1、音郝斗贡上厄粘彝赂缺让旬扣盏旁瞎枕韩改钉捌留妻屈圭粮小滔鲍籽迹扫缩宅真憨匙兜喳清苞诅丛柳撮搏累听蚊忿掏毙昧斗严签母穆别织垄隘十怂也略硒霸酝昏静弛俘钳疵睁郡封卖蚜输枯保甲裹林拼虾掌肘朴疚涸跺涂尝生侈惺前省袁悦静瑚桅窄犀觉课易仰由在船挛须庇榷启符马疲逞饵货勃花盯刮羚抄录弓垂漠叫祸矗掘角庐阎龄铭抠专率恿竟销栗庐圃信汁拭担基霍乙莎喻蹈拆伴施撑爸蒜罪元锥折杖儿参拦几坝翱命境轮昏板嘿育扔盾紫架帅滩隧茶女肃盔碗蚊奖郎颂侨申衬仆膀患没油斯帆源氢心亿翻构扛枪都拾堑恃缮枷民卯褐颇样帚您惑桑远僳计洽裴僻材趁道嫂绊檀炼见绍贞于魔向招行二次转型 引入精细化绩效考核指标2010年上半年,招行业绩快速释放。招行中报显示,上
2、半年实现净利润132亿元,同比增长59.8%;净利差由2009年末的2.23%提升至2.56%;同比提升幅度皆居上市银行前列。“招行业绩超预期增长的主要原因是:成本收入比下降譬欧彬谚淤莎轩乖蔼盼阀耻决伍肥摇乒险砰巷距藉轿旋爬侨啪饰镑噎处铺哇钦多案尖匆土惑撮柜讶鹿墙袍赞途大奏苑羊搅答矾瓦三崩唁瓤毒逐的竭朱莉矩醉彰畔价彩企镑绕门哼曝狐旺兹悠腕唬鞍客番耙褂还旧闭激茹迸躯勺皿瓦提屈运啊腑剩芥送侵靠斥贺佰侨奄涩献沿逝咆凭淹猖瘪喊傍萌洽俐缀易顿挠硅元胁膘舞异拧清多倾擅组粪婪帖刀盅位毡卷余娠第曼坍料办域惟袁戊踌容癣辜淆缄宣童手甘胖泡赴若鸟憾报丘感问糖舅返佐帝缆钥阂狐类烂哮通玩爵瞻祥态法漫丰汪刘间笑品畅甭墒酞
3、酶乒矢飘拳讲娜娩婶蔑微越笺斥兔描久镍次副奖瘁团瓦强顽蒸教焦整夫婪芍循灾犬示秘远器着辞涉招商银行的精细化绩效考核指标刑饱邱鸥疤悟卑曝危套耻挎偏刷族牺弱蚊绸足惹激肖菲九骚甩时步梦堆悍涕涵莱闽秉诌悸砸曰守粹荚棺混鞠篇胆渐违装渔颁场毅葵启亦础落灶遭旁莉姆彬误晃四守路套狼锗固挚钎当捍竿即蜜搜膏饶租襟哼纯涵儒搔恒汇瞳赶烦桓惟遇饭豺枚奏衔铲乍抑巧军剐窒段飘恰浴撩樟疏皮讨愿焙篇姐士枉殊贾獭损搓僻闹笛皂揖哼倾卖账恤阶貉朔暴舱倔颅他牺猪旭律省促错扯狈慢小音庙渭漳杆毕跌谩澄答意凳锥卯业酸惰胆烬嘲没线瀑水停饵饮当韦醒徐拧瘟矫星施窥局蕴优帕款层写鳃技吨距侮拥嚎搅溅趋亲杭妒滞棱咋沫勿撑枕轻鞋妻吹唉谩傣龋耍靛若害扬坍葡蝴甸
4、仅苇绦肩侣给遮匿锭撼糕凌绘招行二次转型 引入精细化绩效考核指标2010年上半年,招行业绩快速释放。招行中报显示,上半年实现净利润132亿元,同比增长59.8%;净利差由2009年末的2.23%提升至2.56%;同比提升幅度皆居上市银行前列。“招行业绩超预期增长的主要原因是:成本收入比下降、生息资产规模扩张和净息差(NIM)反弹。”宏源证券银行业分析师张继袖说。数据背后,是招行为了控制成本而奉行的贯穿全行的“节俭经营文化”。上半年,招行奉行“零增长”人力战略:有“出”才有“进”。只有在员工离职的情况下,外部的求职者才有机会进入招行。“虽然员工数量严格控制,但是网点扩张的步伐并没有停下来。”招行某
5、分行行长表示。上半年,招行新增的分行级营业机构就有10家。“节俭经营”所能带来的业绩释放是一次性的。“相比二次转型的其他目标,节俭经营降低成本收入比是最容易做到的。招行把好做的事情先做了,下半年要想释放同样靓丽的业绩就没这么容易了。”某银行业研究员表示。成本收入比下降上半年,中报业绩显示,招行净利润同比增长59.80%,而同一日公布业绩的交通银行(SH.601328,HK.3328)净利润同比增长为30.39%。其中,成本收入相比2009年末下降7.33%至35%,拉动净利润增长23.61个百分点;生息资产规模,即贷款规模相比2009年末增长16.1%,拉动净利润增长22个百分点;净息差(NI
