发展民间金融解决中小企业融资困境的探讨.doc

本科生毕业论文
开题报告

题 目： 发展民间金融解决中小企业融资困境的探讨

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一、选题的依据及意义：

在我国渐进式改革的过程中，中小企业作为社会经济生活不可或缺的组成部分，对国民经济的持续、健康、稳定发展发挥了重要的作用，不但在经济总量的意义上影响我国的经济规模，而且对就业也产生了重要影响。据统计，我国中小企业，已占企业总数的99.3%，社会销售额的58.9%，税收的46.2%，出口总额的62.3%，就业岗位的75%以上。然而在国民经济进行战略调整，部分地区投资过热，能源、交通、电力等重要经济资源普遍紧张的经济环境中，企业的融资困难却进一步加剧，特别是中小企业陷入严重的融资困境，集中体现在以债务性融资为主、股权性融资受阻的融资结构上。有数据显示目前非国有经济对GDP贡献己达63%，对工业增加值的贡献己达74%，而在全部银行信贷资产中，非国有经济使用的比率不到30%，70%以上的银行信贷仍然由国有部门利用，与此同时，证券市场上的直接融资多为国有企业服务，“融资难”己经成为当前制约我国中小企业发展的障碍，不仅制约着整个经济的进一步发展，也制约着金融市场的成熟和发展。
长期以来，我国以国有银行为主体的正规金融机构主要倾向于为大型国有企业提供融资服务，中小企业由于本身存在的高风险等特点使其在正规金融市场上只能获得有限的资金支持。当国有金融机构不能满足中小企业的融资需求时，中小企业自身特点要求其在融资方式、融资渠道上进行创新，从而内生了中小企业融资需求的民间金融，特别是非正规民间金融就成了中小企业的重要融资来源。民间金融较好地满足了中小企业的资金需求，对中小企业的发展壮大起到了不可估量的积极作用。但是，民间金融给社会经济的发展也带来了一定的负面效应，所以国家一直抑制其发展。但是民间金融除了它的消极作用，积极作用更不可忽视，虽然很多民间金融活动目前不符合法律规定，但不合法并不意味着不合理，民间金融对解决中小企业融资问题，促进中小企业乃至整个国民经济的发展有着十分重要的作用。因此在目前大力探讨中小企业融资问题的情况下，研究民间金融在缓解中小企业融资中所起的作用便具有极其重要的现实意义。

二、 国内外研究现状及发展趋势（含文献综述）：

（一） 国内研究现状
由于银行等金融体系仍是当前中小企业融资中的主要渠道，所以我国中小企业融资难的突出问题就表现在企业与银行等金融机构双方之间。
1. 现有商业银行的经营宗旨与经营模式，造成对中小企业的“惜贷”。各种类型的商业银行都是要考虑盈利的金融企业，而给中小企业的贷款确实存在着形不成“规模效益”的问题。由于企业在申请贷款及贷款的发放程序、经办环节都大致相同，而中小企业贷款额度小，结果银行贷款的单位经营成本和监督费用上升，银行从“经营性”出发，一般不愿放款给中小企业。而且在过高的金融风险的压力下，各金融机构本能的倾向于对中小企业“慎贷”、“惜贷”。另外，面对国内金融资产质量不高的现实，各国有商业银行普遍实行了集权式的信贷管理模式，通过严格的授权、授信制度，使信贷资金大量向上集中，制约了基层国有商业银行的信贷行为，使相当部分的中小企业贷款更加困难。
2. 对固定资产贷款越来越少，而对流动资产贷款的期限也有缩短的趋势。在现行的银行信贷授权、授信制度下，直接与中小企业发生信贷关系的基层银行机构授权很小，大部分没有固定资产投放权，而只有规模不大的流动资金贷款权限。那么，占中小企业资产比例大部分的固定资产由谁来提供呢？而且流动资金贷款期限的缩短将与目前流动资金的长期化使用形成尖锐的矛盾。
3.“两难”状况并存。目前中小企业贷款困难，一方面表现为企业获得贷款难；另一方面还表现为银行放款难。企业贷款难主要是由于抵押难和担保难，同时还由于基层银行授权有限，办事程序繁杂。中小企业因自身的诸多不利因素，导致申请贷款时抵押物的严重不足，而且还难以找到合适的担保人，所以许多中小企业视到银行贷款为畏途。而各商业银行为了强化信贷风险管理，都实行了“贷款风险终身责任制”，将信贷风险与信贷人员的职位、工资、奖金挂钩，并追求终身责任。但对于正面的激励却相对不足，信贷人员既没有信贷投放的任务，也没有相应的奖励。因此，无论是信贷人员还是基层银行都不愿去开拓中小企业这个广阔的市场。另外，基层银行和信用社的授权、授信不足，对中小企业的贷款权受到上级银行的限制，因此，使得银行对中小企业贷款往往心有余而力不足。
中小企业融资难问题如何解决，有专家认为，关键必须变商业银行被动贷款为主动贷款，人民银行要积极运用各种货币政策工具，加强对金融机构的“窗口指导”和“道义劝告”，督促和引导金融机构增加对中小企业的信贷投入。中国银监会主席刘明康曾在“中国金融改革与发展高级论坛”上谈到解决中小企业融资难的五大措施。第一是稳步推进利率市场化。他强调，利率市场化最根本的问题是使得金融机构在一定法规的指引下能够形成利率的形成机制，能够根据中小企业的风险状况决定贷款水平、利率的形成机制和市场利率体制。二是商业银行应对中小企业加强专业化金融服务 。三是加快发展风险投资。四是借鉴一些国家和地区的成功经验，开辟二板市场，建立中小企业直接融资的法律法规体系和监管体系。五是加强对中小企业的金融监管。他指出，由于中小企业存在所有制成分复杂，洗钱、关联企业交易、欺诈行为、过度无序竞争等隐患，所以需要加强监管才能保证中小企业健康发展。

