奶茶店可行性研究报告.doc

奶茶店的可行性研究报告奶茶店的可行性研究报告 1.1 项目概述项目概述 本店设立在高校附近，高校人员比较集中。近年来，随着国人生活水平的提高，喝奶茶品尝物质以外的愉悦，也逐渐成为一种时尚的流行。特别是对年轻的大学生而言，这样的流行让喝奶茶成了时髦的事，也暗示着人们想从奶茶里寻求心灵的缺口，满足精神与自我需求。1.2 基础数据基础数据（1）规模规模 店面 20，店主一人，再招两个服务员。（2）进度进度 奶茶店在营业前一年年终花短时间装修，准备完毕。第一年生产负荷就可达设计能力的 100%。生产期为 5 年，计算期也是 5 年。（3）总投资估算及资金来总投资估算及资金来源源 固定资产投资估算及依据。设备价格参照淘宝网相关报价。建设投资估算1.56 万。其中，办理营业执照及卫生许可证共花费 400 元，装修费 2023 元。具体内容见表 I。固定资产投资估算表固定资产投资估算表 序号 名称 数量 费用/元 1 家具 4 桌 1 椅 3000 2 微波炉 1 500 3 电脑 1 4000 4 装修 2023 5 冰箱 2 2023 6 冷气机 1 2023 7 吧台 1 1500 8 电风扇 2 200 9 营业执照 1 200 10 卫生许可证 1 200 总计 15600 数据来源于:.com 表 I 流动资金估算。流动资金估算，按分项具体估算法进行估算，估算总额为2.99 万。详见表 II。流动资金估算表流动资金估算表 单位：元 序号 项目 最低周转天数 周转次数 金额 1 房租 365 1 12023 2 工资 30 12 5000 3 水电费 30 12 500 4 原材料 30 12 10400 5 维修费 365 1 2023 总计 29900 数据来源于:.com 表 II 总资金=建设投资+所有流动资金=1.56+2.99=4.55 万元 资金来源。项目自有资金 1.99 万元，其余 2.56 万元为借款。自有资金的 1.79万所有用于流动资金，建设投资借款 1.56 万元，年利率 8%，长期借款借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款 1.0 万元，年利率 6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。详见表 III。投资使用计划与资金筹措表投资使用计划与资金筹措表 单位：万元 序号 项目 合计 1 总资金 4.55 2 建设投资 1.56 3 流动资金 2.99 4 资金筹措 2.56 5 自有资金 1.99 6 用于流动资金 1.99 数据来源于:.com 表 III （4）销售收入和销售税金及附加）销售收入和销售税金及附加 奶茶小杯 2.0 元/杯，中杯 2.5 元/杯，大杯 3.0元/杯，咖啡 3.0 元/杯。预估每月销售小杯奶茶 1800 杯、中杯 3600 杯、大杯 2023 杯、咖啡 1000 杯。每月营业额为 2.16 万元，全年营业，年销售收入估计值为 25.92 万元。年销售税金及附加根据规定计取，产品缴纳营业税，税率为 5%，城市维护建设税税率为 4，教育费附加为 1。销售税金及附加估计值为 1.3608 万元。正常年份销售税金及附加计算：营业税=25.92*5%=1.296 万元 城乡维护建设税=1.296*4%=0.0518 万元 教育费附加=1.356*1%=0.013 万元。详见表 IV。年销售税金及附加年销售税金及附加 单位：万元 序号 项目 生产负荷100%金额 1 产品销售收入 25.92 2 销售税金及附加 1.3608 3 营业税 1.296 4 城乡建设维护税 0.0518 5 教育费附加 0.0130 数据来源于:.com 表 IV （5）总成本总成本费用估算费用估算 详见下表：总成本费用估算表总成本费用估算表 单位/元 序号 名称 计算期/年 1 2 3 4 5 1 房租 12023 12023 12023 12023 12023 2 工人工资 60000 60000 60000 60000 60000 3 水电费 6000 6000 6000 6000 6000 4 维修费 2023 2023 2023 2023 2023 5 原材料 124800 124800 124800 124800 124800 6 折旧费 2908 2908 2908 2908 2908 7 摊销费 180 180 180 180 180 8 财务费用 1848 600 600 600 600 9 总成本费用 209,736 208,488 208,488 208,488 208,488 10 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 数据来源于:.com 表 V 固定资产折旧和无形递延资产摊销计算 在建设投资中出营业执照、卫生许可证和宣传费作为无形及递延资产外，其余购买设备等都作为固定资产进行折旧。固定资产原值为 1.52 万元，按直线折旧法计算，折旧年限为 5 年，其中装修无残值，残值率为 5%，年折旧额为 2908 元。递延资产为 900 元，按 5 年摊销，年摊销费为 180 元。详见下表 VI：折旧及摊销折旧及摊销 单位:元 序号 项目 原值 折旧，摊销年限 年折旧.摊销额 1 装修 2023 5 400 2 设备 13200 5 2508 3 营业执照 200 5 40 4 卫生许可证 200 5 40 5 宣传费 500 5 100 合计：折旧额 2908 摊销额 180 数据来源于:.com 表 VI 1.3 财务评价财务评价（1）利润及利润分派利润及利润分派 详见下表 VII：利润及利润分派表利润及利润分派表 单位/万元 序号 项目 计算期/年 1 2 3 4 5 1 销售收入 25.92 25.92 25.92 25.92 25.92 2 销售税金及附加 1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 3 总成本费用 20.9736 20.8488 20.8488 20.8488 20.8488 4 利润总额 3.5856 3.7104 3.7104 3.7104 3.7104 5 所得税 0.8964 0.9276 0.9276 0.9276 0.9276 6 净利润 2.6892 2.7828 2.7828 2.7828 2.7828 7 息税前利润 3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 8 息税前所0.9426 0.9426 0.9426 0.9426 0.9426 得税 数据来源于:.com 表 VII 投资利润率 =年利润总额/总投资*100%=3710445500100%=81.5%投资利税率 =年利税总额/总投资*100%=5071245500100 =111.5 资本金利润率=利润总额/资本金总额*100 =3710419900100 =186.5%（2）长期借款还本付息表长期借款还本付息表 详见下表 VIII：长期借款还本付息表长期借款还本付息表 单位:元 序号 项目 合计 计算期/年 1 2 3 4 5 1 借款 15600 15600 0 0 0 0 2 本年借款 15600 15600 0 0 0 0 3 本年应计利息 1248 1248 0 0 0 0 4 本年还本付息 16848 16848 0 0 0 0 5 其中：还本 15600 15600 0 0 0 0 6 付息 1248 1248 0 0 0 0 7 折旧 2908 8 息税前利润 37704 长期借款一年即可还完 表 VIII（3）钞票钞票流量表（流量表（所有投资所有投资）详见下表 IX：财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 289760 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 45500 227834 227834 227834 227834 227834 7 建设投资 15600 8 流动资金 29900 9 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 10 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 11 息税前所得税 9426 9426 9426 9426 9426 12 净钞票流量-45500 31366 31366 31366 31366 61926 13 累计净钞票流量-45500-14134 17232 48598 79964 141890 14 所得税前净钞票流量-45500 40792 40792 40792 40792 71352 15 所得税前累计净现值-45500-4708 36084 76876 117668 189020 计算指标 所得税后 所得税前 财务内部收益率（IRR）67%88%财务净现值（Ic=12%）84,908 118,887 投资回收期 1.4506 1.1154 数据来源于:.com 表 IX （4）资本金钞票流量资本金钞票流量 详见下表 X：资本金钞票资本金钞票流量表（自有资金）流量表（自有资金）单位:元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 279760 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 19900 6 钞票流出 19900 244820 228284 228284 228284 228284 7 自有资金 19900 8 借款本金偿还 15600 0 0 0 0 9 借款利息支付 1848 600 600 600 600 10 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 11 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 12 所得税 8964 9276 9276 9276 9276 13 净钞票流量-19900 14380 30916 30916 30916 51476 计算指标：财务内部收益率（IRR）111%财务净现值（Ic=12%）88,447 数据来源于:.com 图 X （5）资产负债表资产负债表 详见下表 XI：资产负债表资产负债表 单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 资产 45500 57292 85120 112948 140776 158604 2 流动资产总额 29900 44280 75196 106112 137028 157944 3 流动资产 29900 29900 29900 29900 29900 29900 4 累计盈余资金 0 14380 45296 76212 107128 128044 5 固定资产净值 15200 12292 9384 6476 3568 660 6 递延资产净值 900 720 540 360 180 0 7 负债及所有者权益 45500 57292 85120 112948 140776 158604 8 长期借款 15600 短期借款 10000 10000 10000 10000 10000 支付利息 1848 600 600 600 600 9 所有者权益 19900 29844 74520 102348 130176 148004 10 资本金 19900 19900 19900 19900 19900 19900 11 累计未分派利润 9944 54620 82448 110276 128104 计算指标 资产负债率/%56.3 20.7 12.5 9.4 7.5 6.7 流动比率/%418 709 1001 1293 1490 速动比率/%320 611 903 1195 1392 数据来源于:.com 表 XI 1.4 1.4 不拟定性分析不拟定性分析 （1 1）敏感性分析敏感性分析 该项目做了所得税前所有投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率为 87%，投资回收期为 1.2023，均满足财务基准值规定。考虑到项目实行过程中一些不定因素的变化，分别对固定资产投资（购买的设备），经营成本，销售收入做了 10%的提高和减少，这些单因素变化对内部收益率、净现值的敏感性分析。固定资产投资（设备）增长 10%，数据改动后见下表 财务钞财务钞票流量表（所有投资）票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 289826 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 726 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 46820 227834 227834 227834 227834 227834 7 建设投资 16920 8 流动资金 29900 9 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 10 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 11 所得税前净钞票流量-46820 40792 40792 40792 40792 71418 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）86%财务净现值（Ic=12%）117,604 