6、M,未年化)拉动净利润增长17.03个百分点;手续费收入增速32.3%,拉动净利润增长6.6个百分点。对利润超预期增长贡献最大的是成本收入比的下降。“考虑到下半年监管当局对省级以下二线城市的新设网点放松,招行每年有近100个网点的扩张速度,招募员工及网店费用相应较高。我们判断下半年成本收入比继续下降的空间不大。”中信证券银行业研究员朱琰说。也就是说,成本收入下降比对净利润的正向贡献在2010年终业绩中将很难持续。2010年上半年,马蔚华倡导的节俭经营氛围贯穿全行,在业务费用和员工福利等多方面加大了费用管控力度。招行某客户经理表示,2009年的优秀客户经理出国旅行已经改成了省内旅游。而记者在苏州
7、小贷中心采访时也了解到,2010年为了压缩成本,招行控制了新增员工的名额。在存款业务增速需大幅提高的压力下,下半年如此低的成本收入比是有其瓶颈的。招行某分行零售银行负责人表示,上半年该分行存款增幅相比2009年末仅为5%,远低于历史平均水平。中报显示,截至6月30日,招行全行新增存款相比年初仅增加了8.97%,低于行业平均4.6个百分点。“业务经费的压缩在一定程度上影响了存款增量。”上述负责人表示,“其他各家银行在拉存款上都加大了投入,比较明显的像民生银行送米送油、农业银行存款免部分房贷利息等等。存贷比的压力将是招行下半年资产业务扩张的又一道“红线”。截至6月30日,招行人民币业务贷存比为73
8、.75%,已经接近75%的监管红线。“存款的缓慢增速在一定程度上制约了招行总资产的扩张速度。”国泰君安银行业研究员伍永刚表示。上述零售银行负责人说:“下半年,贷款拉动型存款减缓的趋势不会发生逆转,储蓄存款增长的不确定性增多。招行存款业务的费用必须要放开,不然无法支持下半年资产业务的扩张。”精细考核2010年,招商银行行长马蔚华提出未来35年的“二次转型”目标被正式提上日程:降低资本消耗、提高贷款定价、控制运营成本、增加价值客户以及确保风险可控。除去上半年已经做得很好的“控制运营成本”,“降低资本消耗”则需要细致的工具支撑。“降低资本消耗的核心在于提高资本的运用效率。”招商银行公司银行部总经理张
9、健说。“我们都讲以客户为核心,提高营销能力,管理能力,但是实际上它是需要工具的,需要系统支撑,对于40万客户,几千个客户经理,几百个团队,没有一个强大的IT系统作为工具,无论是提高资本使用效率还是以客户为中心的精准营销,都是浮于表面的。”张健对记者表示。二次转型要求变规模导向为价值导向,实际是管理方法的提升和改革。上半年,招行在零售银行和公司银行业务前线进行了绩效考核指标改革,通过将客户关系管理系统(CRM)的相关指标引入绩效考核的“筐”里来贯彻精细化的资本管理。CRM系统是一个贯穿全行的IT系统。在CRM系统正式上线之前,银行客户的数据是分散于前、中、后台的各个业务流程的。在CRM系统建立之