（二） 国外研究现状
1.日本模式
日本是中小企业比重很高的国家，被称为“中小企业之国”。据统计，日本企业合计654.17万个，其中中小企业数为648.43万个，占全部企业总数的99.1%。中小企业在日本经济和社会发展中发挥着重要作用，从中小企业对就业的贡献来看，在全国4900万就业人员中，中小企业占80.6%。从中小企业对日本GDP的贡献来看，日本中小企业零售业中，小企业零售额占78%；制造业产值占总产值的55.5%。可以看出，中小企业在日本的经济地位举足轻重。日本中小企业之所以发展势头如此迅猛、并有如此强的竞争力，是和日本政府二战结束后对其出台的一系列相关的扶持政策分不开的。日本政府除在税收政策、产业政策、技术创新方面对中小企业给予必要的扶植外，完善的融资体系为其发展提供了强有力的资金支持。日本的中小企业融资体系除了作为普通的中小企业金融机构的都市银行外，主要包括两大部分：民间中小企业金融机构和政府中小企业金融机构。综观世界各国中小企业民间融资的发展，日本的做法是比较成功的，此外，日本和中国同属亚洲国家，产业组织上都具有二重结构的特点，对我们国家来讲具有较强的借鉴意义，故在这里选取了日本的模式。
日本的民间金融机构相当多，据统计有2000多家，其中作为民间金融机构主体的地方银行、第二地方银行、信用金库以及信用组合无论在机构数量上还是资金规模上都具有举足轻重的地位，通过对民间中小企业金融机构的规模进行比较，可见包括第二地方银行、信用金库、信用组合在内的民间金融机构不但在机构设置上数量相当广泛，而且在资金规模上与地方银行相当。这体现了日本中小企业融资主要依托民间、社区的互助合作团体的力量。
这些民间金融机构的大量存在和蓬勃发展，与政府积极的引导和宽松的监管是分不开的。如这些民间金融机构被允许建立全国信用联合会，从而使它们组成了真正的全国性经营系统，能在更大的范围内进行资金调剂。它们还被允许买卖公债、贴现票据、代理证券投资、买卖金银，以及经营一些特别的金融业务以获得额外的收益。这些便利条件使得民间金融机构与股份制银行相比，安全性更高，经营成本更低，从而能更好地发挥为中小企业服务的职能。
2.台湾模式
民间金融不仅存在于日本等发达国家，在我国同样存在，其中台湾地区的民间金融较为典型。而且，台湾地区同我国大陆地区有着许多相似之处，如金融二元性，故在此选取了台湾的案例。
现在的台湾，中小企业已成为其经济的重要组成部分，其资金主要来源于一般银行、中小企业融资辅导体系和民间借贷市场三大部分，其中民间借贷市场是台湾中小企业融资制度的一个突出特点。台湾的民间金融规模相当大，台湾“中央银行”1991年的调查显示，地下金融的资金流量占地上金融的30%，约达6000亿新台币，规模居世界第一；地下金融规模占GNP的比重高达55%，也是世界第一。规模巨大的民间金融正好为台湾的中小企业提供了雄厚的资金来源。
台湾全部民营企业通过地下金融渠道借款占其岛内借款的比重高达33.31%，民间金融的存在对岛内中小企业及全岛的经济均有积极的作用。台湾的民间金融与正式金融体系形成互补性，提供了一个便利快速的融资渠道，再加上其自身高利率的特点，起到了动员储蓄与提高资金利用效率的作用，从而加快了中小企业发展。根据台湾学者的研究表明：台湾地下金融市场的存在使得台湾民营企业岛内借款（含金融机构借款与民间借贷）的总生产力在1965-1982年间平均提高了6.027%或者说使得台湾的GDP平均每年增加1.226%。
由上述分析可以看出，台湾民间金融的运作方式，实际上是一种真正的市场行为，它既节省了资金，提高了资金的分配效率，又为受“政府”金融压抑的民间中小企业提供了发展动力。它虽表面为无政府、无组织的民间地下行为，但却反映了这样一个事实：在存在严重金融压抑的条件下，金融自由化、市场化才是经济主体发展的真正动力。因此，金融自由化、市场化是金融改革创新之必然趋势，这从台湾民间金融市场得到了佐证。

