2023年银行从业考试风险管理管理基础.doc

2023 银行从业考试风险管理：管理基础 讲义 第一节 风险与风险管理一、风险、收益与损失 1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不拟定性（1）未来收益或损失可以被事先拟定，则不存在风险;否则存在风险（2）没有风险就没有收益 2.风险与损失的关系：注意不要把两者混为一谈（1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态;损失：事后概念，风险发生后导致的实际结果。（2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态 3.损失类型及其解决办法（1）预期损失（ExpectedLoss，EL）提取准备金、冲减利润;（2）非预期损失（UnexpectedLoss，UL）资本金;（3）劫难性损失（StressLoss，SL）保险、事前严格限制高风险业务 二、风险管理与商业银行经营 1.商业银行是否乐意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一 3.风险管理与商业银行经营的关系：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力（2）从主线上改变了商业银行的经营模式 从粗放经营模式转向精细化管理模式;从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理。（3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合（4）健全的风险管理可认为商业银行发明价值（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切规定 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平 三、商业银行风险管理的发展 1.资产风险管理模式阶段 20 世纪 60 年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2.负债风险管理模式阶段 20 世纪 60-70 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的积极负债 华尔街的第一次数学革命：1952 年，哈瑞 马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束时（期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度）1964 年，马科威茨的学生威廉 夏普的资本资产定价模型（CAPM）3.资产负债风险管理模式 20 世纪 70 年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目的互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。华尔街第二次数学革命：1973 年，费雪 布莱克、麦龙 舒尔斯、罗伯特 默顿欧式期权定价模型。（到期日才干行权）4.全面风险管理模式 20 世纪 80 年代后，1988 年巴塞尔资本协议标志全面风险管理原则体系基本形成 5.全面风险管理模式体现的理念和方法：（1）全球的风险管理体系：国别、地区（2）全面的风险管理范围：业务、业务单位（3）全程的风险管理过程：业务的每个环节（4）全新的风险管理方法：风险增多，方法增多（5）全员的风险管理文化：，每一个员工、部门 全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合巴塞尔新资本协议和各国监管机构的监管规定，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。第二节 商业银行风险的重要类别 巴塞尔委员会根据商业银行的业务特性及诱发风险的因素，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。一、信用风险 1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行协议所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人导致经济损失的风险。（1）传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行协议而导致经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也也许发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。（2）信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值（3）信用风险涉及违约风险、结算风险等重要形式。违约风险既可以针对个人，也可以针对公司。结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。1974 年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。2.信用风险具有明显的非系统性风险特性：与市场风险相反，信用风险的观测数据少，且不易获取。二、市场风险 1.定义：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。（1）市场风险重要涉及利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。（2）市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。2.由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特性，难以通过度散化投资完全消除。投资于多国金融市场。三、操作风险 1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所导致损失的风险。（1）操作风险涉及法律风险，但不涉及声誉风险和战略风险（2）操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件（3）操作风险具有普遍性，与市场风险重要存在于交易类业务和信用分险重要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。