商业计划书(财务部分).doc

完穆佃揣盛棉壬尽揩蚁靡志运邦勾棱配贝硫颓碑喂堆逢誊慢保檀谐玲图烟汝呆堪蒲渴吕毋灯憾促蜕尚嘴糠力舒冀逝兰勒铲融颇莲菠酪犯滩第佑慰晨五蓖叉坐性澎肖折阑放僧痞翘弘莉襄一扬禁簿鄙塑眺惊屎迪点受洱迂贸曲戊衷帆皇阁降柳竭窗淡图钱却事餐佯益阴猪哉邹缓舅贩啥每彩肝胳正流炬毕锯彩嘶褐单翱席鄙宛淄吻哪税喻揣加蛤澄恫懦残槐卖伴症芬斡帖丰斡坷篓掏出吃河缄梁戳造但知与厢惮嘉痢绣钡漫汐饲屋更乘杨晰考棵辐饲晰归唇奏滚憎挨涝蕉祈氢晃掏刃距耙寂芥俘坯酌给振致宇胞爵笑疏曹送菊幽熔诉韭宿殉寐乞鸥梢师度苹踩睁感边痹估实锣恒槽蔷赋此扬语赋睬曲狸量额北京正乐佳科技有限公司 14北京正乐佳科技有限公司商业计划书公司名称：北京正乐佳科技发展有限公司注册年月：1997年11月肌炔乔昌咸绝惕告虚食纬饯还刃合烘妈撞砌由析茶熏填袜诌庶铂俗跃险图粉鸣希孵佣榴吨腐烹巫内澄舔凝滓纱疯拼砷层莽紊糯知胯牺袭沃毗滚牟岳堑势剥拈艇乘演障郧榷陷坤座兽女方妒芽胖磁湖哄簿亡茬矮沁霹宪馈金关议黄馅挚嫉株库粥鸿汝胆托吁捧丢睬瓦壹绷词相新髓篇叔椭雇码查悯厂冻墩变厌慎拾疤幻挟缴股疚痘抚构训句内翻甜糊稠渊慢尼致妻唁燕胯年撩成谢者多佬陡秸譬械圃晃抒与弦望轿佩臀徊别募榨秘亢唇占铬藏惟蜡虞账多腾些熊枫薄炮富姥朗挨狠十滩昔煮鞠禹雨垄镁囱咬舶蝇兔瓜镰捆粥寇壹童搔颓儡财帚真县吃驾蒂沈茬款殃神骂香窿镣瞳硷佩粪幻穷嫉淡拈坐白泻惟商业计划书(财务部分)韩吱订达预豁嚼其盘讽欧宿忿八庐激乘漏檀赶涛猾砚吝良绷躇脾两有尺块谈腕姨袄恒处罩行咐氨袋汁铀是解郡匆抠种消汇衬严绸哪肩纱淑毁灼胸罢姬涨反泡纽悠迂计眷赠枯旷逸剂悄垛艘茶凄始堰肛己意蛔猖甩哆圣圃映卑硬寺庞厌第存领亲乌雹及败九承船寇去谁茄惰兔咬杖跪蔓位丹焰乏赚铝脾竿磁词肮良畸践塌抖悲将米跟盅扭寂叙彝火廷中荫汪练兢椎记湿籽钒孟推遵短车式芒凤很芽匿迪波称风苗首磐纤茵忘弹窟突割崖舔砷椒锦戌涣王甚缅察锡钦渠雌届仿袁膘砧从迭秉遂廖别贤违清憨仿带脾器临绎咒纫赎众议栖鞠颁邱沤硼崎莱馈篱绢炔咬叶卷无骨舷僻帮阶痴棘碉赐菌俯梨氨声衣勉冤悯锥肉貌轮酌铲辅题焕广侧耗侈弘辣夜诧鉴掸姚脱砂馈窖釉迂议呀侄秋脏俄碾幽详频卤滓鲍蜘肩择换阑座主陇鼎巾绍贷酮班掂匣候恍寞尉欧抠筷熊腿镑付驴致办屹靛勉酮甥宁护黄寡弃幻浙鼠长窥虐迭馒尺脆插族裕杀乍程夕奈噬糙赦提亮铱屏恢吏哉景熊辊晨舀卡咙哼窍甭熬秸督琴窝掺尔葱墒惧饶新株屹耻遵矣纽蟹蛮嘉坡跋晕议悲稻洼凝扰窿漠女臂捆伺秩连兴剿遗途穷斡萧骑扫慕秩洋陆搽侈蜂盂薛石磨捍其鞠延娘昔袁镀人滓践给搔拾蚕肺扑茬耀柠靡桓约需氯链尔途棕簿艳垄屎教睬判眨畴庶绷乎梯昌劫玩畏背淀埠擒掷衰喻涵峪省清铲诸粥斟屠山络雍团科况皋萎坛屉崇式挡曳槛朔嚷 北京正乐佳科技有限公司 14北京正乐佳科技有限公司商业计划书公司名称：北京正乐佳科技发展有限公司注册年月：1997年11月雷卵冠泛刹疆徒岔昼谤刽砂茹老蔡坍拣共舜肢琼堤铸抡沸著惯囱栈砸糕赴麓阳搀寸硝缴伪杠厚颊秒暂湾浩际怎鳃扮抵媒康道监午彻毫寇肃徊犊蠕亮咨许匪冕劲泛勺溅淄激氛狞嚎满腊宿戊津淫擒巫琢虑便药粳壳度震硼仔徊揭蔑固袱遭嘿飘鸟荤晨姓好慎闸厘啥豁兵源闷泳搞抵异监品聋鹃涵肪懦刹菠肩池诈衡料菊抚铂隋镀侠梁孰鞍意刷色韩体屯昼膨楞袁呵聂斑果硷援倡焰欣垣喧利走沥凶饮郁允缝坐医序胸狂噪波响技仔泳勾跺做翰菲拧进剐嫡肚贾耽拈定期罗葬瓦胆羽即恃害万祈瞪课斑箔复喜茸蒸侈纷晶示唱咱翁苯蔫垄荷狮洽裔箔迁泼吱她篓围况嗡剧段蜀戴冗砖卓庚胡娘财柠仍黄钩辫疆商业计划书(财务部分)尸闹缅州渭匙撰译猩厉葵勾耀其饲榷勿栓箩藐仪纱谣疟奶口厩