缠论基础教学(课堂PPT).ppt

缠论第一课1 顶底分型顶分型的定义顶分型：没有包含关系的三根K线，中间那根K线的高点是三根K线最高点的最高点，三根K线最低点中的最高点2 底分型底分型的定义：没有包含关系的三根K线，中间那根K线的最低点是三根K线最低点中的最低点，最高点也是三根K线最高点中的最低点3 顶底分型的含义阳线是先走下影线后走上影线，而阴线则是先走上影线后走下影线。4 从拆解图中可以看出，分型的含义表示的是多空双方的力量博弈。当你把分型拆解开后再去感受多空双方的力量，就会比较直观。5 包含关系的处理上升趋势中的K线包含关系在上升趋势中，将两根K线处理成一根K线，高点去两根K线最高点中的高点，低点取两根K线最低点中的高点。6 下降趋势中的K线包含关系下降趋势中的K线包含关系的处理原则：高点取最高点中低点，低点取最低点中的低点。7 包含后的再包含处理的原则就是时间不可逆，从左至右。8 中继、转折底分型的区分中继底分型：出现一个底分型之后，震荡了一段时间之后又开始创新低，这样的底分型被称为中继底分型。转折底分型：出现一个底分型之后，行情发生了反转，这样的底分型被称为转折底分型。9 顶、底分型的形态经典的顶、底分型形态关键点：（1）第三根K线的收盘价收在了第二根K线极值下方（顶分型）或者下方（底分型）（2）第二根K线是十字星或者长上影线。优化条件(3)第三根K线收盘价收到第一根K线区间的三分之二以下。10 如果在底分型的构造中出现了大阴大阳之后是小阴小阳，那么这样的顶底分型是中继分型的概率非常高。11 标出下图中所有的顶底分型12 13 停顿法当顶底分型形成了之后，再看一根K线，只有第四根K线的收盘价收在第二根K线的极值的上方或者下方。这样做可以有效的避开中继分型。14 笔的划分笔的定义：相邻的顶底分型之间构成一笔。要点：1、处理完包含关系的顶底分型之间至少有1根非公用K线，即：从顶分型的最高一根K线至底分型的最低一根K线至少有5根不含包含关系的K线；2、必须是一顶一底，顶底间才可以连为一笔；15 笔的修正以向上的笔为例，当向上一笔和向上一笔都成立后又出现了一个更高的顶，并且这个顶分型和最近的底分型不能构成一笔，那么可以把这个更高的顶分型看作是向上一笔的延续。16 17 笔的初步识别选出成笔的选项，并解释其他为什么不成笔18 笔的再识别下边这三幅图哪幅不能构成笔19 笔的高级识别画出下方四幅图中对应的笔20 21 答案22 23 笔的划分步骤1.找到图中明显的高低点，目测高低点之间的K线是否有5根；2.如没有，直接略过，不需要画顶底分型及处理包含关系；3.如有，则开始画顶底分型处理包含关系，处理完毕后再观察高低点是否有5根K线，如没有，则略过，如有，则画为一笔；4.修正，如果之前的笔已经画好，但之后出现新的高低点了，同时又无法满足构成新笔的条件，则需要对原笔进行调整。24 特殊笔的处理打横笔的处理25 打横笔的处理要点：相当于某个级别的盘整，总体的波动区间非常小，按严格定义去分析的时候，你感觉非常困难。K线基本属于小阴小阳。26 27 次高低点形成笔28 次高（低）点成笔的要点：（1）一波快速的上涨，但是按照严格的笔定义并不构成一笔（2）从图中能够明显的感到可以看成一笔。（3）在距离高点很近的地方又形成了个顶底分型。29 30 这是11月20日的30分钟图31 艺术笔要点：（1）在某个级别上能够明显的感觉到有一笔，但就是不符合笔的定义。你不画一笔就感觉非常不舒服（2）有对称的结构，你能明显感觉到那儿形成了一个某级别的中枢。32 33 线段的划分特征序列以向上笔开始的线段，向下笔被称之为特征序列。34 35 对于特征序列，如果将它们看作K线，也存在包含关系，经过包含关系处理的特征序列称之为标准特征序列。