XX医院收购项目可行性报告.doc

××医院收购项目

项目可行性报告书

编制单位：××投资有限公司

2016年03月21日

第一章 收购项目背景及必要性分析

第一节 收购医院的背景
1.1.拟收购医院简介
××医院创建于1959年，是一间非经营性事业单位，医院现有床位150张，职工240人，2013年××医院与××医院进行资源整合，形成了以妇产科为龙头，儿科、新生儿科为主体的妇幼安康体系。经营范围为预防保健科，全科医疗科，内科，外科，妇产科，妇女保健科，儿科，儿童保健科，眼科，耳鼻咽喉科，口腔科，皮肤科，医学检验科，医学影像科，中医科等。
××医院位于×××沿河西路19号，占地面积7878.30平方米，，建有门诊楼、儿科综合楼、住院楼、X光室及医院附属设施楼、消毒供应楼、职工宿舍楼、观兰社区卫生服务站共计7栋楼。
1.2拟收购医院项目提出理由
1.2.1 拟收购医院项目是当前改变当前医疗现状的战略意义的需要
××市户籍人口152万，常住人口超过315.5万，城区人口八十万，医疗资源高度集中在三所大型公立医院。其中人民医院年营收已超过二十亿，中医院迁址后成为全国最大中医院，营收达十亿，博爱医院则是××省最大妇儿医院之一。
这三家公立医院规模和技术水平虽均属全省前列，仍因需求者众，人满为患。市内另有二百家医疗机构，因医疗技术缺乏竞争力，民众信赖度差，无法走上正规发展的道路。同时，×××旧址由××××××××大学为发起人，××××××、×××××××××为顾问和合作伙伴，将建成×××首家独资民营医院——“××××××医院”。×××××的建成，代表着×××民营医院迈向新一个台阶。而由××××创立的××投资有限公司收购××医院后，将该院建成以康复医疗、妇产科等为主营业务的民营医院，与××××××医院相辅助，拟建为多个重点学科特色专科的医疗服务体系，定位××为中心，辐射××、××、××，致力于为国人提供经济实惠、物美价廉的专业医疗服务。
1.2.2 拟收购医院项目可操作性强
××医院，由×××××人民政府举办，是一所集医疗、科研、预防、保健、康复治疗于一体的非营利性的全民所有制镇级医院。自成立之初起，××医院承担着××镇及其周围镇区的民众就医需求。
医院现有职工150人，另有分院3家约30人，主任医师2名、副主任医师职称5人、主治医师25人。医院设有急门诊部及外科、内儿科、妇产科、显微手外科住院部，开设病床120张，病房配有洗手间、电视、空调、中心吸氧、电子呼叫服务系统，环境幽雅舒适；主要设备有：德国狼牌腹腔镜系列及气压弹道碎石机、体外碎石机、日本电子胃、肠镜、电子鼻咽镜、德国电刀、美国Leep刀、德国西门子B超、日本日立500mAX光机、床边X光机、C臂X光机、德国血凝仪、日本全自动生化分析仪等先进设备；近年来，努力发展特色技术、特色专科，其中妇产科年分娩量居全市第二，术后镇痛技术、无痛胃肠镜检查治疗技术、无痛人流、无痛引产、无痛分娩及显微手外科、微创外科在全市享有声誉，是名副其实的无痛医院；肛肠专科方面：与肛肠专科有关的外科医生3名，有专门肛肠门诊，其中2人已有18~20年肛肠手术方面的经验，肛肠住院病人归入普外科，设备有：电子肠镜及相应的手术器械，自前年到北京参加中日友好医院学习并引入安氏疗法，现能开展肛瘘、肛周脓肿、肛裂、痔疮注射、外剥内扎等常规手术，同时能开展结肠镜下电切治疗及结直肠癌根治术。
下表是××医院的资产评估结果汇总表（金额单位：人民币万元）。

