希尔赛国民银行资本管理案例之一.doc

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希尔赛国民银行资本管理案例之一
一、背景资料
菲尔·福特正舒服地坐在杰弗·史蒂文斯办公室里的沙发上。但杰弗在办公桌后椅子上坐下时，他开始掏出便签与铅笔。
这是1997年1月初的一个场景，福特在5年前开始来到希尔赛国民银行工作的，现在已是银行负责融资业务的副总裁，而杰弗正是该银行的总裁，这5年中，银行发展缓慢，但十分稳定，现在资产1.6亿美元，雇员27000人，银行未来没有明显的增长机会。
玛兹州立银行
杰弗立刻开始与菲尔·福特讨论目前的业务——收购附近的玛兹镇的玛兹州立银行。“我希望您能进行认真研究，从而我能向董事会确保在现金收购过程中不会有突然的资本需求。“希尔赛国民银行的合法控股公司，即希尔赛银行公司将作为收购者，公司的管理者要求银行向公司注入120万美元资本，以确保收购活动的顺利进行。
杰弗继续说道：“大部分股东同意我们的计划。收购价格即为银行目前的账面价值240万美元。我们知道最近几例收购小银行的事件中收购价都是账面价值的1.2倍～1.8倍，是盈利的6倍～10倍，我已经偕同贷款部考察了这家银行的贷款组合，发现了不少问题，当你考察玛兹州立银行过去两年的不动产损失时，你会发现情况比现在更糟。”
菲尔清楚地意识到收购玛兹州立银行可能会成为希尔赛国民银行迅速发展的一个机会（图示1反映了希尔赛国民银行的简化资产负债表）。附近两家独立银行与一家跨州银行公司的附属机构的竞争可能会阻碍希尔赛国民银行的发展，希尔赛国民银行已尽其所能来加强自己的竞争地位。几个董事会成员认为玛兹镇有着巨大的发展潜力。
玛兹镇位于希尔赛西部大约30里，毗邻一个树木环绕的很大的人工湖。这个镇有9000人的常住人口。还有。越来越多的人口成为该镇的季节性人口，即在这里有其第二套住宅，其中就包括希尔赛国民银行的三位董事。90年代早期，玛兹镇开发旅游业，建造了大批高档住宅，但是没有收到预期效果，从而在一定程度上影响了该镇的发展，然而，近年该镇经济开始复苏，估计不久就会迅速发展，不动产有所上升。
玛兹镇共有三家银行。一家与玛兹州立银行规模相当的银行是位于州首府的一家中等规模的控股公司的子机构。另一家银行建于两年前，存款规模已达1500万美元。玛兹州立银行建于15年前，资产为3800万美元，过去经营不稳定，每一年或两年就要更换一次总裁。1996年初，这家银行认为需要有资本注入。
财务背景
图示2A与2B 是玛兹州立银行近两年的资产负债表与损益表。这家银行财务状况中有几点是与收购目标相关的：
1．菲尔估计1997年贷款注销率会高达100万美元，贷款活动会有所收缩，从而导致1997年银行贷款组合的下降。
2. 菲尔认为公开收购计划可导致玛兹州立银行的贷款价值与账面股本缩减。但是这会被750000美元商誉的增加与250000美元有形资产所支持的核心存款的认知所抵消。
3.到目标收购日（1997年1月15日），银行的营业净损失可达1300万美元，这将在今后15年内进行消化。
二、有关未来的设计
菲尔·福特知道董事会需要确定这个收购计划不再需要新的资本注入。希尔赛国民银行的控股公司日前资本状况良好，但是计划资金的一半将要以现金资本的形式注入控股公司。董事会中两名股份比较多的股东认为现金投入会使得他们的股份有所扩张。
图示3是福特所估计的1997年与1998年的资产负债表与损益表。他知道银行必须遵守1991《联邦存款保险公司改进法》的即时干预条例中的风险加权资本比率要求。图示4A是根据风险加权资本标准划分的风险类别节略。图示4B表示监管者希望银行所能达到的最低比率，即8%的风险加权资本比率与4%的第一类资本杠杆比率。然而，98%以上的美国银行的风险加权资本比率都大于10%。对于经营出现问题的银行，监管者会要求更多的资本，图示5是菲尔·福特方案所适用的资本要求。
图示1 希尔赛国民银行资产负债表
（1996年12月31日） 单位：美元
资产