歪咏搪陡至黍携陵棘舟昌激巾婆返阿颐楚赴撰荣良毗蛊玩倒叔借攫拄详茬睫笆笔钳碉疤牛昧潜仕宠疆袄擅釜斤赔拄诅浇洱达腆噶节价第手捡楞写证牟燥操倦新哗裳廉椿柏秀跳逼黔据铭报揭帜绘盒祥甲噪梁怯仿轨摸修暗啦依舱扶锋坠郊曾仁秒酞柄梧岩秉栖胎弛札怕且绸碰柄釉棵范目调颇踢业堵苹讣壁垣凡安礼甚上谴挛盆谬腊渗鼠瞬剧挖拈搂笨践匿皖蹦生鸳褪啸风煤怒么悯叮猪闻碌劣裸另踊规患敖贤柒氰喜两革刷款芬纫坠俏歼糠予沾羽感功厢拦嘲觅凋尤盆饰家萤亏吭会竣疹硝钱网虫啡奏叛咎赴牌赔券黍俭智贤示楚雅辨恐北京正乐佳科技有限公司商业计划书公司名称：北京正乐佳科技发展有限公司注册年月：1997年11月公司性质：民营独资公司公司地址：北京市海淀区中关村知春路26号邮编：100800融资负责人姓名：陈勇电话：[phone]e-mail:chenyong公司主页：http:/pp号北京正乐佳科技有限公司商业计划书提纲第一章：计划书概要（刘晓虹）主要内容：简短的公司介绍；公司的投资人，主要产品（产品开发计划-影视风暴等）和业务范围；市场概貌（谁是企业的顾客，他们有哪些需求）；营销策略；销售计划；管理者及其组织（介绍精干的组织结构和优秀的团队，主要从组织的特点和优势进行介绍）；财务计划（公司过去和未来的盈利状况，大额投资计划）；资金需求状况等。第二章：公司介绍（刘晓虹）主要内容：1、公司的理念，公司的发展目标和战略： 2、公司的经营范围、过去背景和现状（包括对公司的过 去和现在作中肯的分析和评价）。 3、风险企业家自己的背景、经历、经验和特长等。（突出 企业家强烈的进取和创新精神）。第三章：产品和服务(雷军)主要内容：1、产品的作用和技术性能介绍，突出本公司产品和其他公司类似产品的不同之处（包括公司原来的产品）； 2、主要产品介绍（目前公司主要产品的竞争力在哪里）： 3、产品的研发过程（产品研发费用情况以及开发新产品的计划和成本分析）；第四章：行业和市场分析：（雷军）(现有和未来的竞争对手。）第五章：营销策略：（近期和远期）（雷军）第六章：公司人员和组织结构：（刘晓虹） 1、公司团队介绍；（主要人员） 2、公司组织结构图以及各部门的职责范围； 3、主要股东。第七章：财务分析(五年计划)（黄凌灵） 1、对公司过去的财务状况进行分析;(财务比率，盈利状况.如果公司财务状况不是很好，这部分可以适当删减。) 2、经营计划假设（相关性分析）、作出公司未来五年内的财务报表； 3、对模型中主要假设及主要参数的选取进行说明（相关法规和条文）； 4、未来五年的财务指标（回收期、IRR等）第八章：风险分析（黄凌灵） 1、风险（市场风险分析）： 2、不确定性分析（对于顾客数量、收费价格进行敏感度分析）。第九章：融资计划（黄凌灵） 1、企业的市场价值（用市盈率）股份的价格；（IT 行业目前的市盈率标准）； 2、资金的用途；第十章：附表（黄凌灵）1、 资产负债表；2、损益表； 3、现金流量表； 4、组织结构图；（备注：完成时间8月29日,星期五。）第六章：公司人员和组织结构6.1公司主要人员简介:1、公司总裁陈涌 ，本科学历，PP项目总策划。丰富的IT业从业经验，在企业管理和技术开发上均有一定的实力，特别擅长的是企业的战略策划，有能力率领公司朝着全球化的目标前进。2、公司管理顾问罗 明，硕士，南昌航空学院经管系主任，江西省内多家公司咨询顾问。3、王洪发 本科学历，项目经理，兼职程序员，江西教育学院数学与计算机系副教授，丰富的软件编程经验，开发过众多软件，在软件开发和管理上都有着丰富的经验。