具套保合约29,000借：期货合约(空头开仓) 600,000 贷：期货合约(空头平仓)580,000 期货交易清算 20,000 出金:应收回的保证金余额=29000+10000+10000-2000=49000(元) 借：银行存款 47,000 贷：期货保证金 47,000 (4)结转期货套期损益余额转入投资收益项目的会计分录： 套期保值业务的处理要求，体现套期保值项目的交易效果。本期发生的套期损益共为-4000元(10000+10000-2000-2000-4000-16000)。 借：投资收益-套保费用4000 贷：公允价值变动损益套期损益4000 上述会计核算结果可以看出：不做套期保值，现货交易业务将发生亏损2万元。由于进行了套期保值，期货交易形成了收益1.6万元(期货合约价格有利变动20000元，减去支付的手续费共4000元)，可以部分弥补现货交易上的损失,使得该项业务的损失减少了16000元。（四）现金流量套期保值业务及会计处理要点及案例说明n 1、特征：预期交易n 现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。n 对预期采购（如油厂采购大豆）或销售进行保值，锁定采购成本或加工利润，通常适用预期交易现金流量套期n 2、会计科目设置n （1）单独设置“套期工具”科目n （2）在“资本公积其他资本公积”科目下增设“套期工具价值变动“科目，核算套期工具利得活损失中属于本期有效套期部分。n 3、确认与计量n 套期工具：有效套期部分计入所有者权益（资本公积其他资本公积）n 无效套期部分计入当期损益（公允价值变动损益-套期损益）n 被套期项目：为预期交易n 且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债，将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益n 且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：n 将原直接确认为所有者权益的套期工具利得或损失,在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益；n 也可计入该非金融资产、非金融负债的初始确认金额；n 4、多头套保买入现金流量套期案例通常对于预期未来个时段某种商品价格波动后进行套期保值而在期货市场上进行套保的交易是现金流量套期保值。下面仍举例来说明商品期货现金流量套期的会计处理。 例2，假设东北某大豆榨油厂月初计划将于月底从某经销商处购买大豆200吨，当前大豆现货每吨售价为3000元。预计大豆后市价格会上升，该大豆榨油厂按每吨3000元买入20手，每手10吨的大豆期货合约。该大豆榨油厂按合约价格的5支付保证金，按每手合约100元支付手续费。X月X日 价格变动情况为，每吨大豆的期货价格却没有上升，反而下降为2950元,现货价格为2960；在月末时又降为2920元。在月底时，大豆的本地现货价格降至每吨2900元，大豆榨油厂按此价格购买现货，并按每吨2920元的价格卖出了20手同样数量的谷物合约平仓，按每手合约100元支付了手续费。 这是对未来预期交易进行的套期保值，属于现金流量套期。套期关系指定，20手大豆合约为套期工具，预期计划购买200吨大豆库存商品为被套期项目。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，该豆油加工厂会计处理如下： (1) 月初开户入金后在期货市场上买入开仓期货合约时的会计分录： 开户入金：借：期货保证金套保合约32,000 贷：银行存款 32,000或贷：其他应付款质押保证金（仓单质押）32,000确定套期工具: 多头大豆期货合约开仓20手，并交纳保证金和手续费借：期货合约(多头开仓) 600,000 贷：期货交易清算600,000 借：套期工具套保合约30,000 贷：期货保证金套保合约 30,000 借：投资收益-套保费用2,000 贷：期货保证金套保合约 2,000 借：资本公积其他资本公积套保费用 2,000 贷：期货保证金套保合约 2,000 (2) X月X日报表价格变动：记录期货交易浮动盈亏、亏损时追加保证金的会计分录：由于此笔业务是买入保值，合约价格下降是交易者的不利价格变动，该大豆榨油厂需要追加保证金。