湖南大学金融与统计学院《431金融学综合》[专业硕士]历年考研真题汇编.pdf

目录2011年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2012年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2013年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2014年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）2015年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2016年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）2017年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）2018年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）2011年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2012年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题一、名词解释（每题4分，共20分）1货币供给内生性2货币政策外部时滞3直接标价法4可贷头寸5金融市场二、单选题（每题1.5，共30分）1商业银行将超过其业务库存限额的现金送缴人民银行发行库，此过程称为（）。A现金发行B现金归行C现金流通D现金回笼2劣币驱除良币的现象最初发生在18至19世纪的（）时间。A平行本位制B双本位制C跛行本位制D金币本位制3美国经济学家欧文费雪的货币需求理论被称为（）。A现金余额说B现金交易说C流动性偏好说D货币主义学说4存款保险制度作为银行监管的重要工具，最早出现于（）。A日本B英国C美国D德国5凯恩斯认为，预防动机的货币需求主要取决于（）。A收入水平B利率水平C人们的预期D制度因素6商业银行“三性”平衡中的“三性”是指（）。A安全性、流动性、效益性B安全性、流动性、政策性C效益性、公益性、安全性D流动性、效益性、商业性7下列中央银行的行为中，属于紧缩性货币政策的是（）。A提高法定存款准备金率B降低再贴现率C买入国债D增加对商业银行的再贷款8反映一国当年外债余额占当年贸易和非贸易外汇收入的比率指标是（）。A偿债率B债务率C负债率D短期外债比率9外汇管制的手段主要包括（）两类。A本币定值过高与复汇率B外汇配给控制与外汇结汇控制C复汇率与外汇配给控制D价格管制和数量管制10 以下关于特别提款权的表述中，不正确的是（）。A它不具有内在价值，是IMF人为创造的B各会员国均把分配得来的特别提款权集中存放在IMF的金库里C它是由IMF按份额比例无偿分配给各会员国的D它不能直接用于贸易或非贸易的支付11 我国自2002年开始全面实行国际银行业普遍认同的“五类分级法”，下列选项中不属于“不良贷款”的是（）。A损失类贷款B次级类贷款C关注类贷款D可疑类贷款12 商业银行的财务报表主要有（）。A资产负债表、利润表、利润分配表和现金流量表B资产负债表、利润表、损益表和现金流量表C资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注D资产负债表、利润表、利润分配表和会计报表附注13 商业银行贷款价格的构成一般包括（）。A贷款利率、承诺费、补偿余额和隐含价格B贷款利率和贷款费用C贷款利率、承诺费和补偿余额D贷款利率、承诺费、补偿余额和手续费14 认为收益率曲线的形状本质上是由长、短期债券的供求关系决定的理论是（）。A流动偏好理论B市场分割理论C预期假定D上述各项均正确15 按照风险从小到大排序，下列排序正确的是（）。A银行存款，国债，普通股，公司债券B国债，优先股，公司债券，商业票据C国债，银行存款，商业票据，普通股D银行存款，期货，商业票据，公司债券16 某股票的看跌期权的执行价格为50元/股，看跌期权的价格为2元/股，该股票的看涨期权的执行价格也为50元/股，但看涨期权的价格为3.5元/股。