资产项目
账面价值
评估价值
增减值
增值率%
A
B
C=B-A
D=C/A×100%
1
一、流动资产

48.06
2.37%
2
二、非流动资产
2,118.33

3
其中：可供出售金融资产

4
持有至到期投资

5
长期应收款

6
长期股权投资

7
投资性房地产

8
固定资产
1,063.57

868.36
81.65%
9
在建工程
724.69
324.57
-400.12
-55.21%
10
工程物质

11
固定资产清理

12
无形资产-土地使用权
0.00

13
长期待摊费用
258.94
258.94
0.00
0.00%
14
递延所得税资产

15
其他非流动资产
71.13
83.59
12.46
17.52%
16
三、资产总计

9,006.84
217.19%
17
四、流动负债

2,102.45
71.31
3.51%
18
五、非流动负债

19
六、负债总计

71.31
3.51%
20
七、净资产（所有者权益）

由上表可得××医院股东全部权益价值（净资产价值）为人民币11,631.11万元。该医院具有一定的流动资金，经专业评估公司评估的评估值价值高，并且医院楼房完整，基础设施完善，专科科室技术设备俱全，可操作性强。

第二节 ××医疗资源基本概况
2.1医疗资源
据××及××统计局及卫生局资料显示(2012年统计年鉴)，2012年年末××常住人口约315.5万，预期寿命78.2岁（全省75.3岁）。全市医疗机构563间，其中政府办349间，非政府办137间，其它77间。医院48家，社区卫生服务机构253家，门诊部（诊所）188家，村卫生市66家，其他机构8家。住院床位11336张，按常住人口核算（下同）每千人口拥有床位数3.59张（全省2.96张）。卫技人员17115人，执业（助理）医师5688人，注册护士7507人，药剂人员1149人，检验师及技师816人，其他卫生技术人员1955人，每千人口拥有卫技人员5.42人、执业（助理）医师1.83人（全省1.71人）、注册护士2.41人（全省1.65人）。万元以上医疗设备总值17.23亿元，拥有万元以上医疗设备10501台(套)。各级医疗卫生单位年诊疗3079.7万人次，急诊近15万人次，住院44.7万人次，年医疗消费40余亿元。全市医院病床使用率超过85%的医院有20家，占设立床位公立医院的66.7%，其中超过100%的有5家。平均每一医生全年担负的诊疗人次位于全省第一位，远远高于××、××、××、××、××等城市。

2.2 医疗保险
社会基本医疗保险制度己覆盖全市18万余家各类用人单位、灵活就业人员等城乡居民，参保人数226万人，城乡居民门诊基本医疗保险参保人数97.2万人。近期正在推行门诊基本医疗保险全覆盖，定点医院局限于政府举办的非营利性医疗机构。

第三节 收购医院项目的必要性
收购××医院，引进大型社会资本，建设具有竞争力的性价比较高的乡镇一级民营医院，在原有妇产科成就突出的基础上，扩大儿科、新生儿科经营，增设康复医疗专科、手外科、肛肠科等具有专业特色的医疗学科，以优质可信赖的医疗服务来吸引民众就医，不仅可以落实专业分工和分级就诊的市场机制，缓解××目前就医难，医满为患的局面，而且可以与××××医院相辅助，建立完善的医疗体系，减轻大型公立医院的就医压力，满足人民群众的就医需求。

第二章 收购医院项目市场分析与预测
第一节 产品市场现状
作为由××××人民政府举办的非经营性医院，××医院拥有各类常规的医疗设备和较强的技术力量。2013年××医院与××医院经过整合，形成了以妇产科为龙头，儿科、新生儿科为主体的妇幼安康体系。
截止评估基准日2015年6月30日，公司总资产账面价值为4147.03万元，总负债账面价值为2031.14万元，净资产账面价值为2115.89万元，2015年6月30日（1-6月）公司主营业务收入2549.18万元，利润总额23.76万元。公司近4年资产及财务状况见下表（金额单位：人民币万元）。

项目/年份
2011年12月31日
2012年12月31日
2013年12月31日
2014年12月31日
总资产
6812.15
5774.40
4288.09
4373.35
总负债
2407.92
2863.28
1935.56
2006.15
净资产
4404.23
2911.12
2352.43
2367.20
主营业务收入
6616.01
6899.45
5830.62
5844.29
利润总额
638.56
256.70
185.98
360.52
通过上表可知，近四年医院营业收入增减幅度变化不大；自2013年初起，××医院与××××医院进行资源整合后，××医院主营业务为妇产科，经过一年的建设，医院利润总额明显上升。可见其资源整合后医疗技术水平的上升，医疗服务质量的提高。

