金融市场形成性考核作业3.doc

金融市场学作业3
（第七章~第九章）
一、解释下列名词
1．投资基金
投资基金（investment funds）是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。
2．远期外汇交易
是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
3．外汇套利交易
即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。
4．保险
是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。
5．生命表
在生态学中，指死亡表和寿命表，用于简单而直观地反应种群存活和死亡过程的统计表。在人口学中，又称“死亡表”和寿命表，是对相当数量的人口自出生（或一定年龄）开始，直至这些人口全部去世为止的生存与死亡记录。
6．远期升水
远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率
7．套期保值交易
指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
8．保险商品
保险公司为个人、企业和任何风险情况预先与客人订立的用金钱和其他方式承担风险的合约。叫做保险商品
9．基金资产净值
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金份额持有人的权益。
二、单项选择题
1．投资基金的特点不包括( B )。
A．规模经营 B．集中投资 c．专家管理 D．服务专业化
2．按照( C )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回 B．组织形式 c．经营目标 D．投资对象
3．下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异：( D )。
A．投资目标不同 B．投资工具不同 c．资金分布不同 D．投资者地位不同
4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：( C )。
A．利率变动 B．汇率变动 c．股价变动 D．债信变动
5．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的( D )．则
该基金不能成立。
A. 50% B.60% c.70% D.80% .
6．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立( B )后，才允许投资者赎回。
A．1个月 B．3个月 c．6个月 D．12个月
7．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( A )。
A．基金资产净值 &基金市场供求关系 ，
c．股票市场走势 D．政府有关基金政策
8．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是( A )。
A．纽约 B．伦敦 c．东京 D．新加坡
9．以( B )为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A．各国中央银行 B．外汇银行 c．外汇经纪商 D．跨国公司
10．从主观上分析，外汇市场交易风险有( D )。
A．外国货币购买力的变化 B．本国货币购买力的变化
C．国际收支状况 D．外汇投机活动的干扰
11．按承保风险性质不同，保险可以分为( C )。
A．财产保险和人身保险 B．个人保险和团体保险
C．原保险和再保险 D．自愿保险和法定保险
12．按承保方式不同，保险可以分为( D )。
A．财产保险和人身保险 B．个人保险和团体保险
C．原保险和再保险 D．自愿保险和法定保险
13．( C )对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。
A．保险人 B．投保人 c．被保险人 D．受益人
14．年金保险属于( B )。
A．死亡保险 B．生存保险 C.生死两全保险 D．健康保险
15．财产保险是以财产及其有关利益为(D)
A．保险价值 B．保险责任 C. 保险风险 D.保险标的
三、多项选择题
1．投资基金的特点包括( ABCD )。
A．规模经营 B．集中投资
C．专家管理 D．服务专业化
E．分散投资
2．证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为( CD )。
A．开放型基金 B．封闭型基金
C．契约型基金 D．公司型基金
E．收入型投资基金
3．开放型基金与封闭型基金的主要区别：(ABCD
A．基金规模的可变性不同 B．基金单位的买卖方式不同
C．基金单位的买卖价格形成方式不同 D．基金的投资策略不同
E．基金的融资渠道不同
4．目前，比较突出的特殊性基金主要有(ABCD
A．黄金基金 B．资源基金
C．科技基金 D．地产基金
E．教育基金
5．具体而言，常见的基金发行方式有(ABCD
A．直接销售方式 B．包销方式
C．集团销售方式 D．计划公司方式
E．代销方式
6．根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指( ABCDE )。
A．外国货币 B．外币支付凭证
C．外币有价证券 D．特别提款权
E．其他外汇资产
7．对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于( ACDE )。
A．商品和劳务的出口收入 B．对国外投资
C．国外单方面转移收入 D．国际资本的流人
E．侨民汇款
8．从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自( ABC )。
A．外国货币购买力的变化 B．本国货币购买力的变化
C．国际收支状况 D．政府的人为干预
E．外汇投机活动的干扰
9．利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是( AD )。
A．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水
B．利率高的货币，其远期汇率表现为升水
C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水
D．利率低的货币，其远期汇率表现为升水
E．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系
10.从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括( ABCD )。
A．存在着不同的外汇市场和汇率差异 B．从事套汇者必须拥有一定数额的资金
C．套汇者必须具备一定的技术和经验 D．信息传递及时、准确
E．必须掌握高超的套汇技术
11．影响汇率变动的因素有( ABCDE )。
A．国际收支状况 B．通货膨胀率差异
C．利率差异 D．政府干预
E．心理预期
12．在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是( ABD )。
A．以市场价值为限 B．以保险金额为限
C．以保险价值为限 D．若三者不一致时，以最小者为限
E．若三者不一致时，以最大者为限
13．财产保险通常包括( ABD )。
A．财产损失保险 B．责任保险
C．年金保险 D．信用保证保险
E．货币保险
14．农业保险按保险标的划分为( CD )。
A．自愿保险 B．强制保险
C．种植业保险 D．养殖业保险
E．土地保险
15．按保险保障范围划分，人身保险可以分为( ABCD )。
A．人寿保险 B．年金保险
C．意外伤害保险 D．健康保险
E．强制保险