若该看涨期权的卖方最大收益为X元/股，该看跌期权的卖方最大损失为Y元/股，那么（X，Y）（）。A（3.5，48.0）B（36.5，48.0）C（3.5，50.0）D（40.0，50.0）17 下列各种说法，不正确的是（）。A债券的期限越长，利率的风险越高B债券的价格与利率呈反向关系C债券的息票率越高，利率风险越高D利率上涨引起债券价格下降的幅度比利率下降引起债券价格上升的幅度小18 在红利贴现模型中，贴现率中不包括的因素是（）。A货币的时间价值B股票的风险溢价C资产回报率D预期通货膨胀率19 某人将1000元钱存入银行，为半年定期存款，6个月期的年利率为1.8%，则半年后，其本利和为（）。A1018元B1036元C1009元D1001.8元20 假设市场是强型有效的，那么最好的投资策略是（）。A通过技术分析投资获得超额收益率B通过基本分析投资获得超额收益率C通过搜集内部信息获得超额收益率D投资指数基金三、简答题（每题9分，共36分）1简述商业银行监管机构对危机银行施行救助的方法。2运用汇率相关原理，从中美两国出发，分析人民币兑美元汇率升值的原因。3我国外汇储备高增长的原因有哪些？4简述期货市场的主要功能。四、计算题（每题9分，共36分）1已知市场组合的风险（以标准差计算）为10%，市场组合的收益率是10%；证券A与市场组合收益率的协方差为0.01，统计显示证券A的系数为4%，求证券A的预期收益率。2A、B两种证券，假定其投资比率在某投资者的总资产中各占50%，计算两种证券各自的预期收益率与投资组合的预期收益率。3A行12月1日资产负债有关项目如下：净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；出售联邦资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据上诉数据，请计算：存款结构比率、净联邦资金头寸、能力比率和现金状况指标。4某一时点外汇市场行情如下：苏黎世：GBP1CHF2.2600/50伦敦：GPB1USD1.8670/80纽约：USD1CHF1.1800/30（1）判断有无套汇机会；（2）某机构有USD10万，如何套汇？五、论述或分析题（每题14分，共28分）1试论述商业银行资本增长中内源资本策略和外源资本策略的优缺点。2什么是基础货币？中央银行投放基础货币的渠道有哪些？中央银行可以采取哪些措施调节和控制基础货币？2013年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题一、名词解释（每题4分，共16分）1流动性陷阱2折算风险3做市商制度4基础头寸二、单选题（每题1.5分，共21分）1在经济过热，需求过旺的经济形势下，国家应该应用的财政政策和货币政策是（）。A松的货币政策和紧的财政政策B紧的货币政策和松的财政政策C紧的货币政策和紧的财政政策D松的货币政策和松的财政政策2凯恩斯认为交易动机的货币需求主要取决于（）。A收入水平B利率水平C人们的预期D制度因素319931996年间，为抑制通货膨胀，我国实行了保值储蓄，该政策属于（）。A紧缩性财政政策B紧缩性货币政策C利润管制D收入指数化政策4格雷欣法则起作用于（）货币本位制度。A平行本位制B双本位制C跛行本位制D单本位制5按照买卖对象的不同，汇率可分为（）。A电汇汇率和信汇汇率B同业汇率和商人汇率C即期汇率和远期汇率D买入汇率和卖出汇率6外汇风险的构成要素包括（）。A外币和时间B本币和时间C外币和本币D汇率和时间7被称作普通提款权的是（）。A黄金储备B外汇储备C借款总安排D在IMF的储备头寸8属于商业银行核心资本范畴的项目是（）。A根据贷款资产质量计提的损失准备B根据贷款余额计提的一般准备C根据贷款国别和地区计提的特殊准备D根据银行税后利润计提的公积金9关于同业拆借说法不正确的是（）。A拆借利率不受管制，随行就市B拆借用途明确规定，不能发放固定资产贷款C拆借金额可多可少，不受比例管理限制D拆借期限可长可短，最长不超过一年10 下列贷款中不能依靠正常经营收入归还贷款本息但注定要发生损失的贷款是（）。A关注类贷款B可疑类贷款C次级类贷款D正常类贷款11 资本配置线可以用来描述（）。