第二节 市场形势分析预测
2.2.1 政府政策出台相关鼓励机制
××委、省政府召开的全省卫生工作会议，首次提出建设“卫生强省”的目标，并出台“1+2”文件，即《××委、省政府关于建设卫生强省的决定》和《××医疗卫生强基创优行动计划（2016—2018年）》、《××构建医疗卫生高地行动计划（2016—2018年）》。根据《决定》，广东将改革社会办医行政审批制度，严格落实国家规定的财政补助、筹资融资、税收优惠、医保定点、职称评定、行政事业性收费等方面政策，实现民营医疗机构和公立医疗机构在准入、运营、监管等方面的同等待遇。医疗资源富余的地区，广东将鼓励其转制部分公立医疗机构。鼓励公私合作办医。2016年年底前，在全省范围内实行所有类别的医师及护士第一执业地点报备制、省域注册制、多点执业注册网络备案制。
×ד十二五”卫生事业发展规划要点（草案）鼓励社会资本兴办综合医院、专科医院、社区卫生服务机构、疗养院、门诊部和诊所。支持民营医疗机构承担公共卫生服务、基本医疗服务和医疗保险定点服务。促进民营医疗机构健康发展，鼓励社会资本举办护理、老年病、临终关怀、医学美容、康复等特色的医疗机构或参与部分公立医疗卫生机构的重组改制，加快形成多元化办医格局，床位数及诊疗服务量占全市总数的20%左右。
在这样的大前提下，收购××医院，并建成与广州中医药大学××××医院相辅助的妇产及康复医疗机构，建成具有专业特色的医疗专科民营医院，符合社会医疗事业发展的一大趋势。政府鼓励民办医院及其一系列措施，将有利于提高民众对于民办医院的信赖度；并且有高水平、专业的医疗技术，经济实惠的医疗服务更容易吸引民众前往就医。
2.2.2 国民生活水平提高导致更多相关医疗需求
拟收购××医院将建成以妇产科、康复医疗等为主营业务的专科医院。××医院与××××医院进行资源整合后，××医院作为以妇幼医疗为主的院区，其在妇产科领域在全市享有声誉。随着国家二胎政策的实施，妇产科就医需求量将显著提高。
随着医学科学技术的发展和人们生活水平的提高，人们不仅希望要治好病，还希望能够从身心两方面一起调养，慢慢的把医疗融入到正常的生活。我国已经进入老龄化加速阶段， 2014年底全国60岁以上老年人口已达2.12亿，每年新增60岁以上老年人口1000万。其中60-70%需要康复服务；人口老龄化带来的疾病谱变化催生康复需求，慢病患者、亚健康人群，需要康复治疗。
同时老龄化问题带来的是老年人的养老问题，拟收购医院后期将建立养老院，缓解周边城市由于人口老龄化而带来的养老需求。

第三节 行业未来发展前景分析
政府鼓励并支持民办医院，推行多元化办格局，将有利于缓解公立医院医满为患、人民群众看病难的局面。公立医疗体系与民营医疗体系相辅相成，形成良性的竞争环境，将是未来发展的一大趋势。

第三章 拟建××医院介绍
第一节 以××投资有限公司为发起人，××大学第一附属医院为合作伙伴，建立以康复医疗、妇产科为主营业务的专科医院。
××投资有限公司，由国际著名金融投资专家——保罗希尔创立。

×××××附属医院，是一所大型综合性中医医院，创建于1964年，是我国高等中医药临床教育、医疗、科研重要基地之一，为全国首批三级甲等中医医院、示范中医医院和首批××中医名院。先后荣获“全国‘五一’劳动奖状”、“全国卫生系统先进集体”、“全国职业道德先进单位”、“全国中医药应急工作先进集体”、“全国中医医院优质护理服务先进单位”、“××文明单位”等称号。1994年无偿救治身患股骨头坏死的好军嫂韩素云事迹饮誉全国，受到江泽民总书记等中央领导同志的赞扬和社会各界的好评。