（三） 发展趋势
央行首度对民间融资进行了“正面”的评价。称他“具有一定的优化资源配置功能，减轻了中小民营企业对银行的信贷压力，转移和分散了银行的信贷风险。”民间金融的存在具有客观性，他与正规金融是一种共存和互补的关系，不会因为正规金融的发展而被取代。无论在发达国家和发展中国家，情况都是这样，只不过发达国家民间金融运作和管理的水平更高一些罢了。民间金融犹如“双刃剑”，随着经济快速发展，资金供求矛盾也日益突出，在这样的背景下，民间金融对解决很多方面的资金急需，弥补金融机构信贷不足，加速社会资金总量的扩充、流动，确实起到了积极作用。民间金融是否活跃与民营经济发达程度呈正相关关系，而其存在主要是为了满足人们日常生活紧急支付和民营企业扩大生产经营规模的资金需求。
我国作为一个工业化进程中的发展中国家，我国中小企业对国民经济和社会发展极具重要意义，政府部门更要充分认识到建立中小企业政策性融资体系的特殊性与紧迫性。中国中小企业政策性融资体系现存的诸多问题使国外构建中小企业政策性融资体系的成功经验对我国具有更加重要的借鉴意义。
在如何提高使用政府资源的效率方面，日本的经验也为我们提供了非常好的借鉴：一方面政府的定位一定要明确，所以实施的扶持政策严格局限为市场的补充、修正，而不是去试图超越甚至取代市场，这一点对正在转变政府职能中的我国来说更是具有启示作用；另一方面政府资源的投向要有重点，不平均，不盲目，有的放矢，特别要重视对中小企业技术创新的支持。

三、 本课题研究内容

1.绪论
1.1 选题背景和意义
1.2 国内外研究状况及经验借鉴
1.2.1日本模式
1.2.2台湾模式
1.2.3经验借鉴
2. 中小企业融资和民间金融概述
2.1中小企业融资问题概述
2.1.1中小企业的概念与界定
2.1.2我国中小企业融资的发展现状
2.2我国民间金融概述
2.2.1民间金融的概念
2.2.2民间融资合法化的意义
2.2.3民间金融的发展现状
3.中小企业融资与民间金融问题的理论分析
3.1中小企业融资难的主要因素分析
3.1.1企业本身因素
3.1.2金融体系的因素
3.1.3国家宏观因素
3.2民间金融为中小企业融资的适宜性分析
3.2.1中小企业对民间金融需求产生原因的分析
3.2.2民间金融在解决中小企业融资困境中的优势
4.发展民间融资渠道，服务中小企业融资
4.1规范民间金融应采取的措施
4.1.1引导民间金融组织规范化
4.1.2大力加强金融监管
4.1.3发展农村社区基金
4.1.4大力发展农村小额信贷
4.1.5改善民间金融发展环境
4.2发展民间金融解决中小企业融资困境的办法
4.2.1民间金融的制度安排
4.2.2民间金融的监管
结论
致谢
参考文献

四、 本课题研究方案

本文立足于民间金融这一视角，首先从中小企业存在的融资困境出发，分析了民间金融支持中小企业融资的优势；接着立足于实践，运用比较分析法分析了中小企业融资与民间金融的日本模式和台湾模式，并从中提出了经验借鉴；最后提出了发展民间融资渠道，服务中小企业人融资的政策建议。具体包括：引导民间金融组织规范化、大力加强金融监管、发展农村社区基金、大力发展农村小额信贷、改善民间金融发展环境等几个角度提出了规范民间金融应采取的措施。

五、 研究目标、主要特色及工作进度：

（一） 研究目标
本文通过对中小企业融资的现状及前景的探讨以及对民间金融的一些分析，从而得出解决中小企业融资问题的一些对策。

（二）主要特色
本文采用循序渐进的方法，先介绍中小企业与民间金融的概念意义及现状，再引入中小企业融资难的原因以及民间金融在解决中小企业融资困境中的优势分析，最后通过这些分析得出通过民间金融解决中小企业融资困境的对策。

（三） 本课题的进度计划是：
12月18日—12月21日 确定选题
12月22日—12月31日 查找相关资料，阅读相关文献
1月01日 — 1月10日 论文构思，论文提纲
1月11日 — 1月15日 开题报告
1月16日 — 1月25日 修改提纲
1月26日 — 3月26日 完成论文初稿，给指导教师
3月27日 — 5月23日 论文一审，二审，最终定稿
5月25日 — 5月30日 论文审核
6月01日 — 6月10日 答辩

六、参考文献：

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