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xxxx投资基金管理有限公司与aaaBBBB关于广东XXCCC股份有限公司之拟投资协议_2015年 月 日ii 拟投资协议本拟投资协议（“本协议”）由以下各方于 年_月_日在 签订：甲方（投资方）：xxxx投资基金管理有限公司注册地址： 法定代表人： 乙方（目标公司）：广东XXCCC股份有限公司法定代表人： 注册地址： 业园丙方（原股东）：分别指丙方一：aaa住所： 路1号身份证号：44 5丙方二：BBBB住所：广东省 路1号身份证号：405 （丙方一、丙方二合称“丙方”或“原股东”）特别提示：1、 本次签订的协议书仅为意向性协议，属于双方合作意愿和基本原则的框架性、意向性约定。2、 本次签订的协议书中涉及的所有金额以后期签订的正式投资协议为准。3、 正式投资协议尚需经尽职调查后，经双方进一步协商，并根据合作涉及的金额情况再签署。经初步交涉，xxxx投资基金管理有限公司（以下简称“甲方”或“投资方”）拟出资【5000】万元对广东XXCCC股份有限公司（以下简称“乙方”或“目标公司”）进行股权投资，初步达成投资合作意向。甲方、乙方与丙方三方约定条款如下：第一条 估值及业绩承诺1.1 业绩承诺乙方承诺2015年至2016年公司的经营业绩能够达到以下最低要求：(a) 目标公司2015年度经有证券从业资格的审计师审计实际税后净利润（以公司税后净利润扣除非经常损益后孰低计算）不低于人民币5000万元；(b) 目标公司2016年度经有证券从业资格的审计师审计实际税后净利润（以公司税后净利润扣除非经常损益后孰低计算）不低于人民币8000万元。1.2 估值与增资(a) 本次投资前，目标公司的注册股本为人民币【9386】万元，投后估值为人民币【50000】万元，相当于2015年承诺税后净利润5000万元人民币的10倍，2016年承诺税后净利润8000万元的6.25倍。(b) 甲方拟出资人民币【5000】万元，投后占目标公司【10%】股权，以每股【3.73】元的价格，认购目标公司【13407447】元的新增注册股本，溢价部分【36592553】元列入目标公司资本公积。 1.3 估值调整1.3.1估值调整的前提（1）如果目标公司2015年扣非净利润低于4500万元（即低于当年承诺利润的90%），则触发第一次估值调整；（2）如果目标公司2015、2016两年公司扣非净利润合计低于11700万元（即低于承诺利润的90%）或者2016年净利润低于2015年，触发第二次估值调整。1.3.2估值调整的方式若目标公司年度经营业绩触发1.3.1条款，乙方以现金补偿的方式返还甲方的超额投资款，以使甲方的投资价格达到1.2条（a）款约定的P/E倍数，并按年息【20%】支付资金占用费用。例如：当某年目标公司经有证券从业资格的审计师审计的实际税后净利润为A万元，低于当年承诺净利润B万元的90%时，则乙方应退还投资人超额投资款和资金占用费用分别为：超额投资款 = 甲方合计本轮投资总额(1- AB)-累计退还给投资人的超额投资款资金占用费用 = 超额投资款 20% (资金实际使用天数360)若计算出来的乙方应向甲方支付的超额投资款为负数，乙方不向甲方支付补偿，甲方也不向乙方返还补偿。1.4 补偿程序在目标公司提交经由具有证券业从业资格的会计师事务所审计的年度财务报告后，甲方应在三个月内书面通知乙方及丙方是否需要行使第1.3条约定的现金补偿的权利，乙方应在甲方发出前述书面通知之日起三个月内，按照甲方的指示将按相当于第1.3条所述补偿价款支付至甲方指定的银行账户，如逾期支付的按逾期金额每日向甲方支付0.05%的违约金，直到支付完毕。