A两项风险资产组成的资产组合B一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合C对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合D具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合12 有效市场的支持者极力主张（）。A主动性的交易策略B投资于封闭式基金C投资于指数基金D技术分析法比基本分析法更有效13 价格发现功能是指在一个公平、公开、高效、竞争的期货市场中，通过（）的方式形成期货价格的功能。A集中竞价B抽签C公开投标D协商定价14 欧洲债券是指筹资人（）。A在欧洲国家发行，以欧元表明面值的外国债券B在本国发行，以欧元标明面值的外国债券C在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的境外货币D在本国境外市场发行，以发行市场所在国货币为面值的境外货币三、简答题（从下列7题中选择5题作答，每题9分，共45分）1简述我国货币制度的特点及特殊性。2简述欧洲货币市场的特征。3出口信贷的主要特点有哪些？4商业银行管理的最终目标是什么？5商业银行信贷风险补偿机制主要有哪些措施？6简述巴塞尔新资本协议三大支柱的内容及其关系。7试分析融资融券交易对投资者的影响。四、计算题（从下列6题中选择4题，每题9分，共36分）1已知某日巴黎外汇市场欧元兑美元的报价为：求：（1）客户买入美元，择期从即期到6个月时的择期汇率；（2）客户卖出美元，择期从3个月到6个月时的择期汇率。2某一时点外汇市场行情如下：纽约：USD1CHF1.1900/10苏黎世：GBP1CHF3.7790/00伦敦：GBP1USD2.0040/50（1）判断有无套利机会；（2）某机构有USD10万，如何套汇？3某企业信用等级为AAA级，申请一笔800万元的流动资金贷款，期限为1年。由仓单质押，银行评估仓单下货物总价为1200万元，假设该笔贷款的资本成本为3%，营业成本为1%，贷款的年率为5.8%，AAA信用等级的违约概率为0.5%，该笔贷款的回收率为78.55%,该笔贷款的非预期损失为90万元。试计算该笔贷款的RAROC。4刘军看中了一套100平方米的江景住房，房价是8000/平米，房价是80万，按照规定，申请个人住房贷款必须首付30%，即刘军必须有24万房款用于首付，余下560000元房款靠贷款支持。其中，公积金贷款为300000元，余下房款有商业银行个人住房贷款担保款得。公积金贷款年利率为4.7%,按揭贷款的年率为6.8%，贷款期限为5年。请问按等额本息还款刘军每月等额还款额（可用算式表示）。5在某国债券市场现有两种债券可供投资者选择：（1）一级市场发行的A债券，面值为1000元，期限9个月，发行价格950元；（2）二级市场交易的B债券，该债券是2年前发行的，名义期限为5年，面值1000元，年利率9%，到期后一次性还本付息（单利计息），现在的市场价格为1100元。问两种债券的年收益率各为多少？6两个投资顾问比较业绩。一个平均收益率为19%，而另一个为16%，但是前者的贝塔值为1.5，后者的贝塔值为1。（1）你能判断哪个投资顾问更善于预测个股吗（不考虑市场的总体趋势）？（2）如果国库券利率为6%，这一期间市场收益率为14%，哪个投资顾问在选股方面更出色？（3）如果国库券利率为3%，这一期间市场收益率为15%，你对两个投资顾问的业绩如何评价？五、论述或分析题（从下列3题中选择2题，每题16分，共32分）1结合实际，分析我国近年的利率政策及理论依据。2论述外汇管制的主要方式及实行外汇管制的收益和成本。3商业银行如何运用利率敏感性分析及其缺口管理其净利息收入？2014年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）一、名词解释1马歇尔-勒纳条件2ETF基金3存款成本4信用货币二、选择题抱歉，由于为回忆版，此部分缺失！考点比较细。看书要很认真。三、简答题1利率对储蓄的收入效应和替代效应。2证券市场线的方程是什么？写出其含义。并说明贝塔的高低有说明意义。3解释通货膨胀的产出效应。4欧洲主权债务危机的原因。