套期工具收益:期货浮动盈亏数额=(2950-3000)1020=-10000(元)借：资本公积其他资本公积套期工具价值变动10,000 贷：套期工具套保合约10,000借：期货保证金套保合约10,000 贷：银行存款 10,000(3)月底计划中的交易实际发生大豆榨油厂向经销商购入所需大豆200吨、在期货市场上平仓多头期货合约时的会计分录：月底预期交易实际发生确认购入现货转库存商品的会计分录： 借：库存商品 580,000 贷：银行存款 580,000 月底套期工具未平仓收益记录,亏损追加保证金的会计分录：借：资本公积其他资本公积套期工具价值变动6,000 贷：套期工具套保合约6,000借：期货保证金套保合约6,000 贷：银行存款 6,000期货合约多头平仓、交纳手续费的会计分录：借：期货合约(多头平仓) 584，000 贷：期货交易清算584，000 借：资本公积其他资本公积套保费用 2,000 贷：期货保证金套保合约 2,000 冲销期货合约会计分录： 借：期货合约(多头平仓) 584,000 期货交易清算 16000 贷：期货合约(多头开仓) 600,000 出金:应收回的保证金余额=29200-2000=27200(元) 借：银行存款 27,200 贷：期货保证金 27,200 同时套期工具利得或损失转出计入当期损益的会计分录借: 主营业务成本20，000贷: 资本公积其他资本公积套期工具价值变动20，000 也可计入该非金融资产、非金融负债的初始确认金额的会计分录借：库存商品 20，000 贷：资本公积其他资本公积套期工具价值变动20，000 此例的结果为：由于期货价格下降，大豆榨油厂又追加了保证金16000元，又由于支付了4000元的手续费，该项期货交易的损失合计为20000元，此结果导致大豆榨油厂实际记入购买大豆的成本为元(+20000)。这个结果属大豆榨油厂对市场估计错误所致。由此也可看出：若不进行套期保值，大豆榨油厂可以享受到价格下降的利益20000元，但由于套期保值，现货价格下降的利益也就弥补了期货价格下降及其支付手续费的损失。 （五）未执行套期保值会计准则的商品期货交易会计核算n 1、特征：不符合套期保值会计准则的要求，按照准则22号金融工具确认和计量处理n 2、会计科目设置“期货保证金 ”“衍生工具”“公允价值变动损益” n 期货当期浮动盈亏计入当期损益。n 3、会计处理n 1、划出和追加客户保证金n 借:期货保证金n 贷：银行存款n 2、建立头寸，不作处理n 3、持有期货头寸期间，在资产负债表日按照浮动盈亏金额（假设盈利）n 借：衍生工具期货 贷：公允价值变动损益衍生工具文中精选的案例基本上比较涵盖了多数套期保值实际发生的情况，企业可以据此进行相应的账务操作做到举一反三。五、目前企业从事商品期货期套保财务处理存在的一些问题的思考 1.早日完成会计准则修订工作，要突出明确容易执行。目前24号准则及其他相关会计制度规范在实践中虽然具有相对全面的原则指导但在具体执行中难度很大如对预期交易的确认缺乏操作性、企业对套期初始及持续有效性的评价依赖于主观判断。会计准则作为企业从事套保时会计核算的根本指导，其意义是不容忽视的。才会真正从源头上促进规范企业从事套保行为。 2. 套期预期在80-125%被视为有效，非常值商榷，当低于这一标准时财务人员可以迅速做出判断但是超过这一标准时如何处理还得慎重。有效性判断会限制企业套保的积极性，尤其是国有企业问题层出不穷。3. 为了加强套期保值账务处理的严谨性和科学性作为财务人员应当合理选择适用的会计政策完善会计科目的设置并严格企业的会计信息披露。 4. 重点强调“套期保值操作本身不能给企业带来超额利润，它只是锁定企业稳定盈利的工具，风险管理手段之一”仅此而已，企业进行套期保值只要不偏离方向，立足专业搞经营，就能够在激烈的市场竞争中有效化解价格风险，实现企业健康持续的发展。总之套期保值渐成为市场参与者抵御风险的重要方式，如果操作不当也会形成重大风险。套期会计有助于如实反映企业套期保值业务对其风险管理和财务状况的总体影响、提升企业风险防范能力，便于投资者对企业的风险管理策略和风险管理水平作出综合评价，对企业的套保保持比较清醒的认识。