××大学附属第一医院（简称××一院），是国家重点大学——××大学附属医院中规模最大、综合实力最强的附属医院，始建于1910年，现为国家三级甲等医院和国家爱婴医院，由院本部、黄埔院区和惠亚医院三个院区组成，是华南地区医疗、教学、科研、预防保健和康复的重要基地，2004年被评为“香港人最信赖的中国内地医疗机构”。     
  ××一院现有在编职工5276人，开放病床3888张，年门、急诊量约480万人次。××一院是××大学最大的临床教学基地，承担××大学医学本科 60％以上的临床教学任务。
  医院特邀医疗合作专家：
××××
××××
××××
第二节 医院核心管理园队和特色服务简介
公司董事长和法人代表将由××投资有限公司董事长保罗希尔先生担任。
新医院的管理团队将由××××医院、××大学附属第一医院等的医疗管理专家组成。
特色服务：针对具体人群的专业学科服务。
医院将以乡镇一级服务标准，注重建设贴近民众，关怀民众的性价比极高的医院，为民众提供先进的医疗技术、舒适的诊疗环境、良好的就诊秩序和出色的医疗服务品质，力争提升××的医疗服务水平。

一、诊疗科目内容：
医院将按照突出重点学科特色专科的乡镇一级医院的规模建设。诊疗科目突出多个重点学科的特色专科，按照综合性进行设置。拟建××医院应为多个重点学科特色专科的乡镇一级医院。在医院原有科室的基础上增设具有专业特色的康复医疗科、手外科、肛肠科等学科。
1、特色科室：根据拟收购医院原有重点学科——妇产科，重点突出发展因国家政策需求的妇产、手外科、肛肠科及康复、慢性病长期照护、日间照护、家庭病床、特殊关怀、健康体检等特色学科和特色医疗项目。
2、门诊部： 开设妇产科、儿科、康复科等一级临床科室和二级学科，根据××人群好发疾病结构开设专科、专病门诊及健康体检科。
3、住院部： 2017年增设床位200张，以“康复科、妇产科”为重点科室等乡镇一级医院要求的专业性病区。

二、人才、设备与设施
1、根据医院的发展阶段，逐步招聘人才（第一年开业期人员编制）
临床科室

人数
医生
技师
护士
高级
中级
初级
主管护师（士）
护师（士）
儿科
儿科
13
2
2
3

1
5
妇产科
妇科
19
2
2
4

1
10
产科
19
2
2
4

1
10
康复科
康复医学科
23
2
3
6

2
10
特检科（超声科）
B超室
14
1
3
6

4
电生理科（心电图、脑点图、肌电图）
5
1
1
1

1
1
手术室、麻醉科
31
1
2
7
1
2
18
手外科

12
1
2
3

1
5
肛肠科

11
1
2
2

1
5
供应室

8

1
7
药房

13
1
2
10

合计
168
15
17
43
1
9
65
注：后勤部门实行社会化外包管理

2、医疗设备：医疗设备依乡镇一级医院建设规范配置（单位：万元）：5000万元（以下仅列示预计品项，详目依实际采购再行列表）
重大医疗设备
编号
设备名称
型号
单价
数量
预算（单位：万元）

