建设项目管理案例分析.doc

精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有- 案例分析以下以一个新建项目为例（进行了简化），说明基础财务报表、财务报表编制及财务效果计算的基本方法。P185，主要分三个部分。一、财务预测及其财务报表新建一个特种建筑材料项目，预计从项目建设开始寿命期12年。项目建设期2年，投产后经2年达到设计能力。（1）投资的资金来源构成表8-15表8-15 投资计划及资金筹措表 单位：万元序号 年份 项目建设期投产期合计1234l总投资60580020020018051.11.21.31.4固定资产投资固定资产投资方向调节税建设期利息流动资金5505570070302002001250125304002资金筹措60580020020018052.12.22.2.12.2.22.3自有资金借款长期借款流动资金借款其他605200600200100100905600300 固定资产投资额预测值中已包含基本预备费和涨价预备费； 固定资产投资方向调节税按固定资产投资额的l0%计； 固定资产投资长期借款当年计半年利息。（2）还本付息计算结果表8-16借款的还款方式为：建设期利息由自有资金支付；长期借款年利率10%，于第4年(项目投产第2年)开始还本，方式为等额本金法；流动资金贷款年利率8%，假定连续借用，项目寿命期未还本，每年付息；还本付息计算结果列于表8-16；表8-16 借款还本付息表 单位：万元序号年份项目建设期投产期达到设计能力生产期12345678910111211.11.21.31.422.12.22.32.42.5借款及还本付息年初欠款累计 长期短期本年借款 长期短期本年付利息 长期短期本年还本 长期短期偿还贷款本金的资金来源利润折旧与摊销自有资金资产回收其他合计600303060020060166002001006024150301204503004524150301203003003024150301201503001524150301203002430024300243002430024300300流动资金借款当年计全年利息；假定流动资金借款在项目寿命期内连续借用。项目寿命期末归还本金；本栏待损益表作出后完成，并根据需要进行调整；假定项目寿命期末流动资产全额回收。（3）成本费用预测结果表8-17成本费用预测结果列于表8-17；其中财务费用数据来源于表8-16；表8-17 成本费用表 单位:万元序号 年份 项目投产期达到设计能力生产期345678910111212345678直接材料费直接人工费制造费用管理费用销售费用利息支出总成本费用其中：折旧与摊销经营成本320901453025766861304804401301504540848891306756901901606050691219130102069019016060505412041301020690190160605039118913010206901901606050241174130102069019016060502411741301020690190160605024117413010206901901606050241174130102069019016060502411741301020二、主要财务报表（1）损益计算结果损益表8-18（2）资金来源运用表表8-19（3）资产负债表表8-20（4）现金流量表：全部投资表8-21；自有资金表8-22表8-18 损益表 单位:万元序号 年份 项目达产期达到设计能力生产期34567891011121234566.16.26.37产品销售收入销售税金及附加总成本费用利润总额(1-2-3)所得税(433%)税后利润(4-5)盈余公积金应付利润未分配利润累计末分配利润700668682.65.40.81.6331000988910233.768.310.3302831150012121926988.8180.227.012033.264.2150012120428493.7190.328.513031.896.0150012118929998.7200.330.014030.3126.31500121174314103.6210.431.614532.8160.11500121174314103.6210.431.614533.8193.91500121174314103.6210.431.614533.8227.71500121174314103.6210.431.614533.8261.51500121174314103.6210.431.614533.8295.3 只包括城市维护建设税及教育费附加 含盈余公积金和盈余公益金表8-19 资金来源与运用表 单位:万元序号 年份 项目建设期投产期达到设计能力生产期1234567891011121资金来源6058003384323994144294444444444449491.11.21.31.41.51.61.71.81.9利润总额折旧及摊销费长期借款流动资金借款其他短期借款自有资金其他回收固资余值回收流动资金60560020081302001021301001002691302841302991303141303141303141303141303141301054002资金运用605800204.2413.7358.8373.7388.7248.6248.6248.6248.6548.62.12.22.32.42.52.62.72.8固定资产投资 建设期利息流动资金投资所得税应付利润长期借款还本流动资金借款还本其他短期借款还本605770302002.61.620033.73015088.812015093.713015098.7140150103.6145103.6145103.6145103.6145103.61453003盈余资金133.818.340.240.340.3195.4195.4195.4195.4400.44累计盈余资金133.8152.1192.3232.6272.9468.3663.7859.11054.51454.9 其中回收的自有资金100万元,借款300万元；含投资方向调节税。表8-20 资产负债表 单位:万元序号 年份项目建设期投产期达到设计能力生产期1234567891011121资产60514051648.81777.11687.31597.91507.61573.31638.71704.11769.51454.91.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.4流动资产总额现金累计盈余资金应收帐款存货在建工程固定资产净值无形和递延资产净值6051405373.830133.8401701275632.150152.1803501145672.350192.3803501015712.650232.680350885752.950272.980350755948.350468.3803506251143.750663.7803504951339.150859.1803503651534.5501054.5803502351454.92负债和所有者权益60514051648.81777.11687.31597.91507.61573.31638.71704.11769.51454.92.12.1.12.1.22.