钢材电子交易管理规程.doc

钢材电子交易管理规程

1. 目的
为扩展公司钢材采购和销售渠道和模式，有效运用钢材电子交易的手段规避市场风险，增长投资手段，规范钢材电子交易（期货）操作程序，特制定本规程。

2. 合用范围
本规程仅合用于钢材电子交易（期货）的管理。

3. 作业过程

3.1 电子期货交易权限

总经理
市场业务中心总监
电子交易分析员
电子交易操作员
交易
形式
1、投机交易
2、电子交割交易
3、保值交易
4、套利交易
5、出入金管理
1、电子交割交易
2、保值交易
3、套利交易
4、出入金管理
1、电子交割交易
2、保值交易
3、套利交易
按交易指令交易
权限
决策/发出指令
按权限决策/发出指令
策划/发出指令/建议
根据指令操作/建议

3.2 钢材电子交易（期货）程序

3.2.1 信息收集与分析
（1） 信息部经理指定专人负责积极收集各类钢材信息：如国家相关产业政策的情况、钢厂情况、成本情况、现货库存情况、现货成交量、现货出货量、市场需求情况、现货价格情况及运送情况等。
（2） 电子交易分析员负责时时跟踪钢材电子交易情况，对各类电子交易数据进行数据分析。
（3） 电子交易操作员天天在电子期货交易现场收集各类电子期货交易信息。
（4） 总经理组织信息部、电子交易分析员和电子交易操作员分析判断市场走势，并根据公司每月、每周的业务例会上制订的销售策略，制定电子操作方案，如市场选择、交易品种、入市点、出市点等，做到天天适时沟通。
（5） 市场业务中心总监协同采购和各子公司销售，应将钢材电子交易作为公司采购和销售的渠道之一，适时提出建议和决策。
（6） 公司采用先民主后集中的原则，总经理享有最后的决断权。

3.2.2 投机交易程序
（1） 经总经理建议，由部门经理或部门经理在电子交易分析员参与下，提出交易意向，及时填写钢材电子交易单。
（2） 电子交易分析员根据总经理的决策，及时填写钢材电子交易单，设计交易方案，经总经理签字确认后，按权限发出交易指令，电子交易操作员执行。
（3） 电子交易操作员和电子交易分析员对本公司交易的品种的价格变化进行实时跟踪，根据市场实际情况，进行操作（建仓或平仓），达成总经理的决策。
（4） 入金（公司往交易所注入资金）时，经有权限者批准后，告知资金部经理根据交易所规定准备交易所需资金，交电子交易操作员执行，并书面告知电子交易分析员。
（5） 出金（公司从交易所抽出资金）时，资金部经理经有权限者批准后，书面告知电子交易分析员，并交电子交易操作员执行。
（6） 出入金时，必须严格按交易所及与交易所签订的交易协议办理。

3.2.3 交割程序

3.2.3.1 购入交割
（1） 当买入电子合约价格小于当期订货价格或公司通过集体分析评估看好后期现货市场时，应由采购部制定钢材电子交易交割单，经公司（按权限）批准后，告知资金部经理根据交易所规定准备结算所需资金，交电子交易操作员执行。
（2） 采购部经理负责按《采购控制管理程序》执行，将到期结算完毕的货权转移回本公司。
（3） 采购回的产品应作为总公司战略储备，在获利后，回吐电子交易市场，或以即时价格由本公司相关部门根据需求自行消化。

3.2.3.2 售出交割
（1） 当卖出电子合约价格大于当期订货价格或公司通过集体分析评估看坏后期现货市场时，应由销售部制定钢材电子交易交割单，经公司（按权限）批准后，告知仓储部门根据交易所规定将本公司仓单转换成交易所仓单，交电子交易操作员执行。
（2） 销售部门经理负责按《销售控制管理程序》执行，将到期结算完毕的货权转移出本公司。

3.2.3.3 现货交割的申请
（1） 1000>交割数量≥500吨，应提前3天报请业务中心；
（2） 3000>交割数量≥1000吨，应提前1周报请业务中心；
（3） 交割数量≥3000吨，应提前1个月（至少2周）报请业务中心；
（4） 交割现货应计入当期采购或销售计划。