救护车

2
100

1000KW发电机组

2
200

500MA数字胃肠机

1
100

数字X光拍片机

2
300

C臂床头X光机

1
80
一般医疗设备
编号
设备名称
型号
单价
数量
预算（单位：万元）

电脑网络

300

行政车

3
120

中央供氧

按科室配备

中央吸痰

按科室配备

传呼系统

按科室配备

病床、柜

200
100

治疗车急救车

台
20
2

病历柜：

台
30
3

病人推车

部
15
4.5

除颤器：

部
20
120

电脑输液泵

部
50
50

生命体征监测仪

15
200

吸痰机

每个临床科室住院部均配备

纤维鼻咽镜

1
20

手术显微镜

2
70

宫腹腔镜

7
350

真空高压消毒炉

2
50

无影灯

9
50

手术器械

80

牙科器械

4

五官科手术器械

4

康复器械

8
240

手术床

9
60

病理设备

50

阴道镜

1
15

乳腺检查仪

5

输尿管膀胱镜

2
24

无痛分娩仪

8

电动人流机

1

胎儿心电监护仪

7
175

新生儿抢救台

16

新生儿保温箱

10
50

裂隙显微镜

1
3

产床3张

3
9

检查床2张

2
2

高频电刀

7
56

体外碎石机

1
50

呼吸机

20
400

麻醉机

4
107

心电监护仪

5
111

彩超、B超

3
210

12导心电图

20
50

脑电地形图

1
10

彩色多普勒

6
90

自动冲片机

2
40

血透机

6
75

全自动生化分析仪

1
150

血气分析仪

2
50

血液分析仪

1
20

尿液分析仪

1
5

酶标分析仪

1
8

电解质分析仪

1
15

尿生化分析仪

1
20

细菌分析仪

1
80

蛋白蕊片诊断仪

1
60

酶疫分析仪

1
5

显微镜

5
5

离心机

10
8.3

电冰箱

5
2

水浴箱

2
1

培养箱、干燥箱

3
3

三、医疗质量管理
××医院将建立起一套完整的质量控制体系，根据××卫生局综合绩效考核标准，建立健全相应的质量控制体系，主要内容包括：
1、树立良好的质量观念。
2、建立严格的流程来进行质量控制。
3、质量与品牌的一体化。

第四章 拟建××医院竞争分析
一、周边环境介绍
拟建××医院位于××中心地带，北连广州，毗邻港澳，西南面与××相依。全市现有公路总里程1153公里，形成了以国道和干线公路及京珠高速公路为骨架的四通八达的公路网；90公里半径范围内有广州、深圳、珠海、香港、澳门等5大机场；铁路运输经由广州通达全国各地，广珠铁路××站距医院不足2公里。

二、主要竞争对手分析
全市有十个以上学科的学术水平己步入省内先进行列。全市卫生系统有国家级重点学科1个，省级重点专科6个，特色专科2个，市级重点专科11个，特色专科5个。
××医疗机构发展极不均衡，四家（人民医院、中医院、博爱医院、小揽医院）三甲规模的医院在诊疗人次和诊疗收入上占到医疗市场1/2左右的份额，各镇区医院发展明显滞后，民营医疗机构的市场影响力十分有限。
全市65岁及以上人群占总人口的9.7%，己进入老龄化期，慢性病患病率达13.96%。2006-2009年死因分析，肿瘤死亡率为118.79-129.73/10万（全省115.35/10万）。2周患者未就诊率为36.8%（全省37.6%），未住院率14.7%（全省18.8%）。
与全国同步，××正在进行公立医院改革，强调公立医院的公益性质，除市内3家三甲医院外，其他医院及社区服务站由财政给予补贴，一律实行收支两条线管理，如此改革，医务人员的积极性必然会受到严重影响。2014年度××医疗支出超过50亿元，市场前景广阔。

 三、拟建××医院的SWOT分析
1、优势（Strength）
a)区位优势：原××医院旧址地处××区，位于广珠西线××西立交附近，毗邻国道105，交通便利。
b)规模效应：原××医院占地面积7878.30平方米，占地面积大，基本建筑配套齐全，如配置先进设备，引进高端人才，开设医疗专科，对百姓就医便具有相当吸引力。
c)差异竞争：民营医院配合政府所要求的诊疗负担，开设的学科具有灵活性，可针对周边人群需求设置诊疗科目。
d)健康保险：结合各大保险公司的医疗健康险，针对客户给予对等的优质和专项服务，将缩短医院的赢利周期。
e)设备先进：新建的医院在设备配置上具有灵活的选择空间，可根据优势学科采购全套所需设备，对提高诊疗效果将大有裨益。
f)机制灵活：经营方式、绩效方案干预性少、灵活度高，多劳多得，优劳优得可吸引相当数量优秀医疗技术人才加盟。
g)资源充足：医院完全有能力获得社保(医疗、工伤保险)的支持，还可以得到其他商业保险公司的认同，学术界有××多家医院及医学会专家的辅助，会为医院迎来了更多的病源。
h)市场广阔：××地区富裕人口较多，市内3家大医院就诊人口拥挤，镇区医院发展滞后，民营医院势单力薄，如医院市场定位正确，前景可观。
i)服务质量：广州中医药大学第一附属医院、××大学附属第一医院专业团队完整，医学院无间的产学合作、医疗后勤供给连续性之经验，可提供优质服务特色，可为民众提供经济实惠的医疗服务，深化××医疗水平。

