2005年一季度我国棉纺织行业经济运行分析.DOC

2005年一季度我国棉纺织行业经济运行分析随着国际贸易环境的发展，我们将面临更多的挑战，因此中国棉纺织行业协会今年的工作定位是：树立科学的发展观，走新型棉纺织工业化道路，继续加大技术改造力度，促进产业升级，提高产品附加值，加强产业预警和行业自律。 2005年一季度棉纺织行业经济运行呈良好势头，得益于各个环节的合力影响，表现在：市场仍有较大需求，继续拉动生产；棉制纺织品进出口平稳；原料市场、纱布市场产需基本平衡，为96.76%，经济效益良好，利润率高于去年同期水平。 一、生产情况 2005年一季度我国棉纺织行业规模以上企业累计纱产量为275.31万吨，同比增长21.99%,增长幅度是去年同期的二倍。下图是2003/2004和2004/2005棉花年度3月至9月纱产量生产走势情况，可以看出，今年一季度以来我国纱产量保持了增长的势头（由于受到节日的影响，1、2月份产量略低），但与去年四季度相比，还是略有下降，说明宏观调控在协调市场供需方面发挥了积极的作用。 我国两大纱生产省：江苏省累计产量为56.54万吨，同比增长14.64%；山东省累计产量为69.65万吨，同比增长40.99%，其两省的纱产量合计为126万吨，占全国纱总产量的45.80%。2005年山东省发展较快，去年同期其纱产量占全国纱总产量的22，今年一季度就已占到全国纱总产量的四分之一，增长了3个百分点。2005年一季度我国规模以上棉纺织企业梭织布累计产量为76.92亿米，同比增长20.68%，其中纯棉布累计产量为39.58亿米，同比增长25.73%，混纺交织布累计产量为16.29亿米，同比增长15.53%。下图是按棉花年度表现的布产量的走势图。占我国梭织布总产量60%以上的山东、浙江、江苏三省，一季度累计布产量同比增长分别为36.34%、15.23%、23.42%，增幅与去年同期相比略有回落，河北、河南、湖北的布产量与去年同期相比有明显的提高。2005年一季度纱、布产量与去年同期相比明显增长的主要是因为1月份纺织品配额取消后，下游产品（服装、家纺等）出口大幅增长，外需内需不断充实，使得棉纺织行业的产能得到合理释放。然而进入3月以来，由于受到美国、欧盟贸易摩擦的影响，一些织厂没有拿到下半年的订单，再加上原棉资源日趋紧张、棉价不稳的影响，估计下一季度纱产量不会大幅增长。二、进出口分析 据我国海关统计，2005年一季度我国棉纺织品及服装（含纱线、织物、制品、服装）出口金额为84.28亿美元，同比增长26.78%，占纺织品服装出口总额（229.10亿美元）的36.79%；其中棉、棉混纺纱线及织物出口金额为15.6亿美元，同比增长11.81%。 1、棉纱线进出口 2005年一季度我国棉纱线出口金额为2.8亿美元，同比下降17.42%。其中：出口数量为9.77万吨，同比下降9.71%；出口价格为2900美元，同比下降8.54%，见下图。主要贸易对象是香港、韩国、日本，我国对这三国的棉纱线出口量占我国棉纱线出口总量的46%。 棉纱线出口数量和价格的整体下降，造成出口金额的减少，主要原因是： 棉纱线出口价格下降的原因是精梳纱出口比重大幅减少，改变了棉纱线的出口结构。2004年一季度我国出口精梳纱4.23万吨，占棉纱线出口总量的39.5%；而2005年一季度我国出口精梳纱约3万吨，占棉纱线出口总量的30.9%。 棉纱线出口数量的减少主要是因为对主要贸易对象香港出口的棉纱线大幅减少：2005年一季度我国出口香港的棉纱线数量是7.66万吨，同比下降16.11%，这主要是由于1月纺织品配额取消使香港失去了原有配额保护，纺织业日渐势微。 由于我国棉花紧缺、棉价不稳，使得我国棉纱线出口价格普遍偏高。我国主要贸易竞争对手印度和巴基斯坦由于受到当地政府出口政策的保护，棉纱价远远低于我国，这就使得我国棉纱线在国际市场上缺乏价格竞争力，影响了出口。2005年一季度我国进口棉纱线16.16万吨，同比增长22%，进口金额为3.4亿美元，由于进口平均单价同比下降18.79%，因此棉纱线进口金额下降了16.09%。我国进口的棉纱线总量中精梳纱比重47.7%，同比下降了15.2%。 主要进口国家和地区为：巴基斯坦、台湾和印度。 2、棉织物进出口 2005年一季度我国棉织物出口创汇12.78亿美元，同比增长21.29%。其中：纯棉布出口创汇11.48亿美元，同比增长24.24%。棉织物出口创汇的同比增长依然依靠数量的增长而非价格的增长。我国棉织物出口的主要贸易对象是：香港、韩国、美国、日本、贝宁和孟加拉国。