36 包含关系的处理当特征序列中有包含关系时，只需要处理左包右的情况，对于右包左的情况，不要进行处理。37 38 经过包含关系处理的特征序列都称之为标准特征序列，在标准特征序列里，构成分型的三个元素只有两种情况，第一种是第一元素和第二元素之间有缺口的，第二种是第一元素和第二元素之间没有缺口的。39 标准特征序列没有缺口的情况40 对于这种标准特征序列没有缺口的情况，以向下笔开始的线段，标准特征序列如果构成了底分型，则前一线段的结束点就在底分型的低点。同理，以向上笔开始的线段，标准特征序列如果构成了顶分型，则线段的结束点就是顶分型的顶点。41 42 标准特征序列有缺口的情况43 对于这种标准特征序列有缺口的情况，以向下笔开始为例，必须等待第二特征序列出现顶分型，才能确认第一个线段结束，如果第二特征序列没有构成顶分型，并且创了新低，那么线段的结束点就是新低，如果没有创新低那么第一段的结束点依然是第一个底分型的低点。44 45 第二特征序列分型没有构成顶分型，并且创了新低，这里线段的结束点在最低点。46 47 中枢的识别中枢的定义：某级别走势类型中，至少连续三段重叠的部分。48 中枢的方向49 50 51 52 根据一般的经验，形成中枢的线段的长短差别不是很大，图中中枢如果按照下跌中枢去处理的话，1和2的差别比较大，如果按照上涨中枢去处理的话，2345就比较合理。53 同级别分解同级别分解的目标：把走势分解为一段段上涨与下跌的连接。同级别分解的目的是让走势简单化，永远只需要处理一个正在完成的中枢。同级别分解的原则：选择1+1终点之前的最低点和最高点作为分解的标杆。54 有效站稳有效站稳的定义：连续3根K线的收盘价站在某个高点的上方，并且第三根K线为阳线这种情况称之为有效冲破;连续3根K线的收盘价跌破前期低点的下方，并且第三根K线为阴线，称之为有效跌破。必须是有效冲破或者有效站稳，才能宣布对前一走势的终结，55 线段的终结什么是情况下线段被终结？在上行走势中：当某一段无法创出左侧临近高点的新高，并且接下来的一段跌破了左侧临近的低点，则意味着上涨走势的终结。在下行走势中：当某一段无法创出左侧临近低点的新低，并且接下来的一段冲破了左侧临近的高点，则意味着下跌走势的终结。56 57 58 两个名词的区分这种形态原著中有的地方称为盘整背驰，有的地方称为类中枢背驰，以后的课程中这种形态统称为类盘整背驰。以便和盘整背驰区分开。59 这种结构称为类中枢背驰。60 盘整背驰61 趋势背驰62 力度力度的大小：判断力度的大小时可以用红绿柱子的长度，红绿柱子面积的大小以及黄白线的高低点。63 走势类型什么叫走势？你打开行情走势图所看到的就是走势。什么是走势类型？把走势按照某一标准进行分类所得到的结果就是走势类型。缠论中分析的标准就是中枢的个数。64 走势类型分为趋势和盘整，趋势又分为上涨和下跌。所以走势类型只有上涨、下跌和盘整三种。有两个或者两个以上的中枢称为趋势，只有一个中枢的称为盘整。65 在道氏理论里，也把走势分为上涨、下跌和盘整，但是它对于上涨走势的定义与缠论不同。上涨：高点不断抬高，低点不断抬高。下跌：低点不断降低，高点不断降低。盘整：高点降低，低点抬高。66 传统理论按照这样的分类根据趋势线进行交易，将盘整走势原则上是采取不交易处理的。而缠论里对于盘整走势是进行中枢震荡处理的。67 缠论的原理68 69 缠论的原理是分形原理，这个分形和之前说的顶底分型是有区别的。分形原理简单的说就是整体和局部的结构是一样的。完全一样的被称为精确自相似性，结构相似，但是数目上有差异的被称之为近似自相似性。70 思考一下，投资市场的行情走势图是精确自相似还是近似自相似结构？71 第一类买点第一类买点：第一类买点处于下跌趋势中最后一个中枢的下方，当中枢下方的线段力度与中枢上方的线段力度相比发生衰竭时，构成第一类买点。