四、判断正确与错误
1．-般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。 ( × )
2．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。( √ )
3．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。 ( × )
4．我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。√
5．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。×
6．英国传统上对外汇采用直接标价方法。√
7．狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。 (√ )
8．交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。 (× )
9．外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。 (√ )
10．外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。(√ )
11．外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。√
12．购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。×
13．保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。√
14．在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。√
15．人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。×
五、简答题
1．契约型投资基金与公司型投资基金有哪些主要区别7
（1）法律依据不同。契约型基金是依照基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据1公司型基金是依照公司法组建的。（2）法人资格不同。契约型基金不具有法人资格、而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。（3）投资者的地位不同。契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权；公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见。（4）融资渠道不同。公司型基金由于具有法人资格。在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时，可以向银行借款：契约型基金因不具有法人资格，一般不向银行惜款（5）经营财产的依据不同。契约型基金凭借基金契约经营基金财产；公司型基金则依据公司章程来经营。（6）基金运营不同。公司型基金像一般的股份公司一样，除非依据公司法到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性；契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就终止。
2．简述外汇市场上的汇率机制。
外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，
包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。
（1）供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。
（2）汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
（3）效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。
（4）风险机制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。
总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。
3．远期外汇交易有哪些特点7
又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
与即期外汇交易的根本区别 在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。
4．简述购买力平价理论的基本思想。
购买力平价理论最早是由20世纪初瑞典经济学家古斯塔夫·卡塞尔提出的。简单地说，购买力平价是国家间综合价格之比，即两种或多种货币在不同国家购买相同数量和质量的商品和服务时的价格比率，用来衡量对比国之间价格水平的差异。
5．简述保险代位原则。
保险人对被保险人因保险事故发生遭受的损失进行赔偿后，依法或按保险合同的约定取得向对财产损失负有责任的第三方进行追偿的权利或对受损标的的所有权。
六、案例分析题
某日香港外汇市场USDl=HKD7.7474，伦敦外汇市场CBPl=HKD14.4395，纽约外汇市场
CBPl=USDl.8726，请判断是否存在套汇机会？如有，单位套汇利润是多少?
答：纽约外汇市场上，1英镑＝1.5845～1.5855美元；在伦敦外汇市场上，1英镑＝1.5815～1.5825美元。显然在纽约市场上美元价格低,伦敦市场上美元价格高,100万英镑套汇,可以在纽约市场上买入美元(价格1.5845)到伦敦市场卖出(价格1.5825),以获利.套汇收入: 1000000*1.5845/1.5825-1000000=1263.82英镑

合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责