第二条 股权转让2.1 转让本第二条项下的“转让”，指任何一个股东向其他股东或第三方转让、出售、让予全部或部分该股东在公司的股份，以及这部分股份所对应的权益、责任和义务（包括本协议项下及公司组织文件项下的权利和义务）。“转让”亦包括因股份上设置的质押、抵押、留置等权利的行使而导致的转让。2.2 共同出售权如果丙方经投资方同意作为转让方拟向受让方出售拟议转让股份，投资方应有权以与转让方向受让方转让拟议转让股份相同的价格、条款和条件，按占股比例向受让方优先出售投资方持有的公司股份，而且转让方应有义务促使受让方以该等价格、条款和条件购买投资方持有的公司股份。第三条 新股发行与反稀释3.1 优先认购权自本次交易工商登记完成后至首次公开发行并上市完成前，若原股东或任何第三方拟认购公司的新股（以下a种情况除外），投资方有权(但并无义务)基于其在公司的持股比例，以同等的价格优先认购相应比例的新股。若出现以下情况，甲方放弃优先认购权。（a）公司因内部股权激励而发行新股且累计发行股数占总股数比例不超10%。3.2 反稀释权(a) 在中国法律允许的范围内且受限于必要的中国政府部门审批，若目标公司发行任何新股，且该等新股的每股认购价格（“新低价格”）低于第一条项下的每股的交易价款，则投资方可以选择调整股权比例或以现金方式进行补偿。投资方的股份比例调整的方式是：根据新的投资价格调整投资方的股份比例，使之与新投资者价格一致，由丙方向投资方转让相应的股份比例。投资方的现金补偿的方式是：丙方以现金方式补偿投资方的投资差额以及差额部分每年【20%】、按天计算的单利年息。(b) 各方同意，本次增资及本次投资完成后，如目标公司给予任何其他投资方享有的股东权利优于本协议投资方享有的权利的，则本协议投资方将自动享有该等权利。第四条 回购权4.1 回购权如果发生下述情形之一，投资方有权根据本第4.1条的规定，要求丙方按照第4.3条规定的价格购买投资方届时所持有的全部或部分目标公司股份(“回购权”)：(a) 目标公司在2016年6月30日止仍未向中国证监会提交首次公开发行股票并上市的申请材料；(b) 目标公司在2016年12月31日止仍未实现首次公开发行股票并上市（包括国内A股主板、中小板、创业板及各方同意的其他类似证券交易市场，但已被证监会受理，在审核过程中除外）；(c) 目标公司2015年度经具有证券从业资格的审计师审计的实际税后净利润（以公司税后净利润扣除非经常损益后孰低计算）低于公司承诺净利润人民币5000万元的70%；(d) 目标公司2016年度经具有证券从业资格的审计师审计的实际税后净利润（以公司税后净利润扣除非经常损益后孰低计算）低于公司承诺净利润人民币8000万元的70%；(e) 目标公司主营业务发生实质性调整导致对净利润产生重大不利变化，且未经投资人书面同意。4.2 回购程序如投资方向乙方和丙方发出行使回购权的书面通知，丙方应在投资方发出前述书面通知之日起3个月内，按照投资方的指示将相当于第3.3条所述回购价格的价款（“回购价款”）支付至投资方指定的银行账户。4.3 回购价格投资方根据第4.1条和第4.2条的规定主张回购权时，丙方购买投资方所持股份的价格按照以下原则确定（“回购价格”）： (a) 以投资方的投资金额加上每年（12个月）20%的固定收益（单利），计息期间为投资方资金汇入公司指定账户时至回购方付清回购款日止。(b) 投资方在此前从公司获得的所有分红将从应付的回购价款中扣除。 (c) 最终执行回购价格按照上述价格同投资方占有公司权益净资产孰高的原则 确定。第五条 上市约定(a) 除非甲方另以书面形式同意延长，本次投资完成后，如果:“A、乙方 2016 年 6 月 30 日前未提交发行上市申报材料并获受理；B、乙方 2016年 12月 31日前没有完成挂牌上市。