数据来源于:.com 表 XII 固定资产投资（设备）减少 10%，数据改动后见下表 财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 289694 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 594 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 44180 227834 227834 227834 227834 227834 7 建设投资 14280 8 流动资金 29900 9 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 10 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 11 所得税前净钞票流量-44180 40792 40792 40792 40792 71286 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）91%财务净现值（Ic=12%）120,169 数据来源于:.com 表 XIII 经营成本增长 10%，数据改动见下表 财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 289760 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 45500 238888 238888 238888 238888 238888 7 建设投资 15600 8 流动资金 29900 9 经营成本 225280 225280 225280 225280 225280 10 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 11 所得税前净钞票流量-45500 20312 20312 20312 20312 50872 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）42%财务净现值（Ic=12%）45,061 数据来源于:.com 表 XIV 经营成本减少 10%，数据改动见下表 财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 259200 259200 259200 259200 289760 3 销售收入 259200 259200 259200 259200 259200 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 45500 197928 197928 197928 197928 197928 7 建设投资 15600 8 流动资金 29900 9 经营成本 184320 184320 184320 184320 184320 10 销售税金及附加 13608 13608 13608 13608 13608 11 所得税前净钞票流量-45500 61272 61272 61272 61272 91832 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）134%财务净现值（Ic=12%）192,712 数据来源于:.com 表 XV 销售收入增长 10%，数据改动见下表 财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 285120 285120 285120 285120 315680 3 销售收入 285120 285120 285120 285120 285120 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 45500 219769 219769 219769 219769 219769 7 建设投资 15600 8 流动资金 29900 9 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 10 销售税金及附加 14969 14969 14969 14969 14969 11 所得税前净钞票流量-45500 65351 65351 65351 65351 95911 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）143%财务净现值（Ic=12%）207,417 数据来源于:.com 表 XVI 销售收入减少 10%，数据改动见下表 财务钞票流量表（所有投资）财务钞票流量表（所有投资）单位：元 序号 项目 计算期/年 0 1 2 3 4 5 1 生产负荷/%100 100 100 100 100 2 钞票流入 233280 233280 233280 233280 263840 3 销售收入 233280 233280 233280 233280 233280 4 回收固定资产余值 660 5 回收流动资金 29900 6 钞票流出 45500 217047 217047 217047 217047 217047 7 建设投资 15600 8 流动资金 29900 9 经营成本 204800 204800 204800 204800 204800 10 销售税金及附加 12247 12247 12247 12247 12247 14 所得税前净钞票流量-45500 16233 16233 16233 16233 46793 计算指标 所得税前 财务内部收益率（IRR）32%财务净现值（Ic=12%）30,356 数据来源于:.com 表 XVII 财务敏感性分析表，见下表 财务敏感性分析财务敏感性分析 序号 项目 基本方案 投资 经营成本 销售收入 10%-10%10%-10%10%-10%1 内部收益率（%）88%86%91%42%134%143%32%较基本方案增减（%）2 3 46 46 55 56 2 净现值（NPV）118887 117604 120239 45061 192712 207417 30356 较基本方案增减 1283 1282 73826 73825 88530 88531 数据来源于:.com 表 XVIII 从表中可以看出，各因素的变化都不同限度地影响内部收益率及净现值，其中销售收入的提高或减少最为敏感，经营成本次之，固定资产投资最少。（2）盈亏平衡盈亏平衡分析分析 以生产能力运用率表达的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为 BEP=年固定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）=83088/（25-13608）=68.8%计算结果表面，该项目只要达成设计能力的 68.8%，奶茶店就可保本。