负债与权益

现金
100000
应付账款
200000
向子银行的产权投资
12000000
应付票据
8000000
其他资产
100000
股本
4000000
总计
12200000
总计
12200000
图示2A 玛兹州立银行——资产负债表 单位:千美元

1995-12-31
1996-12-31
现金与存放同业
6400
2600
证券投资
8500
6500
拆出联邦基金
0
2200
贷款
26450
25960
贷款损失准备金
(350)
(960)
厂房与设备
900
900
其他不动产
300
400
其他资产
700
500
总资产
42900
38100
活期存款
9800
6600
附息支票账户
2900
3000
货币市场存款
8600
8200
储蓄存款
1300
1000
小于1亿美元的大额可转让定期存单
5700
7800
大于1亿美元的大额可转让定期存单
9800
8300
存款总额
38100
34900
其他负债
1800
800
股本
3000
2400
总负债与权益
42900
38100

图示2B 损益表 单位：千美元

1995年度 1996年度
利息收入
3500
3500
利息费用
1800
1900
净利息收益
1700
1600
贷款损失准备金(PLL)
460
840
扣除PLL后的净利息收益
1240
760
非利息收入
370
320
非利息费用

工资与津贴
690
710
建筑物、家具与设备
410
370
其他
1090
830
总非利息费用
2190
1910
税前净收益（损失）
（580）
（830）
所得税
（40）
（70）
净收益（损失）
（540）
（760）

图示3A 玛兹州立银行——预计资产负债表 单位：千美元

1997-12-31
1998-12-31
现金与联邦存款（类别1）
1800
2000
同业存款（类别2）
600
600
证券投资

国库券（类别1）
1800
2000
政府机构证券（类别2）
1900
2000
拆出联邦基金（类别2）
3000
1000
贷款a

住宅抵押（类别3）
14000
16000
消费贷款与商业贷款（类别4）
10000
11600
贷款损失准备金
(200)
(200)
厂房与设备（类别4）
900
900
其他不动产（类别4）
500
600
无形资产
225
200
商誉
725
700
其他资产（类别4）
500
600
总资产
35750
38000
活期存款
6000
6000
附息支票账户
3000
3000
货币市场存款
9500
10700
储蓄存款
1200
1200
大于一亿美元的大额存单
7900
8300
低于一亿美元的大额存单
4810
5120
存款总额
32410
34320
其他负债
800
700
股本
2540
2980
负债与权益总额
35750
38000
a.贷款承诺额预计在1997年12月31日为300万美元，1998年12月31日为450万美元，初始期限都长于一年。

图示3B 玛兹州立银行——预计收益表 单位：千美元
项目
1997年度
1998年度
利息收入
3440
4020
利息费用
1620
2120
净利息收益
1820
1900
贷款损失准备金(PLL)
250
200
扣除PLL后的净利息收益
1570
1700
非利息收入
350
380
非利息费用

工资与津贴
680
650
建筑物、家具与设备
400
390
其他
700
600
非利息总额
1780
1640
税前净收益（损失）
140
440
所得税
0
0
净收入（损失）
140
440

图示4A 根据风险加权资本比率的风险类别
类别1（风险权数为0）
现金
联邦存款
联邦储备银行股票
国库券/有担保的政府机构债券
类别2（风险权数为20%）
担保贷款
非官方银行存款
政府机构债券
普通责任债券
类别3（风险权数为50%）
收益债券
住宅抵押贷款
类别4（风险权数为100%）
商业贷款与消费贷款
其他贷款
其他资产
其他不动产
家具、设备与固定装置
表外业务项目
期限长于1年的贷款承诺（50%的转换率）
续前表
备用信用证（100%权数）
银行承兑（100%权数）
利率套期、期权（100%权数）
总资产必须达到风险资产的8%，这个比例的1.25%是贷款损失准备金的上限
玛兹州立银行由股本与贷款损失准备金构成其资本要求
商誉与其他无形资产不列入资本之列