5净利差率的含义，并解释用净利差率分析经济原理的意义。四、计算题1即期利率和远期利率的计算。2金融期权的，有期权费。3内源资本模型。4资本资产定价模型，知道两种证券的风险相关系数等于1，求无风险套利方案。（9分）五、案例分析讲贷款风险分类的，要你写出正常类、关注类、次级、可疑、损失贷款的评价依据，然后具体判断题目所说贷款是哪一类。六、论述题1一般性货币政策工具的优缺点。2分析国际市场上Libor操作丑闻形成的原因、影响和对策。2015年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题2016年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）一、名词解释1金融压抑2金融市场3信用交易4回购协议二、选择题1香港的点心债券属于（）。A外国证券B熊猫证券C欧洲债券D全球债券2下列属于间接信用指导的是（）。A窗口指导B利率管制C贷款份额D特种利率3直接外汇管制（考点）A本币定价过高和出口结汇制B出口结汇和进口配给制C本币定价过高和复汇率制D复汇率制与出口结汇4中间业务类型的风险比较（考点）A担保B交易C承诺D代理5商业银行流动性的财务指标是（）。A易变现证券除流动资产B流动比率C速动比率D能力比率6金本位制度下汇率的决定基础是（）。A铸币平价B购买力平价C利率平价D黄金输送点7资本资产定价模型的假设条件（考点）A投资者通过预期收益风险评估资产B投资者中性C投资者预期一致D抱歉，由于为回忆版，此选项缺失！8期权的买方卖方盈利问题（看跌期权交易价40，现价45，期权费10，不考虑交易成本）（考点）A买盈利5元B卖亏损5元C买方盈亏持平D其他9凯恩斯货币需求理论持币动机与利率的关系（考点）A交易动机B预防动机C投机动机D流动性动机三、简答题1公开市场业务发挥作用的条件。2监管资本、经济资本、账面资本的关系。3影响一国国际储备需求的因素。4股指期货定义及作用（还要求列举我国的品种）。四、计算题1贷款本金500万，6%利率，10%的补偿性余额存入活期，以2%利率，以实际收益率计算贷款收益，实际余额1%的经营成本，2%损失概率，30%损失率，经济资本20万，求RAROC。2EURUSD a/b，AUDUSD c/d。求英镑兑澳元的汇率。客户用100万澳元可换多少英镑？比较所求三个汇率，并作出分析。3（资本资产定价模型）无风险资产收益率为4%，1.2的资产收益率为8%。有一证券的0.6，客户买40元证券，预计一年后42卖出，分1元红利。该证券低估还是高估。4（PVGO模型）资本化率10%，roe15%，b0.6。上一年e1元。求股票价值；p/e；PVGO。五、论述或分析1商业银行的监管职能从中央银行中分离的利弊。2利率市场化对商业银行经营的影响及应对措施。3结合人民币入SDR、丝路基金、以及亚投行，从国际金融角度谈谈上述措施的内在联系与意义。2017年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）一、不定项选择题（每题2分，共20分；每题选项至少有一项正确，至多不限，多选少选为错）1新帕尔格雷夫经济学大辞典里，“金触”一词被定义为“资本市场的运营，资本资产的供给与定价”，以下属于“金融”基本内容的有：（）。A有效率的市场B风险与收益C替代物与套利D期权定价2货币政策四大目标之间存在矛盾，任何一个国家想要同时实现都是很困难的，但以下目标一致的是：（）。A充分就业与经济增长B经济增长与国际收支平衡C物价稳定与经济增长D物价稳定与充分就业3金融机构环境保护责任的基准是：（）。A地球原则B赤道原则C环保原则D清洁原则4间业借款包括（）。A转贴现B同业拆借C回购协议D抵押借款5银行决策者管理资本的原因包括（）。A防止破产B提高股东回报C监管者需要D减少负债6部分固定利率资产来自浮动利率的负债表明是（）。A正缺口B负缺口C零缺口D与缺口无关7在银团贷款中，如果是几家银行牵头，则分别称为（），三方共同组成经理集团。A牵头银行B经理银行C共同经理银行D参加银行8如果某国库券当前贴现率为5%，剩余180天到期，每10000元面值的该国库券的价格应该是多少？（）A9500元B9600元C9750元D9800元9下列属于金触机构提供的服务有（）。