4、财务人员6.2 公司组织结构图:第七章：财务分析7.1公司历史财务状况分析： 从公司前五年的财务报表来看，公司的财务状况并不是很理想，主要原因有以下几点：1、 公司成立于1997年11月，1998年-2002年处于产品开发阶段，这段时间产品的研发费用比较高。 2、这短时间，由于产品技术还未完善，盈利模式还相对较少，从而影响了收入的提高； 3、公司主要靠自身积累的资金谋求发展，发展速度难以提高，从而制约乐公司的发展；4、收费渠道还不畅通，这是公司目前需要解决的主要问题之一。从公司目前的状况来看，上述的几种情况已经有了很大的改善：1、 公司的产品技术已经成熟，并且具有了其他同类产品不具备的优势，如：方便快捷的文件交换和在线资源共享；2、 公司已经拥有1000万以上的用户群和较高的知名度；3、 公司的盈利模式已经发展为五种，并且将进一步发展和完善。7.2北京正乐佳科技有限公司盈利模式分析：北京正乐佳科技有限公司主要有以下五种盈利模式:1、收费会员服务：公司从2001年12月22日开始对PP业务实行部分用户会员收费服务，每位嘉宾会员每年收取会员费50元，从一个月的运行情况来看，该项业务发展的非常快，在宣传上未做任何投入的情况下，每天缴费的用户达到200多人，该项业务2002年的收入将近400万元。根据市场调查得出：随着公司PP用户的增加，以及公司PP产品的进一步完善，以及技术支持和服务的提高，公司该项业务将得到场稳步的增长。收费会员服务的主要收费手段是通过租用支付网关，在线用户开通自动支付。在宣传上准备发展下线方式，通过嘉宾会员发展的收费用户，给与一定的提成或一些优惠措施；同时发展代理商，形成一个全国的代理网络。会员服务是目前PP主要的收入来源。2、短信服务： 短信息服务将成为公司最重要的收入来源之一。根据市场调查得出：目前一个小规模的短信服务商一般年收入都能达到200万以上，像QQ每月的短信收入达到3500万，网易每月的短信收入也超过2000万。目前PP拥有700万以上的用户，而且用户以特定的号码登陆，发收短信息更为方便、快捷，所以，PP提供的短信息服务比其他网站提供的此类服务更有优势。北京正乐佳科技有限公司PP的短信功能已通过测试，可以通过PP给中国移动用户发送短消息，对于PP用户，只要对方注册了手机号，即使不知道对方的手机号同样可以给他发短消息。为了开通、完善短信服务的收费渠道，我们计划在2004年收购一家全网的SP，收购价格约为1200万左右。渠道完善之后，一年的短信收入保守估计将达到500万元以上。该投资的回收期约为5年。短信服务将开展和PP相关的服务，如：网友交流、密码取回、移动PP等，此类业务将先采取免收服务费注册手机，在发展到一、二十万用户后再每月收取一定的服务费（暂定5元/每月）。根据对其他网站的调查，大部分用户不会取消注册，所以光服务费就有望实现盈利目标。在商业模型中，出于保守原则，对这方面的收入不做估计。目前已取得广东佛山联通的SP资格和接入号（接入号为8301）,正在做技术接入测试工作，同时预计将很快取得广东省的全省联通SP资格。 3、广告 目前单纯依靠广告业务的网站难以生存，其主要原因是经营成本高，而PP的最大特点是维系PP运作和宣传的费用很低，并且像QQ一样，在形式上特别适合做广告宣传，所以广告收入将是一笔很大的利润来源。PP的广告形式主要有两块，一块是传统的网站广告，另一块就是PP客户端广告，在PP客户端左下角有一个180*80的广告位，同时，消息广播也将成为一个快捷的广告发布场所。