2、劣势（Weakness）
a) 原××医院经资源整合后，主营业务为妇幼保健，拟收购医院后主营业务增加康复医疗专科、手外科及肛肠科等科室。而具有上述医疗需求的顾客群已分散于各公立医院就医，医疗区域内病人到此就医需要时间。
b) 吸引具有上述医疗需求的顾客群，前期需要投入大量的宣传费用，至病人到医院就医需要相应时间，在此期间，医院增设的专业科室的营运可能出现短暂亏损期。
c) 如无各级政府单位支持加速审批，从收购申请至营运所需时间，程序耗时，开业时间未如预期， 将无法快速提供医疗服务，吸引病患就医，减少公立医院壅塞的情形。
d) 目前该医院规模设施仍需要进一步完善，后期将需要新建楼房满足更多的医疗需求。

3、机遇（Opportunity）
a) 市场不断增长。医院所在区域的经济、人口增长将带来市场的不断增长，而公立医院增长空间有限，使得本项目可以更好地获取区域经济发展所带来的机遇。
b) 不断改革开放的医疗政策。国家在医疗卫生与国民健康方面日渐重视，并大力推进医疗改革，社会保险制度的深化改革、新医疗收费提高手术费用让更多病人能享有新技术与新设备的投入等等，都将为医院发展带来新的机遇。

4、挑战（Threat）
a) 竞争加剧：随着医疗市场逐步开放，各类资本的加入将加剧行业的竞争格局。
b) 多点执业之配套与鼓励措施尚未齐备，不利于医疗专业人才引入与病人分流。
四、××医院营销规划
根据医院行业的上述特点、现状和发展趋势，××医院对未来3-5年做出如下营销规划。
(一) ××医院未来发展定位
Ø 保持主流学科——妇产科的优势，重点发展康复医疗学科，成为乡镇一级专科医院，后期逐步建立养老院，；同时，按照不同客户群体提供差异化、个别化的医疗服务，增设手外科、肛肠科等具有专业特色的医疗学科，为广大人民群众提供物美价廉的专业化医疗服务，更多的贴近民众，服务民众。
Ø 基于医疗市场大，优良的就医环境、便利的地理位置、中高端的硬件设施和灵活的管理体制，医院将发展为性价比极高的乡镇一级医院，将在同行业中逐步凸显。
Ø 同时，××多年来一直缺乏康复医学方向的专业医疗服务。随着人民生活水平的提高和对医疗保健的消费需求质量上的增长，为医院提供了独特的发展契机。

(二) 目标市场及目标客户分类
基于上述发展定位，医院将不断拓展周边地区有特色医疗科目需求的客户群，同时，不断拓展不同客户群体需求，形成医院独特的医疗服务价值理念。
1、 目标市场：以××为中心，覆盖珠海市、江门市、澳门地区的中高端医疗需求。
2、 以医疗区域划分目标客户：
1） ××、××、××、××地区的居民。

(三) 未来核心业务
1、 专业特色医疗服务（如妇产科、康复科、手外科、肛肠科）
凭借性价比极高的医疗服务，医院将有针对性地开展更多具有专业特色的医疗专科。与传统医疗服务相比，这些面向稳定人群的医疗服务，是未来医院的重要客户来源。
2、 康复治疗方面采取国外先进康复技术和中国传统中医结合，也将是医院发展的重点项目。
3、 养老院专区的建设将成为医院重点发展的项目。