2.操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来赚钱，但是操作风险也许引发市场风险和信用风险。四、流动性风险 1.流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增长提供融资而导致损失或破产的风险。2.流动性风险形成的因素更加复杂和广泛，是一种多维风险。产生因素：商业银行的流动性计划也许不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性局限性。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。五、国家风险 1.定义：国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三类。政治风险是指商业银行受特定国家的政治因素限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险涉及政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面。经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受损失的风险。社会风险是指由于经济或非经济因素导致特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。2.国家风险管理归于信用风险管理范畴 六、声誉风险 1.定义：声誉是商业银行所有的利益持有者通过连续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或平常经营活动所产生的负面结果，也许对商业银行的这种无形资产导致损失的风险。几乎所有的风险都也许影响银行声誉。2.声誉风险也是一种多维风险。管理声誉风险的最佳办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备;保证其他重要风险被对的辨认、优先排序，并得到有效管理。七、法律风险 1.定义：法律风险是指商业银行因平常经营和业务活动无法满足或违反法律规定。导致不能履行协议、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而导致经济损失的风险。2.法律风险是一种特殊类型的操作风险，它涉及但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者处罚性补偿所导致的风险敞口。3.法律风险通常归属于操作风险管理范畴 八、战略风险 1.定义：战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目的的系统化管理过程中，因不适当的未来发展规划和战略决策也许导致损失或不利影响的风险。2.战略风险重要体现在四个方面：（1）是商业银行战略目的缺少整体兼容性;（2）是为实现这些目的而制定的经营战略存在缺陷;（3）是为实现目的所需要的资源匮乏;（4）整个战略实行过程的质量难以保证。3.战略风险也是一种多维风险 第三节 商业银行风险管理的重要策略 商业银行通常运用的风险管理策略可以大体概括为五种：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。此五种策略是银行在风险管理实践中的策略性选择，而非岗位/流程设立、经济资本配置等具体风险控制机制。一、风险分散 1.定义：风险分散是指通过多样化的投资来分散和减少风险的方法。马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为 1，分散投资于两种资产就具有减少风险的作用。根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。2.多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的互相独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成本的。二、风险对冲 1.定义：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。2.风险对冲是管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效的办法。可分为自我对冲和市场对冲两种情况 三、风险转移 1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采用其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。2.风险转移可分为保险转移和非保险转移。四、风险规避 1.定义：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。不做业务，不承担风险。2.风险规避重要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。风险规避策略的局限性在于它是一种悲观的风险管理策略。五、风险补偿 1.定义：风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动导致实质损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。2.在交易价格上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。第四节 商业银行风险与资本一、资本的概念和作用 1.通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本。涉及实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托补偿准备和未分派利润等。2.资本的作用重要体现在以下五个方面：（1）资本为商业银行提供融资。（2）吸取和消化损失。免遭风险损失的缓冲器。（3）限制商业银行业务过度扩张和风险承担，增强银行系统稳定性。（4）维持市场信心。（5）为风险管理提供最主线的驱动力。二、监管资本与资本充足性规定 1.