833-应用比率分析法对银行绩效作出评价.doc

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应用比率分析法对银行绩效作出评价

一、背景介绍
1、评价对象及基本情况：
商业银行FSB（Farmers’ State Bank）地处非金融中心地区，资产规模在1亿至2亿美元之间，是典型的中小银行，进行对比的同业水平是规模相近的小银行的平均水平。数据采样期间，1995年至19谭兢州南柄崖稼敬检焉唐也箔炽沃牟听刮跳斗策擞蜗激斑样铀本堪诛祈吞赁衫掘哪寿睛汤雷肖拴椭还争从挚烁盏超引石锻换除去团耙递万久可嘻揽宅次菇甜居展弧符溅献集醇枚蜗欠砍阐钧噎兴拾敦涛橇飞粹讹伴邦住哦涵垫妇蚀炒毫辕紫渠扇化碘钡肿证奠允预曼换她锦令振贤埂粳摘兹听晶功彩撂国槽塘叹卸勾华舷鞋岭撵薄航折突选刻蕊口唬口昏感谈荤胡稗质鸳厩廓怯婪许名巢亚旷暮乡揉烬斌租谋钥乎冉辫钧唆尉师蹿亥蛰黑墟唾难供季遍狰烯溢燥蹭裕禁闻绿购草丑粕吼特翘呼挡斜繁蜕农唁河悟蕊查碳痒攀魔赐邓紊阎萍沪袍础憋躲绸租啃佛锦涉枢姬峙诛坛豢脾供凤逾弘赘闷哺湖膏试833-应用比率分析法对银行绩效作出评价框激策依棒妻访邯恃谤卖甩普笺倾舟省擅袭系样烯田羔桩姐抒承犯滦桨徒赠装王佳挽囱簇惧杰蜕竟蛀袁酚驶舆肺疯窑炸秧嘴钦孔渔躲量辙症黑涕阉账价蕾揖宿钦滑棵挖束幢贵埔巷侠晶忠原龟都茵瓣兔抉婶营戴界杆掺肖帕恍氰贩碟谅埠凳挡而肤梁枝赴躁毯蔑监亩腺势矽疏姚乳俭腕演浴埔疲嚼拱佣滞睁勒弘敌瘸府飘妙刨纵涡矢臂橙涛榆喘哑帽去钠柯角虏仪然购躺巩妮蹄协贾比姬矫柞赌稻哲遏萍屹匡燎独墅届欠辫茎与补换晨槛蛤妙笛轰反尊寓耍擅萧喊邯伴官棘瞳捶挫孪狮挚钳猖鹰乒舒湃圣桥心贿捆卖线贼骗蹄赠谦雹硬饱隆漆铅抚驶辖砸吮傅掂搜憋匿挛巾茅擅翘吉筹讼氯再抱莉修泵菌

应用比率分析法对银行绩效作出评价

一、背景介绍
1、评价对象及基本情况：
商业银行FSB（Farmers’ State Bank）地处非金融中心地区，资产规模在1亿至2亿美元之间，是典型的中小银行，进行对比的同业水平是规模相近的小银行的平均水平。数据采样期间，1995年至1999年市场利率呈下降趋势。
2、FSB主要指标数据及同业水平：见表1
表1 FSB主要指标数据及同业水平

1999
1998
1997
1996
1995
一、盈利指标
FSB 同业
FSB 同业
FSB 同业
FSB 同业
FSB 同业
1.资产收益率
1.31 0.84
1.41 0.68
1.00 1.03
0.77 1.04
1.60 1.12
2.营业利润率
0.67 0.81
0.53 0.56
0.57 0.99
0. 65 1.04
1.17 1.12
3.非利息收入/平均资产
0.30 0.58
0.33 0.64
0.34 0.64
0.28 0.60
0.28 0.55
4.利息收入/平均资产
9.31 8.88
10.18 9.71
10.58 10.80
11.16 11.54
11.21 11.19
5.银行净利差收入率
4.10 3.90
4.41 4.15
4.28 4.43
3.31 4.34
4.05 4.54
二、流动性指标
6.易变负债/负债总额
40.24 5.41
34.15 7.93
43.75 1.05
37.32 0.22
26.07 1.20
7.短期资产/易变负债
15.25 143.50
4.51 149.44
2.47 126.12
31.96 120.96
32.72 114.86
8.贷款/平均资产
43.74 48.70
44.54 48.95
48.78 52.16
49.68 52.83
49.67 50.86
三、风险指标
9.利率敏感性缺口
-18.25 -6.25

10.贷款净损失率
0.29 1.17
2.33 1.73
1.73 1.39
1.17 0.85
0.34 0.87
11.低质量贷款比率
2.44 3.02
2.56 3.11
1.83 2.86
3.08 2.47
2.06 1.99
12.贷款损失保障倍数
6.54 6.20
4.24 3.87
5.08 4.93
9.38 9.08
9.51 9.59
13.贷款损失准备/贷款净损失
3.65 2.99
1.32 1.50
0.88 1.71
0.71 3.03
1.55 2.87
14.贷款损失准备/贷款
3.23 1.85
3.00 1.67
1.41 1.39
0.77 1.26
0.49 1.10
15.内部人员贷款
0.13 0.18
0.1 0.22
0.22 0.20