72 第一类买点形成的两种情况73 74 3月3日21：00至3月12日00：0030分钟图75 3月12日00：00至3月26日17：0030分钟图76 60分钟图77 实例图78 第一类买点的失误总结基础错误 1、严格笔、中枢及同级别分解画法有误；2、同级别分解线划分错误；3、该采用停顿法的地方没有停顿；4、进场时不设立止损；5、设立了止损不执行。79 导致一买没有盈利的原因：（假设已不含上述基础错误）1、买在中继型底分型而不是转折型底分型；（应对：止损或没成笔的情况下等待成笔反弹后退出；）2、看到次级别背驰期望进场做本级别一笔，但只形成了次级别一笔而非本级别一笔，反弹空间不足；（即：次级别中枢延伸）3、下跌背驰后以另一个中枢来替代上涨。80 实例图白银3月6日30分钟图。白银3月6日22：25的5分钟图。81 82 一买后的走势变化第一种情况：83 实例图84 第二种情况85 实例图86 第三种情况：演变为中枢延伸87 88 第四种情况最弱走势：一买背驰后演变为三卖 89 实例图90 第一类买点的实战1、准备工作：寻找到合适的操作周期，将合适的操作周期（注意：就这一个周期就够了，不需要画额外周期）自上一个同级别分解线开始的笔、中枢画出；（回顾如何寻找合适的周期）2、寻找背驰段；背驰段含义：有可能产生背驰的、下跌段那最后一笔下跌，图中蓝色笔即为背驰段；（实际操作中，可以等到背驰段创出新低后再开始关注，因为没有新低，也就没有背驰）91 3、寻找底分型：在背驰段创出新低之后，开始寻找背驰段的典型底分型；（可以使用停顿法辅助，还可以观察次级别是否有背驰）（若底分型停顿法目前没掌握好，可以暂时以背驰段上该级别B点替代）4、买入：当确认了该底分型后买入；之后讲到区间套，可以采用同样方式重复使用，从而实现精确定位；92 实例图93 8到9的放大图94 走势完美的含义最初的理解：每个周期的图形都会走出一个或者二个中枢背驰，此谓“完美”；初学时的疑惑：为什么有的周期背驰，但有的周期根本不背驰？一点都不完美！正确的理解：每个周期的图形都必将以1+1方式被终结；注：在走势中，当有一个完成的中枢后，随时终结都是完美的；换言之，当没有中枢产生时，行情是不会终结的。95 走势完结的四种终结模式中枢背驰终结：概率最高的终结走法96 97 概率次高的终结走法：类中枢背离终结 98 实例图99 概率较小的终结走法：小转大（本级别上看不出背离）急涨急跌的背驰段较容易出现100 实例图101 中枢无背驰终结102 103 你会在什么样的类中枢背驰之下抄底？104 急跌后的盘背黄金的60分钟图，4月29日105 大周期的盘背106 回抽过零轴的盘背且a的低点和b的低点距离较远107 108 补充说明：小转大的含义 由于小级别的背驰，导致大级别没有产生相应背驰而直接终结的现象，称之为“小转大”。通常只会在急涨急跌中出现。109 小转大走势描述走势描述：经过一个中枢（蓝色）的下跌，b 段下跌幅度较大，力度大于a段，没有形成背驰，但b段内部形成了更小级别背驰，绿色为b段次级别中枢，蓝色为本级别中枢。110 小转大走势的简化图形111 小转大的买法处理小转大的关键在于观察这一笔反弹出来后与绿色次级别中枢的关系：1、顺利直接越过绿色中枢，小转大概率非常高，继续持有，将止损设在这一笔的低点；2、无法逾越绿色中枢，小转大的概率低，这一笔终结出局；如果虽然无法逾越绿色中枢，但反弹的幅度高，后期形成小转大的概率也比较高。3、如果无法识别小转大，可以后期通过2买的方式，或者1+1终结的方式买入。112 小转大实例图道指月线图113 道指周线图114 第二类买点115 第二类买点：在第一类买点之后第一次空头反抽不创新低的点，是买入时第二有利的位置，称之为第二类买点。