（3）概率分析）概率分析 选择经营成本跟销售收入作为不拟定因素，用蒙特卡罗模拟方法进行概率分析。算术平均值=103350 随机数 销售收入 标准差 随机数 经营成本 标准差 其他 净钞票流量 净现值 0.76 277873 25920 0.79 221138 20480 13608 43127 109,963 0.02 204569 25920 0.78 220654 20480 13608-29694 -152,539 0.40 252753 25920 0.16 184411 20480 13608 54734 151,802 0.98 315362 25920 0.65 212812 20480 13608 88942 275,114 0.43 254729 25920 0.57 208582 20480 13608 32540 71,798 0.68 271287 25920 0.33 195714 20480 13608 61964 177,868 0.51 260050 25920 0.47 203319 20480 13608 43124 109,951 0.22 238831 25920 0.83 224031 20480 13608 1193 -41,201 0.60 266012 25920 0.52 205777 20480 13608 46627 122,579 0.15 232341 25920 0.22 189312 20480 13608 29421 60,556 0.63 267521 25920 0.98 245009 20480 13608 8904 -13,405 0.06 218632 25920 0.84 224897 20480 13608-19873 -117,136 0.90 292851 25920 0.93 235565 20480 13608 43678 111,949 0.55 262477 25920 0.20 187414 20480 13608 61456 176,034 0.01 194061 25920 0.03 165518 20480 13608 14934 8,335 0.22 238958 25920 0.51 205270 20480 13608 20230 26,883 0.30 245802 25920 0.92 233031 20480 13608-837 -48,516 0.34 248664 25920 0.82 223474 20480 13608 11582 -3,750 0.92 294912 25920 0.82 223192 20480 13608 58111 163,979 0.52 260328 25920 0.16 184625 20480 13608 62095 178,338 0.48 257940 25920 0.24 190056 20480 13608 54276 150,151 0.39 251624 25920 0.87 227786 20480 13608 10230 -8,622 0.62 267200 25920 0.50 204677 20480 13608 48915 130,828 0.89 291118 25920 0.08 175669 20480 13608 101841 321,614 0.48 257954 25920 0.06 172827 20480 13608 71519 212,308 0.09 224105 25920 0.83 224357 20480 13608-13861 -95,464 0.63 267568 25920 0.23 189999 20480 13608 63961 185,065 0.87 287922 25920 0.01 159098 20480 13608 115217 369,830 0.25 241940 25920 0.43 202353 20480 13608 27079 52,113 0.30 245728 25920 0.54 206724 20480 13608 25396 46,047 0.12 228682 25920 0.01 159646 20480 13608 55427 154,304 0.73 274887 25920 0.02 161716 20480 13608 99563 313,402 0.58 264141 25920 0.35 197067 20480 13608 53466 147,233 0.31 245994 25920 0.81 222634 20480 13608 9753 -10,344 0.49 258730 25920 0.02 162444 20480 13608 82678 252,535 0.48 257925 25920 0.19 187119 20480 13608 57198 160,686 0.90 292123 25920 0.68 214633 20480 13608 63883 184,783 0.34 248407 25920 0.07 174927 20480 13608 59872 170,324 0.66 269636 25920 0.41 202392 20480 13608 55836 155,777 0.37 250834 25920 0.44 202307 20480 13608 35318 81,815 0.48 258098 25920 0.15 183596 20480 13608 60894 174,010 0.49 258343 25920 0.57 208336 20480 13608 36399 85,710 0.29 244762 25920 0.44 202393 20480 13608 29261 59,978 0.39 251838 25920 0.82 223272 20480 13608 14958 8,421 0.40 252771 25920 0.14 182969 20480 13608 56194 157,068 0.11 227995 25920 0.82 223860 20480 13608-9473 -79,649 0.20 237248 25920 0.02 163302 20480 13608 60337 172,003 0.86 287060 25920 0.51 205388 20480 13608 68065 199,857 0.38 251299 25920 0.45 202371 20480 13608 35320 81,821 0.00 185534 25920 0.04 168926 20480 13608 3001 -34,683