A销售保险合约B进行资金转账支付C撮合客户的证券交易D以上都是10 根据凯恩斯的流动性偏好理论，由利率水平决定的货币需求是（）。A投机动机需求B预防动机需求C交易动机需求D以上都不正确二、名词解释（每题3分，共15分；解释概念，不需要展开）1注册制2三元悖论3贝塔系数4格雷欣法则5补偿性余额三、简答题（每题7分，共35分；回答要点，精炼表述，尽量少展开）1一国进行国际储备总量管理的拇指法则具体内容包括哪些？2人民币能否充当世界货币职能？简述理由。3中央银行产生的客观经济基础是什么？4简述危机银行的救助措施。5衡量银行流动性的市场信号指标有哪些？四、计算题（每题10分，共50分；需要列出公式等过程）1己知：即期汇率GBP1USD1.5735/403个月掉期率15/25即期汇率AUD1USD0.7310/203个月掉期率20/10计算：（1）GBP对USD，AUD对USD的3个月远期汇率；（2）3个月GBP对AUD的汇率；（3）如果有一家公司想买入3个月AUD10万，应该使用什么汇率？应该付出多少GBP？2某商业银行吸收原始存款100万元，按照法律规定应计提法定存款准备金10万元，同时为了应付突发事件，该银行保留超额准备金4万元，客户提现率为2%，请计算：（1）派生倍数是多少？（2）银行体系创造的派生存款总额是多少？3A银行的核心资本为50万元，附属资本为80万元，市场风险的资本要求为20万元，操作风险的资本要求为30万元。该银行的资产负债表内、表外项目如下：表内项目：现金50万元，一般责任政府债券100万元，居民抵押贷款200万元，企业贷款300万元，对应的风险权数分别为0、20%、50%、100%。表外项目：对某公司的2年期贷款承诺200万，转换系致为50%，相应表内项目风险权数为100%；商业信用证100万，转换系数为20%，相应表内项目风险权数为100%。根据巴塞尔新资本协议的要求，资本划分中附属资本不超过核心资本的100%。请计算：A银行的全部资本充足率和核心资本充足率，并分析资本充足情况。4某公司最近一年的股票收益为每股3元，公司ROE估计为9%，市场资本化率为8%，公司的再投资率为2/3。要求：（1）估计该公司当前的股权价值。（2）计算市盈率。（3）计算PVGO。5B银行要求RAROC不低于20%。有一个客户申请一年期的2亿房屋抵押贷款，银行评估该贷款对应的违约概率为1%，违约损失率为36%。假设该银行设定的风险容忍度为3%，根据测算，在3%的容忍度下的非预期损失为2000万。贷款资金成本为6%，各项经营成本合计需要200万。请运用RAROC为该贷款定价。五、论述或分析题（任做2题，若多做只计前题分；每题15分，共30分；需要展开论述分析）12016年11月24日，人民币对美元汇率中间价跌破6.9关口，离岸人民币盘中跌破6.96。2015年8月以来，人民币对英镑汇率跌幅超过12%。请运用国际金融相关原理，分析人民币贬值的背景、原因及影响。2某种公司债券平价发行，息票率为10%，每半年支付一次利息。如果改为一年付息一次，仍然要保持平价发行，那么息票率应该如何调整？为什么？请证明。3巴塞尔协议的背景、主要内容及对我国银行监管的意义。2018年湖南大学431金融学综合专业硕士考研真题（回忆版）一、名词解释（共6题）1特里芬难题2开放式基金3可贷头寸4净利差率5资本市场线6金融监管二、不定项选择（共30题）1米德冲突2杜邦分析的核心指标3实现货币均衡的基本条件4金银复本位5商业银行的职能6中央银行利率体系改革7美式期权和欧式期权划分的依据8一国货币成为世界货币的条件9监管手段10 能综合反映深沪股市的指数11 中央银行的三个职能12 间接、直接标价升贴水的算法13 中间业务14 中介目标的三个性质15 成为外汇的条件16 市场有效性的意义1730略三、简答题（共4题）1特别提款权的含义及特点2经济资本管理的基本内容3做市商制度的优点4弗里德曼货币需求理论的主要内容四、计算题（共3题）1涉及到外汇汇率的计算。2（1）计算当前股票的价值，给出该股票的市场价格，问该股票是否被高估或者被低估？（2）一年后该股票的收益率应该是多少？3计算实际的贷款利率。五、论述题（18分）论述当前我国货币政策和财政政策以及产业政策之间存在的问题。