(四) 营销推广
1、 推广内容
内容主要包括有医院经营管理及服务质量等亮点、专家（人物）推介、技术动态、科普知识、技术设备与服务设施、医德医风建设等。针对不同的目标客户，选择不同的推广内容。
2、 推广方式
2.1 随着高服务质量与优质便利流程的深化，病人相互推荐与口耳相传。
2.2 医院对病人主动回访与个案管理，经由医疗卫教，用药提醒，疾病咨询等主动关怀措施强化病人对医院的忠诚度。
2.3 社区实地宣传：以街道办事处及居委会为主的社区健康教育、社区义诊、厂区健康教育为切入点开展社区医疗服务宣传。
2.4 医师现场讲课。针对重点人群开展一对多地现场讲课，将专业的健康知识向听众讲解，推广健康服务理念。
2.5 建立营销队伍。针对性的营销合作。
2.6 传统影音媒体、印刷媒体、互联网等。

第五章 盈利预测
本盈利预测是以充分考虑未来开始营运五年国内外及××本地同行业的发展前景及趋势、预期市场容量以及下述基本假设的前提下，本着谨慎原则做出的对未来五年经营情况的合理预测。
：笔苏和疼痛治疗方面积累丰富经验。多次参加全国学术交流会议，公开������������������������������������������������������������������������������������������������一、拟收购医院盈利预测模型
原××医院财务分析报告表
年份
项目
单位人民币元
占医疗收入百分比
2013
医疗收入
58306201.78
100.00%
门诊收入
34620772.06
59.38%
药品收入
6093524.27
10.45%
住院收入
23685429.72
40.62%
2014
医疗收入
58442907.86
100.00%
门诊收入
34828021.27
59.59%
药品收入
5429760.47
9.29%
住院收入
23614886.59
40.41%
2015
医疗收入
54217303.93
100.00%
门诊收入
29657689.09
54.70%
药品收入
6540331.42
12.06%
住院收入
24559614.84
45.30%
依据原××医院近几年的财务报告分析表，并且考虑到收购该医院后，将增设康复医疗科、手外科、肛肠科等具有专业特色的医疗学科，以上学科将在我们的盈利模型中，根据医院的发展逐步体现。
以下为盈利模型中与收入有关的指标：
A、与门诊收入有关的门诊人数和门诊人均诊费；
B、与住院收入有关的门住比（每日门诊人数与住院人数之比）和住院人均诊费；

（二）主营业务成本预测部分
按照同样的模型设计理念，我们将医院的成本大致分为与业务量有较大相关性的类别（医疗成本以及药品成本）以及与业务量相关性较小的类别（营业费用、管理费用）两大类；其中与业务量有直接关系的成本还可以按照类别分为人工支出（与人员有关的工资、福利、奖金等）、公用支出（办公费用以及与办公场地有关的水电、折旧等支出）以及专用材料（专指业务过程中的耗材比如消毒棉、药用绷带、针头等）。
对于药品部分，由于我们直接采用了利润率测算最终利润；与成本有关的指标主要包括：
（1）与医疗服务有关的人工支出、公用支出以及专用材料占住院收入比例；
（2）与业务量无关的营业费用、管理费用。

（三）增长模型
在对整个医院经营状况建立了上述逻辑框架后，未来5年的状况是通过模拟这些关键指标的增长率来实现的。在下表，我们列出了这些指标的增长特点以及我们给出相应增长率的依据，预测的结果请参照有关的表格。
指标
影响因素
预测理由
日均门诊人数增长率

