湖南知音贸易有限公司2014年度财务分析报告毕业论文.doc

毕 业 设 计

毕业设计题
湖南知音贸易有限公司2014年度财务分析报告
毕业设计类型
□ 产品设计 □工艺设计 √方案设计
姓名

班级

所属系部(院)
会计系
专业
金融管理与实务
校内指导教师

职称
高级政工师
企业指导老师

完成时间
2015 年 5 月 5 日

2015年 5 月 5日

毕 业 设 计

题 目 湖南知音贸易有限责任公司
2014年度财务分析报告
学生姓名 学号
系 部 会计
专 业 金融管理与实务 班级
校内导师姓名 职称
企业导师姓名 职称
完成时间 2015-05-05

毕业实践报告

题 目 湖南知音贸易有限责任公司
2014年度财务分析报告
学生姓名 学号 201201043111
系 部 会计
专 业 金融管理与实务 班级 1231班
导师姓名 职称 高级政工师
完成时间 2015-05-05

目 录

中文摘要…………………………………………………………………………3
英文摘要…………………………………………………………………………4
一、公司基本情况及实习情况…………………………………………………5
二、公司资产分析………………………………………………………………5
三、公司盈利能力分析…………………………………………………………6
（一）公司主要盈利指标分析…………………………………………………6
（二）收入利润率分析…………………………………………………………6
（三）成本利润率指标分析……………………………………………………7
四、公司偿债能力分析…………………………………………………………7
五、公司现金流量分析…………………………………………………………7
六、公司的分析评价与发展建议………………………………………………8
（一）公司的分析评价…………………………………………………………8
1.经营业绩良好…………………………………………………………………8
2.盈利能力强……………………………………………………………………8
3.财务状况较好…………………………………………………………………9
4.现金流量稳定…………………………………………………………………9
（二）公司发展的建议…………………………………………………………9
参考文献……………………………………………………………………… 10
致 谢……………………………………………………………………… 11
诚信声明……………………………………………………………………… 12

摘 要

财务分析报告是公司财务部门和财务人员对公司的财务状况、经营成果、现金流量进行专业的分析，它是企业决策层研究企业发展方向、确定企业战略决策，制定企业生产经营计划，改进财务运行和管理的重要依据。通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本文章在对湖南知音贸易有限责任公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。

关键词：财务分析；资产；盈利能力、偿债能力；问题；建议。

ABSTRACT

Financial analysis report is the company's financial sector and financial personnel to the company's financial position, operating results and cash flows for professional analysis, it is the enterprise decision-making research direction of enterprise development, determine the enterprise strategic decision, enterprise production and operation plan, improve the important basis of financial operation and management. Through the analysis of the financial statements of the enterprise can understand the level of financial management in enterprise, this article in Hunan city south sword tools co., LTD. Analyze financial statements to reflect the company's overall financial position, operating results and cash flow situation, but just from the data on the financial statements can't show the financial position of the enterprise directly or indirectly, especially can not show the stand or fall of enterprise operating conditions and operating results of high and low, so the financial statements of the enterprise through various methods were analyzed, and find out the deficiency existing in enterprise, provide the basis for enterprise managers to better economic decision, and improve enterprise economic benefits.

Key words：Financial analysis； Assets；Profit ability；Debt paying ability； Problem; Advice.

一、湖南知音贸易有限公司基本情况及实习情况

湖南知音贸易有限公司有限公司于1992年9月注册成立，公司位于长沙市芙蓉区韶山北路，公司注册资金500万元。由香港知音国际企业集团有限公司授权湖南知音贸易有限公司的湖南经营。公司经营模式为生产型、原料商,制造商,贸易商，主营行业是生产、代理、采购各知名品牌的化妆品，通过生产、采购产品及送入各美容店，香港知音国际企业集团有限公司是一家集产品设计、生产、销售为一体的工贸型企业，公司在全国同行的大力支持下，以专业的品质、合理的价格、丰富的产品在全国各地建立了连锁经营网络。在由香港知音国际企业集团有限公司授权后湖南知音贸易有限责任公司自成立以来以信誉为前提，质量为基础，服务为保证，不断追求高水平、高标准的质量意识，开发越来越多的专业品质产品，使“湖南知音 专业品质”真正深入人心。
2014年12月，我来到湖南知音贸易有限责任公司顶岗实习，让我将课堂上学到的理论知识结合到实际中去，读书的根本目得就是经世致用，为我以后进一步走向社会工作打下坚实的基础。在工作时不懂就问，虚心向同事们请教，刚开始时对公司的经营什么都不会，到慢慢学习与他人细心的指导下，我也就渐渐熟悉了，到后面也可以和一位正式员工一样的工作了。
通过这次实习我学到了很多的东西及一些为人处世的道理，我深深懂得作为一名财会专业的学生，在学习期间要好好的学习财会专业里的专业知识，打好理论基础，在财务实习的时候要认真参与每一个实习的机会，让我在工作中积累了各方面的经验，为将来自己走上工作岗位做好准备。通过这次实习我对该公司有关情况有了一定的了解，接触到了该公司的财务情况，明白了要使企业持续健康发展就必须知己知彼的道理。