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4流动负债总额应付帐款流动资金借款其他短期借款长期借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累计盈余公积金累计未分配利润605600600805240402006008408050.833808030045083090511.1313808030030068090538.164.23808030015053090566.6963808030038090596.6126.338080300380905128.2160.138080300380905159.8193.938080300380905191.4227.738080300380905223.0261.5905254.6295.3资产负债率(%)流动比率(%)速动比率(%)42.751.0155.884.946.7166.374.240.3176.984.833.2187.595.425.2198.1106.024.2249.6157.423.2301.0208.922.3352.4260.321.5403.8311.7假定项目寿命期末(第12年末)停止经营，用于经营运行的现金退出经营，存货全部出清，应收帐款全部收回；含固定资产投资、投资方向调节税和建设期利息；寿命期末回收的固定资产余值(105万元)包含在“累计盈余资金”内。 表8-21 现金流量表(全部投资) 单位:万元序号年份项目建设期投产期达到设计能力生产期12345678910111211.1.21.3现金流入产品销售收入回收固定资产余值回收流动资金70010001500150015001500150015001500150010540022.12.22.32.42.5现金流出固定资产投资流动资金投资经营成本销售税金及附加所得税60577020048062.6200675933.710201288.810201293.710201298.7102012103.6102012103.6102012103.6102012103.6102012103.6345678净现金流量(所得税前)净现金流量(所得税后)累计净现金流量(税后)净现金流现值(税后)累计净现金流现值(税后)-605-605-6050.8929-540.2-540.2-770-770-13750.7972-613.8-11541411.4-1363.60.71188.1-1145.911682.3-1281.30.635552.3-1093.6468379.2-902.10.5674215.2-878.4468374.3-527.80.5066189.6-688.8468369.3-158.50.4523167.0-521.8468364.4205.90.4039147.2-374.6468364.4570.30.3606131.4-243.24683649340.3220117.3-125.9468364.41299.10.2875104.8-21.1973869.42168.50.2567223.2202.1 含投资方向调节税表8-22 现金流量表（自有资金） 单位：万元序号 年份 项目建设期投产期达到设计能力生产期12345678910111211.11.21.3现金流入产品销售收入回收固定资产余值回收流动资金70010001500150015001500150015001500150010540022.12.22.32.42.52.62.7现金流出自有资金投入长期借款 还本 付息流动资金借款 还本 付息其他短期借款 还本 付息经营成本销售税金及附加所得税60520030601648062.61001506024675933.7150452410201288.8150302410201293.7150152410201298.724102012103.694102012103.624102012103.624102012103.630024102012103.634567净现金流量累计净现金流量净现金流量现值累计净现值-605-6050.8929-540.2-540.2-230-8350.7972-183.4-723.6135.4-669.60.711896.4-627.2-51.7-751.30.6355-32.9-660.1160.2-591.10.567490.9-569.2170.3-420.80.506686.3-482.9180.3-240.50.452381.5-401.4340.499.90.4039137.5-263.9340.4440.3O.3606122.7-141.2340.4780.70.3220109.6-31.6340.41121.10.287597.966.3545.41666.50.2567140206.3三、财务分析1、偿债能力分析（1）由表8-19(资金来源与运用表)可以看出，由项目筹措的资金和项目的净收益足可支付各项支出，不需借短期借款即可保证资金收支相抵有余。表现在表8-19中，各年的累计盈余资金均大于零，可满足项目运行要求。（2）由表8-16（资产负债表）可以看出，项目可筹集足够的资金按与银行商定的还款办法偿还贷款。从表8-20(资产负债表)的资产负债率、流动比率、速动比率三项指标来看，项目的负债比率除个别年份外，均在50%以下，流动比率和速动比率较高；在项目达到设计能力后，三项指标更为好转。从整体看，该项目偿债能力较强。2、盈利能力分析（1）全部投资效果 静态投资回收期：表8-21第5栏 动态投资回收期：表8-21第8栏 财务内部收益率：（2）自有资金投资效果 财务净现值：NPV=206.3（万元） 财务内部收益率：IRR=16.3%需要说明的是，表8-22的净现金流量序列正负号变化3次，上述IRR值需经验证。经检验，本例的16.3%是项目的内部收益率。本例中全投资内部收益率(14.8%)大于基准折现率(12%)，而基准折现率大于贷款利率。按原理，全投资净现值和内部收益率均应分别小于自有资金净现值和内部收益率。上述计算结果符合这一结论。从总体看，该项目投资效果较好。2010年读书节活动方案一、 活动目的：书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、活动目标： 1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、活动实施的计划 1、 做好读书登记簿 （1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 （2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 （3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。 2、 举办读书展览： 各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。 3、 出读书小报： -精品 文档-