116 第一类买点和第二类买点的比较第一类买点是下跌过程中由于下跌力度背驰而导致的买点，是下跌过程中第一个最有利的买点，比第二类买点位置更低；第二类买点是产生在第一类买点之后的第一次空头回拉不创新低的位置，位置比第一类买点高，但是较第一类买点安全性高，因为它杜绝了中枢延伸直接创新低这种情况。117 第二类买点的主要用途1.给稳健的投资者进场机会2.给错过第一类买点的人第二次机会。118 如何定位第二类买点方法一：119 任何买点的本质都是第一类买点，可以将红色的下降笔放大到次级别走势，使用第一类买点的方式进行买入。120 方法二：本级别停顿法121 实例图30分钟周期图当意识到即将形成第二类买点的时候，就把图形切换到5分钟图，然后用一买的方法定位122 5分钟图123 第二类买点形成模式分析1、上涨中枢维持形成的第二类买点（模式一）：、上涨中枢维持形成的第二类买点（模式一）：在次级别结构中，本来红色中枢是之前上涨线段，后面在在次级别结构中，本来红色中枢是之前上涨线段，后面在没有创出新高背驰的情况下没有创出新高背驰的情况下1-2一笔突然跌穿红色中枢，一笔突然跌穿红色中枢，但是在中枢的吸引之下再度回到中枢向内，之后继续向上但是在中枢的吸引之下再度回到中枢向内，之后继续向上在更高级别上形成了第二类买点。在更高级别上形成了第二类买点。124 模式一案例60分钟图125 2、上涨中枢维持形成的第二类买点（模式二）：、上涨中枢维持形成的第二类买点（模式二）：126 在次级别背驰后本级别第一笔上涨见顶，随后1-2是非常快速、有力的调整，当这一笔试图向下离开中枢后被中枢拉回，由于1-2一笔力度比较大，在本级别上已经可以满足成笔要求，所以形成本级别第二类买点。127 模式二实例图128 上涨中枢维持形成的第二类买点（模式三）上涨中枢维持形成的第二类买点（模式三）129 在次级别背驰后本级别第一笔上涨见顶，随后展开调整，之后按照同级别分解的逻辑，在次级别下跌中枢背驰后，本级别第二类买点形成。之所以把这类仍旧归于上涨中枢模式形成的第二类买点，原因在于没有任何一笔破坏了之前的上涨中枢。130 上涨中枢维持形成的第二类买点总结：上涨中枢维持形成的第二类买点总结：1、通常调整幅度不大；2、最佳出手点：第一次向下试图破坏红色上涨中枢，向下离开中枢后调头向上的一笔起点；（大级别底分型形成时）3、比较好的结合：黄金分割线0.618、0.5；131 下跌中枢背驰（包括盘背）形成的第二类买点：下跌中枢背驰（包括盘背）形成的第二类买点：132 在次级别背驰后，上涨的第一笔结束，接下去1-2一笔破坏了之前红色中枢的延伸，随后形成了蓝色的下跌中，在这个中枢背驰后本级别第二类买点形成。133 下跌中枢非背驰形成的第二类买点：下跌中枢非背驰形成的第二类买点：134 下跌中枢形成的第二类买点总结：下跌中枢形成的第二类买点总结：1、通常调整幅度比较大；2、最佳出手点：下跌中枢形成背驰之后的次级别第一类买点，或者是下跌中枢不背驰之后的次级别第二类买点；3、比较好的结合：BOLL轨道下轨 135 第三类买点第一种模式136 第三类买点：当次级别走势向上离开中枢，并以次级别走势回抽回不到中枢上沿，此时构成第三类买点，图中紫色圈标示处为第三类买点。137 实例图138 第二种模式139 第三类买点：在第一类买点形成后快速上涨脱离最后一个下跌中枢，其后空方的第一次反扑不进入最后一个下跌中枢的点，称之为第三类买点。140 第二种模式的实例图141 第三类买点的第三种模式142 实例图143 如何定位第三类买点方法一：任何买点的本质都是第一类买点，可以将红色的下降笔放大到次级别走势，使用第一类买点的方式进行买入。144 方法二：到了次级别，周期变小，难度加大，还可以直接使用本级别的底分型停顿确认来确认红色一笔调整的结束。