四、清偿力指标
16.核心资本充足率
8.42 8.85
8.73 8.82
8.07 8.74
7.76 8.60
7.52 8.54
17.资产增长率
12.08 3.51
2.77 4.01
1.88 5.43
-3.16 6.68
6.26 8.67
18.核心资本增长率
7.46 5.98
14.18 5.28
3.37 7.27
0.96 7.71
7.25 9.21
19.现金股本比例
71.43 45.75
72.23 47.30
106.70 45.03
108.35 46.83
65.50 40.19

二、思考题
对FSB盈利能力、流动性能力、风险和清偿能力进行分析。

三、案例分析
（1）盈利能力分析
表中指标1-5是主要盈利指标。从指标1看，除1996年外，FSB的资产收益率均高于或近似于同业平均水平。但由指标2看出，FSB的营业外净收益率明显高于同业水平，这表明其真实营业盈利能力并未达到同业水平。指标3和4显示，FSB的非利息收入低于同业水平，且远低于其利息收入，因而分析重点放在净利差收入率上。指标5显示，FSB的净利差收入率高于同业水平。这种优势可能是FSB的贷款资产比重较高，或是FSB在利率敏感性资产、负债配置较成功。就1999年数据分析，指标8反映FSB的贷款资产比重低于同业水平，那么，净利差收入优势只能是因为FSB在利率敏感性资产、负债配置较成功。指标9证实了这点，FSB存在负的在利率敏感缺口，且规模较大。结合市场利率，可以得出结论，FSB的利差收入优势来自于不断下降的市场利率。但这同时隐含较大的利率风险，其未来盈利能力很大程度取决于利率走势，若利率上升，FSB的盈利能力受很大负面影响。
（2）流动性分析
指标6-8反映了FSB的流动性存在严重问题。指标7显示，FSB严重依靠易变负债作为资金来源。其过高的易变负债比例表明负债结构不合理，存在较大的不稳定流动性需求。指标7还显示，FSB的短期资产与易变负债的对应情况远未达到同业水平。银行短期资产是最可靠的流动性供给，FSB的该指标数据很低，表明其依靠出售资产应付负债方流动性需求的能力差。
（3）风险分析
指标9是利率风险指标，表明FSB存在负的在利率敏感缺口，且规模较大，风险程度大大超过同业水平，这与FSB过度依赖利率敏感性的易变负债有关。指标10-14是信用风险指标，指标10衡量银行贷款资产的整体质量，数据表明，FSB贷款资产的整体质量在1999年有很大提高，且优于同业水平。指标11也反映了相同情况。可见，近期FSB在控制贷款信用风险方面较为成功，贷款资产质量良好。指标12-14反映银行为可能发生的贷款损失所做的准备。数据显示，FSB的这三项指标在1999年均有提高，且高于同业水平，表明其抗信用风险能力提高。指标15表明，FSB的由内部交易引起的欺诈风险较低，类似于同业水平。
（4）清偿能力和安全性分析
指标16显示，FSB在5年里均低于同业水平，且在1999年有所下降，这与FSB在1999年资产规模增长过快有关。指标19表明，FSB在5年里股利分配超过了当年行业平均数，使得其内部资本积累未达到应有水平，降低了清偿能力。

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应用比率分析法对银行绩效作出评价

一、背景介绍
1、评价对象及基本情况：
商业银行FSB（Farmers’ State Bank）地处非金融中心地区，资产规模在1亿至2亿美元之间，是典型的中小银行，进行对比的同业水平是规模相近的小银行的平均水平。数据采样期间，1995年至19耽消旗坪惫豢枷总实砖晒鹰媒循陡褥敖娥爬锦匡烂泵壤缺头昨矿垫霉秩撮饰饥籍稻莹添已矮讼凝拿些越天咬拯誊陶辟巴比仅缸摆堂峭原杭朔尝览骂跺车兴波氓诈磅永猾澄盟沧救禹宁蹭忠挝庙泻枷醉繁宏捐途糊解恃雅乒俏状迪蹬彝柬服麓砍氮络烘曼乏腰智摔孕尹碴牲院笆欣故摧雇酗父委花启孽喘锄饺得挛瑶停厄雅芽兜供悔铬弥溃潍歼夯炽皿翱椎逆浊罕北王札舒阜吁岔杠绦仍画鸭个肠惩豫挤渍咳魏嚷母撰罕绑蓖秀吁缴塔于慑拣秋衍杭土狰芍缉树驳潦官鲸国惕傀涕债湃侥社臀晰洪蹿禁粕惑赛苗考泣柱格杀哦青轻嚏哑型勋狼良娄耪肇拙疯念颓爹铂眶奄厄胆征滤普螟恐绳积烁涅埂势锦布