出口到这六国的棉织物数量为62.02亿米，占我国棉织物出口总量（122.62亿米）的51.42% 。2005年一季度我国出口色织布2.4亿米，同比增长16.9。出口创汇4.04亿美元，占棉织物出口总额的三分之一。主要出口省为：广东、江苏、山东、浙江；主要贸易国为：孟加拉国、印度尼西亚和墨西哥。其中牛仔布出口为1亿米，出口创汇1.72亿美元，由于牛仔布出口价格同比提高在30%以上，因而可以看出在数量没有太大增长的情况下，出口创汇同比增长19%。 2005年一季度我国进口棉织物3.24亿米，进口金额为4.88亿美元，与去年同期持平。 3、棉纺织品及服装进出口 2005年一季度我国棉纺织品及服装出口创汇84.28亿美元，同比增长26.78%。其中，一般贸易出口创汇占69%，比去年同期提高了3个百分点。2005年一季度我国对设限国家的出口总额为24.86亿美元，占出口总额的29%，比去年同期提高了15个百分点；今年一季度我国对非设限国家的出口总额增长幅度不明显，仅为7.73%。取消纺织品配额后，我国棉纺织品的出口潜能得以释放，但这只是一种合理的短期释放，最终会逐步回落。因此，面对近来美国和欧盟对我国纺织行业提出的贸易问题，要客观评价、清醒认识。要想保持较高的出口创汇，还是有赖于进一步调整产业结构，提高纺织品的出口竞争力。三、市场运行 （一）原料市场 1、棉花 与2004年第一季度相比，2005年第一季度，棉花市场处在平稳上升状态，以标准级三级为例，由2004年12月底的11300元/吨，上升到3月底的12070元/吨，增长幅度为6.8%，在这之中还曾经出现小幅回落，但3月底增长较为突出，呈现两个特点： 由于棉纺织企业在吸取2004年经验的基础上一直保持着低库存，据我协会对39家棉纺织企业的抽样调查，按平均日用棉量推算得知企业的库存一般不超过40天，库存量比去年同期减少17.3%，其中进口棉减少近30%，内地棉花的价格会随着需求的变化而变化； 由于2004棉花年度棉花市场价格的大幅度回落，使得2005年棉花种植面积比上年减产，据农业部调查全国棉花种植面积减少11%左右，产量在550-570万吨左右，但与此同时据美国农业部调查美国的棉花种植面积同比增长1.14%。发改委本着（1）防止棉花价格的再次大起大落，保证棉纺织企业的用棉；（2）保护国内棉农的利益的原则，提升了收储价格，这使得市场现货的价格在不断的上升。 4月底，价格已超过12800元/吨，估计很快会突破13000元/吨。2005年1-3月累计进口28.5万吨，累计同比下降61.37%，其中 2月份我国进口棉花7.06万吨，这或许是生产需求与国际棉花价格较高共同影响的结果，2004年9月-2005年3月累计进口为45.47万吨，同比下降53.98%。 2005年1-3月份棉花分国别进口表 从棉花进口国别看，美棉仍然占主导地位，所占进口比重为52.39%，另我国从埃及进口长绒棉为0.53万吨，但是其价格较高还是影响了其出口量。 相对于国内棉花而言，国际棉花的浮动比较大，但是从大趋势看，国内国际两大市场的变化是基本一致的，按3月底的CotlookA指数57.45美分/磅折合人民币来算已高出国内329级棉花价格，且进入2005年2月以来，国际市场CotlookA指数一直在高于国内价格的位置徘徊（见下图）。郑州期货3月份合约交易价格从1月的12250元/吨到3月9日已经达到了13930元/吨，期货市场一路攀高，短短两个月的时间增长了13.7%，远远超过现货市场的增长速度， 而在3月中、下旬国际国内两个期货市场分别出现了下跌现象，且截止到4月1日，纽约5月合约，郑州4月合约都是在下跌的，且变化幅度较现货市场而言是比较大的。 2、化纤短纤 今年以来，涤纶短纤的价格有起有落，到2月中下旬价格达到最高，为12200元/吨，在这之后又开始缓慢下跌，到3月底跌至11870元/吨，下跌了2.7个百分点，但从4月1日起，市场又开始回升，相比较而言，粘胶短纤的价格还是处于缓慢直线下跌状况，从1月初的15690元/吨下降到13800元/吨，下降幅度为12.05%，预计这个月粘胶短纤的市场行情还是走下坡路，这可能跟下游纱线市场的不济有些关系，总体而言，涤纶短纤的市场相对比较平稳。 （二）棉纺织市场 1、纱线市场 中国纱线指数是以中国棉纺织信息网上各大纱线市场上各类纱线的中心成交价为基础，并综合考虑其成交量、国内产量加权平均产生，CYC32即全棉32S纱。从下图中可以看出，自从进入3月份，尽管纱线市场有所浮动，但运行基本平稳，与中旬相比，下旬行情有所回落，但3月末几天纱线市场未见波动，保持在17630元/吨，从绍兴市场的32S全棉纱的中心成交价来看，状况也是如此，保持在17500元/吨的水平，略低于平均纱线指数，这表明中国的纱线市场产需基本平衡，总体呈现平稳良好的态势。