财务管理课件jy0601.doc

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第 六 章　营运资本管理

　　一、考情分析
　　本章除了客观题外，还可能出计算题，计算题主要考核应收账款管理和存货控制方法，预计平均考分在8分左右。

　　二、内容框架与重点提示

　　三、主要考点讲解
　　考点一 确定最佳现金持有量
　　（一）成本的分析模式和存货模式

　　1.成本分析模式
　　成本分析模式是通过分析机会成本和现金短缺成本，寻找两种成本最低的现金持有量。
　　2.存货模式（重点）
　　存货模式是通过分析机会成本和交易成本，寻找使两者之和最低的现金持有量。
　　相关总成本=交易成本+机会成本

　　最佳现金持有量（每次转换的现金数量）：

　　最小的总成本：

　　（二）随机模式（重点）
　　现金持有量达到上限则买入证券，达到下限则卖出证券，使其达到现金返回线。现金持有量在上下限之间不采取行动。
　　下限L受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。

　　上限H：H=3R-2L
　　（三）现金周转期模式
　　1.确定现金周转期

　　现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
　　2.确定现金周转率

　　3.确定最佳现金持有量

　　考点二　应收账款的机会成本
　　机会成本＝维持赊销业务所需要资金×资金成本率
　　维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率
　　应收账款平均余额＝平均每日赊销额×平均收账天数
　　机会成本＝平均每日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资金成本率

　　考点三　信用期和现金折扣的决策方法
总额分析法
差额分析法
　（A－B）
A方案
B方案
年赊销额
-现金折扣
年赊销净额
-变动成本
年赊销额
-现金折扣
年赊销净额
-变动成本
△年赊销额
-△现金折扣
△年赊销净额
-△变动成本
信用成本前收益
信用成本前收益
△信用成本前收益
-信用成本：
（1）机会成本
（2）收账费用
（3）坏账损失
-信用成本：
（1）机会成本
（2）收账费用
（3）坏账损失
-信用成本差额：
（1）△机会成本
（2）△收账费用
（3）△坏账损失
信用成本后收益
信用成本后收益
△信用成本后收益
　A信用成本后的收益＞B信用成本后收益，A方案好；反之，B方案好。
△信用成本后收益＞0，A方案好；反之，B方案好。
　　【提示】上表中， “变动成本=年赊销额×变动成本率”。计算信用成本前的收益，是假定各方案的固定成本相同，如果不同，要考虑固定成本因素。

　　考点四 收账政策的决策方法（重点）
　　改变收账政策后信用成本（收账费用、坏账损失和机会成本三者之和）小于改变收账政策前的信用成本，则说明改变收账政策是可取的，否则是不可取的。　

　　考点五 储备存货的有关成本
类 别
具体项目
计算公式
与订货批量相关性
取得成本
购置成本
年需要量×单价（DU）
有批量折扣时→相关成本
无批量折扣时→无关成本
订货
成本
订货固定成本
F1
与订货批量无关→无关成本
订货变动成本
年订货次数×每次订货成本（D/Q×K）
与订货批量成反比→相关成本
储存成本
储存固定成本
F2
与订货批量无关→无关成本
储存变动成本
平均储存量×KC
与订货批量成正比→相关成本
缺货成本
直接损失、间接损失
TCS`
不允许缺货→无关成本
允许缺货→相关成本
存货总成本

存货相关总成本

　　考点六 存货控制方法——存货经济批量模型（重点）
　　（一）经济批量基本模型

　　（二）实行数量折扣的经济批量模型

　　（三）允许缺货时的经济批量模型

　　（四）订货提前期
　　再订货点R=L×d
　　（五）存货陆续供应和使用模型

　　考点七 存货的控制方法——存货储存期控制（重点）
　　（一）变动储存费的涵义
　　变动储存费是指，金额随存货存储期的变动而成正比例变动的储存费用。包括存货资金占用费（贷款购置存货的利息或现金购置存货的机会成本）、仓储管理费、仓储损耗。为计算方便，如果仓储损耗较小，也可将其并入固定储存费。
　　【提示】每日变动储存费=购进批量×单位进价×每日变动储存费率 =购进批量×单价进价×（每日贷款的利率或机会成本率+每日保管费用率）
　　（二）存货储存期有关计算公式
计 算 公 式
说 明
基本公式：
利润=毛利-固定储存费-销售税金及附加-每日变动储存费×储存天数
假设其他因素不变，只有储存期的变化，引起利润变化。利润是储存天数的函数。
保本储存天数

在基本公式中，令利润为0，解出的储存天数就是保本储存天数。
保利储存天数

在基本公式中，令利润为目标利润，解出的储存天数就是保利储存天数。
批进批出经销某商品实际获利或亏损额
=每日变动储存费×（保本储存天数-实际储存天数）
用基本公式减“0=毛利-固定储存费-销售税金及附加-每日变动储存费×保本储存天数”，得出批进批出经销某商品实际获利额计算公式。
批进零售经销某商品实际获利或亏损额
=每日变动储存费×（平均保本储存天数-平均实际储存天数）
其中：
平均实际储存天数=（实际零散售完天数+1）/2
平均实际储存天数的公式可以这样得到，第1天销售，储存1天，第2天销售，储存2天，依次类推，第n天销售，储存n天，假设销售是均衡的，平均实际储存天数可以用（实际零散售完天数n+1）/2得到。

　　考点八 存货的控制方法—ABC分类法
　　ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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