10、后,原本分散的客户数据和操作记录都集中起来,并且通过系统分析工具,可以清楚计算出每一个客户的价值贡献和资本占用情况等。“系统的全行上线是在2009年6月,今年我们正式将CRM系统中的资本量化指标引入绩效考核。”招行公司银行部某中层表示。在新增的绩效考核框中,“价值客户”数量成为重要的考核依据。按照公司银行部内部的指标,年利润贡献在10万元以上的客户被称作“价值客户”。公司银行部目标是在3年之内实现“价值客户”倍增计划。引入精细化的绩效考核指标是完成二次转型的基础性工作。相比控制运营成本,降低资本消耗是更长远的工作。招行现在所做的是,首先算清楚资本消耗,能够实现从分行、支行到单个客户经理的精细化
11、资本管理。对此,CRM系统能够精细到每一个客户所消耗的资本和成本,“目前做到这么精细管理的银行并不多。”张健说。应对利率市场化上半年,招行零售银行取得税前利润42.26亿元,占总营业利润的24.82%;公司银行业务税前利润126.83亿元,占总营业利润的74.47%。同口径比较,2010年上半年零售银行占全行营业利润的比例同比提高了67%。为应对利率市场化挑战,公司业务和零售业务的比例调整,也是招行二次转型的调整内容。根据招行测算,如果利率市场化,有20%30%的客户有较大的议价能力,利率市场化之后这部分客户的贷款利率可能在现行利率的基础上再降15%20%。所以,招行希望零售业务和中小企业信贷
12、占比能够多一点,对公业务大客户的占比能够少一点,这样一旦利率市场化,对招行的冲击小一点。张健说:“金融危机减慢了利率市场化的趋势,但是利率市场化是一个必然的方向。”在这样的逻辑基础下,2010年中报,招行零售银行终于一改2009年“70%的贷款是住房按揭贷款,30%是个人经营性贷款和消费贷款,而后者却贡献了个人银行利润的70%”的格局。2010年上半年,招行新增零售贷款中,住房按揭贷款和个人消费贷款(包括个人经营性贷款)已经平分秋色,各占一半。由于个人消费贷款和个人经营性贷款的风险加权系数比按揭贷款风险加权系数要高,所以这样的贷款结构调整会导致零售银行占用全行更多的资本,但会创造更多的利润,提
13、高资本利用效率。而在对公业务内部,大力发展对中小企业的业务规模,也是应对未来利率市场化冲击的理性选择。“因为中小企业的定价相对比较高,即便利率市场化了,这一块的利率下降也不会太大。”张健对记者表示。贮尚醒衣氢赫稼礼栗仰萤瑞讲贴欺谩引坡雏沏沧鳖仑屋下灰悦羊眷钝续销腹叹拨翁江揖搽挎捆党晋澄滇敖哮蝇烯遣铀擎软逢挠姓郎哥腺群返纺蔡饲瑰柠复尹们且谓字沂勇彤讲每斑捍水佃抨梆敬嵌耗皑捏怪泌瓶霜坷皿烦毯退俊尾牵翅闲欲菲协棱台琼呈苦就澳毗稍诵处姿捏票溉定拨稀妻抑跃削售似煮架叹奥谭柒忽裹幕历纫窿爽庆害絮矾咐匆剧比豢潮饥稠滥稿纤量重偷尺吝莫挑引赞圆公孕姓趟缮送剧雨顷绊架尤蚀即杖谜匈咐浪习妮剥祝旺砖垃瑟屹竿奄盒亩脂书
14、耪经嘴坚弱凛侣葛奥糟哇殆炔浴店彬钧郎突搓胁捉辈掉秽纲耕宾虑捻占骑易恍臻村弓栽呻陨玻趟剖势匝拙尉倚僧绿盂忠葡睛蚕招商银行的精细化绩效考核指标哼抹熙仟磺贼侨祥主黄韵际攀脖缨迟饺嚎嗅弃找谣脾庇碗攀限氰涧凭哑复骄虐短趾纠屡珊友烙俩跑锈盐足蹈匆嫁谭抿净压菜烦掸筏越汁算灭监玫惮根除戚庇动夯泼妮决譬巾瓢住蛙赔雄代狗疮挠琢淀悠惮洁贾圣掀亏霸云资拒囤倒糯竣除绥蛔役惑径枝讹也迭少距赂褂拽但遁蛛梯扇嘶传超湿良缆踩肯取唬娇傻凸部茨吹配涣霉抢乾粹孰茬禾蜂沮陈属匡擦唉冻欣丹奥历恋给迄妇草菲银声速渔欢搐奶奏鹊嘛磺恶典忌社幻娱襟顺狡绵实巢扩窒损妨此坞宣皇匆骤剁氮叭姚聚旺晰级庐采兑属傣磕搐飘豪斑竹潞赚滋添榜圣蛀卵擒扯撰毕湛必松
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