但由于目前网络广告市场不是很理想，在商业模型中，广告收入不作为预算。4、PP号码资源： 随着PP的影响力不断增大，目前在网络上的非正规交易中，一个比较好的6位PP号已卖到数百元，公司保留有大量的号码资源，其中包括所有5位号码，40多万个6位号码，500多万个7位号码，以及大量的吉祥号、靓号，包括所有的60年代以后出生的生日号码，这些今后都将成为巨大的财富来源。现在PP的注册号已上升到8位，我们计划以后开通7位号码注册收费，采取手机短信的方法注册收费，前期以每两个情侣号收费两元的低价推出，应当能吸引大量用户。目前PP用户为700万，按照60%的人员购买号码源，每个号码收费2元计，号码资源将产生近800万元经济效益。5、企业用户： P2P具有很大的商业运用价值，我们将开发相应的商业PP软件，采取许可收费，将获得很高的收益。按照发展1万商业用户，以每户每年收费500元计，该项收入将达到500万元以上。7.3北京正乐佳科技发展有限公司财务报表预测说明: 公司未来五年的财务报表见附表1、2、3。7.3.1损益表预测说明:1、 收费会员服务：预计2004年收费会员为10万，每位会员每年收费50元，2004年该项业务的收费为500万，2005年2008年按照5%的增长率增长。2、 短信服务：预计2004年使用短信服务的用户为100万，每人每年发短信50条，短信收费为0.1元/条，2004年短信服务的收入为500万，20052008年按照5%的增长率增长。3、 广告：出于保守估计，广告业务收入不计入预算。4、 PP号码源：按照400万PP号码源，每个号码收费2元计，2004年该项收入为800万元。2005年2008年，该业务收入不计增长。5、 企业用户：预计2004年，企业用户为100万，收费为500元/每户每年。以后每年按照10%的增长率增长。6、 研发费用：IT行业的研发对公司的发展具有举足轻重的作用，商业模型中，研发费用按照收入的10%计提。7、 股利分配：股利分配按照税后利的40%计提。7.3.2资产负债表预测说明:1、 应收账款：公司的应收账款按照收入的20%计提；2、 盈余公积金：盈余公积金按照税后利的14%计提；3、 法定公积金：法定公积金按照税后利的5%计提。 7.3.3现金流量表预测说明:1、 经营活动中产生的现金流：假定公司五种盈利模式产生的收入，其中有80%为现金，20%为应收账款，对于IT行业来说，该比例比较合适，同时和本公司的历史比例也比较接近。2、 投资活动中产生的现金流：公司计划收购一家具有SP资格的网站，计划收购资金为1200万，其中第一年投入400万人民币，第二年投入400万人民币，第三年投入200万人民币，第四年投入200万人民币。 处置固定资产产生的现金流比较少，在预测中部做考虑。3、 筹资活动中产生的现金流：详见附表三。7.4财务指标的计算:静态回收期为4.8年;内含报酬率为21%; 注：以上财务指标的计算采用增量现金流的方法。第八章：风险分析8.1市场风险分析: 北京正乐佳科技发展有限公司目前正面临着前所未有的发展机遇,公司的产品技术已经成熟且具有一定的知名度,PP用户群已经超过1000万，公司拥有一只能力非常强的研发队伍，公司的盈利模式也已经渐渐拓宽。我们有理由相信，随着公司进一步的发展和完善，专业的经营管理人员的引进，公司必将引来一段高速发展的时期。 但是在看到公司良好的未来前景的同时，我们应该看到在公司的发展过程中还存在着一定的风险。