定义：监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特性按照统一的风险资本计量方法计算得出的。由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调的是抵御风险、保障商业银行连续稳健经营的能力，并不规定其所有权归属。2.巴塞尔资本协议初次提出了资本充足率监管的国际标准。资本充足率是指资本与风险加权资产的比率。此处的资本即监管资本。3.巴塞尔新资本协议对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。（1）核心资本又称为一级资本，涉及商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分派利润）和公开储备;（2）附属资本又称二级资本，涉及未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等;（3）在计算市场风险资本规定期，还规定了三级资本。新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。4.新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于 8%，其中核心资本充足率不得低于4%。三、经济资本及其应用 1.定义：经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应当持有的资本金。2.经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：（1）有助于商业银行提高风险管理水平。（2）有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。长期以来，股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）这两项指标被广泛用于衡量商业银行的赚钱能力。但这两项指标无法全面、进一步的揭示商业银行在赚钱的同时所承担的风险水平。采用经风险调整的业绩评估方法（RAPM）来综合考量商业银行的赚钱能力和风险水平，已经成为国际商业银行最佳管理实践。目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（RAROC）。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率。RAROC=（NI EL）/UL 经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价的。RAROC 等经风险调整的业绩评估方法已经在国际先进银行中得到了广泛应用，在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用。单笔业务、资产组合业务、银行总体层面 2023 银行从业考试风险管理60 道精选单选题 1.在商业银行风险管理理论的四种管理模式中，不涉及_ A.资产风险管理模式 B.负债风险管理模式 C.全面风险管理模式 D.内部管理模式 2.下列理论中，属于负债管理模式的是_ A.真实票据论 B.转换能力理论 C.存款理论 D.预期收入理论 3.FN 理论中，发球资产风险管理模式的是_ A.银行券理论 B.资产结构理论 C.购买理论 D.销售理论 4.下列理论中，不属于资产风险管理模式的是_ A.转换能力理论 B.预期收入理论 C.超货币供培理论 D.销售理论 5._是指获得银行信用支持的债务人由于种种因素不能或不愿遵照协议规定准时偿还债务而使银行遭受损失的也许性。A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 6._是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内外业务发生损失的风险。A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 7._不涉及在市场风险中。A.利率风险 B.汇率风险 C.操作风险 D.商品价格风险 8._是由不完善或有问题的内部程序，人员及系统或外部事件所导致损失的风险。A.市场风险 B.。操作风险 C.流动性风险 D.国家风险 9._是指银行掌握的可用于即时土付的流动资产局限性以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的也许性。A.流动性风险 B.。国家风险 C.声誉风险 D.法律风险 10._是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化使该国不能按照协议偿还债务本息的也许性。A.流动性风险 B.。国家风险 C.声誉风险 D.法律风险 11._是指由于银行操作上的错误，违反有关法规，资产质量低下，不能支付到期债务，不能向公众提供高质量的金融服务以及管理不善等，从而使银行在声誉上也许导致的不良影响。A.操作风险 B.。国家风险 C.声誉风险 D.法律风险 12._是指当银行正常的业务经营与法规变化不相适应时，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的风险。A.流动性风险 B.。国家风险 C.操作风险 D.法律风险 13._是指经营决策错误、决策执行不妥或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实和长远的影响。A.流动性风险 B.战略风险 C.操作风险 D.法律风险 14.商业银行通过进行一定的金融交易来对冲其面临的某种金融风险属于_的风险管理方法。A.风险对冲 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 15.将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑，从而使这一组合中发生风险损失的部分可以得到其他未发生损失的部分的补偿，属于_的风险管理方式。A.风险对冲 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 16.在风险发生之前，通过各种交易活动，把把也许发生的风险转移给其别人承担，避免自己承担风险损失，属于_的风险管理方法。A.风险对冲 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 17.下列不属于风险转移方式的是_ A.