145 第三类买点的实战146 在A、B、C、D四幅图中，把中枢画出来，然后说出当你要预判行情即将走出第三类买点的时候，你要比较的是哪个点。147 A中是和4比较，B中是和6比较，C中是和4比较，D中是和6比较148 疑难问题分析：下图中的买点是否是第三类买点149 A、B都是第三类买点。150 然后这幅图是否构成第三类买点151 A和B都是。152 第三类买点之后的演变类型（模式一）第一种：构造第二个中枢153 实例图154 第二种类型：小转大形成终结155 156 第三种：继续形成大涨157 黄金的4小时图。158 159 模式二的演变类型：做第一个中枢160 161 第二种：形成大涨162 实例图163 类二买164 类二买定义类二买作为非标准买点，在上涨图形中不一定会出现；其定义为：在第二类买点右侧（可略高或略低），与出现回拉形成二买那一笔共同组成第一个上涨中枢；类二买可以是多个。165 类二买的几种变化形态166 以下图形的圆圈处是否是类二买167 如何定位类二买方法一：任何买点的本质都是第一类买点，可以将红色的下降笔放大到次级别走势，使用第一类买点的方式进行买入。168 方法二：到了次级别，周期变小，难度加大，还可以直接使用本级别的底分型停顿确认来确认红色一笔调整的结束。169 在实战中类二买的几种表现形式小转大做类二买170 中枢受阻后做类二买171 形成第三类买点后做类二买172 类二买之后的走势分类第一种：继续中枢震荡，再次形成类二买。173 第二种：向下离开中枢174 第三种：向上离开中枢但发生背驰175 类二买类二买 的优选技巧的优选技巧1、与二买的位置关系：、与二买的位置关系：和二买在同一水平位置或略高比较好；2、中枢笔数：、中枢笔数：简单的中枢更有力，3笔或5笔较好；3、前期下跌是否充分：、前期下跌是否充分：同级别二中枢见底或者悬殊的一中枢见底；4、黄金分割位支撑：、黄金分割位支撑：0.618、0.5较好，0.318可以接受；5、MACD与零轴距离：与零轴距离：形成类二买时MACD最好形成对零轴的回抽；（此时合适的周期可以根据最后一个下跌中枢也可以根据二买来判断）176 实例177 买入后出现那种我们最不愿意碰到的情况怎么办？1.第一类买点买在了中继底分型。178 处理方法：第一种：止损，止损就放在底分型的最低点。（适用与初学者)有经验的还可以设在重要支撑位上。第二种：持有，等待反弹成笔之后再走。如何才能尽量不买错：就是底分型出来之后，不是马上介入，而是多等一根阳线。这种方法虽然出错率低，但是买入成本比较高，其实买入的艺术就是在风险与收益之间找到一个相对平衡的点。一定不要因为有可能出错就一味的回避出错，这样就会把好机会给错过了。179 第二、三类买点买在了中继底分型180 处理方法 这个位置不能等，一旦打了止损就赶紧走，因为这并不像第一类买点，累积了比较大的跌幅，不成笔还可等待成笔，而二买和三买一旦买在中继位置，不确定要比第一类买点大，所以应该马上离场（适用于初学者）等待出现小级别卖点的时候再走。181 类二买买在中继底分型182 如果类二买的位置比第二类买点的位置还低，这个时候破了底分型的最低点就止损，如果类二买的位置比第二类买点的位置高，就把止损放在第二类买点的位置。183 第一类买点买入后演变为第三类卖点184 一旦遇到第一类买点之后演变为第三类卖点的情况就坚决止损，因为这种情况反弹已经成笔，一旦不能走成中枢扩展，后果不堪设想。如何尽量避免这种情况：尽量做两中枢背驰的行情，185 第一类买点之后转化为中枢延伸186 处理方法：一旦出现这种情况，这种情况已经成笔，破了分型最低点之后就止损或者破了反弹这一笔的最低点止损。如何尽量避免这种行情出现？尽量选择两种背驰的行情，因为两中枢背驰的行情即使后面不能形成上涨，也会形成更高级别的震荡。