2、坯布市场： 中国坯布指数（Cn Greige Index）是以中国棉纺织信息网各类坯布市场中心成交价、各重点企业报价为基础，综合考虑其成交量及国内产量加权平均产生。CGC32为全棉32*32 130*70 47斜纹坯布。将纱线指数与坯布指数图进行对比，就会看出其2005年以来的走势图是很相像的，只不过坯布指数图3月份的变化幅度较纱线指数的大，截止到3月底为4.54元/米等同于1月初的价格，而纱线指数略高于1月初，与目前最高指数相比，纱线下降了0.1个百分点，而坯布指数下降的是其十倍不止，为1.3个百分点。综合情况对比表 从上表中可以看出，棉花价格日前涨势不可阻挡，从三月底到4月下旬不到一个月的时间每吨上涨了750元，上涨幅度为6.2%，而纱线的价格（绍兴市场32支纱为例）未动，坯布仅仅上涨了0.88%，因此要想达到上游上涨，下游出现水涨船高的理想状态还需时日。 （三）市场展望 棉价的迅速上涨使得棉花加工企业惜售心理加重，日前棉纺织企业采购难度较大，江苏省329级棉花净重结算较高到厂价已达13500元/吨，且329级棉花平均价每吨已超出涤纶短纤价格1000多元，因此涤短的销售量有所增加，粘胶短纤价格日前比较平稳，但如果棉花价格继续大幅上涨，相信化纤短纤价格会朝上涨的趋势上升。如果棉花的进口配额还不发放，势必会造成棉纺织企业5月份以后到新棉花上市这段期间用棉紧张状况，可能会又引起国内国际棉价大幅度上涨，我们正在积极地向国家有关部门争取配额早日发放。又据安徽省调查得知目前产品售价不理想，淡季淡销特征虽不明显，而旺季呈现明显不旺的态势，产品市场售价混乱现象严重，市场竞争更加激烈，资金紧张依然是制约当前生产经营的一大瓶颈，油、运、水、电及气价格上涨，成本压力加大，再加上欧盟等国际市场最近对我国纺织品采取的限制措施，进一步加大了市场的压力，因此到目前并未见到配额取消后带来的利好现象。 四、经济运行： （一）第一季度全国棉纺织企业经济运行特点 据国家统计局统计，2005年第一季度，全国棉纺织规模以上企业产品销售收入为952.02亿元，同比增长27.16%；利润总额同比增长49.56%，为21.19亿元，3月份最为突出，增加了11亿元；利润率为2.23%，高于2004年同期的1.89%；亏损面为23.74%,与2004年相比下降了5.76个百分点，因此总体来说企业运行态势是良好的。 从2004年第四季度到2005年第一季度，利润率有涨有落，2004年12月为3.91%，达到最高峰，而2005年1-2月份，由于春节及不明朗的外部销售形式使得利润率达到最低为1.89%，总体说来，2005年第一季度比不上2004年的销售情况，各省份情况也有升有落，2005年1-3月份浙江省利润率尤为突出为3.18%，高于全国平均水平，但是处于全国平均水平以下的省份明显较多。 2005年第一季度，全国棉纺织企业流动资产周率平均为2.38次，高于2004年同期的2.12次，这说明与去年同期相比，企业的资金周转相对好转一些，且产销率高于2004年同期1.1个百分点，为96.76%，这说明企业生产销售都比较平稳，不管是上游原料还是下游产品都维持低库存的状态。 企业的资产负债率为64.32%，与2004年同期相比下降了2.1个百分点，这一方面跟银行收紧银根有关系，另一方面也说明企业的经营状况比较稳定。 2005年1-3月全国棉及化纤加工业固定资产累计投资为66.23亿元，同比增长62.51%与2004年同期的累计同比93.75%相比下降了31.24个百分点。 （二）2005年第一季度国有及国有控股棉纺织企业经济运行特点 国有棉纺织企业第一季度销售收入为141.4亿元，同比下降0.29%，利润总额为-4728万元，同比下降20.92%，总体经济效益形势更为严峻。 与全国棉纺织企业比较一致的是国有及国有控股棉纺织企业的流动资产周转率也有所提高，为1.57次，尽管与全国的平均水平相差还远，但也呈现出好的势头，同时资产负债率也下降了3个百分点。 令人感到一喜得是其销售利润率为8.15%高于去年同期1.1个百分点，然而其较低的产销率以及成本费用利润率使得国有及国有控股企业无力扭转亏损面继续扩大的趋势，并且形势不断恶化，必须要加快企业改革改制的步伐。 五、第二季度预测 纱布产量继续稳步增长，棉纱出口增长率继续呈下降趋势。棉花配额发放以后，棉价将进一步稳定，不会出现大起大落。棉织物出口继续增长，增幅低于第一季度。投资将继续增长，总体经济运行会保持良性发展。