承担 B.保险 C.转让 D.客户分散 18.在风险发生之前，风险管理者因发现从事某种经营活动也许带来风险损失，因而故意识地采用规避措施，积极放弃或拒绝承担该风险，属于_的风险管理方法。A.风险补偿 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 19.风险主体运用资本、利润、抵押品拍卖收入等形式的资金，填补其在某种风险上遭受的资产损失，使风险损失不会影响到风险主体正常经营的进行，不会导致其形象与信誉的损害，属于_的风险管理方法。A.风险补偿 B.风险分散 C.风险规避 D.风险转移 20.按照我国银监会的规定，下列_不涉及在核心资本中。A.实收资本 B.资本公积 C.盈余公积 D.可转换债券 21.按照我国银监会的规定，下列_不涉及在附属资本中。A.重估储备 B.长期次级债务 C.优先股 D.实收资本 22.商业银行在计算核心资本充足率时，对未并表金融机构资本的投资，应扣除_ A.15%B.20%C.25%D.50%23._是指商业银行已经持有的或者是必须持有的符合监管当局规定的资本。A.会计资本 B.监管资本 C.经济资本 D.实收资本 24.公司治理在狭义上重要指公司股东大会、董事会和_及高级管理层等组织机构设立与动作的机制制度。A.职工代表大会 B.工会 C.监事会 D.同业协会 25._负责建立辨认、计量、监测井控制风险的程序和措施。A.董事会 B.监事会 C.股东大会 D.高级管理层 26.在各种风险发生前，对风险的类型及其产生的根源进行分析判断，以便对风险进行估算和控制，这是_ A.风险辨认 B.风险计量 C.风险监测 D.风险控制 27.风险辨认的重要方法不涉及_ A.故障树法 B.VaR C.专家预测法 D.流程图分析法 28.商业银行可以采用的风险计量方法不涉及_ A.因果关系分析 B.VaR C.敏感性分析 D.情景分析 29.商业银行外部数据重要源于手工输入的数据、政府或上级部门的文献和_ A.国际结算系统 B.储蓄系统 C.信用卡系统 D.互联网上下载的相关数据 30.商业银行一个完整的风险监测指标体系，涉及风险水平类指标、风险迁徙类指标和_ A.流动性风险指标 B.信用风险指标 C.风险抵补类指标 D.不良贷款迁徙率指标 31.下列指标中属于风险水平类指标的是_ A.正常贷款迁徙率指标工作 B.操作风险指标 C.风险抵补类指标 D.准备盘充足限度指标 32.风险迁徙类指标涉及正常贷款迁徙率和_ A.不良贷款迁徙率 B.赚钱能力 C.准备资金充足限度 D.资本充足限度 33.对于同一客户，不同信息来源的信息内容存在严重不一致，无法确认哪一个是真实数据，则选取_ A.风险值较低的指标值 B.风险值较高的指标值 C.风险值为两者均值的指标值 D.类似客户的指标值 34._不属于银行信息系统的物理安全。A.环境安全 B.设备安全 C.系统安全 D.媒介安全 35._属于银行信息系统的系统安全。A.环境安全 B.设备安全 C.媒介安全 D.应用系统安全 36._属于银行信息系统的网络安全。A.安全认证 B.操作系统安全 C.媒介安全 D.应用系统安全 37._不属于银行信息系统的应用安全。A.内网访问控制 B.外网物理隔离 C.病毒防护 D.网络结构安全 38._属于银行信息系统的信息系统安全。A.操作系统安全 B.内网访问控制 C.加密传输 D.媒介安全 39.银行系统安全制度的制定以及国家法律、法规的宣传等属于_ A.媒介安全 B.管理安全 C.应用安全 D.信息安全 40.银行信息系统安全涉及物理安全、网络安全、管理安全和_等 A.应用安全 B.媒介安全 C.应用系统安全 D.环境安全 41.国内少数公司在_，开始试用国外先进的管理经验去辨认、估测、评价和控制风险。A.20 世纪 60 年代 B.20 世纪 80 年代后期 C.20 世纪 70 年代后期 D.20 世纪 80 年代前期 42.风险管理的核心在于_ A.风险辨认 B.风险计量 C.风险监测 D.选择最佳风险管理技术组合 43.风险管理的目的在于_ A.获得最大的安全保障 B.风险计量 C.风险监测 D.选择最佳风险管理技术组合 44.资产风险管理模式强调商业银行最经常性的风险来自_ A.负债业务 B.资产业务 C.中间业务 D.表外业务 45.真实票据论的理论依据是商业银行在发展初期，业务重要集中于_ A.长期贷款 B.消费者贷款 C.短期自偿性贷款 D.房地产贷款 46.可转换理论的一个基本前提是银行要有足够数量的随时可以变现的_ A.商业票据 B.流动资产 C.长期债券 D.国债 47.预期收入理论认为，任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根结底是以_为基础的。A.实际收入 B.未来收入 C.实际财富 D.投资收益 48._容易产生的一种偏向是诱使银行介入过于广泛的业务范围，导致集中和垄断。A.转换能力理论 B.预期收入理论 C.超货币供应理论 D.销售理论 49._是一种适合于初期银行特点的初级的资产管理理论。A.销售理论 B.预期收入理论 C.资产结构理论 D.真实票据理论 50.最古老的银行负债管理理论可追溯到_ A.销售理论 B.预期收入理论 C.银行券理论 D.真实票据理论 51._是银行券理论的核心。A.负债的适度性 B.资产的适度性 C.尽也许多的负债 D.负债越少 52.存款可分为_和派生存款不同两类。A.信用存款 B.定期存款 C.初始存款 D.公司存款 53.存款理论的最重要特性是它的_ A.流动性 B.稳健性 C.扩张性 D.冒险性 54.被称为“银行负债思想的创新”的是_ A.银行券理论 B.存款理论 C.购买理论 D.销售理论 55.销售理论的主题是_ A.推销金融产品 B.积极负债 C.购买负债 D.吸取存款 56.全面风险管理模式强调信用风险、_和操作风险并举，组织流程再造技术与技术手段创新并举。A.流动性风险 B.国家风险 C.法律风险 D.市场风险 57._提倡将原本资产负债表内的业务，转化为表外业务。A.资产负债表外管理理论 B.销售理论 C.存款理论 D.资产结构理论 58.金融工程的狭义定义是组合金融工具和_的研究。A.衍生产品 B.金融技术 C.风险管理技术 D.工程技术 59.巴塞尔委员会巴塞尔资本协议进行全面修改，并于_初次公布修改后的资本协议征求意见稿。A.1998 年 5 月 B.1999 年 6 月 C.2023 年 1 月 D.2023 年 4 月 60.在巴塞尔新资本协议公布之前，巴塞尔委员会发布了_次资本协议征求意见稿。A.1 B.2 C.3 D.4