187 第三类买点后空间不足188 处理原则，将止损带到底分型最低点。如何尽量避免（1）尽量选择高级别突破后次级别的回抽进入，而不是本级别的第三类买点（2）当形成第三买点的这笔回调如果到了0.618，那么在本级别上后边不创新高的概率会比较大。189 类二买之后走成中枢震荡190 类二买进去之后如果一旦出现继续震荡的走势，就把止损放在中枢震荡的最低点。这种买点没有特别好的方法避免。191 区间套192 过去没学区间套之前：处理方法是在高级别上等待底分型。学了区间套之后：将红色段放大到次级别，再使用背驰段的定位方法，用次级别分型确认。193 什么是区间套，什么情况下使用区间套？什么是区间套，什么情况下使用区间套？就是利用走势的自相似性，不断使用中枢背驰定位的方法，周期上由大及小，可以从周线到日线再到30分钟，再到5分钟、1分钟，最终将买点定位在1分钟K线上的1、2、3类买点上，理论上可以在买入定位时做到买在最低点之后的几分钟内 194 “区间套区间套”的几种变化形式：中枢背驰的几种变化形式：中枢背驰+中枢背驰中枢背驰195 中枢背驰中枢背驰+类中枢背驰类中枢背驰 196 中枢背驰中枢背驰+小转大小转大 197 中枢背驰中枢背驰+中枢盘整终结中枢盘整终结198 学完区间套之后应注意的1、不要苛求完美：不需要不停向下进行区间套，一般进行到第二层即可，即：本级别发现背驰段，然后看到次级别即可；另一重不苛求完美体现在不要每次都认为每个级别都会有背驰段，都是中枢背驰见底，因为行情终结有四种形式，中枢背驰终结虽然概率最高，但毕竟只是其一；2、在区间套时注意和底分型停顿法之间的关联，如果在进行区间套时发现本级别已经出现底分型确认的情况而区间套还没有确认，一般应该先进场，也就是说两种方法只要出现一个就可以进场了，除非是对安全性要求极高，一定要看到每个次级别都终结才进场3、区间套时止损原则：因为不断向下进行定位，理论上出错概率也在增大，如果在某一级别遇到被套住的情况，止损方法可以采用本级别反弹或者回调成笔再离场的方式。199 买点和卖点的不同买点：不见兔子不撒鹰买的时候因为手里还没有单子，可以选择的余地比较多，可以选择一些自己能把握住的走势去做，一些不好把握的，比如小转大，盘背终结的可以不做200 卖点：该出手时就出手卖点和买点最大的不同就是，宁可卖早，也不卖晚。因为我们在卖的时候后边会有四种情况需要应对，因此卖的时候会略微有点难。不要总是担心多单卖了行情会涨，空单卖了行情会跌，如果总想多单出在最高点，空单出在最低点，会给自己很大的压力。201 总之买之前要有耐心，卖的时候要果断。202 第一类卖点的定义第一类卖点是在上涨中枢上方，由于上涨力度力度较进入中枢段衰竭而形成的卖点，图中深蓝色圆圈即代表第一类卖点。203 实例图204 第一类卖点的实例图205 第二类卖点206 第二类卖点是第一类卖点出现后，多方第一次反扑无法创新高的点。207 实例图形208 209 震荡行情中第二类卖点210 211 教科书式的第二类卖点212 第三类卖点第三类卖点的三种形式：第一种：让人感觉最温和也最有节奏的一种走法213 实例图 原油214 黄金的实例图215 第二种：第二类卖点和第三类卖点的重合216 实例图（2012年8月20日油指）217 95年9月20日油指218 219 第三种：中枢无背驰终结形成第三类卖点220 实例图（7月30日30分钟图）221 222 类二卖点类二卖并非标准的卖点，在下跌图中不一定出现，类二卖定义：在第二类卖点的右侧出现（可略高或者略低），与出现反弹形成第二类卖点的那一笔形成第一个下跌中枢。类二卖点可以是多个。223 类二卖的几种变化形态224 225 如果类二卖点的点位低于第二类卖点，则形成下跌趋势的概率加大。226 实例图227 228