二、湖南知音贸易有限责任公司资产分析

截至2014年12月31号，湖南知音贸易有限责任公司资产总计为1000万元，负债总计为415万元，所有者权益总计为585万元。
湖南知音贸易有限责任公司2012-2014年流动资产、固定资产以及资产总额如表1所示。
表1 湖南知音贸易责任公司2012-2014年资产结构分析表
金额单位：万元
项目
2014年
2013年
2012年
金额
比重（%）
金额
比重（%）
金额
比重（%）
流动资产
258
25.80
235
31.10
175
35.00
固定资产
742
74.20
520
68.90
325
65.00
资产总计
1000
100.00
755
100.00
500
100.00

从表1可以看出，该企业的总资产中，固定资产占了非常高的比例，在63.54%至66%之间，流动资产占了35%左右。固定资产比例越高，意味着公司的生产稳定，获利能力强。但另一方面，如果该比例过高，意味着公司资产流动性和变现能力差，影响承担风险的能力。

三、湖南知音贸易有限责任公司盈利能力分析

（一）湖南知音贸易有限责任公司主要盈利指标分析

湖南知音贸易有限责任公司毛利率、营业利润率、销售利润率和净资产收益率指标如表2所示。
表2 湖南知音贸易有限责任公司主要盈利指标
项目
2014年
2013年
2012年
毛利率
31.8%
30.31%
29.51%
营业利润率
12.34%
11.67%
10.58%
销售利润率
10.84%
9.20%
8.87%
净资产收益率
7.24%
6.76%
6.05%

由表2可知，在过去几年里，市场竞争日趋激烈，然而企业的各项基本盈利指标都呈稳步上升直线上升趋势，特别是是净资产收益率，该指标是企业盈利能力的核心指标，这一指标的逐步增长表明企业盈利能力的稳步增强。其原因既与公司正确的经营战略有关，更来自于公司管理层高水平的管理。

(二) 收入利润率分析

湖南知音贸易有限责任公司营业收入利润率、总收入利润率、营业收入净利润率和营业收入息税前利润率指标如表3所示。
表3 湖南知音贸易有限责任公司收入利润率分析表
收入利润率指标
2012年
2014年
2014年与2012年差异
营业收入利润率（%）
7.16
2.94
-4.22
总收入利润率（%）
7.16
2.94
-4.22
营业收入净利润率（%）
5.37
2.21
-3.16
营业收入息税前利润率（%）
8.95
3.67
-5.28

从表3看出，该公司营业收入利润率、总收入利润率、营业收入净利润率、营业收入息税前利润率2014年较2012年有较大幅度的下降，表明公司的收益并不具有稳定性。

（三）成本利润率指标分析

湖南知音贸易有限责任公司营业成本利润率、营业成本费用利润率、全部成本费用总利润率和全部成本费用净利润率指标如表4所示。

表4 湖南知音贸易有限责任公司成本利润率分析表
成本利润率指标
2012年
2014年
2014年与2012年差异
营业成本利润率（%）
124.22
40.48
-83.74
营业成本费用利润率（%）
7.84
3.17
-4.67
全部成本费用总利润率(%)
7.71
3.03
-4.68
全部成本费用净利润率(%)
5.79
2.27
-3.52

从表4看出，2014年营业成本利润率、营业成本费用利润率、全部成本费用总利润率、全部成本费用净利润率较2012年有较大幅度的下降，表明是成本费用的增加和对外投资收益减少所致。

四、湖南知音贸易有限责任公司偿债能力分析

湖南知音贸易有限责任公司资产负债率、流动比率和速动比率指标如表5所示。

表5 湖南知音贸易有限责任公司偿债能力分析表
项目
2014
2013
2012
资产负债率
40.24%
36.48%
38.57%
流动比率
1.47
1.45
2.02
速动比率
0.7
0.65
0.68

由表5可知，公司的资产负债率与同行业相比偏低。这一方面表明公司在过去几年一直致力于收益稳定的主营业务，财务政策极为稳健，注意防范财务风险，长期还债能力强，也为今后公司通过债务融资来扩大经营创造了有利条件。
公司流动比率和速动比率相对偏低，但仍处于安全范围之内。这表明公司的流动资金管理强调防范风险的同时也注意提高资产的收益，在风险与收益的关系处理上更为成熟，表明公司短期资金管理水平已经有了显著提高。当然公司也需要认真分析这两项指标下降的原因，防范潜在的偿债风险。