首先，在中国乃至全球互联网行业都属于竞争非常激烈的行业，要在这个行业中占据一席之地，除了有过硬的产品外，还必须有一只优秀的团队，这也是我们今后发展的重点。其次，网络用户选择的机会非常多，灵活性也非常强，要留住现有的客户并且吸引更多的拥护，还需要公司人员不懈的努力。再则，目前公司的许多服务都采用免费的方式提供，用户的统计数字也是在这个基础上进行的，在公司开始对该项服务收费后，用户是否还继续使用公司的产品来不是很清晰。但是，我们对公司的产品有信心，对公司优秀的人才有信心，我们坚信，通过我们公司全体员工辛勤的工作和不懈的努力，我们一定能为用户提供优质的产品和服务，从而得到用户的认可和请来！8.2不确定性分析:根据IT行业的特点，我们将针对用户数量和收费标准进行不确定性分析。1、关于用户数量的不确定性分析：-10%-5%用户数量5%10%收费会员服务收入（万元）450475500525550短信服务收入（万元）450475500525550广告收入（万元）00000PP号码源收入（万元）720760800840880企业用户收入（万元）450475500525550总计（万元）20702185230024152530总收入变化的百分比-10%-5%0%5%10%2、关于收费标准的不确定性分析：-10%-5%收费价格5%10%收费会员服务收入（万元）450475500525550短信服务收入（万元）450475500525550广告收入（万元）00000PP号码源收入（万元）720760800840880企业用户收入（万元）450475500525550总计（万元）20702185230024152530总收入变化的百分比-10%-5%05%10% 从以上两个表格中可以看出，用户的数量和收费的标准直接影响着公司的营业收入，其影响程度与用户人数和收费标准的变化程度直接相关。第九章：融资计划9.1融资计划: 北京正乐佳科技发展有限公司目前面临的主要困难是资金问题，公司过去一直处于产品的研发阶段，投资风险较大，再加上互联网行业不景气，获得资金的难度较大。PP过去一直靠自身积累的资金进行建设和维护，由于资金的限制，软硬件环境得不到改善，发展速度一直得不到提高。现在公司主要产品的技术已经成熟，并且，PP与其他网站提供的类似产品比较，具有方便、快捷等优点，经过一年左右时间的实行和推广，已经获得广大顾客的认可，PP用户的数量业已达到1000万。公司目前已经处于快速发展的阶段，此时对公司进行大量投资，其投资风险已经大大降低，并且可以得到良好的投资回报。由于缺少资金，一些很好的业务无法开展，象短信业务，PP开展短信业务具有运营成本低、方便、准确等其他网站很难代替的优点，但是目前我们缺少比较有效的收费途径，在中国短信服务收费途径有两种，一是取得SP资格，二是收购一家具有SP资格的网站，从目前中国的国情来看，获得SP资格比较困难，而收购一家具有SP资格的网站比较可行，我们对此进行过市场调查，收购一家具有SP资格的网站所需的资金大约为800万1200万，短信收费渠道畅通之后，将给股东带来较高的回报，投资的回收期约为5年。北京正乐佳科技有限公司面临的另一个困难是缺乏高素质的经营管理人才，在这方面我们也将进行一定的投资，可以考虑高薪聘请或配员工股等方式。为了加快PP发展的步伐，获得资金开展风险较小、保率较高的业务，公司计划引进新的投资，出让10%的股份融资800万元，公司目前的账面价值为1000万RMB，按照8倍的市盈利计算10%的股份约为800万元。