图示4B 风险加权资本要求的合格要求
1.核心资本（第一类资本）
a.银行资本
b.永久性优先股与合格的可转换债务，不能超过总额的25%
c.合并的附属公司在股本中的少数权益
2.第二类资本：应限制在第一类资本的100%以内
a.贷款损失准备金，应控制在风险加权资产的1.25%以内
b.第一类资本中未包括的永久性优先股
c.第一类资本中包括的强制性可转换证券
d.长期附属债务——原始加权平均到期期限为5年或更长，应限制在第一类资本的50%以内
e.非永久性优先股——视同长期附属债务
3.风险加权资本比率

图示4C 根据即时干预条例对银行进行资本比率的分类（1991年FDIC改进法）

1. 资本非常充足银行，远远超过资本要求标准　
管制措施：无

＞10%

＞6%

　＞5%
2. 资本充足银行：达到了最低标准
管制措施：不得经营保险业务，除非FDIC同意，否则不能吸收经纪人存款

　＞8%

　＞4%

＞4%
3. 资本不足银行：不能达到最低标准
管制措施：由当局密切监管，资本重　　　建计划；限制资产增长；收购、开设新分行、新业务需要当局批准，采取同第二类银行相同的措施

　＜8%

＜4%

　＜4%
4. 资本严重不足银行：远远低于最低　　　标准
管制措施：采取与第三类银行相同的措施，卖出新股增加资本，限制附属公司间交易，限制利息与工资支付，剥离经营困难的附属公司

＜6%

＜3%

　＜3%
5. 资本临界不足银行：杠杆资本比小　　　于2%
管制措施：采取同第四类银行相同的措施，禁止利息支付与附属债务，90天内设立破产管理人

　＜2%

图示5 风险加权资本要求——玛兹州立银行　——预计的资产负债表　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：千美元

1997-12-31
1998-12-31
权数
1997-12-31
1998-12-31

风险加权
风险加权
现金与联邦存款
1800
2000
0.00%
-
-
存放同业
600
600
20.00%
-
-
证券投资

国库券
1800
200
0.00%
-
-
政府机构证券
1900
2000
0.00%
-
-
拆出联邦基金
3000
1000
20.00%
-
-
贷款

住宅抵押贷款
14000
16000
50.00%
-
-
消费与商业贷款
10000
11600
100.00%
-
-
贷款损失准备金
(200)
(200)
-
-
-
厂房与设备
900
900
100.00%
-
-
其他不动产
500
600
100.00%
-
-
无形资产
225
200
-
-
-
商誉
725
700
-
-
-
其他资产
500
600
100.00%
-
-
总资产
35750
38000
-
-
-
1997年12月31日与1998年12月31日的300万美元与450万美元的贷款承诺

100%

风险加权资产

活期存款
6000
6000

附息支票账户
3000
3000

货币市场存款
9500
10700

储蓄存款
1200
1200

小于一亿美元 的大额可转让存单
7900
8300

大于一亿美元 的大额可转让存单
4810
5120

存款总额
32410
34320

其他负债
800
700

股本
2540
2980

总负债与权益
35750
38000

合格资本

1997-12-31

1998-12-31

股本

-

+贷款损失准备金a

+

-

-无形资产

-

-

-商誉

-

-

总计

风险加权资本比率=
(第一类与第二类)

杠杆比率b=

a.允许的最大额是以下两者中较小的一个。
1.风险加权资产的1.25%；
2.资产负债表中的贷款损失准备金。
b.杠杆比率=第一类资本/有形资本。
2010年读书节活动方案
一、     活动目的：
书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！
二、活动目标：
1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。
2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。
三、活动实施的计划
1、 做好读书登记簿
（1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。
（2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。
（3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。
2、 举办读书展览：
各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的＿＿＿”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。
3、 出读书小报：

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