甲方有权选择在上述任一情况出现后要求乙方购买甲方持有的全部或部分乙方股权。(b) 如果出现以下任何一种情况：A、丙方或丙方实际控制的其他方投资、经营任何与乙方主营业务相同或者相关的其他业务或企业；B、因乙方和丙方侵犯他人知识产权和商业秘密或税务问题， 对乙方生产经营产生重大影响或导致乙方难以上市。 则甲方有权选择在上述任一情况出现后要求丙方或乙方受让甲方持有的全部或部分乙方股权，乙方及丙方承诺予以受让。第六条 优先清算权乙方进行清算时，甲方有权优先于其他股东以现金方式获得其全部投资本金。在甲方获得现金或者流动证券形式的投资本金后， 乙方所有的股东按照各自的持股比例参与剩余财产的分配。乙方投资前估值【3.5】亿元，甲方拟投资额【5000】万元，要求参与分配的清算优先权倍数为2倍，清算回报上限是3倍。根据以上数据，甲方的股份（可转换优先股）比例为12.5%（0.5/(0.5+3.5)），优先清算额为1亿元（5000万元2），清算回报上限是1.5亿元（5000万元3）。(a) 如果乙方的退出价值（清算价值）低于甲方优先清算额（即1亿元），那么甲方拿走全部的清算资金；(b) 如果乙方的退出价值（清算价值）高于12亿元，那么甲方会将优先股转换为普通股，与普通股股东按股份比例（12.5%）分配清算价值，甲方获得的回报将大于1.5亿元（12亿元12.5%），并且不受优先股清算回报上限（即1.5亿元）的限制； (c) 如果乙方的退出价值（清算价值）介于1亿元与12亿元之间，甲方先获得优先清算额（即1亿元），然后按股份比例跟普通股股东分配剩余的清算价值。甲方先后获得的清算总额不得超过清算回报上限（即1.5亿元）。第七条 董事会成员乙方董事会成员为5-19名，甲方投资入股后， 如果(a) 乙方董事会成员为5-10（含10）名，甲方至少占有1名。(b) 乙方董事会成员为10-19（含19）名，甲方至少占有2名。第八条 知情权8.1 乙方在每个会计年度结束后的120天内，提交经由具有证券从业资格的一家会计师事务所根据中国会计准则审计的年度财务报表；8.2 乙方每月10日以前提供乙方前一月度财务报表；8.3 投资方有权行使法律法规规定的其他股东权利。第九条 丙方的承诺、义务和声明丙方向投资方承诺：9.1 保障公司经营所需资产（包括但不限于版权、计算机软件著作权、注册商标等知识产权）的完整性和独立性；9.2 在本协议签署之日起六个月内，完善人事管理制度，包括但不限于劳动合同和保密协议签署、社会保险缴纳等；9.3 公司应加强配备市场营销部门人员，强化公司资源市场推广、管理能力；9.4 如果因本协议签署日之前的原因发生职工追索社会保险、住房公积金及因此引起的诉讼、仲裁，或者因此受到有关行政管理机关的行政处罚，将由原股东承担相应的补缴义务或赔偿责任；9.5 在本协议签署之日前向投资方提供的财务、税收、债务、经营管理等数据真实、准确、完整。如果因本协议签署日之前的未向投资方披露的税务、债务（包括或有债务）、行政处罚、诉讼或其他权利主张和纠纷与投资方无关，给公司造成的损失由原股东承担；在本协议签署日之后每年向投资方提交的财务报告、经营管理等数据真实、准确、完整。9.6 丙方声明：本协议第9.1、9.2、9.3、9.4、9.5条款约定的相关承诺真实有效，如发生违反该等承诺的事项，丙方负责执行由违反承诺的股东承担相应损害责任，且丙方承担连带赔偿责任。（本页以下无正文；签字页附后） 7（本页为xxxx投资基金管理有限公司与aaa、BBBB关于广东XXCCC股份有限公司之拟投资协议之各方签署页，无正文）甲方：xxxx投资基金管理有限公司 （签章）法人代表： 日期： 年 月 日乙方： 日期： 年 月 日丙方一： 日期： 年 月 日丙方二：日期： 年 月 日