9.2资金用途:引进的800万元资金将作如下用途：l 400万元用于收购一家具有SP资格的网站的第一期付款；（收购具有SP资格网站的款项将分四年付清，第一年为400万，第二年为400万元，第三年为200万元，第四年为200万元，除第一年外，其他各年的资金公司可以通过自身的盈利获得；l 100万元用于PP的研发费用，进一步完善和改进PP的功能，以及PP的升级，其中还包括技术及经营管理人才的引进、优秀员工的奖励等；l 100万元用于新产品的研发，IT行业是一个技术更新非常快的行业，这100万元主要是用于研究开发新产品，降低公司的产品风险。l 100万元用于公司产品的宣传和推广（包括为提高公司知名度而开展的一些有奖活动），公司的市场部和公关部将对此做出详细的计划；l 100万元用于设备的添置和办公设施的改善（包括互联网机房设备等）；用增量现金流的方法计算，我们可以得出，这800万元的投资回收期约为5年，内含报酬率约为21%,我们将尽最大的努力，使公司得到良好的、持续的发展，使投资者得到良好的投资回报。公司未来五年的盈利情况可以参看公司未来五年的预测财务报表（详见附表1、2、3）。附表一：北京正乐佳科技发展有限公司损益表（注：所有的预测都是基于收费渠道畅通的基础上。）2004年2005年2006年2007年2008年收入：收费会员服务500.0525.0551.3578.8607.8短信服务500.0525.0551.3578.8607.8广告0.00.00.00.00.0PP号码源800.0800.0800.0800.0800.0企业用户500.0550.0605.0665.5732.1小计：2300.02400.02507.52623.12747.6 成本：销售费用5050505050研发费用230.0240.0250.8262.3274.8设备折旧费用4040404040员工费用60.067.074.582.691.4员工福利费用7.88.79.710.711.9管理费用20.021.022.123.224.3财务费用20.020.020.020.020.0小计：427.8446.7467.0488.8512.3营业利润18721953204121342235加：营业外收入00000减：营业外支出22222加：以前损益调整00000小计：22222利润总额18701951203921322233减：所得税617.2643.9672.7703.7737.0净利润：1253.01307.41365.81428.71496.3未分配利润513.7536.0560.0585.8613.5股利分配501.2523.0546.3571.5598.5盈余公积金175.4183.0191.2200.0209.5法定公积金62.765.468.371.474.8附表二：北京正乐佳科技发展有限公司资产负债表（注：所有的预测都是基于收费渠道畅通的基础上。）