3.2.4 保值交易程序

3.2.4.1 买入保值（锁定利润）
（1） 买入保值目的
为销售对象（客户）提供行情上涨时的销售锁价服务，保证客户获得固定成本的稳定资源，同时锁定本公司销售利润。
（2） 在与销售对象（客户）签订长期供货协议或供货量较大的销售协议时，若电子交易相应时期价格小于协议销售价格，公司通过买入套保，保证客户获得固定成本的物资，同时锁定本公司销售利润。
（3） 销售部根据生效的协议/协议内容，在确认客户20%订金到帐后，制定钢材电子交易单报公司（按权限）批准，且电子交易内容必须配合协议/协议销售内容，告知资金部经理根据交易所规定准备所需资金，交电子交易操作员执行。
（4） 同时结合交割时间、品种活跃限度，进行保值，并与现货出货情况及交割日到期情况进行等量平仓或期间转仓。
3.2.4.2 售出保值
（1） 售出保值目的
为避免库存因行情不利变化所导致的潜亏增大，或在途订货在时间和价格上的不利波动。
（2） 销售部结合库存、到货与订货情况，或公司通过集体分析评估看坏后期现货市场时，特别是同时电子交易价格大于当期采购价格，售出套保。
（3） 销售部经理根据库存情况，订货到货情况，行情判断情况，及公司通过集体分析评估看坏后期现货市场时，制定钢材电子交易单，经公司（按权限）批准后，在电子交易市场做售出保值交易，并告知资金部经理根据交易所规定准备所需资金，交电子交易操作员执行。
（4） 同时结合交割时间、品种活跃限度，进行保值，并与现货到货情况及交割日到期情况进行等量平仓或期间转仓。
3.2.5 钢材电子交易（期货）每日账单（交易清单和对帐单）管理程序
钢材电子交易（期货）每日账单（交易清单和对帐单）每日由电子交易操作员从交易所带回或从交易程序内导出。合并当天交易行情表一起，制作三份副本，财务部经理和总经理各一份、另一份信息部存档备查。各自保存以便核对，并对此注意保密。

3.3 请款与回款
（1） 保证金
电子交易操作员负责钢材期货交易保证金的请款，填写付款凭单，经公司（按权限）批准后，财务部经理根据总经理指令拨款到电子交易帐号。
（2） 交易保证金补交
电子交易操作员应及时向总经理和财务部经理通报电子期货交易帐号中的资金情况，并根据交易所催缴保证金告知，填写付款凭单，报公司（按权限）批准后，由财务部经理拨款到电子交易帐号。
（3） 交割结算款
l 电子交易操作员根据实际交割、结算需要资金，以及交易所的规定，提前填写付款凭单，报公司（按权限：财务部经理≤100万的资金支付；100万以上由总经理负责）批准后，由财务部经理拨款到电子交易帐号。
l 交割结算款的申请
500>交割结算资金≥100万元，应提前3天报请资金中心；
1000>交割结算资金≥500万元，应提前1周报请资金中心；
交割结算资金≥1000万元，应提前1个月（至少2周）报请资金中心；
l 交割结算资金应计入当期资金计划。
（4） 回款
电子交易操作员应及时向总经理和财务部经理通报电子期货交易帐号中的资金情况，并根据公司（按权限）指令，由电子期货操作员执行将资金划回本总公司。

4. 相关表单
钢材电子交易

钢材电子交易单

品 种
螺纹 线材 热卷 其他
日期

目 的
套保 交割 套利 投机
交易所

交 易 申 请
交易目的
套保
交割
套利
投机
说明
申请/批准
交易方向
B / S
B / S
B / S
B / S
B / S
（含协议说明，并附协议复印件）
部门：
品 种

入 市 点

分析员/制定：
目的出市点

停 损 点

批准：
数量(口)

日期： 交 易 状 况 交易员：

委托情况
成交情况
备注
交易方向
买进
卖出
买进
卖出
附交易回单
时 间

建仓 平仓 取消
品 种

建仓 平仓 取消
数量(口)

建仓 平仓 取消
价格范围

建仓 平仓 取消
日期： 交 割 状 况 交易员：
交割方向
买进
卖出
备注
品 种

附清单或仓单复印件
数量（吨）

成 交 价

结 算 价

经办人：

注：1） 具体的操作严格按本规程规定的程序和权限执行。
2） 本单可续接。 SC-301-001（1）

钢材电子交易单 续表（ ）页，共（ ）页

日期： 交 易 状 况 交易员：

委托情况
成交情况
备注
交易方向
买进
卖出
买进
卖出

时 间

建仓 平仓 取消
品 种

建仓 平仓 取消
数量(口)

建仓 平仓 取消
价格范围

建仓 平仓 取消

委托情况
成交情况
备注
交易方向
买进
卖出
买进
卖出

时 间

建仓 平仓 取消
品 种

建仓 平仓 取消
数量(口)

建仓 平仓 取消
价格范围

建仓 平仓 取消

委托情况
成交情况
备注
交易方向
买进
卖出
买进
卖出

时 间

建仓 平仓 取消
品 种

建仓 平仓 取消
数量(口)

建仓 平仓 取消
价格范围

建仓 平仓 取消

委托情况
成交情况
备注
交易方向
买进
卖出
买进
卖出

时 间

建仓 平仓 取消
品 种

建仓 平仓 取消
数量(口)

建仓 平仓 取消
价格范围

建仓 平仓 取消
SC-301-001（2）