医疗服务项目的增加、品牌影响力、市场拓展力度、内部管理以及周围地理环境变化等都会影响门诊人数增长率。
拟收购医院在所在区域有一定知名度，有一定的医患资源。随着所在区域的中心化、重要交通设施的建立（铁路、高速等）、周边人口的增加及收入增长、管理团队的优化、积极开展对外合作引入新的高端医疗等内部因素，使得日均门诊人数在2016年后5年将有较大幅度的增长。
门诊人均诊断费增长率
人均诊费一般呈现稳定态势，但经过收购改革后的专科医院，在一定时间内人均门诊会有一个质的提高，往后会逐步稳定。
根据市、区属医院07年平均人诊费123.5元[①] 数据来源：××卫生局官方网站
[①]，随着××医院收购以及相关仪器、人才、物美价廉的服务的引进，医院门诊人均诊费将体现出短期内有较大幅度增长，在医院经营步入平稳期后，增长会保持在一个稳定的水平。
住院人均诊费增长率
人均住院费用一般比较稳定。
医院平均住院诊费，随着医院品牌的积累，今后该费用仍有一定的增长空间。
药品收入占总收入比
该比例将逐步提高到××镇区医院的稳定水平。
根据原××医院过去几年的历史数据可以看到，医院的药品收入占总收入的比例为10%，而××镇区医院的药品收入占总收入比例的20%。收购该医院后，将逐步完善医院各项软硬件设施，将药品收入逐步提高到稳定水平。
药品利润率
该比例比较稳定
根据过去几年的历史数据可以看到，医院的药品利润率也维持在15%左右。
工资、福利及奖金增长率
该费用随业务量的增长而增加，但其关系不是线性的
医护人员配备比例，将通过招聘引进人才，能满足拟收购医院增设的特色专业科室的人才队伍要求。今后随着医院各项业务的同时展开和发展，随着门诊人数和主营业务收入的较大增长，医护人员年福利及奖励的年增长率相对也较大。
公用支出增长率

公用支出随业务的增加呈非线性增加的方式，这里为简化模型，与收入增长率的一定比例挂钩，用以体现其由于收入增长而带来的变动部分。
材料与医疗收入之比

专用材料的支出与整体医疗收入有一定的比例关系，且相对稳定，因此，该比例将在未来几年呈基本稳定态势。
营业费用增长比例

为提高医院经营业绩，未来医院的各项营销投入也将加大。随着医院经营的逐年稳定，其它营业费用的增长比例也逐年降低。
管理费用增长比例

在模型中简化为与收入增长的一定比例挂钩，从而体现投资带来收益的关系。
三、拟收购××医院投资计划
拟收购××医院将增设具有特色的专业科室，如康复医疗专科、手外科、肛肠科等，为此医院将需要逐步增加医院医疗设备、医疗专业人才的投入，以及后期医院将开展养老院楼房的建设。
前期
项目
预算(单位：万元)
医疗设备
5000
医疗设施及人才引进
1000
后期
康复医疗、养老院楼房
15000
投资说明：
① 医院前期投入： 在基本医疗展开后，重点提升妇产科，增设康复医疗专科、手外科、肛肠科，扩展儿科业务，各类医疗设备、器材的需求相继增加，投入加大。
② 后期增加康复医疗、养老院建设：由于老龄化的社会现象，顺应社会需求建立符合民众需求的养老院，将在医院原有基础上新建立养老院专区。

四、成本和利润预测分析
Ａ、拟收购××医院未来利润预测包括原有医院的妇产科、儿科业务收入，以及增设的康复医疗专科、手外科、肛肠科等特色科室业务收入。
B、投资回报收益分析
总投资11000万元，自2019年起拟收购××医院年利润将达到或超过4000万元。
年份
主营业务收入（万元）
主营业务利润（万元）
备注
2017
7000
800
增设康复医疗专科，扩展妇产科、儿科等科室
2018
8500
1500
增设手外科、肛肠科
2019
11000
2000
逐步建立养老院专区
2020
12000
2500
逐步建立康复医疗体系
2021
15000
3000

第五章 结论分析
综上所述，拟收购的××医院将在××良好的经济环境和区域优势的带动下，×××大学、××大学附属第一医院的共同合作，以极具吸引力的特色专科服务，高性价比高质量的医疗服务，建设成为一家乡镇一级专科医院，为广大人民群众听过物美价廉的医疗卫生服务。
拟收购医院成功后，医院将注重提高民众的医疗体验，提供舒适的就医环境和出色的医疗服务品质，提供物美价廉的医疗服务，为社会创造安定和谐的良好氛围，为实现地方、企业、民众的多方共赢局面而不断努力 。
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