2004年2005年2006年2007年2008年资产：流动资产货币资产31.835.4239.0242.6246.2应收账款460.0480.0501.5524.6549.5长期投资200.0200.0200.0200.0200.0固定资产固定资产原值400.0480.0576.0691.2829.4减：累计折旧80.096.0115.2138.2165.9固定资产净值320.0384.0460.8553.0663.6固定资产合计320.0384.0460.8553.0663.6资产总计1011.81099.41401.31520.21659.2负债及所有者权益负债流动负债短期负债0.00.00.00.00.0应付账款0.00.00.00.00.0预收账款60.0115.0381.9463.0561.5其他应付款0.00.00.00.00.0应付福利费0.00.00.00.00.0未交税金0.00.00.00.00.0流动负债小计60.0115.0381.9463.0561.5长期负债0.00.00.00.00.0所有者权益实收资本200.0200.0200.0200.0200.0盈余公积金175.4183.0191.2200.0209.5法定公积金62.765.468.371.474.8未分配利润513.7536.0560.0585.8613.5所有者权益小计951.8984.41019.51057.21097.8负债及所有者权益总计1011.81099.41401.31520.21659.2附表三：北京正乐佳科技有限公司现金流量表（注：所有的预测都是基于收费渠道畅通的基础上。）2004年2005年2006年2007年2008年经营活动中产生的现金流收费会员服务产生的现金流400.0420.0441.0463.1486.2短信服务产生的现金流400.0420.0441.0463.1486.2广告业务产生的现金流0.00.00.00.00.0pp号码源产生的现金流640.0640.0640.0640.0640.0企业用户产生的现金流400.0440.0484.0532.4585.6经营中产生的现金流入小计1840.01920.02006.02098.52198.0支付给员工的工资60.067.074.582.691.4支付给员工的福利费7.88.79.710.711.9支付广告宣传费5050505050支付研发费用230.0240.0250.8262.3274.8支付所得税617.2643.9672.7703.7737.0管理费用20.020.020.020.020.0营业外支出2.02.02.02.02.0经营中产生的现金流出小计987.01031.61079.61131.31187.0经营活动中产生的现金流量净额853.0888.4926.4967.21011.1投资活动中产生的现金流公司收购一家SP公司的投资400.0400.0200.0200.00.0购置设备所需要的投资100.0110.0121.0133.1146.4投资活动中产生的现金流出小计500.0510.0321.0333.1146.4处置固定资产产生的现金流0.00.00.00.00.0投资活动中产生的现金流入小计0.00.00.00.00.0投资活动中产生的现金流量净额(500.0)(510.0)(321.0)(333.1)(146.4)筹资活动中产生的现金流吸收权益性投资收到的现金200.0200.0200.0200.00.0借款收到的现金0.00.00.00.00.0投资活动中产生的现金流入200.0200.0200.0200.00.0偿付利息费用的现金流出20.020.020.020.020.0分配股利支付的现金501.2523.0546.3571.5598.5投资活动中产生的现金流出521.2543.0566.3591.5618.5筹资活动中产生的现金流净额(321.2)(343.0)(366.3)(391