五、湖南知音贸易有限责任公司现金流量分析

湖南知音贸易有限责任公司2012年-2014年现金流量的总体情况如表6所示。

表6 湖南知音贸易有限责任公司偿债能力分析表
金额单位：万元
项目
2014年度
2013年度
2012年度
经营活动

现金流入小计
2256
1140
1020
现金支出小计
1136
514
530
现金净流量
1120
626
490
投资活动

现金流入小计
185
162
143
现金支出小计
1945
184
1452
现金净流量
-1760
-22
-1309
筹资活动

现金流入小计
225
178
180
现金支出小计
247
289
240
现金净流量
-22
-111
-60
汇率变动对现金的影响额
-0.06
-1.07
-0.27
现金及现金等价物净增减额
-66.06
491.93
-879.27

由表6可知，投资活动现金净流量为负，说明公司近几年一直在投资固定资产，加大技术改造力度，这有利于公司的长远发展；筹资活动现金净流量一直为负 ，其主要原因是公司近几年都在归还借款和弥补投资活动现金不足。可贵的是，公司的经营活动现金流量始终为正，这从另一个角度说明公司的主营业务突出、稳定，公司的利润质量高。

六、对湖南知音贸易有限公司的分析评价与发展建议

（一）对湖南知音贸易有限公司的分析评价

湖南知音贸易有限公司的管理制度相对完整，节约成本合理，有效利用资源。通过对公司的各项分析，发现公司的发展潜力很强，2014年的各项指标总合比2013和2012年好很多。

1.经营业绩良好

湖南知音贸易有限公司营业收入一直呈上升趋势，进入2010年以后各年，营业收入及各项利润指标呈加速增长态势。

2.盈利能力强

湖南知音贸易有限公司2014年各项利润指标均为正，而且近期还有大幅增长。

3.财务状况较好
湖南知音贸易有限公司的资产负债率比较低，债务融资空间巨大。短期偿债能力亦保持在安全水平之上。

4.现金流量稳定

湖南知音贸易有限公司经营活动现金流量一直为正，投资活动现金流量一直为负，既保证了公司日常经营活动的正常进行，又一定程度上保证了公司发展的后劲。

综合以上各项分析可以看出，该公司各项资产所占比重，如应收账款、其他应收款、存货、等变化是正常的，货币资金相对与上年来说有所增加，其它资产没有较大的变动，也不存在坏账损失，说明公司对于应收款项的管理是很严谨的。相对与上年来说，因为公司业务量的增大，借款比上年有所增加，但是也控制在一定范围之内，所以不会对公司财务状况造成较大影响。

（二）对湖南知音贸易有限公司发展的建议

湖南知音贸易有限公司的管理制度相对完整，节约成本合理有效利用资源。通过对公司的各项分析，发现公司的财务状况比较稳定，2014年虽然取得很大成绩，但是随着收入的增加，成本也提高了，特别是期间费用增加幅度较大。这是需要改进的地方，如在增加收入的同时，把相关成本和期间费用控制在最低限度内。
在未来，该公司要提高产销量，同时要进一步提高执行力，更大的提高营运能力加快企业发展。针对本年度企业经营管理中存在的问题，新年度将采取改进管理和提高经营业绩的具体措施，以及业务发展计划。

参考文献

[1] 中华人民共和国财政部制定.企业会计准则：应用指南2006[M].中国财经出版社，2006
[2]王慧萍.浅谈财务报表分析[J].财务与会计, 2010(09):75-77.
[3] 华杰.浅谈如何分析企业财务报表[J].内蒙古煤炭经济,2009(4):65-67.
[4] 邵辉.财务报表分析存在的问题及对策[ J].业务技术,2008(08):42.
[5]宋常.财务分析学.中国人民大学出版社.2007: 25-45.
[6]张先治.财务分析(第三版)东北财经大学出版社.2008:30-50.
[7]何韧.财务报表分析.上海财经大学出版社有限公司.2010: 23-45.
[8]朱传华.财务分析精要.立信会计出版社.2007: 14-35.
[9]刘玉梅.财务分析(第三版).大连出版社.2010: 24-40.
[10]苗润生，陈洁.财务分析.清华大学出版社有限公司.2010:23-50.
. 

致 谢

首先，我要感谢我的指导老师老师，我的指导指导老师老师虽身负教学，但仍抽出时间不时召集我们小组成员进行毕业设计写作及探讨，殷殷之情尽在谆谆教诲中，这篇毕业设计之中倾注了他的大量心血。从初稿到定稿，杨老师老师不厌其烦的一审再审，大到篇章布局，小到语句格式，都一一予以指出。在此，我对杨老师表达最衷心的感谢！
其次，我要感谢的老师们，是他们教给我方方面面的知识，让我能提前打下基础。
最后，感谢湖南知音贸易有限责任公司给我这次实习的机会，以及公司所有工作人员在工作上和生活上给予的各种帮助，不仅让我实践了专业知识还让我学会了怎么对待生活，为人处事，衷心的感谢你们！

毕业设计（实践报告）诚信声明

本人郑重声明：所呈交的毕业设计（实践报告）是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议，除文中已经注明引用的内容外，本设计不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

作者签名；
2015 年 5 月 5 日