重庆工商大学证券投资分析报告.doc

实验报告一、 交易基本情况1. 账户名:2. 基本交易股票名称买/卖价格数量时间日照港买6.1710005.20新疆城建买19.0110005.20东方电子买8.56100005.20上海机场买31.0610005.20日照港买7.7340005.27东方电子卖10.0550005.27新疆城建买20.4540005.27安科生物买32.920005.27成飞集成买67.0620005.27安科生物卖31.5820006.3上海机场卖30.8310006.3吉峰农机买19.510006.3开能环保买25.2510006.3成飞集成卖64.5510006.10新疆城建买21.6510006.10科恒股份买43.2730006.10新疆城建卖19.5630006.17科恒股份买39.8520006.173、收益率 模拟实验的次数 实际收益率 第一次实验 4.5% 第二次实验 6.12% 第三次实验 4.34% 第四次实验 2.4%4、仓位控制 模拟实验的次数 仓位情况 第一次实验 28.36% 第二次实验 77.64% 第三次实验 63.43% 第四次实验 55.93% 5、交易策略与交易系统交易策略：稳健型，更随市场热点注重波段操作，使风险保持在较低水平上，有一定收益。交易系统：世华财讯（由于购买的股票较多，我就选取了其中几只股进行分析）东方电子：K线:股价也连续多天以小阳线形式站上六十日线，均线黏合呈多头排列趋势 成交量：4月20日东方电子出现涨停板，成交量显著放大。随后成交量萎缩严重，说明现在价位是主力的成本价位。 趋势：日K线图、周K线图、月K线图都成多头排列趋势。 均线：5、10、20、60.120.250日均线黏合并且呈抬头向上趋势。 形态：日K线图在近期完成V型底形态。新疆城建：K线：股价经过前期大涨之后，在4月13日出现长上影线K线，说明股价一已经中期见顶。成交量：股价在高位未发生大的波动，但是成交量萎缩严重，说明量能不足。趋势：周线图出现整理趋势均线：5 10 20 60 均线高位黏合，方向不明。日照港：在5月20号，日照港完成W底，一周内小阳线连续上升并且伴随着成交量的温和放大，说明日照港逐步受到市场关注。在5月20号，K线站在五日均线之上并且五日线、十日线、二十日线、60日均线黏合并呈逐渐放大趋势。在大周期（周K线图、月K线图）也呈现随着股价的上升，交易量也逐渐上升。说明现在市场正强势逐渐处于多头市场，日照港股价未来走势可能上升。吉峰农机：K线:股价也连续多天以小阳线形式站上六十日线，均线黏合呈多头排列趋势，W底形态不明显。 成交量：前期吉峰农机K线走势平缓，随着股价上升并出现涨停，成交量显著放大。随后成交量萎缩严重，说明现在价位是主力的成本价位。 趋势：日K线图、周K线图、月K线图都成多头排列趋势。 均线：5、10、20、60.120.250日均线黏合并且呈抬头向上趋势。 形态：日K线图在近期完成V型底形态。风险控制：1、构建投资组合分散风险，分散一定的风险。 2、并且购买波动不大的股票，购买的走势好的股票。 3、购买的股票，目前的市场信息都是对它有利的。二、投资账户与股票分析1、组合分析 在实验期间，我持有的股票主要有日照港、东方电子、吉峰农机、开能环保、新疆城建、科恒股份、安科生物，涉及基建、高新技术、农业、环保这几大板块。加上目前股市属于牛市，在前期除新疆城建、科恒股份、安科生物波动较大外，其他股票价格都呈上升趋势，股票走势较好，所以在短期小波动下，风险得到较好的规避，并有一定的的投资收益。东方电子、日照港、开能环保这三只股票从走势上分析，属于风险收益正相关，单就这三只股票组合是无法规避风险的，但是可以弥补由安科生物、科恒股份这两只股票下跌带来的损失，并可规避有新疆城建、吉峰农机短期上涨回调时的风险。所以这一投资组合呈一定的负相关，可以达到规避风险的目的，并有一定的投资回报，由于这几只股票都属于稳健型股，股价没有大幅度的拉升和下跌所以所带来的投资回报率较低大约在4%到5%之间。2、 选取投资账户一只股票进行分析 选取账户中的日照港进行分析（1） 、基本面分析 宏观基本面：2015年中国经济整体下行，第一季度GDP的增速放缓维持在6.85%左右，通货膨胀率维持在4.6%左右，经济增长速度放缓，整个经济大环境不景气。 行业背景：日照港所属行业：交通运输-港口航运。在国家提出建设“一带一路”的背景下和沪港通开通以来日照港属于沪港通概念股，以及中韩自贸区的成立和融资融券，交通运输整个行业处于景气阶段。公司概括：日照港总股本：30.76亿股，流通股本：30.76亿股。 根据2015年第一季度财报：日照港的营业总收入达11.51亿，营业利润1.89亿，净利润1.30亿，这三大指标同比增长成下降趋势，该公司股票基本每股收益0.04元，每股净资产3.28元，净资产收益率1.3%，总资产报酬率1.39%。 该公司主营业务：煤炭、矿石、水泥等散杂货的装卸、推存中转服务、港口机械设备维修、机械设备部件销售。 该港口是我国沿海二十个主要枢纽港之一，港区陆域范围和水域范围面积广，目前公司有生产性运泊位17个，还拥有2个10万吨级的煤炭泊位和铁矿石泊位2个，吨位大。加上山东确定为一带一路的海上战略支点，促进公司的集装箱吞吐量提升，结合当前国家相关的促进经济的措施，该公司还有很大的发展空间。 （2）、技术面分析 K线分析：我是从5月20号以6.17元买入该只股票1000股，在这之前出现了个W底，在5月18日股票出现一个十字星，紧接着19日出现一个小阳线但并没有站稳5日均线，20日突破并站稳了5日均线，我选择在买入该只股票，总的看来经历在一波上涨后该只股又有所回调，这只股都没有回调在均线以下，这只股总体趋势是走强的，所以在中间我有所加仓。成交量分析：日照港在走强的趋势下，成交量也相应的增加，当迎来股价回调时，成交量也有所下降，但是卖空的不多。再加上这段时间市场信息对港口运输这一块是利好的，在此期间机构投资者也是增持的。 趋势分析： 均线可以用来确定现有趋势和预测未来趋势，日照港的均线总体上呈上升趋势的但在开始股价平稳时均线也平缓，从25日开始均线变得倾斜，预测目前该这股的价格也会向上走，可以适当加仓并一直持有并可能带来一定的收益。 当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。日照港这只股在5月20日从负数转为正数，表明可以买入该只股票且在这之后MACD一直是正数，说明该只股还有持有的必要。DML当股价走势向上发展，而在5月20日PDI突破MDI线，表明市场上有新多买家进场，为买入信号，而此时ADX总体趋势伴随上升但是上升的幅度不大，则预示股价还有一定上涨的趋势。BOLL: 日照港这只股票从5月22日股价在布林线的中轨线上方运行，表明该只股票股价处于强势趋势。 型态分析：1、在5月20号，日照港完成W底 2、一周内小阳线连续上升并且伴随着成交量的温和放大，说明日照港逐步受到市场关注。 3.在5月20号，K线站在五日均线之上并且五日线、十日线、二十日线、60日均线黏合并呈逐渐放大趋势。 4.在大周期（周K线图、月K线图）也呈现随着股价的上升，交易量也逐渐上升。说明现在市场正强势逐渐处于多头市场，日照港股价未来走势可能上升。 三、交易简析买卖频率：一周操作一次，当市场信息不利于股票走势时和股票走势预计呈下跌趋势时，才做空，所以买卖频率低。 3、 换手率：41.73% 4、收益分析 绝对收益： 模拟实验的次数 实际收益率 第一次实验 4.5% 第二次实验 6.12% 第三次实验 4.34% 第四次实验 2.4%总体来说，收益率维持在一个较低的水平。 无风险回报率：无风险回报率一般为当期国债的利益率，通过查找资料知道，当期的国债利息率为5%左右，所以无风险回报率大约为5%左右。 超额收益：由于收益率维持一个较低的水平，所以获得的超额收益较低，收益率为6%左右时，收益的绝对额大约为3万元左右，收益率在2%左右时，获得的超额收益大约为9千到一万元左右。资产配置的有效性分析：账户资金主要用来购买了基建、环保、农业、高新技术几大板块，这几大板块的风险不一致，构建了一个投资组合，在一定程度上规避了风险，再加上目前市场的信息是对这几版块有利，从技术上分析这几只股处于强势阶段，这几只股价可能有上升的空间，所以在一定程度上，资产的配置是有效的。交易成功率分析：由于交易的次数的频率较大，所以大概每一个完整交易（一买一卖）获取正的回报/总的交易完整次数为1862.5.由于购买的股票没有跌停或涨停，所以每次委托买入和卖出都是成功的，所以交易率较高。分析成功的交易的原因： 1.目前国家的相关政策向这一方面倾斜，有利于这些板块的发展，如三农一直是重点国家扶持的重点，加上国家一直注重高科技行业的发展，加上一带一路的提出和新疆申请成为自贸区，所以基建股走势强。2.从盘面上看，这几只股的K线形态良好，很多只股票如东方电子、日照港都是选择从W底刚结束时买入股票，再加上通过均线分析、DML、BOLL分析，说明这几只股票呈现强势趋势，预计未来股价会上涨。波动性分析：从其持有的股票来看，东方电子、日照港、开能环保、吉峰农机这几只股的走势是总体上升的，走势强势，预计这几只股票的股价有很大的上升空间，这几只股票的波动性较小，收益率稳定。但新疆城建、安科生物、科恒股份、上海机场这几只股票的价格波动性较大，K线走势不明确，未来股价走势不明确，风险较大。账户市值的波动性：由于持有的股票波动性不大，且投资战略属于稳健型，所以账户市值的波动性总体来说不大，大概的账户资金的浮动盈亏大约在1.4%到4%左右。四、 投资总结 通过本次试验，虽然是模拟炒股，但也能体味到股市有风险，入市需谨慎，风险与利益同在，投机永远比投资风险大。目前我们应该从基本分析入手，研究上市企业的财务状况和内在价值，结合同时段的行业分析、社会热点，最后运用技术指标确定买入卖出点，一步一个脚印，走价值投资的路线。既能减少风险，又能保证稳定的收入，还可以把学习到的知识运用到实际中，体现自身的价值。目前自己在股票这块的知识还比较薄弱，尤其是在技术分析这一块，通过模拟实验，也培养了自己对这一方面的兴趣，所以在以后自己也会花更多的时间来研究技术分析这块，多做做，积累点经验，无论以后是作为一种投资理财的工具还是会涉及这个行业都是有百益而无一害的。尤其是作为一位活在21世纪的青少年，懂一些投资理财知识是必须的。 合同管理制度1 范围本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。2 规范性引用中华人民共和国合同法龙腾公司合同管理办法3 定义、符号、缩略语无4 职责4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。4.5 合同管理部门履行以下职责：4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责