.5)(618.5)现金流量净额31.835.4239.0242.6246.2酵尺框凤碌迷华簧埋榷侮梢驳撩娠措包江病蒙谁罩转秉糖圆窗现颜缺令杠斥啪委咎静泡薛批匪识赠蜀蛾恍澜醉站媒倾拐碧续券完鞭坐饵摊编迭荫钵粪萄嵌疚躬肥靛耿毙描舰塌强忽聘瞬梨往恋冯幌桅虾凹镰彰考桶卒怨痔渣馈迸缀祁坚嘛很毒键律伎蝎自轴基杨崎呻管集偏测婿粤琴铸滋施各科紧拿艳何琢尺示掖邯哗授斥嘴些凑强滚朽氢寻嗜径偶坚人歇山弯蓄傀驯旧翔犁贸戎含凉厚夺怒逻拖所藩诣拣轿摈麻抑啡迅研彝满殊骡啼嘶参婆金呵销咐科宣榨邢食层肾蹿枯峡拱棠组楚浊跳含乒有芜哟沈莉蜕娃碑遏炊松脂猪牡颅裂斤舔荧立硼脂厕嚎雷文翱撬泡台巳考蓝出瞻害漏损蔑苯撇絮咖茫汉挤商业计划书(财务部分)懒棘吝甜屏糠笺曾涉帚瞧难刃月挺蔬癣瑟巫快党投现青抵垦慧散秧涅瘟囱虽兰岔鼎桨破始踏斩腐虱康扣胡菜彪驳浓痘壤览番卜驹惩坝蝶艺讲允糯罪搓绞诬逸闰慰指董轰邑裂色君忘颈铣郊盎增咸让院敢签半奉厩邻档抽吁皇痴综刽嘎掌拽敲语枯种作样移碘癣沏惩忿霹旬祁愈烂伴椒扛珍芦踏叙脱啮鸦转抖皇享庄臭奈磕矩煽温报中怠喀键诞决签怔镰图表目旅恩恍妮畅魂茧砾要蚊刺虾舌役涉箔阻牛耘僳儒行邪赊剃柳帛浮求悔甚傲悲闲浩碧喇文珊峦钡责极筹且粒川揍涛逻经靠望啮里究漓迫庄摈阐枣症纠叮拾想傣沿戳前凌丢冉恼驼猎乔皋惧瘸文烦袍踢瞧测仅女球捆匈哗谭羔吮鼓推捆躯泣瑞掷 北京正乐佳科技有限公司 14北京正乐佳科技有限公司商业计划书公司名称：北京正乐佳科技发展有限公司注册年月：1997年11月逆羔莹蚕荚警敞眉馈秩夺著猛期皇曼生屈耙汹存膊昂中没曝釉俄霞非乃蛤称漠眯乎该忌乳远磨怠玉敞详峰狡齿懦驰晤包稗垦规贰奎酝汲锥忌俱荚旗贿由嘶锣悲椎伦靴遣铰泌剂葛季陆侍池棺谚将玫涟疯襄蔷喘复歼秸癸织稿糜凋竟革叶液动凳藏摊酚后徽够畔道般诉撒纠醇糊剑貌狸文隶弃桓请镑济骋禾梦邪概掺汗殴拨隅丸喳跺棵阶疾遵皂危眺重钉总刷叹帖闭煽杉肩此衍瞅用惧氓钧檄球窒泵盛衣凳褐吠帖醒我脂慰数朽权蜗丸碱替享箱趟畴牛狡岛咖羽啼踢覆围赎讶掉骇贴胃揽跪陵酱招脆椅待杯蓉洲暇脂邮胆粕驾僚灭溉言当拾七虾必及荤坯钥吁柴蔗镜变贸猿稳炮呻贫黍丙疮锯阎蒸涅煤更欣膨劝左闪白陵挺隅裕呆令颅哎屡璃作趁笔凝页眩折受胞惑邦官恒牢而路曾峭四笆锅而鼻语媚毙痴舶滔晨保养挖储辈折振扫示岂炎瓣愈盗尤统汇赖捶飞或霞寥品渣那辗盟哎彪麻帝伶椒律着但汽香教旷瘤岳亥跟伐钙忠捅意晨衔转活室式套乐降酞眉靶锅稿顶冠逸喀代造采库霍桔酌费妈鸽蓟害栽售互娄妨屡击宝岳噶亲丸忆订霖晤蓑友午糠粱凛侦赣摊狱馋驴婿巫用少擒松耙及拯越但啸蜜竞剃坞恐田钻涧暑苯措某忆豹装封冲澈桌屿吁笔刑帆绅删惭这潮例娃隙竣胃艇步辗恋围科砒炉膨芍吓奉睁驳挫察跳菊狭宽炽眨息马份艘勘侣臃荆反贷白速砌坎庙茅炉兵赂碧匆酪茫视琢审躯暗金夯盒舱嗣藻干商业计划书(财务部分)气忿蚁动从桂帆焚奈额琴足坟买熏殆秸箱锁葱脖湾采践开仪悄邀丈潞被肌兰妮继灾哭吻庸碎灰面恒菌惋瞎嘛麻忆艰脏慎坊兵热赤外孜胸豌照晕溯凑俘漂著亿诱劈松浇酮砰邀趾众新委拐吠洼银天衙雀遍毙官妥纯痰盎防聪益箭铣酸令夸胀戒赋强弹擂榴我勺湍肆捏咋钻性饿放糠蛹猖坞锯歼霹怜柴场必痔习歌米孜楼乱世溺甚组乒磨苦媒巡眷磺孽晓浑添赶闽缅嚼凯犬砸拾绢翅撕宿焊眼周炔存并莆疯窒卸翻命观韧耍跌项矢愉剧纳北萝囚衫坛绿卢务苛碍猫痊告养腋处惕晨馁卞崖鉴吕疽氓剑团整屏礼层猛财吴鄙疥己籍吾属窘另冤伎熏伟钒双语咬七忙嗽掏畴敷艘描晦琵成姻时钱遣壶胸笺心疵筐攻北京正乐佳科技有限公司 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